证券分析师执业资格考试模拟试题(七)

• 1. 股票的清算价值是公司清算时每一份股份所代表的()。

  A账面价值

  B内在价值

  C评估价值

  D实际价值

• 2. 管理和销售费用预测包括()。Ⅰ.管理费用的变化Ⅱ.销售费用和销售费用占销售收入的比例Ⅲ.新市场的拓展Ⅳ.每年的研究和开发费用占销售收入的比例

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ

  DⅢ.Ⅳ

• 3. 关于税收的功能，下面说法正确的是()。Ⅰ.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平Ⅱ.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构Ⅲ.通过增加税收来扩大财政支出赤字Ⅳ.通过关税和出口退税调节国际收支平衡

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 4. 关联购销类关联交易，主要集中在()。Ⅰ.劳动密集型行业Ⅱ.资本密集型行业Ⅲ.市场集中度较高的行业Ⅳ.垄断竞争的行业

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅲ

• 5. 股权分置改革将对证券市场产生深刻、积极的影响有()。Ⅰ.不同股东之间的利益行为趋于一致Ⅱ.牵制大股东违规行为，突出理性行为Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引导激励和约束机制Ⅳ.使上市公司整体目标趋于一致，长期激励成为战略规划的重要内容

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ

• 6. 公平交易要求投资行为所产生的现金流的净现值等于( )。

  A0

  B1

  C2

  D3

• 7. 短期内必补是（　　）的特征。

  A消耗性缺口

  B突破缺口

  C持续性缺口

  D普通缺口

• 8. 当经济繁荣、失业减少时，政府()，可以减缓需求过旺势头。

  A扩大财政赤字规模

  B增加国债发行规模

  C减少社会保障支

  D增加购买性支出

• 9. 按担保品不同,有担保债券分为（ ）。
  ①固定收益债券
  ②抵押债券
  ③质押债券
  ④保证债券

  A②③④

  B①②④

  C①③④

  D①②③

• 10. “内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义有()。Ⅰ.内在价值是一种相对“客观”的价格Ⅱ.内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定Ⅲ.市场价格基本上是围绕着内在价值形成的Ⅳ.内在价值不受外在因素的影响

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ

• 11. ()是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。

  A固定比例策略

  B投资组合保险策略

  C买入持有策略

  D战术性投资策略

• 12. ()就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

  A量化择时

  B量化选股

  C统计套利

  D算法交易

• 13. 行业的市场结构包括()。Ⅰ.完全竞争Ⅱ.寡头垄断Ⅲ.垄断竞争Ⅳ.完全垄断

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ

  DⅢ.Ⅳ

• 14. 金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为()。Ⅰ.金融互换Ⅱ.金融期货Ⅲ.金融期权Ⅳ.结构化金融衍生工具

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 15. 境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者不包括(　　)。

  A外国的自然人、法人和其他组织

  B中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织

  C定居在国外的中国公民

  D留学海归中国公民

• 16. 作为信息发布的主渠道，( )是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。

  A上市公司

  B中介机构

  C媒体

  D政府

• 17. 资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（　　）。
  Ⅰ．投资者效用最大化
  Ⅱ．同风险水平下收益最大化
  Ⅲ．同风险水平下收益稳定化
  Ⅳ．同收益水平下风险最小化

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 18. 在半强式有效市场的假设下，下列说法错误的是()。

  A市场参与者不可能从盈利预测中获取超额利润

  B市场价格对信息的反应是瞬间完成的

  C市场参与者不可能从红利发放中获取超额利润

  D市场参与者不可能从股票分拆中获取超额利润

• 19. 与公司长期偿债能力有关的指标有（ ）。
  Ⅰ.资产负债率
  Ⅱ.有形资产净值债务率
  Ⅲ.产权比率
  Ⅳ.已获利息倍数

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅢ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 20. 影响应收账款周转率指标计算的因素有()。Ⅰ.季节性经营Ⅱ.大量使用分期付款的结算方式Ⅲ.大量使用现金结算的销售Ⅳ.年末销售的大幅度增加

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 21. 以下属于防守型行业的是()。

  A商业

  B房地产业

  C食品业

  D家电业

• 22. 需求曲线通常以()为纵轴，以()为横轴。

  A价格;产出

  B价格;需求量

  C需求量;价格

  D需求量;消费者偏好

• 23. 下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有()。Ⅰ.证券价格完全反映过去的信息Ⅱ.投资者不能预测市场价格变化Ⅲ.投资者不可能得超额收益Ⅳ.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 24. 下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为的是上市公司()。

