证券投资分析试题及答案
考试总分：100分
考试类型：模拟试题
作答时间：90分钟
已答人数：141
试卷答案：有
试卷介绍： 聚题库整理了证券投资分析试题及答案，需要备考的朋友们赶紧来刷题吧！
试卷预览
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1. 股改产生的受限股中，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为()，24个月流通量不超过()，在其之后，成为全部可上市流通股。
A1%，5%
B1%，10%
C10%，20%
D5%，10%
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根据以下材料，完成下列问题：某公司2008年财务报表主要资料如下：
2. 公司的销售净利率是()。A5.67%
B6.67%
C4.53%
D10.93%
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3. 居民储蓄存款是居民()扣除消费支出以后形成的。
A总收入
B工资收入
C可支配收入
D税前收入
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4. 采用无套利均衡分析技术的要点是( )。
A舍去税收、企业破产成本等一系列现实的复杂因素
B动态复制
C静态复制
D复制证券的现金流特性与被复制证券的现金流特性完全相同
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5. 下列对机构投资者的论述不正确的是()。
A从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机构投资者
B机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司，境外合格机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人
C机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征
D参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构投资者
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6. 某投资者将10000元投资于票面利率10%、5年期的债券，则此项投资的终值按复利计算是()。
A16105元
B15000元
C17823元
D19023元
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7. 证券公司经营证券自营业务的，持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的( )。
A15%
B20%
C30%
D100%
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8. 下列关于合规总监履职保障的说法错误的是( )。
A证券公司应当保障合规总监的独立性
B合规总监有权参加或列席与其履行职责有关的会议
C合规总监认为必要时，可以自己名义聘请外部专业机构或人员协助其工作
D证券公司应当为合规总监履行职责提供必要的人力、物力、财力和技术支持
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9. 某上市公司希望增加流动资金，但不想增加额外固定费用。则该公司的股东将不会选择的方式是( )。
A向社会发放两年期债券筹资
B向普通股股东及公众增发新股
C向股东配股筹资
D出售本公司独资子公司
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10. 以下属于融资租赁特点的是（ ）。
A租入的固定资产并不作为固定资产入账
B相应的租赁费作为当期的费用处理
C由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有
D租赁期满，资产的所有权不发生转移
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11. 行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是（ ）。
A缺乏客观性
B不能反映行业近期发展状况
C只能囿于现有资料开展研究
D不能预测行业未来发展状况
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12. 行业的生命周期可分为( )四个阶段。
A上升阶段、下跌阶段、盘整阶段、跳动阶段
B初创阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段
C主要趋势阶段、次要趋势阶段、短暂趋势阶段、微小趋势阶段
D盘整阶段、活跃阶段、拉升阶段、出货阶段
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13. ( )是判断公司估值水平及投资价值的重要基础。
A公司盈利预测
B销售收入预测
C生产成本预测
D财务费用预测
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14. 增发新股后()。
A负债结构将调整
B资产负债率将上升
C权益负债比率上升
D公司净资产增加
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15. 下列属于试探性多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是（ ）。
A收购公司
B收购股份
C公司合并
D购买资产
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16. D公司2009年经营现金净流量为1355万元。部分补充资料如下：2009年净利润4000万元，计提坏账准备5万元，提取折旧1000万元，待摊费用摊销100万元.处置固定资产收益为300万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元。存货比上年增加50万元，应收账款比上年增加2400万元，应付账款比上年减少1000万元。根据以上资料，计算D公司的营运指数为( )。
A0.18
B0.2
C0.28
D0.38
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17. 反映企业总资产周转速度的指标是( )。
A固定资产周转率
B存货周转率
C总资产周转率
D流动资产周转率
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18. 两税合并的核心方案在于内外资企业均按照()的税率征收企业所得税。
A20%
B25%
C30%
D33%
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19. 证券公司净资本不得低于其对外负债的( )。
