金融市场学考试题及答案(一)

• 1. 下列有关期货的说法，错误的是（　　）。

  A金融期货合约是标准化的

  B期货交易可以在期货交易所内进行.也可以在场外交易

  C大多数期货合约都在到期前以对冲方式了结

  D期货合约对商品质量、规格、交货时间、地点等都做了统一的规定.是标准化合约

• 2. 金融市场为市场参与者提供了风险分散的可能，下列说法中，错误的是（　　）。

  A保险机构可以出售保险单分散风险

  B金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会

  C可以达到风险转移、风险分散的目的

  D这属于金融市场的财富管理功能

• 3. 交易型开放式指数基金的特征包括（）。Ⅰ.被动投资的指数型基金Ⅱ.独特的实物申购、赎回机制Ⅲ.独特的现金申购、赎回机制Ⅳ.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 4. 我国第一家专业性证券公司是()。

  A中信证券公司

  B深圳特区证券公司

  C海通证券公司

  D华泰证券公司

• 5. 金融市场以()为交易对象。

  A实物资产

  B货币资产

  C金融资产

  D无形资产

• 6. ()是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。

  ASPO

  BSPV

  CDHI

  DKII

• 7. 根据()划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。

  A选择权的性质

  B合约所规定的履约时间的不同

  C基础资产性质

  D基础资产的来源

• 8. 客户交易结算资金第三方存管制度是按照()的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。Ⅰ.保障客户资产安全Ⅱ.防止风险传递Ⅲ.方便投资者Ⅳ.有利于证券公司业务创新

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ

• 9. ()是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。

  A交易场所结构

  B层次结构

  C价值结构

  D品种结构

• 10. 场外交易市场是一个以()方式进行证券交易的市场。

  A公开招标

  B议价

  C上网竞价方式

  D累计投标询价方式

• 11. 金融期权交易实际上是一种权利的()有偿让渡。

  A双方面

  B单方面

  C多方面

  D互相

• 12. 信托市场的主体是（ ）。

  A信托投资活动

  B信托产品

  C信托当事人

  D信托关系人

• 13. 可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的期权是（ ）。

  A欧式期权

  B美式期权

  C修正的美式期权

  D认沽期权

• 14. 使中央银行处于被动地位的一般性货币政策是（　　）。

  A证券市场信用控制

  B存款准备金制度

  C再贴现政策

  D公开市场业务

• 15. 关于风险管理和风险敞口，下列说法正确的是（）。①风险敞口不等同于金融风险②持有外汇头寸是一种风险敞口，而不是金融风险③汇率变动是一种金融风险，不是风险敞口④风险敞口在特定情况下是可以管控的

  A①③

  B②③④

  C①④

  D①②③④

• 16. 申请发行可交换债券，本次发行债券金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的（ ），且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。

  A30%

  B50%

  C70%

  D90%

• 17. 根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，可以将市场交易的组织形态分为（ ）。
  ①现货交易
  ②远期交易
  ③期权交易
  ④期货交易

  A①②③

  B①③④

  C①②④

  D①②③④

• 18. 可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行的期权是（　　）。

  A欧式期权

  B美式期权

  C修正的美式期权

  D认沽期权

• 19. 即期交易的市场是（　　）。

  A衍生品市场

  B现货市场

  C证券市场

  D交易所市场

• 20. 国家为弥补财政预算赤字实际发行的债券称为()。

  A赤字国债

  B特别债券

  C国家建设债券

  D重点建设债券

• 21. 重要法律法规的变动对金融市场的影响属于（）。Ⅰ.宏观经济风险Ⅱ.系统性风险Ⅲ.流动性风险Ⅳ.信用风险

  AⅠ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 22. 下列（ ）经济现象会引起股票市场的行情看涨。

  A人民币汇率上升

  B宏观经济发展数据低于预期

  C央行宣布增发长期建设用国债

  D财政部宣布提供资金用于基础设施建设

• 23. 下列各个市场中，信息披露要求最高的是（　　）。

  A柜台交易市场

  B区域性股权交易市场

  C中小板市场

  D新三板

• 24. 资产证券化起源于（ ）。

  A希腊

  B英国

  C美国

  D德国

• 25. 按照辐射地域，可以将金融市场划分为()和()?

