证券分析师执业资格考试模拟试题(二)

• 1. 通常，在金融期权交易中，(　　)需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。

  A期权购入者

  B期权买卖双方均

  C期权买卖双方均不

  D期权出售者

• 2. 驱动β指数变化的关键因素有()。Ⅰ.经营杠杆Ⅱ.收益的大小Ⅲ.财务杠杆Ⅳ.收益的周期性

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 3. 某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法不正确的是()。

  A基差为500元/吨

  B该市场为正向市场

  C现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用

  D此时大豆市场的现货供应可能较为充足

• 4. 可用于财务报表分析的方法有()。Ⅰ.趋势分析Ⅱ.差额分析Ⅲ.定基替代Ⅳ.指标分解

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 5. 可用来分析投资收益的指标包括()。Ⅰ.市净率Ⅱ.每股净资产Ⅲ.股利支付率Ⅳ.每股收益

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 6. 或有事项准则规定必须在会计报表附注中披露的或有负债包括()。Ⅰ.已贴现商业承兑汇票形成的或有负债Ⅱ.未决诉讼、仲裁形成的或有负债Ⅲ.为其他单位提供债务担保形成的或有负债Ⅳ.极小可能导致经济利益流出企业的或有负债

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅢ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 7. 国际上知名的独立信用评级机构有()。Ⅰ.联合资信评估有限公司Ⅱ.穆迪投资者服务公司Ⅲ.标准·普尔评级服务公司Ⅳ.惠誉国际信用评级有限公司

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 8. 关于SML和CML，下列说法正确的有()。Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险的关系Ⅱ.SML适用于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适用于有效组合的收益风险关系Ⅲ.SML以β描绘风险，而CML以α描绘风险Ⅳ.SML是CML的推广

  AⅠ.Ⅱ

  BⅢ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 9. 根据凯恩斯理论，自主投资e，引致投资-dr，社会总投资I之间的关系可表示为（）

  AI=e-dr

  BI=e/（-dr）

  CI=e×（-dr）

  D-dr=I/e

• 10. 场外金融衍生品销售业务对手方包括()。Ⅰ.证券公司Ⅱ.保险公司Ⅲ.上市公司股东和高净值个人Ⅳ.商业银行、基金公司、券商资管等财富管理机构

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 11. ()是每股价格与每股收益之间的比率。

  A市净率

  B市售率

  C本益比

  D资产收益率

• 12. 如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求，这是( )指标的基本原理。

  AKDJ

  BBIAS

  CRSI

  DPSY

• 13. 时间序列模型一般分为()。Ⅰ.自回归过程Ⅱ.移动平均过程Ⅲ.自回归移动平均过程Ⅳ.单整自回归移动平均过程

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 14. 下列对统计推断的参数估计描述有误的是()。

  A通过对样本观察值分析来估计和推断，即根据样本来推断总体分布的未知参数，称为参数估计

  B参数估计有两种基本形式，点估计和区间估计

  C通常用无偏性和有效性作为评价点估计优良性的标准

  D点估计和区间估计都体现了估计的精度

• 15. 国内生产总值增长速度一般用来衡量(　　)。

  A经济增长率

  B通货膨胀率

  C工业增加率

  D经济发展水平

• 16. 以行业的集中度为划分标准，产业市场结构可以粗分为（ ）。
  ①寡占型
  ②竞争型
  ③极高寡占型
  ④低集中寡占型

  A①②③④

  B①②

  C①②③

  D③④

• 17. 事件驱动型策略是指根据不同的特殊事件制定相应的灵活投资策略，特殊事件包括（　　）。
  Ⅰ 公司结构变动
  Ⅱ 行业政策变动
  Ⅲ 特殊自然事件
  Ⅳ 特殊社会事件

  AⅢ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 18. 由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是()。

  A反向的

  B水平的

  C向上倾斜的

  D拱形的

• 19. 在一般情况下,股价的涨跌与公司的盈利的变化()。

  A不同时发生,变化幅度相同

  B同时发生,但变化幅度不同

  C同时发生,变化幅度也相同

  D不同时发生,变化幅度也不相同

• 20. 根据我国有关法律规定,在分配公司缴纳所得税后的利润时,支付顺序排在最后的是()。

  A弥补亏损

  B提取法定公积金

  C提取任意公积金

  D支付普通股票的红利

• 21. 不标明票面金额的股票被称为(　　)。

  A面值股票

  B普通股票

  C特种股票

  D份额股票

• 22. 可转换优先股可以转换成为普通股和(　　)。

  A另一种优先股

  B公众股

  C国家股

  D流通股

• 23. 股票投资的资本增值收益来自于(　　)。

  A股票股息

  B低买高卖的价差收益

  C公积金转增股本

  D税后利润

• 24. ()是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外,还有权与普通股票股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。