A6%
B8%
C10%
D2%
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20. JSC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%，当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会以年度盈余的70%用于发放股利时，该公司股票的投资价值为( )兀。
A35
B36
C40
D48
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21. 以下说法中，不正确的是()。
A行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和
B解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度是行业分析的主要任务之一
C行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一
D宏观经济分析能提供具体的投资领域和投资对象的建议，有利于我们掌握证券投资的宏观环境，把握证券市场的总体趋势
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22. 以下关于垄断竞争型市场的说法不正确的是( )。
A生产者众多，各种生产资料可以流动
B生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异
C由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力
D这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入
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23. 主要是保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响。
A《谢尔曼反垄断法》
B《克雷顿反垄断法》
C《罗宾逊·帕特曼法》
D《反托拉斯法》
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24. 在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，“常住居民”指的是()。
A居住在本国的公民
B居住在本国的公民和外国居民
C居住在本国的公民和暂居外国的本国公民
D居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的外国居民
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25. 当通货膨胀在一定的可容忍范围内持续时，股价将()。
A快速上升
B加速下跌
C持续上升
D大幅波动
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26. 以下不是财政政策手段的是( )。
A国家预算
B税收
C国债
D利率
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27. 以下属于间接信用指导的是( )。
A信用条件限制
B规定金融机构流动性比率
C窗口指导
D规定信用配额
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28. 在经济周期的某个时期,需求严重不足,生产相对严重过剩,销售量下降,价格低落,企业盈利水平极低,生产萎缩,出现大量破产倒闭,失业率增大,说明经济变动处于()。
A繁荣阶段
B衰退阶段
C萧条阶段
D复苏阶段
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29. 下列各项中，()不属于构成套利交易的操作风险来源。
A订单失误
B保证金比例调整
C软件故障
D网络故障
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30. 下列不属于套利交易对期货市场作用的为()。
A有助于价格发现功能的发挥
B增加了期货市场的交易量
C提高了期货交易的活跃程度
D有效降低了期货市场的风险
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1. 产业布局政策一般遵循的原则有()。
A经济性原则
B合理性原则
C协调性原则
D平衡性原则
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2. 构成产业一般具有的特点是()。
A规模性
B职业化
C社会功能性
D群体性
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3. 下列关于比较研究法的说法，正确的是()。
A横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究
B纵向比较主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势
C如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率，说明这一行业是增长型行业
D如果在国民经济繁荣阶段行业的销售额也逐年同步增长，或是在国民经济处于衰退阶段时行业的销售额也同步下降，说明这一行业很可能是周期性行业
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4. 在下列关于趋势线的陈述中，正确的陈述有( )。
A趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线
B下降趋势线是一种压力线.
C在上升趋势中，需将股价的三个低点建成一条直线才能得到一条上升趋势线
D上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
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5. 影响一个行业兴衰的因素有()。
A技术进步
B产业组织创新
C社会习惯改变
D经济全球化
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6. 目前，已经上市的关于中国概念的股指期货有()。
A美国芝加哥期权交易所的中国股指期货
BNSDAQ中国企业指数期货
C新加坡新华富时中国50指数期货
D香港以恒生中国企业指数为标的的期货合约
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7. 宏观分析所需的有效资料一般包括()。
A公司的财务资料
B贸易统计资料
C国民收入统计与景气动向
D突发性非经济因素
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8. 按交易的性质划分，关联交易可以划分为()。
A经营往来中的关联交易
B资产重组中的关联交易
C产品开发中的关联交易
D利润分配中的关联交易
