主观题

甲公司发行了一项年利率为8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债。同时指定了以下两类合同条款:
合同条款一:
(1)该永续债嵌入了一项看涨期权,允许甲公司在发行第5年及之后以面值回购该永续债。
(2)如果甲公司在第5年末没有回购该永续债,则之后的票息率增加至11%(通常称为“票息递增”特征)。
(3)该永续债票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付(即“股利推动机制”)。甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付;甲公司发行该永续债之前多年来均支付普通股股利。
合同条款二:
当发行人未能清偿到期应付的其他债务融资工具、企业债或任何金融机构贷款的本金或利息时,发行人立即启动投资者保护机制(实务中有时将此类保护条款称为“交叉保护”),即主承销商于20个工作日内召开永续债持有人会议。永续债持有人有权对如下处理方案进行表决:
(1)无条件豁免违反约定;
(2)有条件豁免违反约定,即如果发行人采取了补救方案(如增加担保),并在30日内完成相关法律手续的,则豁免违反约定。
如上述豁免的方案经表决生效,发行人应无条件接受持有人会议作出的上述决议,并于30个工作日内完成相关法律手续。如上述方案未获表决通过,则永续债本息应在持有人会议召开日的次日立即到期应付。
假定不考虑其他因素。
要求:
根据合同条款一、合同条款二分别判断甲公司发行永续债应分类为金融负债还是权益工具,并说明理由。

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换一换
单选题
甲公司发行了一项无固定期限、能够自主决定支付本息的可转换优先股。按相关合同规定,甲公司将在第5年年末将发行的该工具强制转换为可变数量的普通股。不考虑其他因素,则甲公司发行的该可转换优先股是甲公司的()。
A.金融资产 B.金融负债 C.权益工具 D.复合金融工具
答案
单选题
2×18年1月1日,甲公司发行了一项年利率为10%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债,其他合同条款如下(假定没有其他条款导致该工具分类为金融负债):(1)该永续债嵌入了一项看涨期权,允许甲公司在发行第5年及之后以面值回购该永续债;(2)如果甲公司在第5年末没有回购该永续债,则之后的票息率增加至12%;(3)该永续债的票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付。假定甲公司根据
A.金融负债 B.长期股权投资 C.应付债券 D.权益工具
答案
单选题
一项借款,借款期5年,年利率为8%,若每半年复利一次,有效年利率会高出报价利率( )。
A.0.36% B.0.24% C.0.38% D.0.16%
答案
单选题
甲公司2015年1月1日发行了一项5年期的可转换公司债券,该债券面值总额为2000万元,票面年利率为6%,于每年末支付当年利息、到期一次归还本金。该债券的实际发行价款为2100万元,甲公司发行该可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场年利率为8%。已知:(P/F,6%,5)=0.7473,(P/A,6%,5)=4.2124,(P/F,8%,5)=0.6806,(P/A,8%,5
A.负债成分的初始确认金额为2000.09万元 B.权益成分的初始确认金额为159.68万元 C.应记入“应付债券——利息调整”科目的金额为159.68万元 D.如果发行债券时发生了发行费用,那么应计入财务费用
答案
单选题
甲公司拟对外发行面值为60万元,票面年利率为6%、每半年付息一次、期限为4年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为8%,则该债券的发行价格是( )万元。(已知PVA(8%,4)=3.312,PVA(4%,8)=6.732,PV(8%,4)=0.735,PV(4%,8)=0.731)
A.55.98 B.56.02 C.58.22 D.60.00
答案
单选题
2×18年1月1日,甲公司发行了一项年利率为10%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债,其他合同条款如下(假定没有其他条款导致该工具分类为金融负债):(1)该永续债嵌入了一项看涨期权,允许甲公司在发行第5年及之后以面值回购该永续债;(2)如果甲公司在第5年末没有回购该永续债,则之后的票息率增加至12%;(3)该永续债的票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付。假定甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付;该公司发行该永续债之前多年来均存在普通股股利的支付义务。不考虑其他因素,甲公司应将发行的永续债分类为( )。
A.金融负债 B.长期股权投资 C.应付债券 D.权益工具
答案
单选题
甲公司拟对外发行面值为60万元,票面年利率为6%、每半年付息一次、期限为4年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为8%,则该债券的发行价格是()万元。[已知(P/A,8%,4)=3.312,(P/A,4%,8)=6.732,(P/F,8%,4)=0.735,(P/F,4%,8)=0.731]
A.55.98 B.56.02 C.58.22 D.60
答案
单选题
甲公司拟对外发行面值为60万元,票面年利率为6%,每半年付息一次,期限为4年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为8%,则该债券的发行价格是(  )万元。[已知:(P/A,8%,4)=3.312,(P/A,4%,8)=6.733,(P/F,8%,4)=0.735,(P/F,4%,8)=0.731]
A.55.98 B.56.02 C.58.22 D.60
答案
单选题
