证券投资顾问考试模拟试题(五)

• 1. 证券公司应当规范证券投资顾问业务的禁止行为包括（）。Ⅰ.对过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传Ⅱ.以任何方式承诺或者保证投资收益Ⅲ.对服务能力进行虚假、不实、误导性的营销宣传Ⅳ.对客户的风险承受能力进行分析

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 2. （）可用于金融机构评估未来挤兑的流动性风险

  A现金流分析

  B久期分析法

  C缺口分析法

  D情景分析

• 3. 假如你有一笔资金收入，现在有两种投资选择：①现在领取可得10000元，且当前你有一个投资机会，年复利收益率为20%;②3年后领取可得15000元。则下列说法正确的是()

  A目前领取并进行投资更有利

  B3年后领取更有利

  C目前领取并进行投资和3年后领取没有差别

  D无法比较何时领取更有利

• 4. 如果将β为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险( )。

  A肯定将上升

  B肯定将下降

  C将无任何变化

  D可能上升也可能下降

• 5. 相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（　　）。

  A历年市场利率水平

  B历年公司销售收入

  C公司债券发行量

  D公司股价变动

• 6. 当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为( )。

  A光头光脚阴线

  B光头光脚阳线

  C—字形

  D十宇形

• 7. 证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当（），对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核査和验证

  A诚实守信

  B客观公正

  C勤勉尽责

  D守法遵规

• 8. 下列关于二货币基金风险，说法错误的是()。

  A低风险和高流动性是货币市场基金的主要特征

  B货币市场基金财务杠杆的运用程度越低，风险越大

  C货币基金面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险

  D货币基金的风险较低并不意味着货币基金没有投资风险

• 9. 下列关于流动性比率的描述正确的有()。Ⅰ.流动性比率=流动性资产余额/流动性负债余额×100%Ⅱ.流动性比率应分别计算本币和外币口径数据Ⅲ.流动性比率不得低于25%Ⅳ.流动性比率不得低于50%Ⅴ.流动性比率属于流动性监管核心指标

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

• 10. 下列关于缺口分析法的说法正确的是（）

  A缺口分析法针对未来所有时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断不同时段内的流动性是否充足

  B缺口分析法针对未来某一时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的总和，以判断不同时段内的流动性是否充足

  C缺口分析法针对未来特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断不同时段内的流动性是否充足

  D缺口分析法针对未来特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的总和，以判断不同时段内的流动性是否充足

• 11. 分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑的内容包括（）。Ⅰ.产出增长率Ⅱ.行业规模Ⅲ.技术进步和技术成熟程度Ⅳ.利润率水平

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 12. 指数化的方法不包括（）

  A分层抽样法

  B二次项法

  C优化法

  D方差最小化法

• 13. 以下不属于盈利指标的是()。

  A净资产收益率

  B销售利润率

  C利息倍数

  D总资产收益率

• 14. 下列关于不同对冲策略有效评价方法的比较，说法正确的是（）。Ⅰ.主要条款比较法评估方式直接明了，操作简便Ⅱ.比率分析法考虑了价差的变化Ⅲ.回归分析法中，因变量可反映出对冲工具公允价值的变动Ⅳ.主要条款比较法忽略了基差风险的存在

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 15. （）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率

  A浮动利率

  B实际利率

  C固定利率

  D名义利率

• 16. 政府债券的功能包括（）。Ⅰ.是政府筹资资金，扩大公共事业开支的手段Ⅱ.政府弥补财政赤字的手段Ⅲ.金融商品和信用工具Ⅳ.是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 17. 在制定保险规划的原则中，分析客户保险需要时需考虑的因素有()。Ⅰ.适应性Ⅱ.选择性Ⅲ.风险性Ⅳ.平等性Ⅴ.客户经济支付能力

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅴ

  DⅢ、Ⅳ、Ⅴ

• 18. 下列由海关部门征收的是()。Ⅰ.关税Ⅱ.船舶吨税Ⅲ.进口货物的增值税Ⅳ.进口货物的消费税

  AⅠ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 19. 下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是（）。Ⅰ.已退休客户，应该建议其投资保守型产品Ⅱ.年龄与投资风险承受能力完全无关Ⅲ.长期理财目标弹性越大，越无法承担高风险Ⅳ.资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ.Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 20. 下列关于β系数的说法正确的是()

  Aβ系数的值越大，其承担的系统风险越小

  Bβ系数是衡量证券系统风险水平的指数

  Cβ系数的值在0～1之间

  Dβ系数是证券总风险大小的度量

• 21. 小王今年28岁，孩子刚上幼儿园。下面哪些保险计划适合他（ ）。

  A意外险、寿险

  B储蓄险、寿险

  C养老险、定期寿险

  D养老险、投资型保险

• 22. 在客户信息收集的方法中，属于初级信息收集方法的有( ) Ⅰ.建立数据库，平时多注意收集和积累 Ⅱ.和客户交谈 Ⅲ.采用数据调查表 Ⅳ.收集政府部门公布的信息 Ⅴ.收集金融机构公布的信息

