2021年4月证券投资顾问考试答案

• 1. 下列关于从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果，说法正确的是（）。Ⅰ.由中国证监会及其派出机构给予处罚Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法机关依法量刑Ⅲ.情节严重的，由司法机关依照法律、行政法规和相关规定作出行政处罚Ⅳ.中国证监会及其派出机构采取的处罚措施中不包括暂停新增客户

  AⅠ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ

• 2. ( )是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映。从理论上讲，在越有效的证券市场中，企业的内在价值和市场价值越吻合。

  AVA

  BMVA

  CNPV

  DIRR

• 3. 下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是（ ）。

  A公司流动比率大于1

  B公司酸性测试比例大于2

  C公司速动比率大于1

  D公司流动资金与流动负债之比大于1

• 4. 与其他债券相比，政府债券的特点是（　　）。Ⅰ 享受免税待遇
  Ⅱ 安全性高
  Ⅲ 收益率高
  Ⅳ 流通性强

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 5. 证券产品选择的步骤包括（　　）。
  Ⅰ.了解投资者信息
  Ⅱ.确定投资策略
  Ⅲ.了解证券产品的特性
  Ⅳ.分析证券产品
  Ⅴ.调整投资策略

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 6. 心理账户通常分为（ ）
  Ⅰ.最小账户
  Ⅱ.局部账户
  Ⅲ.综合账户
  Ⅳ.最大账户

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 7. 政府计划为某贫困山村提供20年的教育补助，每年年底支付，第一年为15万元，并在往后每年增长5％，贴现率为10％，那么这项教育补助计划的现值为()万元。

  A157

  B171

  C182

  D216

• 8. 下列关于有效边界的说法正确的有（）。
  Ⅰ．有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的
  Ⅱ．有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合
  Ⅲ．对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好
  Ⅳ．有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

  AⅠ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 9. 以下关于证券投资顾问的行为说法正确的是（）。Ⅰ.严禁接受客户的全权委托，但可接受经客户授权的非全权委托Ⅱ.不得代理客户办理提款，但能代理撤消指定及销户手续Ⅲ.可以接受客户的全权委托和非全权委托Ⅳ.不得代理客户办理转托管

  AⅡ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 10. 以下属于遗产规划内容的有（　　）。
  Ⅰ.确定遗产继承人和继承份额
  Ⅱ.为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持
  Ⅲ.将遗产转移成本降低到最低水平
  Ⅳ.确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式
  Ⅴ.为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

• 11. 货币时间价值中，计算终值所必须考虑的因素有()。Ⅰ.本金Ⅱ.年利率Ⅲ.年数Ⅳ.股票价格

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、.Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 12. 在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（　　）。

  A每股收益

  B投资项目的优劣

  C资本结构是否合理

  D市场风险大小

• 13. 一般而言，五类技术分析方法（ ）。

  A都有相当坚实的理论基础

  B没有很明确的理论基础

  C都注重价格的相对位置

  D有些有相当坚实的理论基础

• 14. 从主要工业化国家中央银行的实践来看，下列被选作操作指标的主要有( ). Ⅰ.备付金率 Ⅱ.同业拆借利率 Ⅲ.基础货币 Ⅳ.通货膨胀率

  AⅠ.Ⅱ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 15. 下列关于艾氏波浪理论说法正确的是（）。Ⅰ.艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的体系，正式确立于柯林斯《波浪理论》的出版。Ⅱ.艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和下跌也应该遵循周期发展的规律Ⅲ.优点是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法Ⅳ.缺点是难以理解应用

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ

• 16. 下列关于SPSS的说法，正确的有（）。Ⅰ.SPSS也可称为PCⅡ.凡是有关的统计分析问题都可用该软件包进行各种分析Ⅲ.特别适用于对截面资料或调査资料的数理统计分析Ⅳ.该软件不是所有的数据分析问题都适用

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅳ

• 17. 某公司的流动比率是1.9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（ ）。

  A保持不变

  B无法判断

  C变小

  D变大

• 18. 美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着()种基本竞争力量

  A3

  B4

  C5

  D6

• 19. 对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于()。

  A增长型

  B周期型

  C防守型

  D幼稚型

• 20. 在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为()。

  A位于证券市场线上

  B位于证券市场线下方

  C位于资本市场线上

  D位于证券市场线上方

• 21. 证券产品买进时机选择的策略包括（）。Ⅰ.谷底买进战略Ⅱ.高价买进战略Ⅲ.重大利多因素正在酝酿时买进Ⅳ.不确切的传言造成非理性下跌时买进

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 22. 在现金管理中，()会得到一项比较实际的预算

  A用一定的时间去评估过去的财务状况、支出模式及目标

  B用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标

  C用一定的时间去评估过去和现有的财务状况、支出模式及目标

  D用一定的时间去评估未来的财务状况、支出模式及目标

• 23. 套利定价模型在实践中的应用，通常包括（ ）。
  ①检验资本市场线的有效性
  ②分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素
  ③检验证券市场线的有效性
  ④明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

