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证券投资分析考试模拟试题(七)

证券投资分析考试模拟试题(七)

考试总分：100分

考试类型：模拟试题

作答时间：90分钟

已答人数：293

试卷答案：有

试卷介绍： 证券投资分析考试模拟试题(七)已经整理好，需要备考的朋友们赶紧来刷题吧！

开始答题

试卷预览

单选题 多选题 判断题

1. ()是国家进行宏观管理的最高机构，能对证券市场产生全局性的影响。

A国家发展和改革委员会

B国务院

C中国证券监督管理委员会

D财政部

2. 对战略产品的扶植政策不包括()。

A财政投资

B倾斜金融

C倾斜税收以及行政干预

D限制国外私人直接投资

3. 电视业的崛起导致了电影业的衰退，这属于()。

A绝对衰退

B相对衰退

C必然衰

D偶然衰退

4. 对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于()。

A增长型

B周期型

C防御型

D幼稚型

5. 如果产品的销售价格下降将导致销量上升，那么产品的销售价格和销量之间存在的关系是()。

A自相关关系

B共变关系

C因果关系

D相关关系

6. 下面属于行业分析调查研究法的是()。

A历史资料研究法

B电话访谈

C归纳与演绎法

D比较分析法

7. (　　)是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。

A综合分析方法

B总量分析法

C结构分析法

D个体分析方法

8. ()具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。

A国债

B税收

C财政补贴

D转移支付

9. 蒙特卡罗模拟法是通过()市场价格变化得到组合损益的n种可能结果，从而在观察到的损益分布基础上通过分位数计算VaR。

A历史

B统计数据

C数理抽样

D随机数模拟

10. 分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于()。

A牢固性和科学性

B稳定

C牢固性

D灵活、多变和应用面广

11. ()是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。

A自然衰退

B偶然衰退

C绝对衰退

D相对衰退

12. 在物价持续上涨的情况下，下列说法正确的是(　　)。

A采用先进先出法结转营业成本，计算出的利润偏低

B采用后进先出法结转营业成本，计算出的利润偏高

C采用先进先出法流转存货，计算出的存货周转率偏高

D采用后进先出法流转存货，计算出的存货周转率会偏高

13. 在企业综合评价方法中，盈利能力、偿债能力与成长能力之间比重的分配大致按照(　　)来进行。

A5:03:02

B2:05:03

C3:05:02

D3:02:05

14. (　　)可以对公司持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力作出分析，从一个较长的时期来动态地分析公司状况。

A单个年度的财务比率分析

B对公司不同时期的财务报表比较分析

C与同行业其他公司之间的财务指标比较分析

D对公司未来经营状况的预测

15. 关于MVA，说法错误的是()。

AMVA是公司为债权人创造或毁坏的财富在资本市场上的体现

BMVA是市场对公司未来获取经济增加值的预期反映

CMVA对于企业经营管理者来说，可作为企业财务决策的工具、业绩考核和奖励依据

DMVA是股票市值与累计资本投入之间的差额

16. ()的增资行为提高了公司的资产负债率。

A配股

B增发新股

C发行债券

D首次发行新股

17. 全部资产现金回收率可用于反映()。

A每1元营业收入得到的净现金

B公司资产产生现金的能力

C公司最大的分派股利能力

D支付现金股利的能力

18. 下列指标不能反映公司营运能力的是()。

A存货周转率

B已获利息倍数

C流动资产周转率

D总资产周转率

19. 增值税的出口退税额(　　)。

A不计入会计利润

B不征收企业所得税

C不改变企业现金流量

D不增加销售收入

20. 衡量企业业绩的EVA(作图)方法认为(　　)。

A从投资者的角度看，利息费用反映了公司的全部融资成本

B从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后才是股东从经营活动中得到的增值收益

C计算EVA(作图)要对利润表中的若干项目进行调整，但不包括营业外收支的调整

D传统会计方法与EVA(作图)方法的差别就在于，前者只考虑债务资本成本，而后者只考虑股权资本成本

21. 形成“内部人控制”的资产重组方式的是()。

A交叉控股

B股权协议转让

C股权回购

D表决权信托与委托书

22. 下列说法错误的是()。

A一旦资产价格发生偏离，套利活动可以迅速引起市场纠偏反应

B在布莱克-斯科尔斯期权定价中，证券复制是一种动态复制技术

CMM定理认为，企业的市场价值与企业的融资方式密切相关

D无套利定价法是将某项头寸与市场中的其他头寸结合起来，构筑一个在市场均衡时能承受风险的组合头寸，进而测算出该头寸在市场均衡时的价值

23. （）是基准利率。

A存款利率

B再贴现率和同业拆借利率

C贷款利率

D国债利率

24. 当财政收入大于财政支出时，称为(　　)。

A财政赤字

B财政结余

C财政支出

D财政预算

25. 行业形成方式中，(　　)是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业。这种行业的生产往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或科技园区。

