证券投资基金基础知识复习题(一)

• 1. 资产管理公司对客户利益担负（ ）责任。

  A保险

  B信托

  C为客户创造盈利

  D保管

• 2. 我国提供基金评价业务的公司不包括（ ）。

  A晨星公司

  B海通证券

  C招商证券

  D招商银行

• 3. 目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（ ）。

  AOBPI策略

  BTIPP策略

  CCPPI策略

  DVPPI策略

• 4. 有关现金流量表叙述不正确的有（　　）。

  A现金流量表的编制基础是权责发生制

  B现金流量表的编制基础是收付实现制

  C现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

  D通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

• 5. 以下关于股票分割的说法错误的是（）。

  A股票分割又称拆股、拆细

  B股票分割通常适用于高价股

  C股票分割是将一股股票均等地拆成若干股

  D股票分割后，每股股票的市价不变

• 6. 下列不属于银行间债券市场交易品种的是（ ）。

  A债券

  B回购

  C期权交易

  D远期交易

• 7. 投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是属于（ ）。

  A证券的回转交易

  B证券的卖出交易

  C证券的竞价交易

  D证券权证交易

• 8. 一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券收益率（ ）。

  A较高

  B较低

  C无法判断

  D没有差异

• 9. 在报价驱动市场中处于关键性地位的是（ ）。

  A做市商

  B经纪人

  C个人投资者

  D机构投资者

• 10. 根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（ ）。

  A投资部

  B交易部

  C投资决策委员会

  D研究部

• 11. 委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用是（　　）。

  A过户费

  B佣金

  C印花税

  D经手费

• 12. 假设某投资者在2013年12月31日买人1股A公司股票，价格为100元。2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元。那么在该区间内，持有期间收益率为（）。

  A3%

  B5%

  C8%

  D11%

• 13. 目前，我国对投资者（包括个人和机构）买卖基金份额，（ ）印花税。

  A征收2%

  B征收1%

  C暂不征收

  D征收4%

• 14. （ ）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。

  A国际证监会组织（IOSCO）

  B欧盟（EU）

  C经济合作与发展组织（OECD）

  D世贸组织(WTO)

• 15. 如果某基金的贝塔系数（　　）1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。

  A大于

  B等于

  C小于

  D远远小于

• 16. 下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是（　　）。

  A股票期货合约

  B股票期权合约

  C远期外汇合约

  D利率互换合约

• 17. 考虑下列两种投资策略：
  
  策略__________是有优势的策略，因为_________。（　　）

  A1；它有最高的回报／风险比率

  B2；它的收益率至少等于策略1，而有时更高

  C1；它是无风险的

  D2；它具有最高的回报／风险比率

• 18. 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应（）进行利润分配。

  A每日

  B每周

  C每月

  D每季

• 19. 金融期货不包括（　　）。

  A货币期货

  B利率期货

  C股票指数期货

  D商品期货

• 20. 一只基金在利润分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（）元。

  A1.28

  B1.23

  C1.18

  D1.16

• 21. 各类非银行金融机构可以通过（　　）实现套期保值、资产管理、增值等目的。

  A回购协议

  B定期存款

  C存款准备金

  D同行拆借

• 22. （ ）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。

  A基金管理公司

  B基金托管银行

  C基金投资人

  D中国证监会基金部

• 23. （ ）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

  A同业存单

  B大额可转让定期存单

  C定期存款

  D中期票据

• 24. （ ）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。

  A债券发行人

  B债券市场

  C债券承销商

  D债券持有者

• 25. （　　）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

  A购买力风险

  B政策风险

  C经济周期性波动风险

  D汇率风险

• 26. 基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

  A所管理的全部基金总体

  B基金管理公司

  C所管理的每只基金

  D所管理的不同基金类别

• 27. 影响回购协议利率的因素不包括（ ）。

  A回购协议的定价

  B抵押证券的质量

  C回购期限的长短

  D交割的条件

• 28. (　)也称权益报酬率。

  A资产收益率

  B销售利润率

  C权益乘数

  D净资产收益率

• 29. 在我国，对（ ）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的原价收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  A非银行金融机构

