期货投资分析试题(一)-聚题库

1. 已知当前股价为8元，该股票行权价格为8元认购期权，权利金是每股0.4元，合约单位为1000，则卖出2张认购期权合约的权利金收入为（）元，期权到期日时，股价为8.4元，则期权合约交易总损益是（）元

A800，0

B400，0

C800，-800

D400，-400

2. 某货币当前汇率为0.56，汇率波动率为15%，国内无风险利率为年率5%，外国无风险利率年率为8%，则根据货币期权的定价模型，期权执行价格为0.5的6个月期欧式货币看跌期权价格为（）美元。

A0.005

B0.0016

C0.0791

D0.0324

3. 很多指数基金与标的指数产生偏离的一个重要原因是（）。

A指数基金在选择指数时难度太大

B很多指数基金不能保持一定比例的股票投资

C很多指数基金与标的指数关系不大

D很多指数基金最多只能保持一定比例的股票投资，而无法100%跟踪相应的标的指数

4. 技术分析的理论基础是（　　）。

A道氏理论

B切线理论

C波浪理论

DK线理论

5. 如果期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种，人们会在期货市场上寻找与现货(　　)的品种，以其作为替代品进行套期保值。

A在功能上互补性强

B期限相近

C功能上比较相近

D地域相同

6. 期货市场在微观经济中的作用是（）。

A有助于市场经济体系的建立与完善

B利用期货价格信号，组织安排现货生产

C促进本国经济的国际化发展

D为政府宏观调控提供参考依据

7. 假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值－
标准差坐标系中的结合线为( )。

A双曲线

B椭圆

C直线

D射线

8. 2011年8月1日，国家信息中心经济预测部发布报告指出，三季度物价上涨可能创出今年季度峰值，初步统计CPI同比上涨52%左右，高于第季度的67%。在此背景下，相对于价格变动而言，需求量变动最大的是（）。

A食品

B交通支出

C耐用消费品

D娱乐消费

9. 3月17日，某投资者买人5月玉米的看涨期权，权利金为18．25美分/蒲式耳，执行价格为280美分/蒲式耳，当时5月玉米期货的市场价格为290．5美分/蒲式耳。该看涨期权的时间价值为（）美分/蒲式耳。

A5．25

B6．75

C7．5

D7．75

10. 6月1日，武钢CWB1的Gamma值为0.056，也就是说理论上（）。

A当武钢股份变化1元时，武钢CWB1的Delta值变化0.056。

B当武钢股份变化1元时，武钢CWB1的Theta值变化0.056。

C当武钢股份变化1元时，武钢CWB1的Vega值变化0.056。

D当武钢股份变化1元时，武钢CWB1的Rh0值变化0.056。

11. 对于11DPE价格走势而言，（）是关键。

A农膜及包装膜需求

B房地产、建材行业景气状况

C聚酯增长

D化纤纺织品增长

12. 分类排序法的基本程序的第一步是( )。

A对每一制对素或指标的状态进行评估，得山对应的数值

B确定影响价格的几个最主要的基木而蚓素或指标

C将所有指标的所得到的数值相加求和

D将每一制对素或指标的状态划分为几个等级

13. 关于看涨期权的说法正确的是（）。

A时间价值=权利金+内涵价值

B时间价值=权利金一内涵价值

C时间价值=内涵价值

D时间价值=保证金

14. 沪深300股指期货合约的交易代码是（）。

ACU

BAL

CFU

DIF

15. 假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。如果无风险年利率为10%，那么一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值为（）元。

A0.30

B0.31

C0.45

D0.46

16. 考虑一个40%投资于x资产和60%投资于y资产的投资组合。资产x
回报率的均值和方差分别为0和25，资产x回报率的均值和方差分别为1和121，x
和y相关系数为0.3，下而哪一个值最接近该组合的波动率?( )

A9.51

B8.60

C13.38

D7.45

17. 某公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨的价格在郑州商品交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为（）。

A亏损50000元

B赢利10000元

C亏损3000元

D赢利20000元

18. 某农膜生产企业与某期货风险管理公司签订期现合作套保协议，双方构成套期保值小组，共同设计并实施LLDPE买入套期保值方案。现货市场的风险控制及货物采购由农膜企业负责，期货市场的对冲交易资金及风险控制由期货风险管理公司负责。最终将现货与期货两个市场的盈亏合计后，双方利益共享，风险共担。2月初，LLDPE现货价格为9800元/吨，处于历史低位。期货风险管理公司根据现货企业未来三个月内需要购买的2000吨LLDPE的保值要求，在期货市场上以9500元/吨的价格买入三个月后到期的2000吨LLDPE期货合约。三个月后，LLDPE期货价格上涨至10500元/吨，现货价格上涨至10500元/吨，那么农膜企业和期货风险管理公司各盈利（）元。