  A债券市场和权益市场

  B一级市场和二级市场

  C国际金融市场和国内金融市场

  D证券市场和非证券金融市场

• 26. 作为距离中央银行的货币工具最近，是中央银行货币政策工具的直接调节对象，可控性极强的货币政策目标是()

  A最终目标

  B中介目标

  C操作目标

  D货币供应量

• 27. 以下关于公司型基金的表述中，正确的是()。

  A主要依据基金合同运营基金

  B投资者享有直接管理基金的权利

  C基金是独立的法人机构

  D相比于契约型基金.公司型基金投资者的权利要小一些

• 28. 操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。基本特征包括（）。Ⅰ.具有明显的内生性Ⅱ.具有较强的人为性Ⅲ.具有广泛存在性Ⅳ.具有很强的个体特征或独特性

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 29. 国际直接投资主要进行的形式有（）。①采取独资企业的方式在国外建立一个新企业②收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例③利润再投资④利用国际上金融资产的价格波动高抛低吸

  A①②③

  B①②④

  C①②③④

  D①③④

• 30. 下列选项中，属于系统风险的有()。Ⅰ.市场风险Ⅱ.利率风险Ⅲ.信用风险Ⅳ.流动性风险

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 31. 关于证券市场的发展历史，以下说法正确的有()。Ⅰ.20世纪初在证券市场中占主导地位的是公司股票和公司债券Ⅱ.美国第一个证券交易所是纽约证券交易所Ⅲ.证券化率的提高是证券市场加速发展阶段的重要标志Ⅳ.美国证券市场是从买卖政府债券开始的

  AⅠⅡ

  BⅡⅢ

  CⅠⅢⅣ

  DⅠⅡⅢⅣ

• 32. 投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而成的资金流动是()。

  A贸易资金的流动

  B套利性资金的流动

  C保值性资金的流动

  D投机性资金的流动

• 33. 按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为（）

  A股权类权证、债权类权证以及其他权证

  B认股权证和备兑权证

  C认购权证和认股权证

  D平价权证、价内权证和价外权证

• 34. 下列对公司型基金的认识中，正确的是()

  A公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

  B公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大

  C公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产

  D公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人

• 35. 金融全球化的表现的有()。I.金融市场交易的国际化Ⅱ.市场参与者的国际化Ⅲ.金融全球化必然带来各金融子市场交易的国际化Ⅳ.放松或者解除汇率管制，使得资本的国际化流动进程大大加快

  AIⅡⅣ

  BⅡⅢⅣ

  CIⅢⅣ

  DIⅡⅢ

• 36. “一行三会”构成了中国金融业()的格局。

  A同业监管

  B混业监管

  C多重监管

  D分业监管

• 37. 西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程，其中的W表示的是()。

  A财富

  B货币供给

  C消费

  D股票价格

• 38. 依据中国证监会持股比例限制和国家其他有关规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）

  A10%

  B15%

  C20%

  D30%

• 39. 与有形市场相比，无形市场具有以下()典型特征。Ⅰ.交易场所不固定Ⅱ.交易范围比较广Ⅲ.交易时间相对较短Ⅳ.交易的种类多Ⅴ.分散交易

  AⅠⅡ

  BⅡⅢ

  CⅠⅡⅣⅤ

  DⅠⅡⅢⅣ

• 40. 在中央银行的职能中，“银行的银行”的职能主要是指（）。

  A垄断发行货币，调节货币供应量

  B代理国库，对政府融通资金

  C集中保管存款准备金，充当最后贷款人

  D实施货币政策，制定金融法规

• 41. 基金利润最普遍的分配方式是()。

  A分配现金

  B分配基金份额

  C分红再投资转换为基金份额

  D分配股票

• 42. 金融期货交易制度中的“逐日盯市制度”又被称为()

  A每日价格波动限制及断路器规则

  B保证金制度

  C无负债的每日结算制度

  D集中交易制度

• 43. 看涨期权指期权的买方具有在约定期限内(或合约到期日)按()买入一定数量基础金融工具的权利。Ⅰ.协定价格Ⅱ.敲定价格Ⅲ.行权价格Ⅳ.市场价格

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ

• 44. 美国存托凭证（ADR）的优点在于（）。Ⅰ.发行者可以避开直接发行股票与债券的法律要求Ⅱ.提供新的筹资渠道Ⅲ.ADR投资者获得的公司股利是以美元支付的Ⅳ.使得投资者可以规避某些投资限制