  B企业

  C证券投资基金

  D基金管理公司

• 30. 根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其股东人数不少于（ ）人。

  A1 000

  B2 000

  C3 000

  D4 000

• 31. 研究和发现股票的（ ），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。

  A股票的票面价值

  B股票的账面价值

  C股票的清算价值

  D股票的内在价值

• 32. 国际证监会组织在（ ）年发布了《集合投资事业监管原则》。

  A1992

  B1993

  C1994

  D1995

• 33. 下列不属于QFII在A股市场主要采取投资模式是（ ）。

  A客户资金管理模式

  B基金模式

  C自营模式

  D基金投资模式

• 34. 在我国，证券交易所是（　　）。

  A实行自律管理的法人

  B以营利为目的的法人

  C不以证券营利为目的的机关

  D实行自律管理的机关

• 35. 从投资类型来看，我国QDII基金多数为（ ）型，资产配置和交易方式多种多样。

  A股票

  B基金

  C债券

  D期权

• 36. 关于基金交易费，下列说法错误的是（ ）。

  A基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

  B我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费

  C交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

  D交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

• 37. （ ）指持有金融工具的一方无法以合理的价位迅速卖出或转换该金融工具而遭受的损失。

  A流动性风险

  B信用风险

  C汇率风险

  D提前赎回风险

• 38. 某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为（ ）。

  A0.68

  B0.8

  C0.2

  D0.25

• 39. 对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按（ ）估值。

  A净价

  B合同价

  C成本

  D市场价值

• 40. 基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（　　）。

  A上市年费

  B交易佣金

  C审计费用

  D信息披露费

• 41. 信托型基金的参与主体主要为（ ）。基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。

  A基金投资者、基金管理人

  B基金管理人及基金托管人

  C基金投资者、基金管理人及基金托管人

  D信托合伙人、基金管理人、基金托管人

• 42. 期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（ ）为代价而拥有了这种权利。

  A保证金

  B期权费

  C佣金

  D手续费

• 43. 按嵌入的条款分类，债券可分为（ ）。
  Ⅰ.可赎回债券
  Ⅱ.可回售债券
  Ⅲ.可转换债券
  Ⅴ.通货膨胀联结债券和结构化债券等?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

• 44. 依据有效市场假设理论，证券市场分类包括（ ）
  Ⅰ、弱有效
  Ⅱ、半弱有效
  Ⅲ、强有效
  Ⅳ、半强有效?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 45. 根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为（ ）。

  A当日该证券的第一笔买入委托价

  B当日该证券的第一笔成交价

  C该证劵上一交易日的最后一笔成交价

  D当日该证券的第一笔卖出委托价

• 46. 合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，参与主体中的GP(generalpartner)和LP(limjtedpartner)，GP是指（），LP是指（）。

  A有限合伙人，普通合伙人

  B普通合伙人，有限合伙人

  C有限合伙人，高级合伙人

  D高级合伙人，普通合伙人

• 47. （）方式，又称逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。

  A多边净额结算

  B双边净额结算

  C全额结算

  D纯利净额结算

• 48. 不同的基金管理公司的投资管理部门设置有所差别，不包括的一项是（ ）。

  A交易部

  B发展部

  C研究部

  D投资部

• 49. （ ）是基金管理公司的核心业务。

  A资源管理

  B交易管理

  C投资管理

  D基金管理

• 50. （ ）的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业，通过控股来确立企业市场地位、提升其内在价值，到最后，通过各种渠道退出并取得收益。

  A成长收益

  B并购投资

  C危机投资

  D风险投资

• 51. （）以来，以欧盟国家为主的欧洲各国证券市场经历了一个分化组合的过程，目前已逐步走向一体化。

  A20世纪60年代

  B20世纪70年代

  C20世纪80年代

  D20世纪90年代

• 52. （ ），是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式?

