证券分析师执业资格考试模拟试题(九)

• 1. 央行采取降低准备金率政策，其政策效应是（　　）。

  A商业银行体系创造派生存款的能力上升

  B商业银行可用资金减少

  C证券市场价格下跌

  D货币乘数变小

• 2. 贴现因子可能的值有()。

  A-2

  B-0.5

  C1

  D0.7

• 3. 市场驱动因素是指促使企业实施全球营销战略的市场方面的影响因素，包括()。Ⅰ.顾客需求的逐渐趋同Ⅱ.全球顾客群的成长Ⅲ.全球市场的形成Ⅳ.顾客需求逐渐趋异

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 4. 如果市场是充分竞争的，过剩产品的存在必然导致价格()。

  A上升

  B下降

  C不变

  D先上升后下降

• 5. 任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有下列行为()。Ⅰ.对不同分类的基金进行合并评价Ⅱ.对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名Ⅲ.对基金、基金管理人评级的更新间隔少于6个月Ⅳ.对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ

• 6. 考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于()时，表明行业由成熟期进入衰退期。

  A10%

  B15%

  C0.2

  D0.3

• 7. 简单随机抽样可以分为()。Ⅰ.重复抽样Ⅱ.随机抽样Ⅲ.不重复抽样Ⅳ.连续抽样

  AⅠ、Ⅲ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅳ

• 8. 货币期权合约主要以()。Ⅰ.美元Ⅱ.欧元Ⅲ.英镑Ⅳ.泰铢

  AⅡ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 9. 关于旗形和楔形，下列说法正确的有()。Ⅰ.旗形和楔形是两个著名的持续整理形态Ⅱ.这两个形态的特殊之处在于，它们都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相同Ⅲ.旗形大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下Ⅳ.下降楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的状况，常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性的反弹，上升楔形常出现于中长期升市的回落调整阶段

  AⅠ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 10. 关于β系数的含义，下列说法中正确的有()。Ⅰ.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱Ⅱ.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关Ⅲ.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关Ⅳ.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅳ

• 11. 股票投资策略按照收益与市场比较基准的关系划分，可以分为()。Ⅰ.市场中性策略Ⅱ.指数化策略Ⅲ.指数增强型策略Ⅳ.绝对收益策略

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ

• 12. 陡直的收益率曲线的特征有()。Ⅰ.一般出现在紧随经济衰退后的经济扩张初期Ⅱ.一般出现在紧随经济繁荣初期Ⅲ.经济停滞已经压抑短期利率Ⅳ.一般出现在经济即将缓慢下来的时期

  AⅢ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅲ

• 13. 从投资机会的触发因素来看，主题投资可分()。Ⅰ.宏观性主题Ⅱ.事件性主题Ⅲ.制度性主题Ⅳ.产业性主题

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 14. “所有的决策都是依据模型做出的”体现了量化投资分析的()。

  A纪律性

  B系统性

  C套利思想

  D概率取胜

• 15. 下列各项中，不属于证券分析师行为操作规则的是（　　）。

  A合理的分析和表述

  B在做出投资建议和操作时，应注意适宜性

  C合理判断

  D信息披露

• 16. ()主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。

  A对增长企业的促进政策

  B对衰退产业的调整和援助政策

  C对战略产业的扶植政策

  D对战略产业的保护政策

• 17. 统计假设检验决策结果可能包括的情形有（　　）。
  Ⅰ．原假设是真实的，判断结论接受原假设
  Ⅱ．原假设是不真实的，判断结论拒绝原假设
  Ⅲ．原假设是真实的，判断结论拒绝原假设
  Ⅳ．原假设是不真实的，判断结论接受原假设

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ

• 18. 温和的通货膨胀对固定收益证券的波动负面影响一般要比权益证券()。

  A差不多

  B小得多

  C小

  D大得多

• 19. 下列关于《上市公司行业分类指引》中分类原则和方法的说法中，正确的有()。Ⅰ.当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别Ⅱ.当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划人此类业务相对应的行业类别Ⅲ.当公司某类业务的营业收入比重比其他业务收入均高出25%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别Ⅳ.当公司某类业务的营业收入比重大于或等于30%，且其他业务收入比重均不超过30%时，则将该公司划入此类业务相对应的类别

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅲ

  CⅢ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 20. 下列属于宏观经济分析中数据资料来源的有（　　）。
  Ⅰ 《中国统计年鉴》
  Ⅱ 《中国经济年鉴》
  Ⅲ 《经济白皮书》
  Ⅳ 《中国经济报》

  AⅠ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 21. 总资产周转率反映资产总额的周转速度，影响因素有（）。
  Ⅰ．年初资产总额Ⅱ．年末资产总额Ⅲ．上期营业收入Ⅳ．本期营业收入

  AⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 22. 关于上市公司调研的说法，正确的有(　　)。Ⅰ调研之前要先做好该上市公司的案头分析工作Ⅱ调研之前要先跟上市公司联系预约，有时还要提交调研提纲Ⅲ既然是调研，当然包括打探和套取上市公司的内幕敏感信息，以提高服务机构投资者的有效性Ⅳ调研之后撰写正式报告之前，可以先出具调研提纲发送给投资者，但要保证公平对待所有投资者客户

