私募股权投资基金基础知识重点试题

• 1. （）不具有法律实体地位。

  A合伙型基金

  B契约型基金

  C股权投资基金

  D公司型基金

• 2. 母基金发展初期，主要从事（　　），（　　）是母基金的本源业务。

  A初级投资；初级投资

  B一级投资；一级投资

  C一级投资；二级投资

  D初级投资；二级投资

• 3. 假设某基金某日持有的某三种股票的数是分别为150万股、280万股和370万股，每股的收盘价分别为32元、25元和18元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为3000万元，应付税费为4500万元，已出售的基金份额为20000万份，则基金份额净值为（）元。

  A1.25

  B1.048

  C1.368

  D1.055

• 4. 基金销售费用不包括（）。

  A申购费

  B赎回费

  C基金转换费

  D销售服务费

• 5. 关于公司的清算规则，如下说法正确的是（）。Ⅰ.公司解散的，应当在解散事由出现之日起十五日内成立清算组，开始清算;Ⅱ.有限责任公司的清算组由股东组成;Ⅲ.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成;Ⅳ.债权人应当自接到通知书之日起十五日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，向清算组申报其债权

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 6. 基金拆分主要包括（）。

  A收益权拆分和分配权拆分

  B份额拆分和收益权拆分

  C份额拆分和分配权拆分

  D收益权拆分和风险拆分

• 7. 境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件（ ）。

  A要等到3个月以后才能申请

  B应将净资本与净资产比例提高到70%

  C经营集合资产管理计划业务应满3年

  D在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

• 8. 下列关于股权投资基金份额净值的说法，不正确的是()。

  A是衡量基金申购、赎回价格的基础

  B是计算投资者申购基金份额的基础

  C通过基金资产总值除以基金总份额获得

  D是计算投资者赎回基金金额的基础

• 9. 私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（　　）。

  A兼并收购

  B公开上市

  C回购

  D破产清算

• 10. 股权投资基金管理人须取得基金从业资格的是（ ）。

  A法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、合规／风控负责人

  B法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、总经理

  C法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、财务负责人

  D总经理、合规／风控负责人

• 11. 股权投资基金管理人最主要的职责是（　　）。

  A按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作

  B在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

  C以上都是

  D以上都不是

• 12. 下列不属于募集机构责任与义务的是（）。

  A应当确保投资者已知悉基金转让的条件

  B应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密

  C应当与监督机构签署账户监督协议

  D应当在五年内销毀与基金募集业务相关的记录及其他相关资料

• 13. 基金财产不得进行的投资是（）。

  A上市交易的股票

  B国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种

  C上市交易的债券

  D从事承担无限责任的投资

• 14. 合伙型基金全体合伙人一致同意不托管合伙企业财产的，应在（）中明确约定本合伙型基金不进行托管。

  A出资协议

  B招募说明书

  C入伙协议

  D合伙协议

• 15. 下列关于股权投资基金管理人的行为，正确的是（　　）。

  A兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务

  B从事损害投资者利益的投资活动

  C不得兼营与投资管理的买方业务存在冲突的业务

  D兼营其他非金融业务

• 16. 在投资协议条款中，优先认购权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（）

  A对外并购

  B后续股权融资

  C产品采购

  D经营管理

• 17. 清算组制订的清算方案需要提交（）通过或者报主管机关确认。

  A董事会

  B股东大会(股东会)

  C监事会

  D证监会

• 18. 成熟企业，现金流稳定，未来可预测性较高，最为合适的估值方式是（）

  A成本法

  B经济增长法

  C折现现金流估值法

  D相对估值法

• 19. 财务尽职调查的主要目的是（）。

  A验证企业财务报表真实性

  B验证企业财务报表准确性

  C评估企业的盈利能力

  D评估企业存在的财务风险以及投资价值

• 20. 某股权投资基金拟投资C资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点，C公司的净资产为100亿元，按投资基准时点的3.4倍市净率进行投资后估值，则C公司的估值为（ ）亿元。

