2023年9月期货从业资格期货基础知识考试题目及答案
考试总分：29.5分
考试类型：模拟试题
作答时间：90分钟
已答人数：146
试卷答案：有
试卷介绍： 2023年9月期货从业资格期货基础知识考试题目及答案已经整理好，需要备考的朋友们赶紧来刷题吧！
试卷预览
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1. 某股票当前价格为88.75港元,其看跌期权A的执行价格为110.00港元。权利金为21.50港元另一股票当前价格为63.95港元,其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元,比较A.B的内涵价值()。
A条件不足，不能确定
BA等于B
CA小于B
DA大于B
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2. 假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点(恒生指数期货合约的系数为50港元)，市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为()点
A15125
B15124
C15224
D15225
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3. 在远期外汇综合协议(SAFE)中，远期外汇综合协议开始的日期，即协议中规定的第一次货币互换开始日，是()
A基准日
B到期日
C结算日
D交易日
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4. 可交割国债的隐含回购利率()，在用于期货交割时对合约空头而言越有利。隐含回购利率()的国债容易成为最便宜可交割国债。
A越高;最低
B越高;最高
C越低;最低
D越低;最高
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5. 在中国银行间市场，A银行和B银行签署了一笔标准货币互换协议。协议开始，A银行按固定利率收取美元利息，协议结束再按期初汇率交换本金，下列说法正确的是()
AA为货币互换协议的买方，美元升值对其有利
BA为货币互换协议的买方，美元贬值对其有利
CA为货币互换协议的卖方，美元升值对其有利
DA为货币互换协议的卖方，美元贬值对其有利
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6. TF1609合约价格为99.525，某可交割券价格为100.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为()。
A100.640-99.525x1.0167
B100.640-99.525+1.0167
C99.525-100.640+1.0167
D99.525x1.0167-100.640
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7. 2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(A)，其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳,权利金为25美分/蒲式耳3月份到期的执行价格为360美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(B)，该月份玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为45美分/蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值()。
A不确定
BA与B相等
CA大于B
DA小于B
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8. 假定英镑兑人民币汇率为1英镑-9.1000元人民币，中国的A公司想要借入5年期的英镑借款，英国的B公司想要借入5年期的人民币借款。市场向它们提供的固定利率如下表：
若两公司签订人民币兑英镑的货币互换合约，则双方借贷成本降低()。
A1%
B2%
C3%
D4%
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9. 某上市公司年报显示，由于澳元兑人民币汇率出现了大幅下跌，导致公司在澳子公司持有的澳元资产，出现了巨额汇兑损失。则这种外汇风险是()。
A操作风险
B会计风险
C经营风险
D交易风险
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10. 某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500指数期货3月份合约4手，当天在1375、2的点位平仓3手，在1382.4的点位平仓1手，则该投资者在S&P500指数期货的投资结果为()美元。(合约乘数为250美元，不计手续费等费用)
A盈利6000
B亏损1500
C盈利3000
D盈利1500
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11. 在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约时卖出9月大豆期货合约，则该交易()。
A属于卖出套利，交易者预期未来价差缩小
B属于买入套利，交易者预期未来价差缩小
C属于卖出套利，交易者预期未来价差扩大
D属于买入套利，交易者预期未来价差扩大
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12. 风险管理公司可以开展的试点业务有()。
A仓单服务
B期货境外经纪业务
C期货投资咨询业务
D资产管理业务
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13. 关于中金所上市的沪深300指数期权，下列说法正确的是()。
A合约乘数为100元/点
B合约乘数为300元/点
C属于金融期货期权
D合约标的为沪深300期货合约
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14. 当某商品期货价格过高而现货价格过低时，交易者通常会采用的期现套利策略是()。
A在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品
B在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上卖出商品
C在期货市场上买进期货合约，在现货市场上卖出商品
D在期货市场上买进期货合约，在现货市场上买进商品
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15. 国内某进口商自挪威进口一批机械，以挪威克朗(NOK)结算，进口商担心3个月后NOK/CNY升值造成支付的货款增多，因没有NOK/CNY期货合约可用下列()进行外汇期货交叉套期保值。
A卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/USD期货合约
B卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/EUR期货合约
C买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/USD期货合约
D买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/EUR期货合约
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16. 关于做空国债基差交易策略建仓操作的描述，正确的是()。
A买入国债期货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债现货
B买入国债现货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债期货
C卖出国债现货的同时，买入相当于转换因子数量的国债期货
D卖出国债期货的同时，买入相当于转换因子数量的国债现货
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17. 在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权()。
A标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
B标的物价格在损益平衡点以下
C标的物价格在损益平衡点以上
D标的物价格在执行价格以上
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18. 期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是()。
A交割仓库
B期货结算所
C期货公司
D期货保证金存管银行
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19. 沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()。
