2022年7月证券投资基金基础知识试题及答案

• 1. 以下不符合暂停估值条件的是（）。

  A基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

  B如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。

  C基金中某个投资品种的估值出现了重大转变

  D因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时

• 2. 在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。

  A提高信息透明度

  B规避通胀风险

  C分散风险

  D组合多元化

• 3. 债券远期交易是交易双方约定在未来某日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（）天。

  A360

  B365

  C180

  D90

• 4. 关于最大回撤，以下表述错误的是（）

  A最大回撤只能衡量基金损失的大小不能衡量损失发生的频率

  B某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%

  C基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关

  D最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

• 5. 私募股权投资基金的组织形式不包括（）

  A合伙型基金

  B混合型基金

  C信托型基金

  D公司型基金

• 6. A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。年管理费率1.5%，年托管费率0.25%，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（）万元

  A43和72

  B42和7

  C41和6.85

  D40和6.66

• 7. 以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（）I、远期合约
  II、期货合约
  III、期权合约
  IV、互换合约

  AI、IV

  BI、II

  CIII、IV

  DII、III

• 8. 关于全球投资业绩标准(GIPS)的作用以下表述正确的是（）

  A鼓励机构仅展示业绩良好的组合

  B让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性

  C当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准

  D可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误

• 9. 关于冲击成本，以下表述错误的是（）。I、冲击成本是一项隐性交易成本
  II、冲击成本是交易行为对价格产生的影响
  III、交易头寸越大，对市场价格的冲击越不明显
  IV、作为一种事后计算指标，冲击成本难以精确计算

  AI、IV

  BI、II

  CIII、IV

  DIII

• 10. 关于沪港通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（）

  A沪港通和深港通的双向交易均为港币结算

  B沪港通和深港通的双向交易均为人民币结算

  C沪港通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股通以人民币结算，港股通以港币结算

  D沪港通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结算

• 11. 关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的是（）I、战略资产配置是在较短投资期限内以追求短期回报为目标的资产配置
  II、当市场环境发生变化时，战术资产配置将在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中给特定资产类别的权重配置进行调整
  III、战术资产配置是对资产配置状态进行静态调整
  IV、战术资产配置的周期较短，一般在一年以内

  AII、III

  BII、IV

  CI、II

  DI、IV

• 12. 关于杜邦等式，以下表述正确的是（）

  A净资产收益率=销售利润率x净资产周转率x权益乘数

  B净资产收益率=销售利润率x存货周转率x权益乘数

  C净资产收益率=销售利润率x应收账款周转率x权益乘数

  D净资产收益率=销售利润率x总资产周转率x权益乘数

• 13. 关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）

  A有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出

  B普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目

  C有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

  D由普通合伙人和有限合伙人组成

• 14. 在基金收入中，股利收入属于（）

  A其他收入

  B投资收益

  C公允价值变动损益

  D利息收入

• 15. 关于资本市场理论的同质期望假定，以下表述错误的是（）。

  A在所有的投资者看来，同一个股票的预期收益率是一样的

  B投资者对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法

  C投资者认为所有资产都有相关性

  D在所有的投资者看来，同一个股票的标准差是一样的

• 16. 关于跟踪误差，以下表述正确的是（）

  A跟踪误差是一个绝对风险指标

  B跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准

  C主动管理基金的跟踪误差通常比较小

  D跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标

• 17. 机构投资者在参与基金交易获得的下列收益中，目前不需要缴纳所得税的是（）

  A通过基金互认从香港基金分配收益取得的收益

  B境内买卖基金份额获得的差价收入

  C通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入

  D从基金分配中获得的收入

• 18. 以下不属于风险调整后基金收益指标的是（）。

  A信息比率

  B夏普比率

  C相对收益

  D詹森α

• 19. 下述选项中不可以进行回转交易的是（）。

  A权证交易

  BB股

  C债券竞价交易

  D单市场股原型ETF

• 20. 根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（）。

  A固定汇率换浮动汇率

  B固定汇率换浮动利率

  C固定利率换浮动利率

  D固定利率换浮动汇率

• 21. 以下不属于场内证券交易结算原则的是（）。

  A第三方存管原则

  B货银对付原则

  C共同对手方制度

  D法人结算原则

• 22. 张家村一共有一百户人家，首富老张资产过亿元，某调查小组调查老张的资产后得出结论，张家村户户都是百万富翁，此时，估值张家村每户人家的资产，取的是（）。

  A最大值

  B中位值

  C平均值

  D最小值

• 23. F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元,则当年F公司的总资产是（）。

  A9亿元

  B13亿元

  C22亿元

  D35亿元

• 24. 根据GIPS收益率的相关规定自2006年1月1日起投资管理机构必须至少（）计算一次组合群的收益；自2010年1月1日起必须至少（）计算一次组合群收益。