  A102

  B340

  C208

  D300

• 21. （　　）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。

  A中位数

  B分位数

  C标准差

  D方差

• 22. 未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（ ）非法吸收或者变相吸收公众存款。

  A属于

  B不属于

  C视情况而定

  D部分属于

• 23. 股权投资基金法律尽职调查的作用不包括（）。

  A评估企业资产的合规性

  B评估企业业务的合规性

  C评估企业债务的合规性

  D评估企业潜在的法律风险

• 24. 业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由（）通过协商确定。

  A基金管理人和基金托管人

  B基金管理人和基金投资者

  C基金托管人和基金投资者

  D基金服务机构和基金投资者

• 25. （）具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排，这种形式的创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象

  A管理创新

  B市场创新

  C科技创新

  D组织创新

• 26. 公司作出减少注册资本决议后，债权人自接到通知书之日起（）内，未接到通知书的自公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

  A10;15

  B15;15

  C20;45

  D30;45

• 27. 境内股权投资基金向境外目标公司投资，应首先拿到（）的核准或备案文件。

  A商务部门

  B外汇管理部门

  C工商管理部门

  D发展改革部门

• 28. 股权投资基金的收入主要来源于所投资企业（）

  A分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得

  B支付的利息以及实现项目上市后的股票转让所得

  C支付的利息以及实现项目退出后的股权转让所得

  D分配的红利以及实现项目上市后的股票转让所得

• 29. 全国中小企业股份转让系统是经（）批准设立的第一家公司制证券交易场所。

  A国务院

  B证监会

  C中国人民银行

  D商务部

• 30. 按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由（）进行辅导

  A会计师事务所

  B具有主承销资格的证券公司

  C律师事务所

  D中国证监会

• 31. 基金份额登记机构的主要职责不包括（）。

  A代理发放红利

  B建立并保管基金份额持有人名册

  C负责基金份额的登记

  D建立完善的基金份额持有人资金的存取程序和授权审批制度

• 32. 关于合伙型基金，下列说法错误的是（ ）

  A普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任

  B有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任

  C普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人

  D有限合伙人可以参与投资决策

• 33. 下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（ ）。

  A支持阶段参股

  B支持跟进投资

  C激励约束

  D投资保障

• 34. 合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具（ ）。

  A股指期货

  B在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

  C可转换债券发行

  D以上都正确

• 35. 基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立适当性匹配原则的是（ ）
  Ⅰ.C1型（含风险承受能力最低类别）普通投资秆可以购买R1级基金产品;
  Ⅱ.C2型普通投资者可以购买R2级及以下风险等级的基金产品
  Ⅲ.C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品;
  Ⅳ.C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品;
  Ⅴ.C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

• 36. 下列关于拖售权条款表述错误的是（ ）。

  A拖售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易，交易价格以其他股东与第三方协商确定的价格为准

  B拖售权赋予股权投资基金更大的权利，使其作为少数股东，享有决定公司转让的权利

  C拖售权条款保证投资者作为小股东，即使不实际管理、经营企业，在它想要退出的时候，原始股东和管理团队也不得拒绝

  D股权投资基金提出要行使拖售权时，公司创始股东有权按照第三方买家提出的同等交易条件受让股权投资基金在公司的股权

• 37. （）具有确定和变更基金投资者权益的法律效力，是保障基金投资者合法权益的重要环节。

  A股权权益登记

  B股权投资登记

  C基金投资登记

  D基金权益登记

• 38. 投资者购买信托(契约)型股权投资基金后，以下做法合格的是()

  A将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群

  B以所购买的基金份额再募集一只基金

  C将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群

  D将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

• 39. 关于基金财产保管机构，说法正确的是()