  A租赁其集团公司资产

  B置换其集团公司资产

  C向集团公司定向增发

  D与关联公司相互持股

• 25. 我国财政补贴主要包括()。Ⅰ.企业亏损补贴Ⅱ.职工生活补贴Ⅲ.财政贴息Ⅳ.价格补贴

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 26. 品牌具有的开拓市场的功能包括()。Ⅰ.创造市场的功能Ⅱ.联合市场的功能Ⅲ.巩固市场的功能Ⅳ.分散市场的功能

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ

• 27. 某投资者买入了一张面额为1000元、票面年利率为8%，在持有2年后以1050元的价格卖出的债券，那么投资者的持有期收益率为()。

  A9.8%

  B8.52%

  C0.0945

  D0.105

• 28. 某投资者2016年初以95元的价格买入一张面值为100元，4年后到期的附息债券，如果息票利率为8%，每年末付息，则该项投资的到期收益率为()。

  A8.5%

  B7%

  C0.083

  D0.0958

• 29. 可以用于财务分析的方法有()。Ⅰ.趋势分析Ⅱ.差额分析Ⅲ.比率分析Ⅳ.指标分析

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 30. 某债券的面值1000元，票面利率为5%，期限为4年，每年付息一次。现以950元的发行价向全社会公开发行，则该债券的到期收益率为（ ）。

  A5%

  B6%

  C6.46%

  D7.42%

• 31. 经营战略具有（　　）的特征。
  Ⅰ．全局性
  Ⅱ．长远性
  Ⅲ．目标性
  Ⅳ．纲领性

  AⅠ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 32. 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相联，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（　　）。

  A跨期性

  B期限性

  C联动性

  D不确定性或高风险性

• 33. 依据优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种，优先股票可以分为(　　)。

  A累积优先股票和非累积优先股票

  B参与优先股票和非参与优先股票

  C可转换优先股票和不可转换优先股票

  D可赎回优先股票和不可赎回优先股票

• 34. 某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000元债券可转换为（ ）股普通股票。

  A500

  B400

  C300

  D250

• 35. 关于债券发行主体，下列论述不正确的是（　　）。

  A政府债券的发行主体是政府

  B公司债券的发行主体是股份公司

  C政策性金融债券的发行主体是政府

  D金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构

• 36. 关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有()。Ⅰ.股权现金流量是一定期间企业可以提供给股权投资人的现金流量Ⅱ.如果企业把股权现金流量全部作为股利发放，则股权现金流量大于股利现金流量Ⅲ.实体现金流量是企业一定期间可以提供给所有投资人的税前现金流量Ⅳ.实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分

  AⅢ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ

  CⅡ.Ⅲ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 37. 概率的别称包括（　　）
  Ⅰ.或然率
  Ⅱ.机会率
  Ⅲ.几率
  Ⅳ.可能性

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 38. 关于投资债券的风险，下列说法不正确的是()。

  A即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失

  B标准·普尔和惠誉的Aaa级与穆迪的AAA级为各自评级的最高信用等级

  C通胀使得物价上涨时，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

  D交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险

• 39. 经济处于复苏阶段时，将会出现（　　）
  Ⅰ.产出增加
  Ⅱ.价格上涨
  Ⅲ.利率上升
  Ⅳ.就业增加

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 40. 11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373元/吨和2425元/吨，套利者预期3月份与5月份合约的价差、3月份与9月份合约的价差都将缩小，适宜采取的套利交易有（　　）等。
  Ⅰ．卖出5月玉米期货合约，同时买入9月玉米期货合约
  Ⅱ．买入3月玉米期货合约，同时卖出9月玉米期货合约
  Ⅲ．买入3月玉米期货合约，同时卖出5月玉米期货合约
  Ⅳ．卖出3月玉米期货合约，同时买入5月玉米期货合约

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅢ、Ⅳ

• 41. 下面交易中，损益平衡点等于执行价格加权利金的有()。Ⅰ.买入看涨期权Ⅱ.卖出看涨期权Ⅲ.买入看跌期权Ⅳ.卖出看跌期权

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 42. 关于沪深300指数期货的结算价，说法正确的有()。Ⅰ.交割结算价为最后交易日进行现金交割时计算实际盈亏的价格Ⅱ.交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价Ⅲ.当日结算价为计算当日浮动盈亏的价格Ⅳ.当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 43. 下列属于结构分析法的是()。Ⅰ.国民生产总值中三种产业的结构分析Ⅱ.消费的结构分析Ⅲ.投资的结构分析Ⅳ.经济增长中各因素作用的结构分析

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 44. （　　）就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。