A300000

B400000

C700000

D1000000

19. 期货投资咨询从业人员所写分析报告的核心目标是（）。

A客户资产的增值

B客户资产的风险回避

C客户资产的灵活变现

D客户资产的保值

20. 如果中央银行（），通常都会导致期货市场行情上扬。

A提高存款准备金率或降低再贴现率

B降低存款准备金率或升高再贴现率

C降低存款准备金率或降低再贴现率

D提高存款准备金率或升高再贴现率

21. 样本判定系数 R2的计算公式是（）

AR2＝SST/SSR

BR2＝SSE/SST

CR2＝1－SSR/SST

DR2＝SSR/SST

22. 以下属于恶性通货膨胀的是(　　)。

A一国连续3年来通货膨胀率均在40%左右

B一国当年的通货膨胀率达到120%

C一国连续3年的通货膨胀率分别是15%、53%、89%

D诱发了泡沫经济的通货膨胀率

23. 在季节性图表法的具体操作步骤中，不包括（）。

A确定研究周期

B确定研究时段

C计算该时段相同月份的月度百分比的平均值

D判断价格的季节性变动模式

24. 在下列（）中，投资者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平。

A无效市场

B弱式有效市场

C半强式有效市场

D强式有效市场

25. 在以下产品中，价格垄断性最强的是（）。

A燃料油

BPTA

CPVC

D11DPE

26. 在正向可交割跨期套利中，所面临的最大风险应该是（）。

A基差风险

B交割规则风险

C财务风险

D增值税风险

27. 只着重于分析和预测，并不涉及具体投资计划的报告是（）。

A分析报告

B投资方案

C策略报告

D不定期报告

28. 对于ARMA模型，需要利用博克斯一皮尔斯（Box－Pierce）提出的统计量来检验模型的优劣。若拟合模型的误差项为白噪声过程，则该统计量渐进服从（）分布。表示自相关系数的个数或最大滞后期）

Aχ2（K－p－q）

Bt（K－p）

Ct（K－q）

DF（K－p，q）

29. 2014年8月至11月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储____预期大幅升温，使得美元指数____。同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则____。（）

A提前加息；冲高回落；大幅下挫

B提前加息；触底反弹；大幅下挫

C提前降息；触底反弹；大幅上涨

D提前降息；维持震荡；大幅上挫

30. 下列关于各种价格指数说法正确的是（）。

A对业界来说，BDI指数比BDI分船型和分航线指数更有参考意义

BBDI指数显示的整个海运市场的总体运价走势

CRJ/CRB指数会根据其目标比重做每季度调整

D标普高盛商品指数最显著的特点在于对能源价格赋予了很高权重，能源品种占该指数权重的70%

31. 目前我国场外利率衍生品体系基本完备，形成了以（）为主的市场格局。?

A利率互换

B远期利率协议

C债券远期

D国债期货

32. 量化交易的实现方式中，纯手动交易实现方式一般针对（）的交易。

A需要提取复杂策略指标体系

B需要比较有效地执行量化策略

C需要比较快速地执行一些复杂的操作

D交易周期偏长

33. 下列关于量化模型测试评估指标的说法正确的是（　　）。

A最大资产回撤是测试量化交易模型优劣的最重要的指标

B同样的收益风险比，模型的使用风险是相同的

C一般认为，交易模型的收益风险比在2:1以上时，盈利才是比较有把握的

D仅仅比较夏普比率无法全面评价模型的优劣

34. 下列选项中，关于参数优化的说法，正确的是（　　）。

A参数优化就是通过寻找最合适的模型参数使交易模型达到最优绩效目标的优化过程

B参数优化可以在长时间内寻找到最优绩效目标

C不是所有的量化模型都需要进行参数优化

D参数优化中一个重要的原则就是要使得参数值只有处于某个很小范围内时，模型才有较好的表现

35. 7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。假如9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，那么铜杆厂实际采购价为（）元/吨。

A57000

B56000

C55600

D55700

36. 在买方叫价交易中，假如现货成交价格变化不大，期货价格和升贴水呈（）变动。

A正相关

B负相关

C不相关

D同比例

37. 假定无收益的投资资产的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，是远期合约的即期价格，那么当（）时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。

