证券分析师执业资格考试模拟试题(十)

• 1. 关于远期合约，以下表述错误的是()。

  A远期合约流动性通常较差

  B远期合约是一种标准化合约

  C远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场效率偏低

  D远期合约是一种最简单的衍生品合约

• 2. 可贷资金的供给曲线（ ）倾斜，而可贷资金的需求曲线（ ）倾斜。
  Ⅰ.向左上方
  Ⅱ.向右上方
  Ⅲ.向左下方
  Ⅳ.向右下方

  AⅠ.Ⅱ

  BⅢ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅳ

• 3. 简单随机样本的获得方法，可以分为（　　）。
  Ⅰ 有放回抽样
  Ⅱ 随机抽样
  Ⅲ 不放回抽样
  Ⅳ 连续抽样

  AⅠ、Ⅲ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅳ

• 4. 基准利率包括（　　）。
  Ⅰ 同业拆借利率
  Ⅱ 贷款利率
  Ⅲ 再贴现率
  Ⅳ 国债利率

  AⅠ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 5. 会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的()做的解释。Ⅰ.编制基础Ⅱ.编制依据Ⅲ.编制原则和方法Ⅳ.主要项目

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 6. 广义公司法人治理结构所涉及的方面包括()。Ⅰ.公司的财务制度Ⅱ.公司的收益分配和鼓励机制Ⅲ.公司的内部制度和管理Ⅳ.公司人力资源管理

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 7. 关于垄断竞争市场的说法，正确的有（　　）。
  Ⅰ．企业的需求曲线就是行业的需求曲线
  Ⅱ．不同企业生产的产品存在差别
  Ⅲ．企业不是完全的价格接受者
  Ⅳ．进入或退出市场比较容易

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 8. 下列关于证券分析师执业纪律的说法，不正确的是（　　）。

  A证券分析师必须以真实姓名执业

  B证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益

  C证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务

  D证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过三家

• 9. 对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是（　　）。

  A中国证券业协会

  B国务院证券监督管理机构分支机构

  C中国证监会

  D证券交易所

• 10. ()不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的序列。

  A平稳时间序列

  B非平稳时间序列

  C齐次非平稳时间序列

  D非齐次平稳序列

• 11. 卖出看涨期权适用的场合有()。Ⅰ.标的物市场处于牛市Ⅱ.标的物市场处于熊市Ⅲ.预测后市上涨，或认为市场已经见底Ⅳ.预测后市下跌，或认为市场已经见顶

  AⅠ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅲ

• 12. 某人存入储蓄100000元，年利率为6%，每年复利一次，计算10年后的终值为()。

  A179080元

  B160000元

  C106000元

  D100000元

• 13. 收益率曲线的类型主要有()。Ⅰ.“正向的”利率曲线Ⅱ.“反向的”利率曲线Ⅲ.平直利率曲线Ⅳ.拱形利率曲线

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 14. 在国内生产总值的构成中，固定资产投资是（）。

  A在生产过程中是被部分地消耗掉的

  B在生产过程中是一次性被消耗掉的

  C属于净出口的一部分

  D属于政府支出的一部分

• 15. 下列方法中，属于调查研究法的有（　　）。
  Ⅰ 抽样调查
  Ⅱ 实地调研
  Ⅲ 深度访谈
  Ⅳ 比较分析

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ

• 16. 我国《公司法》规定,发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前()日公告会议召开的时间、地点和审议事项。无记名股票持有人出席股东大会会议的,应当于会议召开()日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。

  A205

  B3010

  C305

  D155

• 17. 上市公司利用自有资金,从公开市场上买回发行在外的股票,称为()。

  A股份回购

  B增发

  C配股

  D转增股本

• 18. 股票票面金额的计算方法是用()求得。

  A股份数除以资本总额

  B资本总额除以股份数

  C资本收益除以股份数

  D资本总额除以每股收益

• 19. 已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%;B股票的预期收益率为15%，收益率的方差为6%。A和B两种股票的投资股数比例为3：2，投资时每股价格比例为4：3，不考虑交易费用。两种股票收益率之间的相关系数为0.8，则两种股票的资产组合的预期收益率是()。

  A35%

  B11.67%

  C0.1235

  D0.0967

• 20. 下列属于跨期套利的有()。Ⅰ.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约Ⅱ.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约Ⅲ.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约Ⅳ.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅳ

• 21. 下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的说法中，正确的有()。Ⅰ.对国民生产总值的分析属于总量分析法Ⅱ.总量分析主要是一种静态分析Ⅲ.国民生产总值中三次产业的结构分析属于结构分析法Ⅳ.对不同时期内经济结构变动进行分析属于动态分析

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅲ.Ⅳ

• 22. 下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有()。Ⅰ.应收账款周转率说明应收账款流动的速度Ⅱ.一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快Ⅲ.应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间Ⅳ.应收账款周转率等于销售收入与期末应收账款的比值

