现货一期货基差变动图能够直观地显示出现货价格、期货价格及其基差三者之间的关系。( )

国债基差是指国债现货价格和可交割国债对应期货价格之差，用公式表7N如下： 国债基差=国债现货价格-国债期货价格÷转换因子() 当期货价格高于现货价格时，基差为负，这种市场状态称为反向市场；当现货价格高于期货价格时，基差为正，这种市场状态称为正向市场。 对于利率期货而言，影响基差的因素包括（　　）。Ⅰ 国债期货价格Ⅱ 国债期货价格乘以转换因子Ⅲ 国债现货价格Ⅳ 国债现货价格乘以转换因子 对于国债期货而言，影响基差的因素包括（ ）。①国债期货价格②国债期货价格乘上转换因子③国债现货价格④国债现货价格乘上转换因子 对于利率期货而言，影响基差的因素包括（　　）。Ⅰ．国债期货价格Ⅱ．国债期货价格乘上转换因子Ⅲ．国债现货价格Ⅳ．国债现货价格乘上转换因子 当期货价格过高而现货价格过低时，交易者在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品，现货需求增多，现货价格上升，期货合约供给增多，期货价格下降，期现价差缩小；当期货价格过低而现货价格过高时，交易者在期货市场上买进期货合约，在现货市场卖出商品，期货需求增多，期货价格上升，现货供给增多，现货价格下降，使期现价差趋于正常。（） 当期货价格过高而现货价格过低时，交易者在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品，现货需求增多，现货价格上升，期货合约供给增多，期货价格下降，期现价差缩小；当期货价格过低而现货价格过高时，交易者在期货市场上买进期货合约，在现货市场卖出商品，期货需求增多，期货价格上升，现货供给增多，现货价格下降，使期现价差趋于正常（） 当套利者认为（ ）时，可通过买入现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利。Ⅰ.现货价格高出期货价格的程度远大于正常水平Ⅱ.期货价格高出现货价格的程度远大于正常水平Ⅲ.期货价格高出现货价格的程度远小于正常水平Ⅳ.现货价格低于期货价格的程度远大于正常水平 在基差(现货价格—期货价格)为+2时，买入现货并卖出期货，在基差多少时结清部位可获利（） 期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。（ ） 当现货价格高于期货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（） 当现货价格高于期货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（ ）。 当期货价格低于现货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（ ）。 当期货价格低于现货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（ ）。 期货价格-现货价格＝持仓费。（　　） 对于利率期货而言，影响基差的因素包括（）。<br/>Ⅰ．国债期货价格<br/>Ⅱ．国债期货价格乘上转换因子<br/>Ⅲ．国债现货价格<br/>Ⅳ．国债现货价格乘上转换因子 期货套期保值之所以能够规避价格风险，是因为（　　）。Ⅰ 同品种的期货价格走势与现货价格走势经常受相同因素影响Ⅱ 随着期货合约到期日的临近，现货与期货价格趋向一致Ⅲ 期货价格合理Ⅳ 期货价格与现货价格产生背离 期货价格一现货价格＝持仓费。（） 期货价格一现货价格＝持仓费（） 基差(现货价格-期货价格)出人意料地增大，会对利用期货合约空头进行套期保值的投资者不利。()