  A参与优先股票

  B可转换优先股票

  C非参与优先股票

  D不可转换优先股票

• 25. 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告时，关于信息的审慎使用，下列说法正确的有()。
  Ⅰ．不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告
  Ⅱ．不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据
  Ⅲ．不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息
  Ⅳ．不得以任何形式使用或者泄露上市公司内幕信息以及未公开重大信息

  AⅠ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 26. 以下关于卖出看跌期权的说法中，正确的有()。Ⅰ.如果预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权Ⅱ.卖出看跌期权比卖出标的期货可获得更高的收益Ⅲ.如果现货持仓者担心价格下跌，可卖出看跌期权对冲风险Ⅳ.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 27. 下面对期权价格影响因素描述中，正确的是()。Ⅰ.执行价格与标的物市场价格的相对差额决定了内涵价值和时间价值的大小Ⅱ.其他条件不变的情况下，标的物价格的波动越大，期权价格就越高Ⅲ.其他条件不变的情况下，期权有效期越长，时间价值就越大Ⅳ.当利率提高时，期权的时间价值就会减少

  AⅡ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 28. 下列关于债券计息间隔的说法中，正确的有()。Ⅰ.我国发行的各类中长期债券通常每年付息1次Ⅱ.欧美国家习惯半年付息1次Ⅲ.欧美国家习惯每季度付息1次Ⅳ.付息间隔短的债券，风险相对较小

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 29. 下列估值方法中，属于相对估值法的有()。Ⅰ.PB估值法Ⅱ.PS估值法Ⅲ.PE估值法Ⅳ.公司自由现金流模型

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 30. 以下说法正确的有（　　）。
  Ⅰ行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和
  Ⅱ行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一
  Ⅲ行业是决定公司投资价值的重要因素之一
  Ⅳ行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 31. 能够体现企业技术优势的有（ ）。
  Ⅰ.生产的技术水平
  Ⅱ.新产品的开发
  Ⅲ.产品的技术含量
  Ⅳ.创新人才的储备

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅲ

  CⅢ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 32. 某货币当局资产负债表显示，当前基础货币余额为27．5万亿元，流通中货币M0余额为5．8万亿元，金融机构超额准备金为2．2万亿元，则法定准备金为()万亿元。

  A3.6

  B19.5

  C21. 7

  D25.3

• 33. 下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是（　　）。

  A股票期货

  B股票价格期权

  C远期外汇合约

  D利率互换

• 34. 红筹股是指在______注册，在______上市，主要业务在______或大部分股东权益来自______的股票。(　　)

  A香港;中国境外;中国大陆;中国大陆

  B香港;中国境外;香港;香港

  C中国境外;香港;中国大陆;中国大陆

  D中国大陆;香港;香港;香港

• 35. 衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标是（　　）。

  A久期

  B凸度

  C风险

  D凹凸性

• 36. 下列选项中关于贴现因子，可能的值有（

  A-2

  B-0.5

  C1

  D0.7

• 37. 我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载的事项不包括(　　)。

  A股票数量

  B股票编号

  C股票发行日期

  D各股东所持股份数

• 38. 技术分析是以一定的假设条件为前提的，这些假设是()。Ⅰ.市场行为涵盖一切信息Ⅱ.价格沿趋势移动Ⅲ.历史会重演Ⅳ.投资者都是理性的

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 39. 下列属于证券估值方法的是（ ）。
  ①绝对估值
  ②相对估值
  ③无套利定价
  ④风险中性定价

  A①②③④

  B①②③

  C②③④

  D①③④

• 40. 其收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性的是()

  A增长型行业

  B周期型行业

  C防守型行业

  D以上都不是

• 41. 有价证券的价格是以一定的市场利率和预期收益为基础计算得出的（　　）。

  A期值

  B现值

  C有效利率

  D复合利率

• 42. K线图形态可分为（ ） 。
  Ⅰ.反转形态
  Ⅱ.整理形态
  Ⅲ.缺口
  Ⅳ.趋向线

  AⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 43. 缺口技术分析理论中，缺口常可分为（　　）。
  Ⅰ．普通缺口
  Ⅱ．突破缺口
  Ⅲ．持续性缺口
  Ⅳ．消耗性缺口

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 44. 属于试探性的多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是（ ）。

  A收购公司

  B收购股份

  C公司合并

  D购买资产

• 45. 有价证券作为虚拟资本的载体，其价格运动形式具体表现为()。Ⅰ.市场价值由证券的预期收益和市场利率决定Ⅱ.市场价值随职能资本价值的变动而变动Ⅲ.市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比Ⅳ.价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求

  AⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 46. 交易者卖出看涨期权的主要目的是()。

  A套期保值

  B获取期权费

  C套利

  D交易商品

• 47. 当（ ）时，基差值会变大。
  Ⅰ.在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度
  Ⅱ.在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度
  Ⅲ.在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度
  Ⅳ.在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

  AⅠ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ

  DⅢ.Ⅳ

• 48. 关于期权内涵价值的说法，正确的是（ ）。
  Ⅰ.在有效期内，期权的内涵价值总是大于等于零
  Ⅱ.在有效期内，期权的内涵价值总是大于零
  Ⅲ.当期权处于虚值状态时，执行价格与标的物价格的差越大，内涵价值总是大于等于零
  Ⅳ.当期权处于实值状态时，执行价格与标的物价格的差越大，内涵价值总是大于零

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 49. 道氏理论的主要原理有（　　）。
  Ⅰ．市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
  Ⅱ．市场波动具有某种趋势
  Ⅲ．趋势必须得到交易量的确认
  Ⅳ．一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 50. 在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（ ）。

  A回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

  B回购协议是一种信用贷款协议

  C抵押品以企业债券为主

  D证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方

• 1. 与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者带来的好处有(　　)。

  A可投资非美国上市证券

  B上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得

  C通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算

  D上市手续相对简单、发行成本低

• 2. 有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份,具体有()。

  A国家持股

  B国有法人持股

  C其他内资持股

  D外资持股

• 3. 优先股票是一种特殊股票,虽然它不是股票的主要品种,但是它的存在对股份有限公司和投资者来说仍有一定的意义。其意义主要体现在()。

  A对股份有限公司而言,发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本,又因其股息率固定,可以减轻股息的分派负担

  B优先股票股东无表决权,这样可以避免公司经营决策权的改变和分散

  C对投资者而言,由于优先股票的股息收益稳定可靠,而且在财产清偿时也先于普通股票股东,因而风险相对较小

  D优先股票收入稳定,二级市场价格波动小,风险较低,适宜中长线投资

• 4. 已完成股权分置改革的公司,按股份流通受限与否,可分为()。

  A有限售条件股份

  B无限售条件股份

  C未上市流通股份

  D已上市流通股份

• 5. 普通股股东资产收益权的行使取决于(　　)。

  A法律上的限制

  B公司的经营环境

  C公司对现金的需要

  D公司进入资本市场获得资金的能力

• 6. 赋予股东优先认股权的主要目的包括(　　)。

  A保证普通股股东在股份公司保持原有的持股比例

  B保护原有普通股股东的利益和持股价值

  C确保公司股份能足额认购

  D增加公司的募集资金

• 7. 关于股票分割与合并，下列说法正确的有(　　)。

  A股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股

  B从理论上说，如果把1股分拆为2股，则分拆后股价应为分拆前的一半

  C事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升

  D股票分割与合并常见于低价股

• 8. 关于资产证券化的作用，下列表述正确的有(　　)。

  A改变发起人的资产结构

  B将流动性较低的资产转化为具有较高流动性的可交易证券

  C加快发起人资金周转

  D提高了基础资产的流动性

• 9. 有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括(　　)。

  A因股权分置改革暂时锁定的股份

  B内部职工股

  C董事、监事、高级管理人员持有的股份

  D发起人股份

• 10. ADR方案可以用来集资的有(　　)。

  A144私募ADR

  B一级有担保ADR

  C二级有担保ADR

  D三级有担保ADR

• 1. 股票之所以有价格,是因为它代表着收益的价值,即能给它的持有者带来股息红利。()

  A对

  B错

• 2. 单位权证可以购买或出售的标的证券数量即行权数量。(　　)

  A对

  B错

• 3. 国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过33%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。(　　)

  A对

  B错

• 4. 我国现行的股票按投资主体不同分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等类型。(　　)

  A对

  B错

• 5. 欧式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。(　　)

  A对

  B错

• 6. 证券监督管理机构将根据股权分置改革进程和市场整体情况择机实行“新老划断”,即对首次公开发行公司不再区分流通股和非流通股。()

  A对

  B错

• 7. 红筹股是内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道，它属于外资股。(　　)

  A对

  B错

• 8. 股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票称为B股。(　　)

  A对

  B错

• 9. 公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的,应当依法承担刑事责任。()

  A对

  B错

• 10. 公司的盈利来自销售收入,销售收入增加,说明公司销售能力增强,利润一定增加。()

  A对

  B错