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9. 在金融期货合约中对有关交易的()有标准化的条款规定。
A标的物
B合约规模
C交割时间
D标价方法
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10. 行业形成的方式有()。
A分裂
B分化
C衍生
D新生长
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11. 计算企业经济增加值时所使用的数据包括()。
A资本
B资本成本率
CNOPDT
DNOPAT
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12. 计算证券公司净资本的主要目的有( )。
A在证券公司经营失败、破产关闭时，仍有部分资金用于处理公司的破产清算等事宜
B核算公司是否有足够的资金对外扩张和投资
C要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全
D保证证券公司不被其他证券公司兼并或者重组
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13. 证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取( )的措施。
A向其出具监管关注函并抄送公司董事会，要求公司说明潜在风险和控制措施
B要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资产水平
C要求公司进行重大业务决策时至少提前7个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响
D责令公司合规部门增加对风险控制指标检查的频率，并提交有关风险控制指标水平的报告
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14. 公司基本分析包括()。
A公司行业地位分析
B公司经济区位分析
C公司产品分析
D公司财务分析
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15. 关联交易中，资产租赁关系包括( )。
A土地使用权租赁
B商标租赁
C设备租赁
D专有技术租赁
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16. 关于现金流量表，下列说法正确的有()。
A反映现金流量与净利的关系
B反映企业一定期间现金的流入和流出
C表明企业获得现金和现金等价物的能力
D反映公司资产负债平衡关系
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17. 广义公司法人治理结构所涉及的方面包括( )。
A公司的财务制度
B公司的收益分配和激励制度
C公司的内部制度和管
D公司人力资源管理
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18. 衡量公司产品市场占有情况的指标通常包括( )。
A公司产品销售市场的地域分布情况
B公司产品在同类产品市场上的占有率
C公司产品的销售利润
D公司的固定资产规模
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19. 配股增资对财务结构的影响有()。
A债权人承担的风险增加
B股东所承担的风险将减小
C债权人承担的风险减少
D股东所承担的风险将增加
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20. 已知某公司某年的财务数据如下：应收账款500000元，流动资产860000元，固定资产2180000元，存货300000元，短期借款460000元，流动负债660000元，根据以上数据可以计算出( )。
A速动比率为0.85
B流动比率为1.30
C存货周转率4.42次
D应收账款周转率5.26次
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21. 在沃尔评分法中，沃尔提出的借用能力指数包含了下列财务指标中的( )。
A净资产/负债
B销售额/应付账款
C销售成本/存货
D流动比率
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22. 在应用市盈率指标时,下列说法中,正确的是()。
A市盈率越高,风险越大
B市盈率指标可以用于不同行业公司的比较
C在每股收益很小时,高市盈率不能说明任何问题
D影响市盈率变动的因素很多,因此观察市盈率的长期趋势很重要
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23. 资产重组对公司的影响有()。
A从理论上讲,资产重组可以促进资源的优化配置,有利于产业结构的调整,增强公司的市场竞争力
B在实践中,许多上市公司进行资产重组后,其经营和业绩并没有得到持续、显著的改善
C对于扩张型资产重组而言,通过收购、兼并,对外进行股权投资,公司可以拓展产品市场份额,或进入其他经营领域
D一般而言,控制权变更后必须进行相应的经营重组,这种方式才会对公司经营和业绩产生显著效果
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24. 完全垄断市场类型的特点有()。
A垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量
B垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
C产品同种但不同质
D生产者可自由进入这个市场
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25. 能够做为基准用来判断某一行业是否属于增长型行业的是()。
A国内生产总值增长率
B国民生产总值增长率
C利率
D货币供应量
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26. 美国曾相继制定的反垄断法包括()。
A《克雷顿反垄断法》
B《罗宾逊·帕特曼法》
C《布林肯反垄断法》
D《谢尔曼反垄断法》
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27. 关于指数平滑法,下列说法中,正确的是()。
A应用指数平滑法预测的一个关键是修正常数a的取值。一般情况下,时间数列越平稳,a取值越小
B只需要本期实际数值和本期预测值便可预测下期数值,不需要大量历史数据
C它需要大量的历史资料,且权数的选择具有较大的随意性,所以预测的准确性相对较差
D指数平滑法是由移动平均法演变而来的
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28. 经济全球化主要表现在()。
A生产全球化
B金融全球化
C投资全球化
D跨国公司作用进一步加强
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29. 市场组织创新的间接效应包括( )。
