证券投资基金基础知识模拟试题(一)

• 1. 按债券的（ ）分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券。

  A发行主体

  B偿还期限

  C嵌入的条款

  D债券持有人收益方式

• 2. 公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是( )。

  A优先股股东

  B普通股股东

  C债券持有者

  D实际控股人

• 3. 为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（ ）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。

  A30%

  B40%

  C50%

  D60%

• 4. 我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为(　)。

  A静态变量

  B随机变量

  C非随机变量

  D动态变量

• 5. 基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的（ ）；成员国可将此比例提高到（ ）。

  A5%；10%

  B5%；20%

  C10%；20%

  D10%；30%

• 6. 按期权买方权利的不同，期权可分为（　　）。

  A看涨期权和看跌期权

  B价内期权和价外期权

  C美式期权和欧式期权

  D认股期权和备兑期权

• 7. 下列不属于信用风险管理的主要措施的是（　　）。

  A建立针对债券发行人的内部信用评级制度

  B建立交易对手信用评级制度

  C建立严格的信用风险监控体系

  D加强对场外交易的监控

• 8. 下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（　　）。

  A市场上只有两个投资者

  B不存在交易费用及税金

  C所有投资者都具有同样的信息

  D所有投资者的投资期限都是相同的

• 9. 下列关于美国基金国际化的说法错误的是（ ）。

  A随着金融全球化的发展，基金的销售募集不再受到严厉监管

  B美国基金的国际化投资进程是伴随着其他国家的证券市场开放而不断往前推进的

  C美国基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金

  D美国基金经常通过与东道国国内的基金合作来进行国际化发售，以降低募集成本

• 10. 在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（　　）。

  A位于证券市场线上

  B位于证券市场线下方

  C位于资本市场线上

  D位于证券市场线上方

• 11. 关于金融期货与金融期权的比较，下列叙述正确的是（ ）。

  A期货合约和期权合约都通过对冲相抵消

  B金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的

  C期货合约用保证金交易，而期权合约不用保证金交易

  D金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金

• 12. 按照我国证券交易所的现行规定，指令驱动的成交原则是（ ）。

  A价格优先、数量优先

  B价格优先、客户优先

  C时间优先、数量优先

  D价格优先、时间优先

• 13. 关于银行间债券市场债券买断式回购业务，下列说法正确的是（　　）。

  A买断式回购的结算债券及用于担保的债券均应为单一券种

  B买断式回购的回购债券期限由全国银行间同业拆借中心规定

  C买断式回购期间，交易双方可以换券

  D买断式回购期间，交易双方可以提前赎回

• 14. 现实情况中，影响基金持有期间收益率计算的因素不包括（ ）。

  A基金包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样

  B基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来资金的进出

  C在持有期间多次发放股利

  D基金的历史收益率

• 15. （）是指结算系统实时检査参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。

  A实时处理

  B批量处理

  C当面处理

  D集中处理

• 16. 卢森堡为投资者提供有利于投资的基础条件，这些有利条件不包括（ ）。

  A保护投资者的优良传统

  B稳定的政治环境和强劲的经济实力

  C专业水平高且反应快速的监管机构

  D完善的基金注册法规和制度

• 17. 下列不属于投资收益的是（　　）。

  A买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益

  B债券投资而实现的利息收入

  C因股票、基金投资等获得的股利收益

  D衍生工具投资产生的相关损益

• 18. （）是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。

  A预期损失

  B主动比重

  C风险价值

  D浮动利率债券

• 19. 对于A股，我国证券交易对证券作除权处理的时间为（ ）。

  A权益登记日

  B权益登记日的次一交易日

  C除权前的最后交易日

  D除权日

• 20. 下列关于基金财务会计报告分析的叙述，错误的是（）。

  A股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作

  B通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况

  C对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响

  D如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响

• 21. 普通股票和优先股票是按（　　）分类的。

  A股东享有的权利

  B股票的格式

  C股票的价值

  D股东的风险和收益

• 22. 关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是（ ）。

  A对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约

  B超过到期日，美式期权失效

  C其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的低

  D世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权

• 23. 欧盟跨境投资基金的主要模式是（ ）。

  A可转让证券集合投资计划

  B对冲基金

  C风险投资基金

  D私募股权基金

• 24. 关于投资债券的风险，下列说法不正确的是（ ）。

  A即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失

  B标准普尔和惠誉的Aaa级与穆迪的AAA级为各自评级的最高信用等级

  C通胀使得物价上涨时，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

  D交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险

• 25. 衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（　　）。