  A基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任

  B基金资产保管机构是基金管理人的代理人

  C基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任

  D基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管

• 40. 关于股权投资基金业务外包服务机构提供的服务内容，表述错误的是（ ）。

  A基金销售

  B估值核算

  C投资决策

  D销售支付

• 41. （反向）尽职调查资料内容中，不属于一项是（ ）

  A基金管理人基本情况

  B团队成员信息

  C基金管理人内部治理和重要制度

  D历史基金或项目业绩

• 42. 下列关于私募基金的说法错误的是（　　）。

  A投资产品面向不超过200人的特定投资者发行

  B是一类特殊的机构投资者

  C投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多

  D可以投资公募基金公司的产品

• 43. 除了反摊薄条款外，（ ）条款也可以保护投资者利益不被摊薄。

  A回售权

  B优先认购权

  C竞业禁止

  D董事会席位

• 44. 房地产投资基金是从事房地产的（）和营销获取收入的集合投资制度。Ⅰ.开发Ⅱ.管理Ⅲ.经营Ⅳ.收购

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 45. 尽职调查的主要内容不属于的一项是（ ）

  A业务

  B目标

  C财务

  D法律

• 46. 中小微创业企业通常具有以下几方面的发展和融资需求特征不属于是（）。

  A信息不对称比较严重

  B创业成功的确定性较高

  C中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征

  D科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高

• 47. 采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是（ ）。

  A选取可比公司

  B计算可比公司的估值倍数

  C计算适用于目标公司的可比倍数

  D将参照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值

• 48. 根据《私募投资基金募集行为管理办法》募集机构、基金业务外包服务机构及其从业人员因募集过程中的违规行为被中国基金业协会采取相关纪律处分的，中国基金业协会可视情节轻重记入（）。

  A诚信档案

  B违约档案

  C自律档案

  D处罚档案

• 49. 管理人内部控制的主要控制活动说法正确的是（）。Ⅰ.股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制。Ⅱ.股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全；股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度。Ⅲ.股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。Ⅳ.股权投资基金管理人自行承担信息技术和会计核算等职能的，应建立相应的信息系统和会计系统，保证信息技术和会计核算等的顺利运行。

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 50. 项目来源渠道多种多样，主要包括（ ）。
  Ⅰ.行业研究
  Ⅱ.中介机构推荐
  Ⅲ.天使投资人或者同行推荐
  Ⅳ.行业专家推荐
  Ⅴ.企业家联盟及各级商会组织推荐?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

• 51. 任基金托管人，应当具备下列条件（　　）
  Ⅰ.净资产和风险控制指标符合
  有关规定
  Ⅱ.设有专门的基全托管部门
  Ⅲ.有安全保管基金财产的条件
  Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统
  Ⅴ.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

  AⅠ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 52. 下列符合合格投资者标准的个人金融资产不低于300万元或者最近（）年个人年均收入不低于50万元。

  A1

  B2

  C3

  D4

• 53. （）是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

  A狭义创业投资基金

  B初创基金

  C定增基金

  D产业投资基金

• 54. 私募股权投资基金一般是从事（ ）公司股权投资的基金。

  A上市

  B新兴

  C非上市

  D成熟

• 55. （），新修订的《证券投资基金法》增设了第十二章“基金行业协会”，为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。

  A2013年6月1日

  B2013年7月1日

  C2014年6月1日

  D2014年7月1日

• 56. （）是深圳证券交易所为了鼓励自主创新而专门设置的板块。

  A主板市场

  B中小企业板市

  C创业板市场

  D香港主板市场

• 57. 《法律意见书》应对申请机构的（）等发表结论性意见。Ⅰ.财务状况;Ⅱ.运营基本设施和条件;Ⅲ.专业化经营情况;Ⅳ.登记申请材料

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 58. 1973年（　　）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

  A美国创业投资协会

  B美国研究与发展公司

  C美国小企业管理局

  D美国私人股权投资协会

• 59. 按照合伙企业法的规定，下列关于有限合伙企业的表述中，正确的是（）。

  A国有企业可以成为有限合伙企业的普通合伙人

  B有限合伙人可以土地使用权、机器设备和劳务出资

  C自然人作为有限合伙人，可以执行合伙事务，对外代表有限合伙企业

  D若合伙协议无相反约定，有限合伙人可以经营与本有限合伙企业相竞争的业务

• 60. 从事私募基金业务时，私募基金管理人的下列做法中，正确的是（）。

  A将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动

  B公平地对待其管理的不同基金财产

  C从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动

  D利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送

• 61. 动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（）报酬。

  A短期

  B中期

  C长期

  D短期或中期

• 62. 封闭式基金存续期最短为（）年。

  A1

  B5

  C10

  D15

• 63. 根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于下列（）投资活动。

  A买卖股票

  B买卖国债

  C买卖企业债券

  D买卖地产

• 64. 公司型基金的章程应当具备的条款有（　　）。
  Ⅰ终止、解散及清算
  Ⅱ入股、退股及转让
  Ⅲ高级管理人员
  Ⅳ财务会计制度
  Ⅴ信息披露制度

