当前位置:首页
>
查试题
>
甲公司是一家上市公司,上年刚发现金股利 2.2 元,资本成本 10%,甲公司未来股利增长率 6%,股票现在市价为 50 元,市场上有两种以甲公司股票为标的资产的期权。欧式看涨期权和欧式看跌期权,每份看涨期权可买入 1 股股票,每份看跌期权可卖出 1 股股票,看涨期权 5 元/份,看跌期 权 3 元/份。期权一年后到期,执行价格为 50 元。小王和小张都花了 53000 元,小王买了 1000 股甲公司股票及 1000 份看跌期权,小张买了看涨期权 10600 份。 要求:(1)利用股利增长模型计算一年后股票内在价值。 (2)根据第一问结果计算一年后小王和小张的投资净损益。 (3)若一年后甲公司股票跌至 40 元/股,计算小王和小张的投资净损益。