A上一交易日结算价的+10%
B上一交易日收盘价的+10%
C上一交易日收盘价的+20%
D上一交易日结算价的+20%
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20. 一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方)报价期汇率为62340/62343 (1M)近端掉期点为40.00/45.00(bp) (2M)远端掉期点为55.00/60.00(bp) 如果发起方为近端买入、远端卖出。则其近端掉期全价为()。
A6.2388
B6.2380
C6.2398
D6.2403
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21. 买卖双方在远期合约中约定的未来交付标的资产的价格，是()。
A远期价格
B远期价值
C现货即期价格
D远期合约交割价格
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22. 某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为0。
A看跌期权的内涵价值=450+400-850(美分/蒲式耳)
B看跌期权的内涵价值=450+0=450(美分/蒲式耳)
C看跌期权的内涵价值=450-400=50(美分/蒲式耳)
D看跌期权的内涵价值=400-0=400(美分/蒲式耳)
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23. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可()。
A代客户进行期货交易
B代客户进行期货结算
C代客户收取期货保证金
D协助办理开户手续
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24. 当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量()以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。
A70%
B50%
C90%
D80%
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25. 某年1月22日，A银行(买方)与B银行(卖方)签署了一笔基于3个月SHIBOR的标准利率互换，固定利率为2.84%，名义本金为1000万元。协议签订时，市场上3个月SHIBOR为2.80%，每3个月互换一次利息。假如事后第一个参考日市场3个月SHIBOR为2.90%。则第一个利息交换日(4月22日)，()。
AB银行向A银行支付0.1万元
BA银行向B银行支付0.1万元
CA银行向B银行支付0.15万元
DB银行向A银行支付0.15万元
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1. 在外汇市场交易中，套汇实现盈利一般需要具备的条件有()。
A不同市场报价存在汇率差异
B交易者迅速进行正确的市场操作
C交易者能捕捉到汇率差异
D外汇品种到期期限不一致
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2. 以下关于单个股票的β系数的描述，正确的有()。。
A如果β系数大于1，说明股价的波动高于以指数，衡量的整个市场的波动，
B如果β系数大于1说明股价的波动低于以指数衡，衡量的整个市场的波动。
C如果β系数小于1，说明股价的波动低于以指数，衡量的整个市场的波动
D如果β系数小于1，说明股价的波动高于以指数，衡量的整个市场的波动
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3. 在下列中金所5年期国债期货可交割债券中说法正确的是0
A剩余期限4.90年,票面利率3.94%的国债,转换因子大于1
B剩余期限5.25年,票面利率3.09%的国债，转换因子小于1
C剩余期限4.79年票面利率2.90%的国债，转换因子小于1
D剩余期限4.62年.票面利率2.65%的国债，转换大于1
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4. 就商品期货而言，持仓费是为拥有或保留某种商品而支付的()等费用总和。
A保险费
B仓储费
C利息
D增值税
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5. 下列关于国债期货基差交易策略正确的是
A基差空头策略即卖出国债现货买入国债期货
B基差多头策略即卖出国债现货卖出国债期货
C基差多头策略即买入国债现货
D基差空头策略即买入国债现货、卖出国债期货
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6. 股指期货合约的理论价格由()共同决定。
A标的股指的现货价格
B收益率
C无风险利率
D历史价格
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7. 下列对我国“保险+期货”的模式描述正确的有()。
A是一种农业风险管理的创新方式
B农民通过购买保险直接将风险转移给期货公司
C是农民直接运用期货和期权工具进行套期保值的方式
D可以用来规避农产品价格下跌风险稳定农产品的销售收入
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8. 关于股指期货，下列说法正确的是()。
A股指期货可以对冲投资者所持有的股票组合的系统性风险
B股指期货采用现金交割
C股指期货价格与标的股票指数一般同方向变动
D股指期货可以消除单只股票特有的风险
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9. 商品市场的需求量通常由()组成.
A国内消费量
B出口量
C期末商品结存量
D前期库存量
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10. 在外汇市场，套汇实现盈利，一般需要具备的条件有0
A外汇期货合约间价差出现高估或低估
B外汇品种到期期限不一致
C交易者能捕捉到汇率差异
D不同市场报价存在汇率差异
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11. 以下关于债券久期的描述，说法正确的是()。
A其他条件相向，债券的付息频率越高，久期越小
B其他条件相同，债券的到期期限越长，久期越大
C其他条件相同，债券的息票率越高，久期越大
D其他条件相同，债券的到期收益率越高，久期越小
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12. 下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有()。
A买进看涨期权
B买进看跌期权
C卖出看涨期权
D卖出看跌期权
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13. 下列关于VaR风险测量方法的描述正确的是()
A可以用VaR判断期货持仓风险量是否已超过可容忍的限度
BVaR值较大，表示此时进场所承担机会成本较大
CVaR值的大小，与交易者进场所承担机会成本大小无关
DVaR值较小，表示此时进场所承担机会成本较大
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14. 在买入套期保值时，期货市场和现货市场盈亏相抵后存在净盈利的情形是()。(不计交易手续费等费用)
A期货价格下跌100元/吨，现货价格下跌120元/吨
B期货价格下跌100元/吨，现货价格下跌80元/吨
C期货价格上涨100元/吨，现货价格上涨120元/吨
D期货价格上涨100元/吨，现货价格上涨80元/吨
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15. 理论上，当市场利率上升时，将导致()。
A国债期货价格下跌
B国债期货价格上涨
C国债现货价格下跌
D国债现货价格上涨
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1. 当会员或客户投机持仓到达国内期货交易所对其规定的持仓限额的75%时，会员或客户应向交易所报告。()
A对
B错
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2. 中证500股指期货的最小变动价位是0.2点。()
A对
B错
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1. 假设某公司与某银行签订一份1000万美元的1x4卖出远期外汇综合协议(SAFE)，合约汇率为6.3450，合约约定的汇差为0.0323，在到期日基准汇率为6.4025，结算汇差为0.0168，利率水平为2%，则在远期外汇协议(FXA)的结算方式下，公司支付()美元。
A10000000x[(6.3450+0.0323)-(6.4025+0.0168)]-10000000x(63450-6.4025)
B
C10000000x(0.0323-0.0168)
D
