某客户准备对原油进行对冲交易，当前现货价格为40美元/桶，期货价值为45美元/桶，1个月后期货价格变为48美元/桶，则零时刻的基差是（）美元。  

当某商品期货价格过高而现货价格过低时，交易者通常会（ ）。 期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。（ ） 如果ρ=1和σ△F=σ△S，则期货价格完全等于现货价格，此时最优对冲比率h*为（） 如果ρ=1和σΔF=σΔs，则期货价格完全等于现货价格，此时最优对冲比率h*为（） 当期货价格过高而现货价格过低时，交易者在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品，现货需求增多，现货价格上升，期货合约供给增多，期货价格下降，期现价差缩小；当期货价格过低而现货价格过高时，交易者在期货市场上买进期货合约，在现货市场卖出商品，期货需求增多，期货价格上升，现货供给增多，现货价格下降，使期现价差趋于正常。（） 当期货价格过高而现货价格过低时，交易者在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品，现货需求增多，现货价格上升，期货合约供给增多，期货价格下降，期现价差缩小；当期货价格过低而现货价格过高时，交易者在期货市场上买进期货合约，在现货市场卖出商品，期货需求增多，期货价格上升，现货供给增多，现货价格下降，使期现价差趋于正常（） 期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入。 与卖出期货合约对冲现货价格下跌风险相比，利用买进看跌期权进行套期保值具有（　）特征。 如果P=1和σ△F≈σ△s，则期货价格完全等于现货价格，此时最优对冲比率h*为（） 如果临近合约到期，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（），使股指期货价格与股票现货价格渐趋一致。 期货价格-现货价格＝持仓费。（　　） 为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（）。 为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（ ）。 铜的即时现货价是（　　）美元／吨。 期货价格反映了市场对未来现货价格的预期。() 期货价格反映了市场对未来现货价格的预期。() 国债期货理论价格的计算公式是()。Ⅰ.期货理论价格=现货价格+持有成本Ⅱ.期货理论价格=现货价格-持有成本Ⅲ.期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入Ⅳ.期货理论价格=现货价格+资金占用成本-利息收入 套利交易有助于维持期货价格与现货价格之间的同步关系。 期货价格与现货价格的关系() 期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期.