AF0＞S0erT

BF0＜S0erT

CF0≤S0erT

DF0＝S0erT

38. 在布莱克—斯科尔斯—默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。

A期权的到期时间

B标的资产的价格波动率

C标的资产的到期价格

D无风险利率

39. 假设目前美元1年期利率为2%，港元1年期利率为4%。目前美元兑港元汇率为1：8。则目前1年期美元对港元远期汇率应为（）港元。

A8.0000

B8.1569

C8.3138

D7.8431

40. 华南公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品生产所需MN原材料主要依赖进口。近期以来，由于国际市场上MN原材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属该公司新业务，且须向有关主管部门申请境外交易相关资格。该公司管理层组织相关方面人员进行专题研究。主要意见如下：发言一：公司作为大型上市公司，如任凭MN原材料价格波动，加之汇率变动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对MN原材料进口进行套期保值。发言二：近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生品交易巨额亏损事件，造成重大负面影响。鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对MN原材料进口进行套期保值，不应开展境外衍生品投资业务。发言三：公司应当利用境外衍生品市场开展MN原材料套期保值。针对MN原材料国际市场价格总体上涨的情况，可以采用卖出套期保值方式进行套期保值。发言四：公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设。对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。发言五：公司应当加强套期保值业务的会计处理，将对MN原材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理。假定不考虑其他有关因素，根据上述资料，判断华南公司发言一至发言五中存在不当之处的有（）。

A发言一、发言二、发言三、发言四、发言五

B发言一、发言二、发言三、发言四

C发言二、发言三、发言四、发言五

D发言二、发言三、发言五

1. 最简单的二叉树模型为连续时间模型的的二叉树模型。

A对

B错

2. 程序化交易的主流是数量型程序化交易。

A对

B错

3. 利率平价理论是最为基础的汇率决定理论之一。

A对

B错

4. 与基本面分析相比，技术分析的复杂度和难度都高得多。

A对

B错

5. 技术分析认为市场具有不完全性，信息通常是不完整的，不是所有影响期货市场的因素，都必然体现在价格的变动上。

A对

B错

6. 趋势线一经形成即为有效，无需进一步的确认。( )

A对

B错

7. 头肩形比三重顶(底)更容易演变成持续整理形态。

A对

B错

8. 期货投资分析报告切忌运用各种信息搜索工具大量复制拷贝、摘抄凑数，要有感而发，有独立见解和连贯逻辑。

A对

B错

9. 通过持仓排行把握主力动向的方法得出的结论可以作为入市策略的主要指标。

A对

B错

10. 反向市场是现货价格高于期货价格，意味着持有现货没有持仓费的支出。

A对

B错

11. 期货公司股东、董事可以直接越过董事会直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。

A对

B错

12. 生产环境的改善会使供给曲线向左上方移动。

A对

B错

13. 上海期货交易所的交割结算价，是该合约自交割月份第一个交易日起至最后交易日所有结算价的加权平均价。

A对

B错

14. Engle和Granger于1987年提出了协整的概念，并用它来描述变量序列之间的短期线性均衡关系，给出了协整系统的表现形式。

A对

B错

15. 对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。即对于同等幅度的收益率变动，收益率下降给投资者带来的利润大于收益率上升给投资者带来的损失。

A对

B错

16. 现货一期货基差变动图能够直观地显示出现货价格、期货价格及其基差三者之间的关系。( )