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 23. 下列关于需求价格弹性的表述正确的有()。Ⅰ.需求价格弹性是指需求量对价格变动的反应程度Ⅱ.价格和需求量是反方向变化Ⅲ.需求价格弹性系数可能是正数Ⅳ.需求价格点弹性等于需求量的无穷小的相对变化对价格的一个无穷小的相对变化的比

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 24. 下列关于市盈率的说法中，正确的有（ ）。
  Ⅰ.不能用于不同行业公司的比较
  Ⅱ.市盈率低的公司股票没有投资价值
  Ⅲ.一般来说，市盈率越高，表明市场对公司的未来越看好
  Ⅳ.市盈率的高低受市价的影响

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 25. 下列关于市场预期理论的表述中，正确的有()。Ⅰ.市场均衡时，长期债券不是短期债券的理想替代物Ⅱ.在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同Ⅲ.某一时点的各种期限债券的收益率是不同的Ⅳ.市场预期理论又称为无偏预期理论

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 26. 下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有()。Ⅰ.风险厌恶型投资者会放弃风险溢价为零的投资组合Ⅱ.风险中性型投资者只根据去往收益率来判断风险预期Ⅲ.风险偏好型投资者乐意参加风险溢价为零的风险投资Ⅳ.随着风险厌恶程度的不断增加，投资者愿意为保险付出的保费越低

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 27. 下列()属于道·琼斯分类法下的工业部门。Ⅰ.采掘业Ⅱ.商业Ⅲ.电力公司Ⅳ.制造业

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 28. 调查研究法的特点是()。Ⅰ.省时、省力并节省费用Ⅱ.可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用Ⅲ.缺点是只能被动地困于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题Ⅳ.缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅳ

• 29. 影响流动比率的主要因素有（　　）。
  Ⅰ.流动资产中的应收账款数额
  Ⅱ.营业周期
  Ⅲ.存货的周转速度
  Ⅳ.同行业的平均流动比率

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 30. 下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有()。Ⅰ.两者都可独立存在并起作用Ⅱ.股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号Ⅲ.两者是相互合作的一对，但趋势线比轨道线重要Ⅳ.先有趋势线，后有轨道线

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 31. 关于附权证的可分离公司债券与可转换债券，下列说法错误的是(　　)。

  A可转换债券持有人即转股权所有人;而附权证债券在可分离交易的情况下，债券持有人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权

  B可转换债券持有人在行使权力时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在;而附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响

  C可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款;而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例

  D可转换债券通常是转换成优先股票;附权证的可分离公司债券通常是认购国库券

• 32. 《上市公司证券发行管理办法》明确规定，上市公司分离交易的可转换公司债券应当申请在(　　)证券交易所上市交易。

  A上市公司股票上市的

  B国家规定的

  C上市公司登记国的

  D深圳

• 33. 我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为(　　)以上。

  A5%

  B10%

  C15%

  D20%

• 34. 某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（　　）。

  A6%

  B6.6%

  C12%

  D13.2%

• 35. 交易所交易基金的期权属于(　　)。

  A单只股票期权

  B货币期权

  C股票组合期权

  D股票指数期权

• 36. 信用利差是用以向投资者（ ）的、高于无风险利率的利差。

  A补偿利率波动风险

  B补偿流动风险

  C补偿信用风险

  D补偿企业运营风险

• 37. 期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（　　）。

  A美式期权

  B欧式期权

  C认购期权

  D认沽期权

• 38. 量化投资—即借助数学、物理学、几何学、心理学甚至仿生学的知识，通过建立模型，进行（ ）。
  Ⅰ.分析
  Ⅱ.估值
  Ⅲ.择时
  Ⅳ.选股

  AⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 39. 下列说法中错误的是（ ）。

  A远期、期货和大部分互换合约有时被称作双边合约

  B期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于它的损益的不对称性

  C信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

  D期权合约和利率互换合约被称为单边合约

• 40. 市盈率的计算公式为()。

  A每股价格乘以每股收益

  B每股收益加上每股价格

  C每股价格除以每股收益

  D每股收益除以每股价格

• 41. 关于信用衍生工具，下列论述正确的有（　　）。
  Ⅰ．主要品种包括信用互换、信用联结票据、政治期货等
  Ⅱ．用于转移或防范信用风险
  Ⅲ．交易所交易的衍生品交易额已经超过OTC交易的信用衍生工具交易量
  Ⅳ．信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品

  AⅡ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 42. 社会消费品零售总额除包括国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民供应的消费品总额外，还包括()。

  A国民经济各行业通过非商品流通渠道向城乡居民供应的消费品总额

  B国民经济各行业通过专有渠道向城乡居民供应的消费品总额

  C国民经济各行业通过非商品流通渠道向社会集团供应的消费品总额

  D国民经济各行业通过商品流通渠道向社会集团供应的消费品总额

• 43. 买进看跌期权的运用包括（　　）。
  Ⅰ.获取价差收益
  Ⅱ.获取权利金
  Ⅲ.博取杠杆收益
  Ⅳ.保护标的物多头

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 44. （　　）指标的计算需要使用利润表和资产负债表才可得出。