A创造产业增长机会
B促进产业增长实现
C构筑产业赶超效应
D适应产业经济增长
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30. 下列属于中观分析的有()。
A区域分析
B行业分析
C产业分析
D区位分析
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31. 一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括( )。
A企业的质量
B企业的数量
C进入限制程度
D产品差别
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32. 以CPI反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况，其局限性在于()。
ACPI是一个固定权重的价格指数
B在CPI的成分中，少量商品由于短期因素的影响，其价格波动非常明显
C所适用的统计方法使CPI的应用渠道较少
D样品的局限性会导致CPI出现明显偏差
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33. 股权分置改革的完成，表明()等一系列问题逐步得到解决。
A国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷
B被扭曲的证券市场定价机制
C公司治理缺乏共同利益基础
D证券市场价格波动的巨大风险
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34. 关于财政赤字,下列说法中,正确的是()。
A财政收不抵支则出现赤字
B通常,弥补赤字的方式包括通过举债(即发行国债)来弥补或者向银行借款来弥补
C通过举债(即发行国债)来弥补赤字的方式会降低国内需求总量
D只有在银行因为财政的借款而增加货币发行量时,财政赤字才会扩大国内需求
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35. 关于党的十七大报告中提出的“创造条件让更多群众拥有财产性收入”，以下说法正确的有()。
A财产性收入通俗地讲就是指家庭拥有的动产、不动产所获得的收入
B财产性收入不包括专利收入
C财产性收入不涉及实业投资
D财产性收入包括财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等
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36. 影响一国汇率变动的因素有()。
A国际收支状况
B通货膨胀率
C利率
D经济增长率
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37. 有关“新老划断”后IPO公司产生的受限股说法正确的有()。
A首次公开发行前公司持有的股份自发行人股票上市日起36个月内不得流通
B战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市日起12个月内不得流通
C特定机构投资者网下配售股份自本次公开发行的股票上市日起3个月内不得流通
D特定机构投资者网下配售股份自本次公开发行的股票上市日起6个月内不得流通
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38. 在股票市场供给决定因素分析中,决定上市公司数量的主要因素通常有()。
A宏观经济环境
B制度因素
C上市公司质量
D股票价格因素
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39. 下列关于金融工程技术的说法，正确的是()。
A分解技术在既有金融工具基础上，通过拆分创造出新型金融工具
B组合技术主要是在不同种类的金融工具之间进行融合，使其形成新型混合金融工具
C整合技术常被用于风险管理
D分解、组合和整合技术的共同优点在于灵活、多变和应用面广
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40. 下列属于套利交易中政策风险的有( )。
A交易所涨跌停板制度发生变化
B交易所交割制度发生变化
C一国调整商品的进出口关税
D由于市场的某种意外事件或由于人为操纵等因素，价差变化与预想相反
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41. 中国人民银行的主要职责包括()。
A拟定和执行财政、税收的发展战略、方针政策以及发展规划
B持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备
C负责金融业的统计、调查、分析和预测
D发行人民币、管理人民币流通
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42. ,证券投资分析理论的发展与演化根据相反理论，下列分析正确的有()。
A相反理论的出发点是：证券市场本身并不创造新的价值
B证券市场上，大多数人可能并不获利
C要获得大的利益，一定要同大多数人的行动一致
D相反理论的要点是：在投资者稀少的时候入场
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43. 一般来说,买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。以下说法中,正确的是()。
A认同程度小,成交量小
B认同程度小,成交量大
C认同程度大,成交量小
D认同程度大,成交量大
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44. 假设当股价涨至10元时开始调头向下，那么，根据黄金分割线方法，股价在下跌过程中可能获得支撑的价位有( )。
A8.09
B1.91
C6.18
D3.82
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45. 在关于波浪理论的描述中，下列正确的有( )。
A4浪的浪底一定比1浪的浪尖高
B5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整个周期的最高点
C波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪
D完整周期的波浪数目与弗波纳奇数列有密切关系
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46. 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用。下列说法正确的有( )。
A一个已经形成的趋势不会发生根本改变
B中途出现的反方向波动，对原来已形成的趋势不会产生大的影响
C一个形成了的趋势不可能永远不变
D循环周期理论就是强调了时间的重要性
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47. 证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到()。