A对

B错

17. 在季节性图表法中，包括的季节性指标主要有上涨年数百分比、平均最大涨幅与平均最大跌幅差值、价格月度百分比、平均百分率变动等。

A对

B错

18. 平稳时间序列{yt}也称一阶单整序列。

A对

B错

19. 收益增强类结构化产品的风险是比较低的。

A对

B错

20. 计算VaR的目的是明确在未来特定时期内投资者的最大可能损失。（）

A对

B错

1. 反向市场牛市套利的市场特征有（）。

A现货价格高于期货价格

B只要价差扩大，就可获利

C获利潜力巨大，风险有限

D远期合约价格相对于近期合约涨幅较小

2. 现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括（）。

A涨跌停板制度

B每日无负债结算制度

C强行平仓制度

D大户报告制度

3. 下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法，正确的是（）。

A金融期货交易所采取分级结算制度

B交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或者非结算会员进行结算

C结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员

D全面结算会员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务

4. 通常情况下，场外交易衍生品的特点有（　　）。

A可随时结算

B结算的频率远远高于产品存续期间交易日的数量

C结算的频率远远低于产品存续期间交易日的数量

D到期才结算

5. 确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑（）。

A合约标的物的市场规模

B交易者的资金规模

C期货交易交割日期

D该商品的现货交易习惯

6. 下列选项属于完全市场与不完全市场之间不同之处的有（　　）。

A无持有成本

B借贷利率不同

C存在交易成本

D无仓储费用

7. 持有成本理论中所提到的持有成本指的是( )。

A购买基础资产所占用资金的利息成本

B持有基础资产所花费的储存费用

C购买期货的成本

D持有基础资产所花费的保险费用

8. 早期期货市场具有以下（）特点。

A起源于远期合约市场

B投机者少，市场流动性小

C实物交割占比重较小

D实物交割占的比重很大

9. 压力测试可以在（）进行。

A金融机构大范围层面

B部门层面

C市场层面

D某个产品层面

10. 持续整理三角形形态主要分为( )。

A锐角三角形

B钝角三角形

C正三角形

D直角三角形

11. 期权按照标的物不同，可以分为金融期权和商品期权，下列属于金融期权的是（）。

A利率期货

B股票指数期权

C外汇期权

D能源期权

12. 依据马尔基尔（MALKIEL）债券定价原理，对于面值相同的债券，如果（），由到期收益率变动引起的债券价格波动越大。

A到期期限越长

B到期期限越短

C息票率越高

D息票率越低

13. 影响玉米价格走势的政策因素包括( )等。

A农业政策

B自然因素

C进出口贸易政策

D经济景气度、外汇

14. 通过持仓排行把握主力动向的方法得出的结论只能作为入市策略的辅助指标是因为（）。

A主力经常进行分仓或转移交易席位

B主力持仓有对锁的可能

C套期保值仓位

D分析出现偏差

15. 下列关于利率平价的说法，正确的是（）。

A经济增长尤其是一国劳动生产率的增长是决定汇率长期变化的根本原因

B国际收支是一国对外经济活动的综合反映，它对一国货币汇率的变动有着直接的影响

C自20世纪80年代中后期开始，美元在国际市场上长期处于下降状态，其主要原因是美国长期以来出现经常项目逆差

D通货膨胀是影响汇率变动的一个长期、主要而又有规律性的因素

16. 影响农产品进口成本的因素有（）。

A港口库存量

B采购成本

C汇率

D进口关税

17. 在半强式有效市场中，市场当前价格完全反映下列所有信息，包括（）。

A市场价格和成交量信息

B国家公布的粮食最低收购价格

C政府公布的产业信息

D未经披露的粮库抛储计划

18. 在一元线性回归模型y=β0+β1x+ε中，下列说法正确的是（）。

Aβ0+β1x反映了由于x的变化而引起的Y的线性变化

Bε反映了除x和y之间的线性关系之外的随机因素对Y的影响

C在一元回归模型中把除x之外的影响Y的因素都归人中

Dε可以由x和Y之间的线性关系所解释的变异性

19. 企业或因扩大固定资产投资或因还贷期限临近，短期流动资金紧张，可采取的措施有( )。

A将其常备库存在现货市场销售，同时在期货市场买入期货合约

B将实物库存转为虚拟库存，以释放大部分资金

C待资金问题解决后，将虚拟库存转为实物库存

D将其常备库存在现货市场销售，同时做买入套期保值操作

20. 下列关于商品供给的说法，正确的是（）。

A供给是指在一定时期内，在各种可能的价格下，生产者愿意并且能够提供的商品或劳务的数量

B一般来说，在其他条件不变的情况下，一种商品的市场价格越高，生产者越愿意为市场提供较多的产品数量，即：价格越高，供给量越大;价格越低，供给量越小，这就是“供给法则”