  A①③

  B①②③

  C②④

  D①②③④

• 24. 如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应?（　　）

  A没有反应

  B逐步调整到位

  C迅速调整到位

  D反应方向正确，但反应过度

• 25. 跟踪误差产生的原因不包括（ ）。

  A完全复制

  B复制误差

  C现金留存

  D各项费用

• 26. 在()的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。

  A债券发行人信用度较高

  B债券发行条款对投资者有利

  C债券到期期限较短

  D债券预期流动性较差

• 27. （ ）假设认为，证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息。

  A强有效市场

  B无效市场

  C半强有效市场

  D弱有效市场

• 28. 2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。这主要体现了市场风险中的（ ）。

  A利率风险

  B汇率风险

  C购买力风险

  D经济周期性波动风险

• 29. 常用来反映股票基金风险的指标不包括（　　）。

  A贝塔系数

  B持股集中度

  C行业投资集中度

  D预期收益

• 30. ()是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。

  A上行风险

  B下行风险

  C预期风险

  D风险敞口

• 1. 产业结构政策主要包括（）

  A产业结构长期构想

  B对战略产业的保护和扶植

  C对衰退产业的调整和援助

  D产业合理化政策

• 2. 利用MACD进行行情预测，主要是从( )方面进行。

  A切线理论

  B指标背离原则

  CIF和DEA的取值

  DIF和DEA的相对取值

• 3. 以下属于大势型指标的是（ ）。

  ARSI

  BOBOS

  CDR

  DWMS

• 4. 判断一个行业的成长能力，可以从以下方面考察（）

  A行业在空间的转移活动

  B产业组织变化活动

  C市场容量与潜力

  D需求弹性

• 5. 对公司的财务进行分析时应注意以下问题（）

  A公司年初与年末会计报表的对比

  B财务报表数据的准确性、真实性与可靠性

  C财务分析结果的预测性调整

  D公司增资行为对财务结构的影响

• 6. 套利的作用包括( )。

  A套利行为有助于期货价格与现货价格不同期货合约价格之间的合理价差的形成

  B套利行为有助于促进价格发现

  C套利行为有助于市场流动性的提高

  D套利行为有助于承担价格风险

• 7. 最常见的时间序列预测方法包括（）

  A趋势外推法

  B移动平均法

  C指数平滑法

  D比较研究法

• 8. 证券投资技术分析的主要技术指标包括()。

  A趋势型指标

  B超买超卖型指标

  C人气型指标

  D大势型指标

• 9. MA根据对数据处理方法不同可分为( )。

  AMA

  BWMA

  CMA

  DSMA

• 10. 完全垄断市场可以分为（）

  A寡头完全垄断

  B企业完全垄断

  C政府完全垄断

  D私人完全垄断

• 1. VaR方法VaR，是ValueatRisk的简写，字面解释是指“处于风险中的价值”，其含义是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。(　　)

  A对

  B错

• 2. 最优风险证券组合就等于市场组合。（）

  A对

  B错

• 3. 投资组合保险策略是一大类投资策略的总称，这些策略的共性是强调投资人对最大风险损失的保障。（）

  A对

  B错

• 4. OBOS同ADR一样，是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱。OBOS的多空平衡位置应该是1，而ADR是以0为平衡位置。（）

  A对

  B错

• 5. 在理论上用持有期收益作为折现率将终值折现后，就可得出债券的购买价格。（）

  A对

  B错

• 6. 证券市场素有"经济晴雨表"之称，它既表明证券市场是宏观经济的先行指标，也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。（）

  A对

  B错

• 7. 如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬。（）

  A对

  B错

• 8. 食品业和公用事业在经济衰退时，其收入仍相对稳定。（）

  A对

  B错

• 9. 货币政策工具可分为基本型政策工具和选择型政策工具。（）

  A对

  B错

• 10. 通常1年期以内的债券为零息债券。（）

  A对

  B错