  A资产负债比率

  B销售净利率

  C销售毛利率

  D存货周转率

• 45. 根据流动性偏好理论，如果在未来10年中预期利率水平上升的年份有5年，预期利率水平下降的年份也是5年，则利率期限结构上升与期限结构下降情况的关系是（　　）。

  A利率期限结构上升的情况多于下降的情况

  B利率期限结构上升的情况少于下降的情况

  C利率期限结构上升的情况等于下降的情况

  D无法判断

• 46. 已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%，B股票的预期收益率为15%，收益率的方差为6%，AB两种股票的投资股数比例为3:2,投资时每股价格比例为4:3，不考虑交易费用。两种股票收益率之间的相关系数为0.8，则两种股票的资产组合的预期收益率是（ ）。

  A35%

  B11.67%

  C12.35%

  D9.67%

• 47. 完全垄断企业为了实现利润最大化，应遵循的决策原则是（ ）。

  A按照价格弹性进行价格歧视

  B边际收益大于边际成本

  C边际收益等于边际成本

  D边际收益等于平均收益曲线

• 48. 某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为16670元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为16780元/吨，则5月份铝期货合约变为()元/吨时，价差是缩小的。

  A16970

  B16950

  C16980

  D16900

• 49. 通过对上市公司的负债比率分析，以下说法正确的有()。Ⅰ.财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息Ⅱ.经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息Ⅲ.投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息Ⅳ.债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 50. 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规和相关规定，遵循()原则。Ⅰ.独立Ⅱ.客观Ⅲ.公平Ⅳ.审慎

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅢ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ

• 1. 享有优先认股权的股东，对其所享有的优先认股权可有以下(　　)的选择。

  A行使权利认购新发行的普通股票

  B将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬

  C按超出其持股比例5%以内的数量，优先认购一定数量新发行股票

  D不行使权利而听任其过期失效

• 2. 从各种不同角度来看，股票属于(　　)。

  A有价证券

  B货币证券

  C要式证券

  D资本证券

• 3. 关于股票的票面价值，下列说法错误的有(　　)。

  A如果以票面价值作为发行价，称为平价发行

  B股票的票面价值又称面值，即股票交易时的价格

  C发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金

  D股票的票面价值在初次发行时没有参考意义

• 4. 股票价值的主要构成有(　　)。

  A未来股息收入

  B本期股息收入

  C未来资本利得收入

  D未来资本增值收益

• 5. 未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括(　　)。

  A发起人股份，包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份及其他

  B募集法人股份，即在《公司法》实施之前成立的定向募集公司所发行的、发起人以外的法人认购的股份

  C内部职工股，即在《公司法》实施之前成立的定向募集公司所发行的、在报告时尚未上市的内部职工股

  D优先股或其他，即上市公司发行的优先股或无法计入其他类别的股份

• 6. 外资股按上市地域可分为(　　)。

  A境内上市外资股

  BH股

  C境外上市外资股

  DA股

• 7. 关于境内上市外资股，下列说法正确的是(　　)。

  A境内上市外资股股票被称为B股

  B境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于外国的自然人、法人和其他组织

  C境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，也可以使用外币现钞

  D境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让

• 8. 境内居民个人可以用(　　)从事B股交易。

  A现汇存款

  B外币现钞存款

  C外币现钞

  D从境外汇人的外汇资金

• 9. ADR方案可以用来集资的有(　　)。

  A144私募ADR

  B一级有担保ADR

  C二级有担保ADR

  D三级有担保ADR

• 10. 普通股票股东享有的权利有(　　)。

  A优先认股权

  B公司盈余分配权

  C公司经理提名权

  D剩余资产分配权

• 1. 期权的买方在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进某种金融工具，同时必须履行该期权合约的义务。(　　)

  A对

  B错

• 2. 证券监督管理机构将根据股权分置改革进程和市场整体情况择机实行“新老划断”,即对首次公开发行公司不再区分流通股和非流通股。()

  A对

  B错

• 3. 我国《公司法》规定,股票发行价格可以按票面金额,也可以超过票面金额,还可以低于票面金额。()

  A对

  B错

• 4. 股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措，对于同时存在H股或者B股的A股上市公司，由A股市场相关股东协商解决股权分置问题。(　　)

  A对

  B错

• 5. 股票之所以有价格,是因为它代表着收益的价值,即能给它的持有者带来股息红利。()

  A对

  B错

• 6. 修正的美式期权又称百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。(　　)

  A对

  B错

• 7. 可转换优先股票是指证券持有者可依据一定的转换条件，将优先股票转换成发行人普通股票的证券。目前我国只有可转换优先股票。(　　)

  A对

  B错

• 8. 股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票称为B股。(　　)

  A对

  B错

• 9. 股东大会应当每年召开一次年会,当出现董事会认为必要或监事会提议召开等情形时,也可召开临时股东大会。()

  A对

  B错

• 10. 公司的盈利来自销售收入,销售收入增加,说明公司销售能力增强,利润一定增加。()

  A对

  B错