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ

• 45. （ ）是资金的需求者和证券的供应者。

  A证券发行人

  B证券投资者

  C证券中介机构

  D证券流通市场

• 46. 存款类金融机构包括()等吸收公众存款的金融杌构以及政策性银行。Ⅰ、商业银行Ⅱ、邮政储蓄银行Ⅲ、城市信用合作社Ⅳ、农村信用合作社

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 47. 国际资本流动按资本的使用期限长短，可分为长期资本流动和短期资本流动。以下属于长期资本流动的有()。Ⅰ.国际贷款Ⅱ.贸易资本流动Ⅲ.国际直接投资Ⅳ.投机性资本流动

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅲ

• 48. 根据《货币市场基金管理暂行规定》，目前我国货币市场基金不能投资的金融工具是()。

  A现金

  B1年以内的银行定期存款

  C可转换债券

  D剩余期限在397天以内的债券

• 49. 下列各项中，属于金融期货主要交易制度的是()。Ⅰ.场外交易制度Ⅱ.限仓制度Ⅲ.大户报告制度Ⅳ.每日价格波动限制及断路器规则

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅳ

• 50. 资产支持证券的发起机构为()金融机构。

  A银行业

  B证券业

  C保险业

  D信托业

• 1. 股权式衍生工具的种类有(　　)。

  A股票期货

  B股票期权

  C股票指数期货

  D股票指数期权

• 2. 关于红筹股，下列描述正确的是(　　)。

  A红筹股不属于外资股

  B红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票

  C红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道

  D红筹股属于境外上市外资股

• 3. 目前，在我国代办股份转让系统挂牌的公司是()。

  A原STAQ、BET、系统挂牌公司

  B沪、深证券交易所退市公司

  C非上市股份有限公司，目前主要是中关村科技园区高科技公司

  D沪、深证券交易所上市公司

• 4. 关于证券发行核准制特征，下列描述正确的有(　　)。

  A只有符合条件的发行公司经证券监管机构的批准方可在证券市场上发行证券

  B发行公司是国有企业的，可以不用经证券监管机构的批准就可在证券市场上发行证券

  C实行核准制的目的在于，证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要

  D证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件

• 5. 股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括()。

  A享受资产收益

  B私自使用公司的设备

  C对公司财产的直接支配处理

  D参与重大决策

• 6. 下列关于外资股的表述，正确的有()。

  A外资股的发行对象限于外国和我国香港、澳门地区投资者

  B境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成

  CB股以人民币标明面值

  D境外上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购

• 7. 在我国，针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征，实行比主板市场更为严格的信息披露制度，其中包括(　　)。