C在商品自身价格不变的条件下，生产成本上升会减少利润，从而使得商品的供给量增加。相反，生产成本下降会增加利润，从而使得商品的供给量减少

D一般而言，生产技术水平的提高可以降低生产成本，增加生产者的利润，生产者会进一步提高产量

21. 一般说米，对价格运动趋势构成强人的支持或阻力的回调位置的有( )。

A50%

B63%

C75%

D1OO%

22. 在实际应用当中，线性回归模型有时不完全满足那些基本假定。会遇到的较多问题主要有多重共线性问题以及自相关、异方差等问题。以下说法正确的是（）。

A当回归模型中两个或者两个以上的自变量彼此相关时，则称回归模型中存在多重共线性

B当模型中的误差项存在相关性的时候，称回归模型中存在多重共线性

C同方差性假定的意义是指每个样本残差μi的方差，不随样本的变化而变化

D当回归模型中两个或者两个以上的自变量彼此相关时，则称回归模型中存在自相关

23. 相关关系与函数关系的区别在于（）。

A函数关系表现的是变量间严格的确定性的数量关系

B相关关系表现的是变量间严格的确定性的数量关系

C函数强调数量上的一一对应的关系

D相关关系只能说明变量间有数量上的变化关系，而无严格的数值对应关系

E相关关系是指存在于现象之间的一种非确定性的数量关系

24. 期货投资咨询人员执业纪律包括的规定有（）。

A必须以真实姓名执业

B可以兼任期货居间人

C对在执业过程中所获得的未公开重要信息及客户的商业秘密，不得泄露、传递、暗示给他人或据以建议客户或其他投资者进行期货交易

D应充分尊重他人的知识产权，严正维护自身知识产权

25. 下列说法不正确的是（）。

A异方差是样本现象

B异方差的变化与解释变量的变化有关

C异方差是总体现象

D时间序列更易产生异方差

26. 下面关于期货投资咨询人员执业纪律的说法，不正确的是（）。

A不应当作出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面的不正确的表述，但可以对可能出现的风险少讲，或等客户开了户后再说不迟

B不得以维护客户利益为理由作出有损社会公众利益的行为

C在遇到客户利益与自身利益相冲突时，应告知客户，让其回避

D不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易

27. 方法论不同于具体的方法，方法论高于具体的方法，具体表现为（）。

A方法论不是具体方法的简单集合，它有整体性要求

B方法论侧重操作性和技术性，而具体的方法必须考察这些方法的有效性

C总结期货投资分析方法或者期货投资策略背后的准则或原理，势必涉及更为根本的认识论问题

D只有站在方法论的高度上，才能更好地审视和评价具体方法的优劣，形成一定的投资理念，用以指导投资实践

28. 以下( )冈素的正向变化会导致股价的上涨。

A公司净资产

B公司增资

C公司盈利水平

D股份分割

29. CIIA考试每年举行两次，时间一般定于(　　)月份。

A3

B5

C9

D10

30. 下列情况巾，可能存在多重共线性的有( )。

A模型中各对自变量之问显著相关

B模型中并对自变量之恻显著不相关

C模型中存在自变量的滞后项

D模型中存在因变量的滞后项

31. 下列( )属于有效市场隐含的假设条件。

A投资者的投资行为模式是投有偏差的

B投资者的投资行为模式是有偏差的

C投资者自足以自身利益最大化为目标

D投资者总足以社会利盏最大化为目标

32. 黄金的二次资源包括（）等方面，补足了每年生产所形成的不足。

A废矿再生利用

B再生金

C央行售金

D生产商对冲

33. 下列关于通货膨胀的认识，正确的是（）。

A通货膨胀百害而无一利

B一般表现为CPI指数持续高位运行

C物价基本稳定，不代表不存在通货膨胀

D凭票供应、持币待购也是通货膨胀

34. 在使用技术指标WMS%R的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（）。

AWMS%R是相对强弱指标的发展．

BWMS%R在盘整过程中具有较高的准确性

CWMS%R在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号

D使用WMS%R指标主要应从WMS%R取值的数值大小以及WMS%R曲线的形状两方面考虑

35. 下列属于资本性支出的有（）。

A产品销售人员本年的工资

B企业管理人员本年的工资

C购买固定资产的支出

D购买专利技术的支出

36. 场外期权的复杂性主要体现在哪些方面？（　　）

A交易双方需求复杂

B期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长的合作协议

C为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模

D某些场外期权定价和复制存在困难

37. 可以通过（）将一个非平稳时间序列转化为平稳时间序列。

A差分平稳过程

B趋势平稳过程

CWLS

D对模型进行对数变换

38. 根据结构化产品内嵌的金融衍生工具的不同，利率类结构化产品通常包括（　　）。

A内嵌利率远期的结构

B内嵌利率期权的结构

C内嵌利率期货的结构

D内嵌利率互换的结构

39. 从交易系统上看，公司内部的（）等各个信息技术板块之间都有可能因为信息系统被破坏而导致金融衍生品业务运行面临风险。

A父易系统

B估值系统

C风控系统

D财务系统

40. 下列关于两步二叉树定价模型的说法正确的有（）。

A总时间段分为两个时间间隔

B在第一个时间间隔末T时刻，股票价格仍以u或d的比例上涨或下跌

C股票有2种可能的价格

D假如其他条件不变，在2T时刻股票有3种可能的价格

期货投资分析试题(一)

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