  A每月；每季度

  B每月；每半年

  C每季度；每月

  D每季度；每半月

• 25. 基金业绩评价应考虑的因素包括（）。①基金管理规模
  ②时间区间
  ③综合考虑风险和收益

  A②③

  B①②

  C①②③

  D①③

• 26. 关于基金分红方式，以下表述错误的是（）。

  A封闭式基金只能采用现金分红

  B基金收益分配默认为采用分红再投资方式

  C开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式

  D分红再投资方式是指将投资者应分配的净利润折算成一定的基金份额分配给投资者

• 27. 衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。

  A投资组合的β系数、平均剩余存续期、融资回购比例

  B投资组合平均剩余期限和行业投资集中度

  C投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况

  D久期、β系数和投资对象的信用评级

• 28. 关于基金利润来源，以下表述正确的是（）。

  A买入返售金融资产收入属于投资收益

  B买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益

  C买卖债券获得的价差收益属于利息收入

  D股票分配股息获得的收入属于利息收入

• 29. 关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（）。

  A有效前沿为扇形区域的下边沿

  B可行投资集是抛物线上方区域

  C有效前沿为扇形区域的上边沿

  D可行投资集是抛物线下方区域

• 30. 以下债券中不含嵌入条款的是（）。

  A结构化债券

  B零息债券

  C可赎回债券

  D通货膨胀联结债券

• 31. 关于股票分析方法，以下表述错误的是（）。

  A经济周期属于基本面分析对象

  B股价变化属于基本面分析对象

  C股票内在价值属于基本面分析对象

  D宏观经济指标属于基本面分析对象

• 32. 某统一公债的固定利息是50元，假定市场贴现率固定为5%，则该统一公债的内在价值为（）。

  A1150元

  B1050元

  C1100元

  D1000元

• 33. 若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

  A不确定

  B下降

  C不变

  D上升

• 34. 在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（）。

  A负相关关系

  B没有关系

  C可能正相关，也可能负相关

  D正相关关系

• 35. 关于股票价格，以下表述正确的有（）。I、股票的理论价格是对未来收益的评定
  II、股票的理论价格与一定的利率水平有关
  III、股票的价格由股票的账面价值决定
  IV、发行价格高于票面价值称为折价发行

  AI、IV

  BIII、IV

  CI、II

  DII、III

• 36. 即期利率与远期利率的区别在于（）。

  A计息方式不同

  B计息日起点不同

  C收益不同

  D适用的债券种类不同

• 37. 跨境投资风险中的估值风险主要有（）。I、多品种和多币种核算问题
  II、基金估值核算数据来源不一致
  III、证券交易不活跃
  IV、各国税收制度不一致

  AI、II、IV

  BI、II、III、IV

  CI、II、III

  DI、II

• 38. 关于内在价值法，以下表述错误的是（）。

  A一般情况下，内在价值等于股票当前价格

  B内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估

  C股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法

  D贴现模型的选择要与获得的现金流相对应

• 39. 沪港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算单位是（）。

  A人民币或港币

  B美元

  C港币

  D人民币

• 40. 银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（）天。

  A365

  B360

  C180

  D120

• 41. 制定有效的估值政策和程序，履行信息披露义务，并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释的市场主体是（）。

  A中国证券业协会

  B基金管理人

  C基金托管人

  D中国证监会

• 42. 根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求,（）应制定稳健有效的估值政策和程序。

  A基金销售机构

  B中国基金业协会

  C基金管理人

  D基金托管人

• 43. 私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行。

  A100

  B200

  C150

  D300

• 44. 关于货币市场工具，以表述正确是（）。

  A一般是低流动性高风险的证券

  B剩余期限超过397天

  C主要是个人投资者交易买卖

  D包括银行定期存款(一年以内)

• 45. 关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。I、期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配
  II、期货市场能提高金融系统抵御风险的能力
  III、期货交易能够消除金融市场系统风险

  AI、II

  BII、III

  CI、III

  DI、II、III

• 46. 关于投资者承担风险的容忍度,以下表述正确的有（）。I、投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和受教育程度两方面
  II、相比投资期限较短的投资者，投资期限较长的投资者具有更高的风险承受能力
  III、通常认为承担风险的意愿对机构投资者更为重要
  IV、保险公司等金融机构在承担风险时往往受到监管约束，对投资风险承担加以限制

  AII、IV

  BI、II

  CII、III

  DI、IV、

• 47. 合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务，可以委托境外投资顾问进行境外证券投资也可以委托境外资产托管人负责境外资产托管。关于境外投资顾问或境外托管人的条件限制，以下表述错误的是（）。

  A境外托管人应受当地政府、金融或证券监管机构的监管，有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

  B境外投资顾问应经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

  C境内托管人在境外设立的分支机构担任境外托管人的，可不受关于实收资本或托管规模的限制

  D境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任境外投资顾问的，可不受关于管理规模的限制

• 48. 有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（）

  A做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易

  B做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易

  C做市商向投资者进行单方报价

  D做市商应对市场上所有债券进行报价

• 49. 关于实时处理交收和批量处理交收,以下表述错误的是（）

  A根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收

  B批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收

  C实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收

  D实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高

• 50. 投资者买入某股票10000股，需缴纳的税费不包括（）。

  A过户费

  B经手费

  C证券交易监管费

  D印花税

• 51. 有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下描述错误的是（）

  A在回购期内，对资金融入方出质的债券，资金融出方可以动用

  B质押式回购期限最长为1年

  C一般情况下，质押式回购到期时应选择“券款对付”方式结算

  D办理质押式回购结算时可选择使用单一券种或多个券种进行质押

• 52. 价格收益率曲线的曲率就是债券的（）。

  A收益率

  B凸性

  C久期

  D修正久期

• 53. 下列选项中会带来跨境投资估值风险的是（）。I、跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算
  II、数据来源不一致
  III、证券交易过度活跃
  IV、各国税收制度不一样