  A年化收益率

  B加权收益率

  C特雷诺比率

  D平均收益率

• 26. 对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（）的个人所得税。

  A10%

  B20%

  C30%

  D40%

• 27. （　　）对有效市场假设理论的阐述最为系统。

  A法玛

  B马可维茨

  C特雷诺

  D罗尔

• 28. 基金托管费是指（ ）为基金提供托管服务而向基金收取的费用。

  A监管机构

  B发起人

  C基金份额持有人

  D基金托管人

• 29. 影响算法交易模型的因素不包括（ ）。

  A人的交易理念

  B基于数据的量化分析

  C人的交易理念与基于数据的量化分析的有效结合

  D模型复杂程度

• 30. 假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税费为5000万元，已出售的基金份额为20000万份，则基金份额净值为（ ）元。

  A1.09

  B1.15

  C1.35

  D1.53

• 31. 市盈率用公式表达为（　　）。

  A市盈率=每股市价/每股净资产

  B市盈率=股票市价/销售收入

  C市盈率=每股收益（年化）/每股市价

  D市盈率=每股市价/每股收益（年化）

• 32. （ ）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。

  A转换期限

  B转换价格

  C赎回条款

  D回售条款

• 33. 在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股票的股数求得的

  A总资产

  B总股本

  C净资产

  D总股数

• 34. 我国开放式基金的估值频率是（ ）。

  A每个交易日

  B每两个交易日

  C每周

  D没有明确的规定

• 35. 下列关于远期合约的表述，不正确的是（　　）。

  A为了满足规避未来风险的需要而产生的

  B远期合约相对期货合约而言比较灵活

  C合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具

  D远期合约是一种标准化的合约

• 36. 下列关于基金的分类标准，描述错误的是（ ）。

  A80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金

  B80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

  C80%以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金

  D80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金

• 37. 交易所交易资金清算不包括（　　）。

  A权证交易

  B股票交易

  C债券买卖

  D债券回购

• 38. （ ）是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。

  A基金销售费

  B基金管理费

  C基金托管费

  D基金交易费用

• 39. 对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用（ ），只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

  A不可观察输入值

  B可观察输入值

  C公允价值

  D最近30个交易日的平均价

• 40. 主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的（ ）。

  A偏离程度

  B风险高度

  C比重率

  D期望收益

• 41. 下列关于指令驱动的成交原则，说法正确的是（　　）。

  A价格优先原则

  B较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格

  C较低的买入价总是优于较高的买入价

  D买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较晚的交易

• 42. 所有者权益包括以下（ ）。
  Ⅰ.股本
  Ⅱ.资本公积
  Ⅲ.盈余公积
  Ⅴ.净利润
  Ⅳ.未分配利润?

  AⅡ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

• 43. 以下不属于可回售债券的特点的是（ ）

  A回售价格通常是债券的面值

  B受益人是发行人

  C可回售债券的利息更低

  D在发行一段时间后才可执行回售权

• 44. （ ）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

  A自由现金流贴现模型

  B股权资本自由现金流贴现模型

  C超额收益贴现模型

  D股利贴现模型

• 45. 按付息方式分类，债券可分为（ ）。

  A息票债券和结构化债券

  B结构化债券和贴现债券

  C息票债券和贴现债券

  D息票债券和可赎回债券

• 46. （ ），是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。

  A见券付款

  B见款付券

  C纯券过户

  D券款对付

• 47. 在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（ ）元，申报数量单位为1手（1手为（ ）面值）。

  A0.01，100元

  B0.001，100元

  C0.01，1000元

  D0.001，1000元

• 48. 债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，常用的免疫策略不包括（ ）。

  A所得免疫

  B价格免疫

  C或有免疫

  D市场免疫

• 49. 关于风险溢价，下列说法错误的是（）。

  A无论是系统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价

  B风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率

  C风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较低的风险溢价

  D风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价

• 50. 假如A理财产品和B理财产品的期望收益率分别为20％和30％，某投资者持有10万元人民币，将6万元投资于A理财产品，4万元投资于B理财产品，那么该投资者的期望收益是（）万元。

  A2

  B2.4

  C2.5

  D3

• 51. 私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略不包括（ ）。

  A私募股权一级市场投资

  B危机投资

  C成长权益

  D风险投资

• 52. 新《证券投资基金法》在（）实施之后，国内基金中才允许发展公募另类投资基金，国内的黄金ETF密集上市，还有相关的黄金ETF联结基金产品同时进入了市场。

  A2008年

  B2011年

  C2012年

  D2013年

• 53. （）可以是股票、债券、货币等金融资产，也可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属