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

• 65. 股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（ ）

  A托管机构

  B基金管理人

  C基金的投资者和管理人

  D基金投资者

• 66. 股权投资起源于（）。

  A创业投资

  B企业投资

  C公司投资

  D股东投资

• 67. 关于股权投资基金风险揭款书提示的风险，属于特殊风险的是（）。

  A基金未托管风险

  B基金运营风险

  C税收风险

  D资金损失的风险

• 68. 关于私募基金管理人的投资运作行为。以下正确的是（）

  A因策略相同，将旗下两个基金的资金合并管理账户

  B保存基金的投资策略文件10年

  C无需向投资者披露杠杆运用情况

  D因需要临时筹措资金头寸，管理人借用其他基金的资金

• 69. 国家对符合条件的创业投资基金给予（）扶持，以鼓励和引导创业投资基金投资创办早期的小微企业。

  A政策导向

  B经济政策

  C法律咨询

  D财政税收

• 70. 合理的基金费用可以从（）中支付。

  A管理人收益

  B托管人收益

  C基金资产

  D投资人受益

• 71. 基金出现清算的原因包括（）。Ⅰ.基金存续期届满;Ⅱ.全部投资项目都已经清算退出的;Ⅲ.符合合同约定的清算条款;Ⅳ.基金份额持有人大会决定进行基金清算

  AⅠ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ

• 72. 契约型私募基金的基金托管人在监督私募基金管理人的投资运作过程中，发生下列（）情形的，应立即通知私募基金管理人。Ⅰ.发现私募基金管理人的投资指令违反法律法规的规定;Ⅱ.发现私募基金管理人的投资指令违反基金合同约定;Ⅲ.发现私募基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律法规的规定;Ⅳ.发现私募基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反基金合同约定

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 73. 契约型私募基金合同生效之日为（）。

  A登记之日

  B权利确认之日

  C合同签定之日

  D基金募集期满之日

• 74. 私募基金从业人员应当（）参加基金业协会或其认可机构组织的执业培训。

  A每半年

  B每年

  C定期

  D不定期

• 75. 私募基金管理人不需要提交《私募基金管理人登记法律意见书》的情形是（）。

  A自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，新申请私募基金管理人登记的

  B已登记且尚未备案私募基金产品的

  C已登记的私募基金管理人申请变更财务经理的

  D已登记的私募基金管理人申请变更控股股东的

• 76. 私募基金管理人应该遵循（）原则，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。

  A独立运营

  B分业运营

  C集中运营

  D专业化运营

• 77. 私募基金管理人在（）年之内（）次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

  A1;1

  B1;2

  C2;1

  D2;2

• 78. 下列关于基金的登记的说法，错误的是（）。

  A基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律权力

  B我国开放式基金的登记业务只能由基金管理人办理

  C建立并管理投资者基金份额账户是基金注册登记机构的主要职责之一

  D对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样

• 79. 下列关于一人有限责任公司的说法中，错误的是（）。

  A一人有限责任公司不设股东会

  B一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司

  C一人有限责任公司股东只能是自然人

  D一人有限责任公司章程由股东制定

• 80. 下列关于政府监管机构的说法中，错误的是（）。

  A中国证券监督管理委员会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理

  B中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对开展私募基金业务情况进行统计监测和检查

  C中国证券投资基金业协会将私募服务机构及其从业人员诚信信息记入证券期货市场诚信档案数据库，并按照私募基金管理人的信用状况，实施差异化监管

  D中国证券监督管理委员会及其派出机构可以对违规私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施

• 81. 下列视为合格投资者的是（）。Ⅰ.社会保障基金;Ⅱ.慈善基金;Ⅲ.企业年金;Ⅳ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 82. 下列属于股权投资基金运作阶段的是（）。Ⅰ.募资阶段Ⅱ.投资阶段Ⅲ.管理阶段Ⅳ.退出阶段