  AⅠ、II、III

  BII、III、IV

  CI、II、IV

  DI、III、IV

• 54. 与单个风险资产相比，投资组合能起到的作用是（）

  A提高组合的收益率

  B降低非系统性风险

  C获取更高的超额收益

  D降低系统性风险

• 55. 小明持有某上市公司发行的非累计优先股共30,000股，股息率为12%，每股票面价值为50元，除此以外不持有该公司的其他证券类资产，以下表述正确的是（）

  A小明每年可能分得该公司股息共3,600元

  B若该公司破产清算，小明的剩余财产分配权优先于该公司债券持有人

  C小明享受该公司股东大会投票权

  D小明每年可能分得该公司股息共18万元

• 56. 某基金管理人管理的股票型基金遇到以下哪种突发情况，不能启动暂停估值?（）

  A突发地震导致该管理人系统无法正常运作

  B该基金重仓的某股票因发生重大重组导致停牌

  C交易所突发系统故障暂停交易

  D五一劳动节交易所闭市

• A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券"X6A债"，发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4.77亿元，直接导致"X6A债"发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款。最终，投资者与2016年6月将"X6A债"以预定好的价格(包括本金和期间已发生的利息)卖给了发行人A公司。
  
  
  57. 关于，上述案例中的公司债券，其最有可能嵌入的是下列哪一项条款?（）

  A可回售条款

  B结构化条款

  C可转换条款

  D可赎回条款

• 58. 2016年初，在A公司公布其上年财报后，"X6A债”的投资者所面临的最大风险最有可能是（）

  A回购风险

  B通货膨胀风险

  C信用风险

  D利率风险

• 59. 关于此案例，分析师甲和分析师乙分别做出了评述。分析师甲认为:A公司作为债券发行人并未真正地违约，因此债券持有人是不可能因为信用风险而遭受损失的;分析师乙认为:投资者可以参考独立评级机构发布的信用评级来判断债券的违约风险，比如，如果"X6A债"被标准普尔评级为BB级或以上，这就代表该债券是属于投资级的债券。以下表述正确的是（）

  A两位分析师的评论均是正确的

  B分析师甲的评论是正确的，分析师乙的评论是错误的

  C两位分析师的评论均是错误的

  D分析师甲的评论是错误的，分析师乙的评论是正确的

• 60. 2017年10月，我国财政部在香港向外国投资者发行了20亿元以美元标价的主权债，对该债券最恰当的归类是（）。

  A金融债券

  B政府债券

  C永续债券

  D公司债券

• 61. 2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（）元。

  A100

  B210

  C105

  D200

• 62. 以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（）。

  A或有免疫策略

  B价格免疫策略

  C时间免疫策略

  D所得免疫策略

• 63. 小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享受的利润日包含（）。

  A2017年10月20日、21日

  B2017年10月20日

  C2017年10月20日、21日、22日

  D2017年10月20日、21日、22日、23日

• 64. 对于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则中》对标的证券的规定，以下表述错误的是（）。

  A对股东人数有下限要求

  B对股票价格波动幅度有上限要求

  C对上交所上市交易时间有下限要求

  D对股票价格有上限要求

• 65. 期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）

  A认购期权

  B美式期权

  C认沽期权

  D欧式期权

• 66. 投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整（)。

  A杠杆率

  B信用结构

  C修正久期

  D流动性

• 67. 小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，则小明买入该货币市场基金总收益是（）。

  A11.52%

  B10%

  C12%

  D12.48%

• 68. 基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（）。

  A17元

  B18元

  C交易员需跟基金经理反馈

  D交易员需跟交易主管反馈

• 69. 关于市盈率，以下表述正确的是（）。

  A市盈率=每股价格÷每股收益(年化)

  B市盈率=每股价格x每股净资产

  C市盈率=每股价格x每股收益(年化)

  D市盈率=每股价格÷每股净资产

• 70. 某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（）。

  A-10%

  B5%

  C0%

  D7.5%

• 71. 关于大宗商品投资，以下表述错误的是（）。

  A大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式

  B大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式

  C大宗商品可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类

  D大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

• 72. “1亿元的组合有1亿元的管法，10亿元的组合有10亿元的管法，100亿元的组合更有100亿元的管法”，这句话体现了（）。

  A赎回金额

  B基金管理规模

  C初始募资金额

  D申购金额

• 73. 下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）。

  A过户费

  B证管费

  C销售服务费

  D经手费

• 74. 企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是（）。

  A资本公积1亿，盈余公积4亿

  B资本公积3亿，盈余公积1亿

  C资本公积3.5亿，盈余公积1亿

  D资本公积1.5亿，盈余公积3亿