  A建立退市公司股票有序快捷地转移至股份代办转让系统交易的机制

  B建立募集资金使用定期审计制度

  C建立涉及公司发展战略、生产经营、新产品开发、经营业绩和财务状况等内容的年度报告说明会制度

  D建立上市公司及中介机构诚信管理系统

• 8. 金融自由化的主要内容是()。

  A金融机构混业经营

  B放松政府监管

  C放松外汇管制

  D利率自由化

• 9. 商品证券包括()。

  A进货单

  B提货单

  C运货单

  D仓库栈单

• 10. 下列对金融衍生工具基本特征的叙述错误的有(　　)。

  A金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动

  B金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具

  C金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投资性和高风险性

  D金融衍生工具的交易结果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度

• 11. 影响权证理论价值的变量主要包括(　　)。

  A标的股票的价格

  B权证的行权价格

  C到期期限

  D无风险利率

• 12. 国际债券的发行人主要是各国()。

  A政府

  B政府所属机构

  C银行或其他金融机构

  D工商企业

• 13. 下列关于政府债券的性质描述，正确的是()。

  A从形式上看，政府债券也是_种有价证券，它具有债券的一般性质

  B政府债券本身无面额，但投资者投资于政府债券同样可以取得利息

  C政府债券最初是政府弥补赤字的手段

  D政府债券是政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段

• 14. 国债承销团成员应具备的基本条件包括(　　)。

  A在中国境内依法成立的金融机构

  B信息化管理程度较高

  C依法开展经营活动，最近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好

  D具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资与风险管理制度

• 15. 下列关于基金市场参与主体的说法，正确的有()。

  A基金市场的参与者根据所承担的责任与作用的不同，可以分为基金当事人、基金市场服务机构、监管和自律组织三大类

  B基金当事人包括基金份额持有人、基金管理人、基金托管人

  C基金的主要服务机构是基金销售机构、注册登记机构、基金投资咨询机构

  D我国基金市场的监管主体是中国证券业协会

• 16. 在我国，证券公司自营业务()。

  A必须与其他业务严格分离

  B资金的出入必须以公司的名义进行

  C必须通过专用的自营席位进行

  D投资决策、投资操作、风险监控的机构和职能必须相互独立

• 17. 证券投资基金的主要当事人有(　　)。

  A基金持有人

  B基金管理人

  C基金托管人

  D基金销售机构

• 18. 应当经过2/3以上的独立董事通过的事项有(　　)。

  A公司及基金投资运作中的重大关联交易

  B公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所

  C公司管理的基金的半年度报告和年度报告

  D法律、行政法规和公司章程规定的其他事项

• 19. 在我国《基金法》中，()是作为基金托管人所需具备的条件予以规定的。

  A取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

  B设有专门的基金托管部门

  C净资产和资本充足率符合有关规定

  D有完善的内部稽查制度和风险控制制度

• 20. 中外合资基金管理公司的境外股东应具备的条件是(　　)。

  A依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚

  B所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

  C实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币

  D经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

• 1. 基金管理费通常是基金净产值逐月计算逐月提取。()

  A对

  B错

• 2. 目前我国的基金主要投资于国外依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券。()

  A对

  B错

• 3. 基金转换是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一基金份额的一种业务模式。(　　)

  A对

  B错

• 4. 消极型管理是无效市场的最佳选择。(　　)

  A对

  B错

• 5. 上海证券交易所与中证指数有限公司于2008年1月2日正式发布上证公司治理指数。上证公司治理指数以上证公司治理板块中分红比较稳定的部分股票作为样本股。()

  A对

  B错

• 6. 发行股息率固定优先股票，可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量。(　　)

  A对

  B错

• 7. 在新股网上定价市值配售过程中，如果市值配售的比例不到100%，则市值配售与网上定价发行同时进行。()

  A对

  B错

• 8. 证券交易所是实行自律管理的自然人。()

  A对

  B错

• 9. 基金持有的未上市的股票由于其价格无法确定，因此，其不属于基金资产总值的计算范围。()

  A对

  B错

• 10. Shibor是中国货币市场的基准利率。()

  A对

  B错

• 11. 在创业板市场上市的公司大多数从事高科技业务，具有较大的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩也不突出。()

  A对

  B错

• 12. 设立证券公司，主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币1亿元。()

  A对

  B错

• 13. 可赎回优先股票的价格根据市场价格而定。(　　)

  A对

  B错

• 14. 申请从事证券法律业务的律师必须有3年以上从事经济、民事法律业务的经验，熟悉证券法律业务。()

  A对

  B错

• 15. 从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。()

  A对

  B错

• 16. 《证券发行与承销管理办法》中规定，无论在深交所中小企业板上市的公司，还是在主板市场上市的公司都要经过两个询价阶段。()

  A对

  B错

• 17. 普通股股东对公司的重大决策参与权是平等的。对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定。(　　)

  A对

  B错

• 18. 中小企业版块的交易由独立于主板市场的交易系统承担。()

  A对

  B错

• 19. 期货公司不得办理期货保证金业务，不承担期货交易的代理、结算和风险控制：等职责。()

  A对

  B错

• 20. 在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是结构化金融衍生工具的典型代表。()

  A对

  B错

• 21. 上市开放式基金LOF是在上交所交易的一种基金。()

  A对

  B错

• 22. 单只标的证券的融资余额降低至25%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。()

  A对

  B错

• 23. 上海证券交易所合并账户(A股、基金)的手续费是10元/户。()

  A对

  B错

• 24. 在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的。()

  A对

  B错

• 25. 证券服务机构因虚假陈述给他人造成损失，应当与相关发行人、上市公司承担连带赔偿责任。()

  A对

  B错

• 26. 证券监管机构负责有关法律法规的执行，但无权制定有关证券市场监督管理的规章、规则。()

  A对

  B错

• 27. 货币市场基金仅投资于货币市场工具，故其风险低、流动性好。()

  A对

  B错

• 28. 当市场行情上涨时，投资组合的财富反而会减少。(　　)

  A对

  B错

• 29. 依据《证券投资基金法》，基金资产可投资于衍生金融工具。()

  A对

  B错

• 30. β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担风险的指数。β系数的绝对值越大，证券承担的系统风险越大。(　　)

  A对

  B错