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 83. 相对估值法包括（）。Ⅰ.市盈率法;Ⅱ.市现率法;Ⅲ.市净率法;Ⅳ.市销率法

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 84. 对于以有限责任公司形式设立的股权投资基金，其股东应满足（）。I．应当有2个以上发起人Ⅱ．股东人数不超过200人Ⅲ．股东人数应在50人以下Ⅳ．半数以上的发起人在中国境内有住所

  AI、Ⅱ、Ⅳ

  BI、Ⅱ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 85. 实务中，（）通常不作为课税主体。Ⅰ.信托计划;Ⅱ.资管计划;Ⅲ.契约型基金;Ⅳ.公司型基金

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 86. 投资者购买契约型股权投资基金后，（）是合法的

  A将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

  B将所购买的基金权益拆分，平价分销给不特定的人群

  C以所购买的基金份额再募集一只基金

  D将所购买的基金权益拆分，加价分销给不特定的人群

• 87. 通过内部控制，股权投资基金管理人对经营过程中的风险进行（）。

  A识别、评价和回避

  B识别、评价和管理

  C确认、管理和回避

  D识别、管理和消除

• 88. 某公司型股权投资基金解散后进入清算程序，目前基金剩余资产为人民币二千五百万（25000000）元，基金所欠税款为三百万（3000000）元，对外所欠债务为人民币三千万（30000 000）元，清算费用为人民币七十万（700000）元。对于该基金的清算结果，下列说法正确的是（）

  A基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千两百万（22000000）元

  B基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千一百四十万（21400000）元

  C基金的清算费用和所欠税款均可以基金剩余资产足额缴纳

  D基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千五百万（25000000）元

• 89. 下列属于股权投资基金托管机构的职责为（）。

  A根据托管协议，办理保障基金保值增值

  B下达基金投资指令

  C按照规定监督基金管理人的资金运作

  D基金份额的销售和备案

• 90. 基金投资者关系管理的意义包括（）。Ⅰ.有利于实现基金管理人与投资者之间的信息沟通Ⅱ.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系Ⅲ.有利于保证基金管理人获取收益Ⅳ.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 91. 某投资者投资一合伙制股权投资基金200万元，基金期限2年，持有1年后该投资者希望把基金份额转让，下列说法正确的是（）

  A受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人

  B受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人

  C受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人

  D受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人

• 92. 下列关于信托(契约)型股权基金的份额登记事项的说法中，错误的是（）。

  A基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立

  B基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责

  C基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项

  D基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产

• 93. 股权投资基金对目标企业进行尽职调查的作用不包括（）。

  A投资决策辅助

  B价值发现

  C满足监管要求

  D风险发现

• 94. 股权投资基金对企业进行书面初审的主要方式是审阅企业的（）。

  A商业计划书或项目计划书

  B项目计划书或融资计划书

  C商业计划书或融资计划书

  D项目计划书、商业计划书和融资计划书

• 95. 投资后的管理中，对处于市场扩张阶段的企业，（）不能反映出企业的成长速度。

  A营业网点开设

  B新拓展市场区域

  C销售增长率

  D应收账款金额

• 96. 下列不属于折现现金流法的是（）。

  A股权自由现金流量贴现模型

  B公司自由现金流量贴现模型

  C红利贴现模型

  D经济增加值模型

• 97. 优先认购权是指目标企业（）时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利。

  A定向增发股票

  B发行新股或者可转换债券

  C其他股东对外出售股权

  D未定向增发股票

• 98. 对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（）个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼

  A60；3

  B60；6

  C30；6

  D30；3

• 99. 中国基金业协会鼓励最近（）年从事过证券法律业务并且最近（）年未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。

  A2;2

  B2;3

  C3;2

  D3;3

• 100. 中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过（）等，对契约型基金的税收风险进行提示。

  A风险揭示书

  B网站公告

  C短信

  D电子邮件