A履行保密义务
B可以传递给委托单位
C不可以传递给投资人或委托单位，不可以据以建议他们买卖证券
D可以将信息提供给媒体
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48. 独立诚信原则是指证券分析师应当( )。
A依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议
B诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉
C在执业过程中应当坚持独立判断原则，不因上级、客户或其他投资者的不当要求而放弃自己的独立立场
D本着对客户与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究
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49. 以下关于2003年发布的《证券公司内部控制指引》的说法正确的有( )。
A用专门的章节规定了研究咨询业务内部控制，以重点防范传播虚假信息、误导投资者、无资格执业、违规执业以及利益冲突等风险为目标
B提出建立证券公司研究咨询业务的有效内控机制的要求
C从内部控制的角度来看，证券投资咨询业务的规范以执业回避、信息披露和隔离墙等制度为主
D隔离墙是内控制度的重点
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50. 中国证券业协会举办的首次考试时间为2006年3月11日,首次考试地点初步定为()。
A北京
B上海
C深圳
D重庆
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1. 带有关联交易性质的资产重组，由于其透明度较低，更需要进行较长时期的、仔细的跟踪分析。()
A对
B错
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2. 首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为5%，其后成为全部可上市流通股。()
A对
B错
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3. 公司通过配股融资后，公司的产权比率将降低，股东承担风险的能力将增加。
A对
B错
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4. 在分析公司的短期偿债能力时，由于营运资金是个相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合企业间以及本企业不同时期的比较。
A对
B错
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5. 从理论上说,关联交易属于中性交易,它既不属于单纯的市场行为,也不属于内幕交易的范畴,其主要作用是降低交易成本,促进生产经营渠道的畅通,提供扩张所需的优质资产,有利于实现利润的最大化等。()
A对
B错
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6. 收益现值法在运用中，收益期限是关键。( )
A对
B错
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7. 一个上市公司每股收益多，分红一定也多。( )
A对
B错
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8. 从严格意义上讲,行业与产业有差别,主要是适用范围不一样。产业作为经济学的专门术语,有更严格的使用条件。()
A对
B错
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9. 根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别,行业基本上可分为三种市场结构:垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。()
A对
B错
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10. 归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，这种模式在一定程度上代表所有给定事件的秩序，并且这种模式的发现能解释为什么这个模式会存在。( )
A对
B错
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11. 行业兴衰的实质是行业在整个产业体系中的地位变迁,也就是行业经历“幼稚产业—先导产业—主导产业—支柱产业—夕阳产业”的过程。()
A对
B错
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12. 调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法，调查研究利用的是第一手资料，不能利用他人收集的调查数据进行分析，即所谓的二手资料。( )
A对
B错
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13. 投资者应选择处于生命周期成长期和稳定期的行业进行投资。()
A对
B错
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14. 新行业的产生，必将取代并导致原有行业的衰亡，这是行业发展的基本规律和特点。( )
A对
B错
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15. 银行柜台结售汇市场和银行间外汇市场上外汇供求都不存在管制刚性。
A对
B错
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16. 国际收支概念中“居民”仅指在国内居住1年以上的法人。( )
A对
B错
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17. 通货膨胀对企业的微观影响表现为：经济环境、社会环境恶化，股价将受大环境影响而下跌，即使在通货膨胀之初，税收效应、负债效应、存货效应、波纹效应也不可能刺激股价上涨。( )
A对
B错
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18. 在财政收支平衡条件下，财政支出的总量也能扩大和缩小总需求。但财政支出的结构不会改变消费需求和投资需求的结构。( )
A对
B错
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19. 证券分析师应该注重中国证券市场与海外成熟市场的共性,因此利用成熟市场的标尺能够精确衡量我国证券市场。()
A对
B错
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20. 中央银行在公开市场上买入有价证券,证券价格将下跌;卖出有价证券,证券价格将上涨。()
A对
B错