  A合约标的资产

  B基础资产

  C递延资产

  D固定资产

• 54. 陈某投资100元，报酬率为10％，累计10年可积累（）元。

  A229.37

  B239.37

  C249.37

  D259.37

• 55. 2010年6月29日，投资人刘先生出售的股票金额为50万元，按照我国证券交易的纳税要求，应当缴纳的印花税为（ ）元。

  A0

  B200

  C500

  D1000

• 56. 下列关于债券流动性的表述，说法错误的是（）

  A流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力

  B通常债券的流动性大小用债券的买卖价差的大小反映

  C买卖价差较小的债券的流动性比较低

  D买卖差价较大的债券的流动性比较低

• 57. 中下级别投资级债券的信用等级是（）。

  AA－

  BBBB+

  CAA

  DBB+

• 58. 我国《境内机构发行外币债券管理办法》中对商业票据的定义为：商业票据指发行主体为满足流动资金的需求所发行的期限为（）的、可流通转让的债务工具。

  A1天至360天

  B1天至365天

  C2天至270天

  D2天至360天

• 59. 一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包括（）。

  A基金持仓结构分析

  B基金盈利能力和分红能力分析

  C基金信息搜集分析

  D基金费用情况分析

• 60. 进行基金会计核算时，各类资产利息均按（）计提。

  A月

  B周

  C日

  D小时

• 61. 估值错误的处理不包括（）。

  A基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正

  B基金资产估值错误偏差达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应该及时向监管机构报告

  C基金资产估值错误偏差达到或超过基金资产净值的0.15%时，基金管理公司应该公告

  D基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任

• 62. 与基金利润有关的财务指标不包括（）。

  A现金利润

  B本期已实现收益

  C期末可供分配利润

  D本期利润

• 63. 按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

  A90%

  B60%

  C80%

  D70%

• 64. 基金进行收益分配后的剩余额是（）。

  A基金净收益

  B本期已实现利润

  C未分配利润

  D期末可供分配利润

• 65. 下列不属于基金利润中利息收入的是（）。

  A债券利息收入

  B资产支持证券利息收入

  C股利收益

  D买入返售金融资产收入

• 66. 上海清算所提供的主要业务不包括（）。

  A清算

  B结算

  C交割

  D托管

• 67. 托管资产的场内资金清算模式不包括（）。

  A中央结算模式

  B托管人结算模式

  C券商结算模式

  D第三方存管模式

• 68. 证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，不包括（）。

  A股票

  B债券

  C资产支持证券

  D回购利息

• 69. 中国人民银行规定，质押式回购期限最长为（）。

  A七天

  B一天

  C一年

  D六个月

• 70. 关于国际证监会组织，下列说法错误的是（）。

  A中国证监会即将加入国际证监会组织的全部委员会

  B成立于1983年，现有近200个成员机构

  C是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织

  D是在推进证券、期货、基金市场监管的全球性多边合作与协调方面做得最好的国际组织

• 71. 国际证监会组织成立于（）年。

  A1976

  B1983

  C1988

  D1990

• 72. 某基金的β值为1.2，平均收益率为16%，市场组合的平均收益率为12%，平均无风险利率为6%，其詹森a为（）。

  A0.020

  B0.022

  C0.026

  D0.028

• 73. （）是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单—指标排名等。

  A基金分类

  B基金业绩评价

  C基金风格

  D基金星级评价

• 74. （）是资本运作的—种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径。私募股权基金通过收购上市公司一定数量股权取得控制权后，再将自己所投资的企业通过反向收购注人该上市公司，实现公司间接上市。

  A买壳

  B借壳上市

  C并购上市

  D买壳或借壳上市

• 75. 下列关于信托制私募股权投资基金组织结构的说法错误的是（）。

  A信托制私募股权投资基金属于集合投资基金

  B信托制私募股权投资基金由决策委员会进行决策

  C信托制私募股权投资基金一般分为单一信托基金和结构化的信托模式

  D信托公司的角色相当于普通合伙人

• 76. 技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。技术分析的三项假定为（）。I.市场行为涵盖一切信息Ⅱ.价格具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动Ⅲ.历史会重演Ⅳ.局势是可控的