甲公司拟对外发行面值为60万元,票面年利率为6%,每半年付息一次,期限为4年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为8%,则该债券的发行价格是( )万元。[已知:(P/A,8%,4)=3312,(P/A,4%,8)=6733,(P/F,8%,4)=0735,(P/F,4%,8)=0731]
A.55.98 B.56.02 C.58.22 D.60.00
答案
单选题
甲公司拟对外发行面值为60万元,票面年利率为6%、每半年付息一次、期限为4年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为8%,则该债券的发行价格是()万元。[已知(P/A,8%,4)=3.3121,(P/A,4%,8)=6.7327,(P/F,8%,4)=0.7350,(P/F,4%,8)=0.7307]
A.55.96 B.56.02 C.58.22 D.60.00
答案
热门试题
甲公司拟对外发行面值为60万元,票面年利率为6%、每半年付息一次、期限为4年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为8%,则该债券的发行价格是()万元。【已知(P/A,8%,4)=3.312,(P/A,4%,8)=6.732,(P/F,8%,4)=0.735,(P/F,4%,8)=0.731】 甲公司拟对外发行面值为60万元,票面年利率为6%、每半年付息一次、期限为4年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为8%,则该债券的发行价格是()万元。【已知(P/A,8%,4)=3.3121,(P/A,4%,8)=6.7327,(P/F,8%,4)=0.7350,(P/F,4%,8)=0.7307】 甲公司按年利率8%向银行借款1 000万元,期限1年,若银行要求甲公司维持借款金额10%的补偿性余额,该项借款的有效年利率为() 甲公司拟发行面值为1000元,票面年利率为8%,每年年末付息一次,期限为5年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为10%,则该债券的发行价格是( )元。[已知:(P/F,10%,5)=0.6209,(P/A,10%,5)=3.7908] 一项600万元的借款,借款期3年,年利率为8%,若每半年复利一次,有效年利率会高出报价利率()。 甲公司拟投资面值为1000元,票面年利率为6%、每半年付息一次、期限为4年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为8%,则该债券的价值是()元。【已知(P/A,8%,4)=3.3121,(P/A,4%,8)=6.7327,(P/F,8%,4)=0.7350,(P/F,4%,8)=0.7307】 甲公司拟对外平价发行面值为60万元,票面年利率为6%、每半年付息一次、期限为4年的公司债券。若债券发行时的市场年利率为8%.则该债券的发行价格是()万元。[巳知(P/A,8%,4)=3.312,(P/A,4%,8)=6.733,(P/F,8%,4)=0.735,(P/F.4%,8)=0.731] 某债券面值为5000元,票面年利率为8%,期限3年,单利计息,利息到期时一次支付。若市场有效年利率为8%,则其发行时的价格将()元 假定一项投资的年利率为20%,每半年计息一次,则有效年利率为(  )。 甲债券票面年利率为8%,若半年付息一次,平价发行,则下列说法正确的有( )。 材料全屏甲公司2×18年1月1日按面值发行期限为5年的5万份可转换公司债券,每份面值120元,到期一次还本付息,无发行费用,票面年利率为3%,实际年利率为6%,债券发行一年后可转换为普通股。假设2×19年12月31日,可转换公司债券持有人尚未行权。已知( 某公司发行一种债券,该债券的面值为1 000元,票面利率为8%,每年年底付息一次,期限为10年。若市场年利率为10%,则该债券的发行价格为多少?若市场年利率为6%,则该债券的发行价格为多少? 某公司发行一种债券,该债券的面值为1000元,票面利率为8%,每年年底付息一次,期限为10年。若市场年利率为10%,则该债券的发行价格为多少?若市场年利率为6%,则该债券的发行价格为多少? 甲公司20×8年发生的部分交易事项如下:20×8年7月1日,甲公司发行5年期可转换债券100万份,每份面值100元,票面年利率5%,利息在每年6月30日支付。可转换债券持有人有权在期满时按每份债券的面值换5股股票的比例将债券转换为甲公司普通股股票。在可转换债券发行日,甲公司如果发行同样期限的不附转换权的公司债券,则需要支付年利率为8%的市场利率。其他条件:(P/A,5%,5)=4.3295;(P/ 某公司为建造一项固定资产于2004年1月1日发行5年期债券面值为21000万元票面年利率为6() 某债券面值为5000元,票面年利率为8%,期限3年,单利计息,利息到期时一次支付。若市场有效年利率为8%(复利、按年计息),则其发行时的价格将()元。 甲公司20×8年发生的部分交易事项如下:<br/>20×8年7月1日,甲公司发行5年期可转换债券100万份,每份面值100元,票面年利率5%,利息在每年6月30日支付(第一次支付在20×9年6月30日)。可转换债券持有人有权在期满时按每份债券的面值换5股股票的比例将债券转换为甲公司普通股股票。在可转换债券发行日,甲公司如果发行同样期限的不附转换权的公司债券,则需要支付年利率为8%的市场利率。其他条 有一项年金,前3年无流入,后5年每年年初流入1200元,年利率为8%,则其现值为()元。 甲公司2015年1月1日发行了一项5年期的可转换公司债券,该债券面值总额为2000万元,票面年利率为6%,于每年末支付当年利息、到期一次归还本金。该债券的实际发行价款为2100万元,甲公司发行该可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场年利率为8%。已知:(P/F,6%,5)=0.7473,(P/A,6%,5)=4.2124,(P/F,8%,5)=0.6806,(P/A,8%,5)=3.9927。假定不考虑其他因素,下列说法正确的是( )。(计算结果保留两位小数) 假定一项投资的年利率为20%,每半年计息一次,则有效年利率为( )。(答案取近似数值)
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