  A收益变现法

  B前瞻性方法

  C残值变现法

  D回顾性方法

• 45. 技术分析的方法一般可分为()类。

  A5

  B4

  C3

  D2

• 46. 资本密集型、技术密集型产品及少数储量集中的矿产品属于()。

  A寡头垄断型

  B不完全竞争型

  C完全垄断型

  D完全竞争型

• 47. 以下关于时间价值的描述，正确的有（ ）。
  ①极度虚值期权的时间价值通常大于一般的虚值期权的时间价值
  ②虚值期权的时间价值通常小于平值期权的时间价值
  ③极度虚值期权的时间价值通常小于一般的虚值期权的时间价值
  ④虚值期权的时间价值通常大于平值期权的时间价值

  A①②③

  B①②④

  C②③

  D②③④

• 48. 道琼斯分类法将大多数股票分为()。Ⅰ.公用事业Ⅱ.农业Ⅲ.运输业Ⅳ.工业

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 49. 公司财务报表的使用主体除公司的经理人员、债权人以及公司现有的投资者及潜在进入者外，还包括（ ）
  Ⅰ.供应商
  Ⅱ.政府
  Ⅲ.雇员和工会
  Ⅳ.中介机构

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 50. 下列各项不属于金融期货交易制度的是（　　）。

  A盯市制度

  B连续交易制度

  C对冲平仓制度

  D保证金制度

• 1. 影响股票价格的因素除供求关系外还包括()。

  A公司经营状况

  B通货膨胀

  C宏观经济因素

  D市场利率

• 2. 外资股是指股份有限公司向()投资者发行的股票。

  A外国

  B中国香港特别行政区

  C中国澳门特别行政区

  D中国台湾地区

• 3. 下列说法中，符合有面额股票的特点的有(　　)。

  A为股票发行价格的确定提供依据

  B计算红利的依据

  C确定股票交易价格的依据

  D可以明确表示每一股所代表的股权比例

• 4. 股票的收益来源主要有(　　)。

  A来自公益捐赠

  B来自股票流通

  C来自政府补贴

  D来自股份公司

• 5. 行业分类的依据主要是公司收入或利润的来源比重，目前我国常见的分类标准包括(　　)。

  A中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》

  B国家统计局发布的《行业分类标准》

  C国家标准化委员会发布的《关于开展行业标准清理工作的指导意见》

  D摩根斯坦利和标准普尔联合发布的《全球行业分类标准》

• 6. 我国股票按照流通受限与否分类，可以分为(　　)。

  A有限售条件股份和已上市流动股份

  B有限售条件股份和无限售条件股份

  C未上市流通股份和无限售条件股份

  D未上市流通股份和已上市流通股份

• 7. 公司改组或合并的主要目的包括()。

  A扩大规模、增强竞争能力

  B消灭竞争对手和控股

  C操纵市场

  D增加销售收入

• 8. 美国存托凭证的种类有(　　)

  A无担保的ADR

  B有担保的ADR

  C可流通的ADR

  D不可流通的ADR

• 9. 财政政策对股价影响的方面包括(　　)。

  A通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展

  B干预资本市场各类交易适用的税率

  C提高法定存款准备金率

  D国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股价

• 10. 与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者带来的好处有(　　)。

  A可投资非美国上市证券

  B上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得

  C通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算

  D上市手续相对简单、发行成本低

• 1. 优先股票在发行之时就约定了固定的股息率,无论公司经营状况和盈利水平如何变化,该股息率不变。()

  A对

  B错

• 2. 我国《公司法》规定,无记名股票的转让,由股东将该股票交付给受让人并过户后才发生转让的效力。()

  A对

  B错

• 3. 通过金融期权的交易，期权买入者在避免价格不利变动造成的损失的同时，也放弃了价格有利变动可能带来的收益。(　　)

  A对

  B错

• 4. 股票组合期权是以一揽子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权。(　　)

  A对

  B错

• 5. 交易者买入看跌期权，如果判断正确，可从市场上以较高的价格买入该项金融工具，再按协定价格卖给期权的卖方，将赚取协定价与市价的差额。(　　)

  A对

  B错

• 6. 可转换公司债券应1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。(　　)

  A对

  B错

• 7. 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。()

  A对

  B错

• 8. 通货膨胀对股价的影响较复杂,它既有刺激股票市场的作用,又有抑制股票市场的作用。()

  A对

  B错

• 9. 上海证券交易所和深圳证券交易所决定于2007年1月8日起对未完成股权分置改革的上市公司股票的涨跌幅比例统一调整为5%。(　　)

  A对

  B错

• 10. 股价是对未来收入的预期,先于经济周期的变动而变动,因此,股价水平已成为经济周期变动的灵敏信号或称先导性指标。()

  A对

  B错