  AⅡ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 23. 关于无记名股票，下列说法不正确的是(　　)。

  A无记名股票转让相对简便

  B无记名股票安全性较差

  C无记名股票认购股票时可以分次缴纳出资

  D无记名股票认购股票时要求一次缴纳出资

• 24. 股价的变动通常比实际经济的繁荣或衰退()。

  A领先

  B滞后

  C同时

  D不能确定

• 25. 股权资本成本的基本含义是（　　）。

  A在一级市场认购股票支付的金额

  B在二级市场认购股票支付的金额

  C为使股票价格不下跌，企业应在二级市场增持的金额

  D为使股票的市场价格不受影响，企业应从所募集资金中获得的最小收益率

• 26. 我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照(　　)顺序分配。

  A弥补亏损、提取法定盈余公积金、提取公益金、支付股利、提取任意盈余公积金

  B弥补亏损、提取任意盈余公积金、支付股利、提取法定盈余公积金、提取公益金

  C弥补亏损、提取法定盈余公积金、提取法定公益金、提取任意公积金、支付普通股票的红利

  D弥补亏损、支付股利、提取法定盈余公积金、提取公益金、提取任意盈余公积金

• 27. 国有股股利收入依法纳入(　　)预算，国家股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。

  A国有资产经营

  B中央财政

  C地方财政

  D国有资产管理

• 28. 中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（　　）。
  Ⅰ．增强商业银行的存款支付与资金清偿能力
  Ⅱ．增强商业银行的信誉
  Ⅲ．控制商业银行的业务库存现金
  Ⅳ．调控信贷规模

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 29. 证券分析师后续职业培训项目有明确的师资、讲义，且时间为()以上。

  A3个学时

  B4个学时

  C6个学时

  D8个学时

• 30. 影响企业利润的因素有()。Ⅰ.存货流转假设，即采用先进先出法还是后进先出法Ⅱ.长期投资核算方法，即采用权益法还是成本法Ⅲ.固定资产折旧是采用加速折旧法还是直线法Ⅳ.关联方交易

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 31. 下列关于证券研究报告信息收集要求说法正确的是（　　）。
  Ⅰ.不得使用新闻媒体发布的信息
  Ⅱ.不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告
  Ⅲ.不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据。
  Ⅳ.不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、上市公司内幕信息以及未公开重大信息

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 32. 下列关于实体性贬值的计算的说法中，正确的有()。Ⅰ.实体性贬值的估算，一般可以采用的方法有观察法和公式计算法Ⅱ.采用观察法计算时，资产实体性贬值=重置成本X(1-成新率)Ⅲ.采用公式计算法计算时，资产实体性贬值=(重置成本-残值)/总使用年限×实际已使用年限Ⅳ.采用公式计算法计算时，“残值”是指被评估资产在清理报废时净收回的金额

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 33. 下列关于内在价值含义的说法中，正确的有()。Ⅰ.内在价值是一种相对“客观”的价格Ⅱ.内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定Ⅲ.市场价格基本上是围绕着内在价值形成的Ⅳ.受外在因素影响较大

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 34. 下列关于V形反转的说法中，正确的是()。Ⅰ.V形定势是一种很难预测的反转形态，它往往出现在市场的剧烈波动之中Ⅱ.无论V形顶还是V形底的出现，都没有一个明显的形成过程Ⅲ.V形定势没有中间那一段过渡性的横盘过程，其关键转向过程仅2～3个交易日，有时甚至在1个交易日内完成整个转向过程Ⅳ.V形走势不需要有大成交量的配合

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

• 35. 某零息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为()。

  A6%

  B6.6%

  C12%

  D13.2%

• 36. 某半年付息一次的债券票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利计息、复利贴现，其内在价值为（）元。

  A926.40

  B927.90

  C993.47

  D998.52

• 37. 将金融期分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等是按金融期权的(　　)进行分类。

  A期权基础资产性质的不同

  B合约所规定的履约时间的不同

  C根据买卖双方权利不同

  D选择权的性质

• 38. 某投资者用10000元进行为期一年的投资，假定市场年利率为6%，利息按半年复利计算，该投资者投资的期末价值为（　　）元。

  A10000

  B10600

  C10609

  D11236

• 39. K线理论起源于()。

  A美国

  B日本

  C印度

  D英国

• 40. 国家股、法人股等是按(　　)来划分的。

  A股票上市地点

  B股票投资主体的不同性质

  C股票上市主要监管部门

  D股票是否公开发行

• 41. 按交易的性质划分，关联交易可以划分为（　　）。
  Ⅰ.经营往来中的关联交易
  Ⅱ.资产重组中的关联交易
  Ⅲ.产品开发中的关联交易
  Ⅳ.利润分配中的关联交易

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 42. 以下属于政府完全垄断的有（　　）。
  Ⅰ.国有铁路
  Ⅱ.石油
  Ⅲ.邮电
  Ⅳ.纺织