  AI、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CI、Ⅱ、Ⅲ

  DI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 77. 下列关于经济周期的说法中，错误的是（ ）。

  A经济周期是根据实际国内市场总值将宏观经济运行划分为扩张期和收缩期

  B当经济处于收缩期，实际国民生产总值低于长期正常增长率

  C从波峰到波谷，经济处于扩张阶段

  D经济扩张达到经济周期的最高点，即波峰

• 78. 中央银行货币政策所采用的政策工具不包括（）

  A公开市场操作

  B利率水平的调节

  C存款准备金率的调节

  D减少税收

• 79. 下列关于P／E和EV／EBITDA的说法中，不正确的是（）。

  A在EV／EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值

  BP／E和EV／EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系

  CP／E是从全体投资人的角度出发，EV／EBITDA是从股东的角度出发

  DEV／EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值

• 80. 下列关于可赎回债券的说法中，不正确的是（）。

  A约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价

  B赎回条款是保护债权人盼条款，不是保护债务人的条款

  C赎回条款是发行人的权利而非持有者

  D大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权

• 81. 常见的资本类型有债权资本和（ ）。

  A债务资本

  B权益资本

  C收益资本

  D其他资本

• 82. 以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括（）。

  A使用的分析工具不同

  B分析基础不同

  C使用者不同

  D对市场有效性的判定不同

• 83. 目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

  A参数法

  B历史模拟法

  C算数平均法

  D蒙特卡洛模拟法

• 84. 下列风险衡量指标中，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位的是（）。

  A提前赎回风险

  B系统性风险

  C投资风险

  D下行风险

• 85. β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场（），β系数小于0时,投资组合的价格变动方向与市场（）。

  A相反、相反

  B相反、一致

  C一致、一致

  D一致、相反

• 86. 反映货币市场基金风险的指标中不包括（）。

  A投资组合平均剩余期限

  B收益的标准差

  C融资比例

  D浮动利率债券投资情况

• 87. 如果股票指数上涨或下跌l%，某基金的净值增长率上涨或下跌跌1%那么该基金的β系数为1，说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。如果某基金的β系数（）1，说明该基金是一只活跃或激进型基金;如果某基金的β系数（）1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。

  A小于、小于

  B小于、大于

  C大于、小于

  D大于、大于

• 88. （）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。

  A流动性比率

  B财务杠杆比率 

  C营运效率比率 

  D盈利能力比率

• 89. 关于速动比率，下列说法错误的是（）。

  A不同行业的行业平均速动比率通常存在差异

  B速动比率对于长期偿债能力的衡量更加可信

  C一般来说，速动比率大于2时，企业才能维持财务稳定状况

  D流动资产的内部转换可能会改变速动比率

• 90. 下列不属于概率和收益权衡方法的是（）。

  A确定／不确定性偏好法

  B最低收益法

  C最低成功概率法

  D加权平均法

• 91. （）是实现基金经理投资指令的最后环节。

  A投资决策

  B投资研究

  C交易

  D风险管理

• 92. 一般认为（）对个人投资者更为重要。

  A风险容忍度

  B风险承受能力

  C风险承担意愿

  D收益要求

• 93. 下列关于执行缺口的说法错误的是（）。

  A行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值

  B行缺口是指理想交易与预期交易收益的差值

  C行缺口可以将交易过程中的所有成本量化

  D行缺口是测算资产转持成本的主要指标

• 94. 我国基金的会计年度为（）。

  A公历每年1月1日至12月31日

  B公历每年1月1日至12月30日

  C农历每年1月1日至12月31日

  D农历每年1月1日至12月30日

• 95. （）属于主动投资者常常采用的方法。

  A多因子分析法

  B基本面分析

  C优化交易法

  D历史模拟法

• 96. 假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数(β)为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为()。

  A6%

  B7%

  C5%

  D8%

• 97. 中国金融期货交易所正式成立于（）。

  A2005年10月

  B2006年9月

  C2007年1月

  D2008年5月

• 98. 下列关于金融衍生工具的特点，表述错误的是（）。

  A只要支付少量保证金或权利金就可以买人

  B通常在当期结算

  C合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动

  D在未来某一日期结算

• 99. 下列属于股权类产品的衍生工具的是（）。

  A股票期权合约

  B债券远期合约

  C信用互换合约

  D大宗商品的期货合约

• 100. 以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具是（ ）。

  A货币衍生工具

  B利率衍生工具

  C信用衍生工具

  D商品衍生工具