  A见款付券

  B见券付款

  C纯券过户

  D券款对付

• 53. 私募股权基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有（ ）。
  Ⅰ.首次公开发行
  Ⅱ.买壳或借壳上市
  Ⅲ.管理层回购
  Ⅴ.二次出售；破产清算?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

• 54. 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（　　）。

  A弱有效市场假设

  B半强有效市场假设

  C强有效市场假设

  D超强有效市场假设

• 55. 从2008年9月19日起，基金卖出股票时（ ）印花税，买入股票时（ ）印花税。

  A征收；征收

  B征收；不征收

  C不征收；征收

  D不征收；不征收

• 56. 某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第三年末一次偿清，公司应付银行本利和为（ ）。

  A35.40

  B35.73

  C35.85

  D36.23

• 57. 公募基金每天公布单位资产净值(NAV)，其计算公式中不包括的因素是（）。

  A期末基金单位资产净值

  B期末基金资产净值

  C期末基金单位总利润

  D期末基金单位总份额

• 58. （）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映投资对象对市场变化的敏感度。

  A贝塔系数

  B下行风险

  C最大回撤

  D跟踪误差

• 59. 下列选项中，不属于证券回购协议功能的是（）。

  A中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便中央银行投放(收回)基础货币，形成合理的短期利率

  B大宗交易，主要由机构投资者参与

  C为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具

  D各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

• 60. 我国国内首例违约债券的股票代码为（ ）。

  A000531

  B600116

  C000958

  D002506

• 61. 中国债券市场是从（）开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。

  A19世纪80年代

  B20世纪20年代

  C20世纪80年代

  D20世纪90年代

• 62. 下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（ ）。

  A在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

  B在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

  C在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

  D在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

• 63. 以下关于债券风险的说法，不正确的有（）。

  A内部经营风险通过公司的运营效率得到体现

  B在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大

  C由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分，所以证券价格趋于与利率水平变化正向运动

  D未预期的通货膨胀使债券投资的收益率产生波动，在通货膨胀加速的情况下，将使债券投资者的实际收益率降低

• 64. 为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用是（）。

  A基金运作费

  B基金认购费

  C基金申购费

  D基金赎回费

• 65. 下列关于基金管理费和托管费的表述中，不正确的是（）。

  A衍生工具基金的管理费率最高

  B货币市场基金的管理费率最低

  C基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取

  D基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

• 66. 传统的会计分期不包括（）。

  A年度

  B半年度

  C季度

  D周

• 67. 基金份额净值的计算公式正确的是（）。

  A基金份额净值=基金资产÷基金总份额

  B基金份额净值=基金负债÷基金总份额

  C基金份额净值=(基金资产一基金负债)÷基金总份额

  D基金份额净值=(基金资产+基金负债)÷基金总份额

• 68. 基金管理费率一般与基金投资风险成（）

  A反比

  B正比

  C无关

  D以上都不对

• 69. 以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

  A对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题

  B基金资产估值的责任人是基金托管人

  C为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

  D海外基金的估值频率最长为每周估值一次

• 70. 关于投资者买卖基金产生的税收，下列说法中，错误的是（）。

  A个人投资者买卖基金份额征收印花税

  B机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税

  C机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税

  D非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税

• 71. 对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年内暂免征收（）。

  A个人所得税

  B资源税

  C营业税

  D所得税

• 72. 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应该（）进行收益分配。

  A每日

  B每周

  C每月

  D每季度

• 73. 未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额，未分配利润将（）。

  A不再分配

  B转入下期分配

  C计提为固定折旧

  D计提为坏账准备

• 74. 下列不属于证券投资基金收益的是（）。

  A基金管理费

  B基金买卖股票差价收入

  C基金买卖债券差价收入

  D基金存款利息