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ

  CⅠ.Ⅲ

  DⅢ.Ⅳ

• 43. 跨市套利时，应()。Ⅰ.买入相对价格较低的合约Ⅱ.卖出相对价格较低的合约Ⅲ.买入相对价格较高的合约Ⅳ.卖出相对价格较高的合约

  AⅠ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ

• 44. 债券到期收益率计算的原理是（ ）。

  A到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率

  B到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率

  C到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和

  D到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

• 45. 投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期未来货币现金流和要求的最低收益率，该收益又被称为()。

  A当期收益率

  B必要收益率

  C内部收益率

  D到期收益率

• 46. 股利贴现模型包含的概念有（）。Ⅰ.各期股利Ⅱ.贴现率Ⅲ.净现值Ⅳ.股票面值

  AⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 47. 具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（　　）。
  Ⅰ.三角形
  Ⅱ.矩形
  Ⅲ.旗形
  Ⅳ.楔形

  AⅠ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅢ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 48. 择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨，则（　　）；如果判断是下跌，则（　　）；如果判断是震荡，则进行（　　）。

  A卖出清仓；买入持有；高抛低吸

  B买入持有；卖出清仓；高抛低吸

  C卖出清仓；买入持有；高吸低抛

  D买入持有；卖出清仓；高吸低抛

• 49. 甲公司拟收购乙公司，预计收购成功后，甲公司当年的现金流量会增加20万元，第二年和第三年的现金流量增量分别比上一年递增20%，第四年开始每年相对上一年递增7%，假定甲公司选定的投资风险回报率为8%，请问甲公司可接受的最高合并价值为（ ）。

  A2400万元

  B2880万元

  C2508.23万元

  D2489.71万元

• 50. 在看跌期权中，如果买方要求执行期权，则买方将获得标的期货合约的（　　）部位。

  A多头

  B空头

  C开仓

  D平仓

• 1. 对发行人而言，存托凭证的优点有(　　)。

  A市场容量大、筹资能力强

  B上市手续相对简单、发行成本低

  C上市交易的存托凭证须经美国证监会注册，有助于保障投资者利益

  D避开直接发行股票与债券的法律要求

• 2. 下列关于4个重要日期含义的叙述有误的有(　　)。

  A股利宣布日是指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间

  B股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放

  C除息除权日，通常为股权登记日之前的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利

  D派发日是指股份公司通知发放给股东的日期

• 3. 按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为(　　)。

  A股权联结型产品

  B汇率联结型产品

  C利率联结型产品

  D商品联结型产品

• 4. 按照我国《公司法》的规定，股票票面上应载明的事项包括(　　)。

  A公司名称

  B公司登记成立的日期

  C股票种类

  D股份公司的主营业务范围

• 5. 2006年以来，我国资产证券化业务的特点有(　　)。

  A机构投资者范围增加

  B投资主体为个人投资者

  C发行规模大幅增长

  D二级市场交易尚不活跃

• 6. 关于美国存托凭证方案相关参数，下列表述正确的有(　　)。

  A存托凭证适用的法律包括《证券法》和《交易法》

  BOTC交易方式指柜台交易市场

  CQIB指合格机构投资者

  DD项，F-6指按美国《1934年证券交易法》要求以F-6表格注册登记单，向美国证监会注册

• 7. 记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，其特点在于(　　)。

  A不必一次缴足股款

  B转让相对复杂或受限制

  C便于挂失

  D要求一次缴足股款

• 8. 股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的有(　　)。

  A股利政策

  B股票分割与合并

  C增发、配股、转增股本

  D股份回购

• 9. 股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括(　　)。

  A资产收益

  B对公司财产的直接支配处理

  C重大决策

  D选择管理者

• 10. 上市公司的盈利性会影响股价变动。衡量盈利性最常用的指标包括(　　)。

  A销售收益率

  B每股收益

  C净资产收益率

  D资产周转率

• 1. 套期保值者通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。(　　)

  A对

  B错

• 2. 可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权，可以将可转换债券所附的转股权分拆出售，正是从这个意义上说，可将其列为期权类衍生产品。(　　)

  A对

  B错

• 3. 交易者买入看跌期权，如果判断正确，可从市场上以较高的价格买入该项金融工具，再按协定价格卖给期权的卖方，将赚取协定价与市价的差额。(　　)

  A对

  B错

• 4. 我国现行的股票按投资主体不同分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等类型。(　　)

  A对

  B错

• 5. 可转换公司债券应1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。(　　)

  A对

  B错

• 6. 作为普通股票股东,行使股东权利的途径是参加董事会、行使表决权。()

  A对

  B错

• 7. 我国《公司法》规定,设立股份有限公司的条件之一是发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额。()

  A对

  B错

• 8. 国家股由国务院授权的部门或机构持有,或根据国务院决定,由地方人民政府授权的部门或机构持有。()

  A对

  B错

• 9. 公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素,通常把盈利水平高的公司股票称为绩优股。()

  A对

  B错

• 10. 20世纪早期,美国纽约州最先通过法律,允许发行无面额股票,以后美国其他州和其他一些国家也相继仿效。()

  A对

  B错