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  CⅢ.Ⅳ.Ⅴ

  DⅡ.Ⅲ

• 23. 衡量股票风险的指标是（　　）。

  A久期

  BBeta

  C基点价格值

  D凸性

• 24. 投资组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益()。

  A先高后低

  B越高

  C不变

  D越低

• 25. 收益率固定不变，通货膨胀率上升时，投资者面临（　　）。

  A利率风险

  B汇率风险

  C购买力风险

  D政策风险

• 26. 由两种风险资产构建的组合的可行投资组合集表现为一条()。

  A直线

  B折线

  C抛物线

  D平行线

• 27. 与其他债券相比，政府债券的特点是（　　）。Ⅰ 享受免税待遇
  Ⅱ 安全性高
  Ⅲ 收益率高
  Ⅳ 流通性强

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 28. 政府计划为某贫困山村提供20年的教育补助，每年年底支付，第一年为15万元，并在往后每年增长5％，贴现率为10％，那么这项教育补助计划的现值为()万元。

  A157

  B171

  C182

  D216

• 29. 下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（　　）。
  Ⅰ．事件驱动型策略
  Ⅱ．买入持有策略
  Ⅲ．投资组合保险策略
  Ⅳ．固定比例策略

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 30. 证券产品买进时机选择的策略中，其他买进策略要点包括（）。Ⅰ.不确切的传言造成非理性下跌时买进Ⅱ.总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进Ⅲ.重大利多因素正在酝酿时买进Ⅳ.从高价跌落10%时应买入股票

  AⅡ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 1. VaR的计算方法有()。

  A局部估值法

  B德尔塔正态分布法

  C历史模拟法

  D蒙特卡罗模拟法

• 2. 关于几种风险度量方法，下列说法错误的有(　　)。

  A最早的方法是名义值法，即如果起初投资的成本为W，便认为投资风险为W，其可能会全部损失

  B敏感性方法是将收益标准差作为风险量度

  C波动性方法是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失

  DVaR可以回答有多大的可能性会产生损失

• 3. 关于VaR，下列说法正确的有(　　)。

  AVaR描述了“在某一特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失值”

  BVaR是描述市场在任何情况下可能出现的最大损失

  C市场有时会出现令人意想不到的突发事件，这些事件会导致投资资产出现巨大损失，而这种损失是VaR很难测量到的

  DVaR方法的最大优点就是提供了一个统一的方法来测量风险，把风险管理中所涉及的主要方面——投资组合价值的潜在损失用货币单位来表达，简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险

• 4. 对上市公司经济区位进行分析的目的有（）

  A将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来

  B可以分析上市公司未来发展的前景

  C可以明确上市公司的公司治理结构是否合理

  D可以确定上市公司的投资价值

• 5. 根据EVA的计算公式，下列()有助于EVA提高。

  A调整公司的资本结构，实现资金成本最小化

  B削减成本，降低纳税

  C开发新产品

  D积极开拓市场

• 6. 以下哪些行为属于总部行为（）

  A工程、管理和金融服务

  B信誉、商标转让

  C上游生产

  D下游生产

• 7. 最常见的时间序列预测方法包括（）

  A趋势外推法

  B移动平均法

  C指数平滑法

  D比较研究法

• 8. 经营战略具有()的特征。

  A全局性

  B长远性

  C短期目标性

  D纲领性

• 9. 道氏理论认为主要趋势包括的阶段有（）

  A上涨阶段

  B又一个积累期

  C积累阶段

  D滞胀阶段

• 10. 下列属于葛兰威尔法则的有（ ）。

  A股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，是卖出信号

  B股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升是买入信号

  C股价跌破平均线，但平均线呈现上升趋势是买入信号

  D平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线是买入信号

• 1. VaR方法在利用蒙特卡罗计算VaR时，市场价格的变化来自历史观察值。(　　)

  A对

  B错

• 2. 收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系。（）

  A对

  B错

• 3. 在理论上用最终收益率作为折现率将终值折现后，就可得出债券的市场价格。（）

  A对

  B错

• 4. 期权的时间价值不易直接计算，一般以期权的实际价格减去内在价值求得。（）

  A对

  B错

• 5. 政府部门是国家宏观经济政策的制定者。（）

  A对

  B错

• 6. 如果某股票某天换手率比较高，说明股当日成交活跃。

  A对

  B错

• 7. 投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才是有的放矢。（）

  A对

  B错

• 8. 一般来说，突破上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量早，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越不明显。（）

  A对

  B错

• 9. 权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。（）

  A对

  B错

• 10. 理论上讲，净值应与股价保持一定比例，即净值增加，股价上涨，净值减少，股价下跌。（）

  A对

  B错