• 75. 按照我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为（）。

  A当日该证券的第一笔买入委托价

  B当日该证券的第一笔成交价

  C该证券上一交易日的最后一笔成交价

  D当日该证券的第一笔卖出委托价

• 76. 对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，（ ）是所有结算参与人的共同对手方。

  A主承销商

  B证券交易所

  C中国结算公司

  D结算银行

• 77. UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是（　　）。

  A经纪业务

  B基金管理服务

  C为个人或机构提供投资组合管理服务

  D基金保管

• 78. 欧洲第一个推行UCITS指令的国家是（）。

  A爱尔兰

  B卢森堡

  C美国

  D英国

• 79. 每期的收益率差距越大，算数平均和几何平均的差距（）。

  A越小

  B越大

  C一样

  D不确定

• 80. 詹森指数是在（ ）模型基础上发展出的一个风险调后的收益指标。

  A套利定价理论

  BCAPM

  C有效市场

  D最优组合

• 81. 国内首只应用股指期货工具对冲风险的公募基金是（）。

  A嘉实绝对收益策略基金

  B渤海产业投资基金

  C中海量化策略基金

  D南方策略优化基金

• 82. 如果计算出的EVA为_________，说明企业在经营过程中_________了财富。（）

  A正；创造

  B正；毁灭

  C负；创造

  D零；毁灭

• 83. 不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型。其中，股利贴现模型采用的是（）。

  A权益自由现金流

  B企业自由现金流

  C现金股利

  D个人自由现金流

• 84. 非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的（）。Ⅰ、信用风险Ⅱ、经营风险Ⅲ、财务风险Ⅳ、政治风险

  AⅠ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 85. 下列不属于股票价值的是（）。

  A票面价值

  B账面价值

  C清算价值

  D外在价值

• 86. 下列关于股票价值的说法错误的是（）。

  A股票的票面价值又被称为“面值”

  B如果以面值作为发行价，被称为“平价发行”

  C股票的内在价值决定股票的市场价格

  D股票的票面价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

• 87. 首次公开发行，是指拟上市公司首次面向（）社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。

  A特定

  B不特定

  C小部分

  D所有

• 88. 货币基金是风险很小的投资方式，是（）投资的良好选择。

  A长期

  B短期

  C中长期

  D中期

• 89. 风险管理的基础工作是（）。

  A考虑最大回撤指标

  B计算出风险因子的变化

  C测量风险

  D估算风险因子的概率分布

• 90. 关于基金投资的流动性风险，下列说法错误的是（）。

  A基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

  B为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券

  C当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险

  D流动性风险有两方面的影响，从资金需求的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金供给的角度则要看基金持有人的结构

• 91. （）主要指交易契约的—方无法履行义务的风险。

  A流动性风险

  B操作风险

  C信用风险

  D汇率风险

• 92. 下列关于即期利率与远期利率的说法中，不正确的是（）。

  A即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率

  B远期利率指的是资金的远期价格，是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平

  C远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

  D远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

• 93. 下列不属于所有者权益的是（ ）。

  A投资

  B盈余公积

  C未分配利润

  D资本公积

• 94. 基金公司管理基金投资的最高决策机构是（）。

  A投资部

  B交易部

  C投资决策委员会

  D研究部

• 95. CFA提出了最佳执行的实施框架。框架内容不包括（）。

  A过程

  B披露

  C管理

  D记录

• 96. A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按（）元收取佣金。

  A1

  B5

  C10

  D0

• 97. 有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13:35;乙的买进价为10.40元，时间是13：40;丙的买进价为10.75元，时间为13:55;丁的买进价为10.40元，时间为13:50。则四位投资者交易的优先顺序（）。

  A丁、乙、甲、丙

  B丁、乙、丙、甲

  C丙、甲、丁、乙

  D丙、甲、乙、丁

• 98. 做市商可以分为（）。

  A买方做市商和卖方做市商

  B—擞做市商和综合做市商

  C特定做市商和多元做市商

  D要价做市商和出价做市商

• 99. 在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。

  A当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息

  B公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等

  C试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的

  D这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度

• 100. 由于期权多头的最大亏损额仅限于期权价格，而最大盈利额则取决于执行期权时标的资产市场价格与执行价格的差额，因此波动率________，对期权多头越有利，期权价格________。（）

  A越大；越低

  B越大；越高

  C越小；越高

  D越小；越低