A分化

B分离

C衍生

D新生长

26. 行业成熟的标志是()。

A技术上的成熟

B产品的成熟

C生产工艺的成熟

D产业组织上的成熟

27. 当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则()。

A公司通常受惠于政府调控，盈利上升

B投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬

C居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨

D企业的投资和经营会受到影响，盈利下降

28. ()不在区位分析的范围内。

A区位内的自然和基础条件

B区位内政府的产业政策

C区位的地理位置

D区位内的比较优势和特色

29. 行业处于成熟期的特点不包括()。

A企业规模空前，地位显赫，产品普及程度高

B行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现

C行业在空间转移活动继续进行

D构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

30. 恶性通货膨胀是指年通胀率达()的通货膨胀。

A10%以下

B两位数

C三位数以上

D四位数以上

1. 宏观经济分析的意义包括()。

A有助于把握证券市场的总体变动趋势

B有助于判断整个证券市场的投资价值

C有助于掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向

D有助于了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济,了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因

2. 政府债券的风险主要有(　　)。

A信用风险

B利率风险

C购买力风险

D财务风险

3. 保守稳健型投资者的投资策略通常有(　　)。

A投资无风险、低收益证券，如国债和国债回购

B投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券

C投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金等

D投资高风险、高收益证券，主要包括市场相关性较小的股票

4. 以下说法中,正确的是()。

A当收盘价和开盘价分别与最高价和最低价中的一个相等时为光头光脚的阳线和阴线

B当最高价与最低价相同时,就会出现十字线

C当收盘价、开盘价和最低价三价相等时,就会出现T字形K线

D当收盘价、开盘价、最高价、最低价四价相等时,就会出现一字形K线

5. 证券投资的两大具体目标是()。

A在风险既定的条件下投资收益率最大化

B在收益率既定的条件下流动性最小

C在流动性既定的条件下风险最小化

D在收益率既定的条件下风险最小化

6. 关于波浪理论说法中,正确的是()。

A波浪理论以周期为基础

B波浪理论认为每个周期无论时间长短都是由8个过程组成,即上升(或下降)的4个过程和下降(或上升)的4个过程

C波浪理论认为每个周期无论时间长短都是由8个过程组成,即上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程

D一个大周期之中可能存在一些小周期,而小的周期又可以再细分成更小的周期,新的周期仍然遵循老周期的模式

7. 如果不考虑其他因素的影响，以下属买入信号的有(　　)。

A多头市场时，DIF向上突破DEA

BWMS指标接近50

CKD指标进入20以下区域

DK指标上穿D指标

8. 三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为(　　)。

A对称三角形

B等边三角形

C上升三角形

D下降三角形

9. 下列哪些指标应用是正确的?(　　)

A利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入

B当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见底，卖出

C当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出

D当短期RSI>长期RSI时，属于多头市场

10. 下列关于套利交易的说法，正确的有(　　)。

A对于投资者而言，套利交易是无风险的

B套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化

C套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会

D套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量

11. 套期保值与期现套利的区别有(　　)。

A套期保值降低了市场风险，而期现套利加大了市场风险

B两者的操作方式不同

C两者在现货市场上所处的地位不同

D两者的价位观不同

12. 套期保值能够规避价格风险的原因有(　　)。

A同品种的期货价格走势与现货价格走势一致

B随着期货合约到期日的临近，现货与期货价趋向一致

C期货市场和现货市场的价格走势相反

D期货市场和现货市场相互作用

13. 下列关于“新老划断”后新的IPO公司产生受限股的说法正确的是()。

A首次公开发行前公司持有的股份自发行人股票上市之日起36个月内不得流通

B战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市之日起36个月内不得流通

C战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市之日起12个月内不得流通

D特定机构投资者网下配售股份自本次公开发行股票上市之日起12个月内不得流通

14. 以下有关收入政策的描述，正确的有(　　)。

A收入政策是在分配方面制定的原则和方针

B收入政策目标包括收入总量目标和收入质量目标

C财政政策、货币政策最终通过收入政策来实现

D收入政策制约财政、货币政策的作用方向和力度

15. 资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，它包括()。

A允许外国资本市场中介机构在本国资本市场上为证券投融资提供各种服务

B允许本国资本市场中介机构在其他国家的资本市场上为证券投融资提供各种服务

C允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资

D允许外国居民投资于本国的资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场

16. 限额管理存在的缺陷有()。

A不能在各业务部门之间进行比较

B没有包含杠杆效应

C没有考虑不同业务部门之间的分散化效应

D不能准确地衡量头寸规模控制

17. 一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险有()。

A政策风险

B市场风险

C操作风险

D资金风险

18. 股指期货理论价格的决定主要取决于()因素。

A现货指数水平

B构成指数的成分股股息收益

C利率水平

D距离合约到期的时间

19. 广义的金融工程包括(　　)。

A金融产品设计

B金融产品定价

C交易策略设计

D金融风险管理

20. 股指期货的套利类型可以分为(　　)。

A期现套利

B市场内价差套利

C市场间价差套利

D跨品种价差套利

21. 套利头寸的了结的选择包括(　　)。

A持有头寸直到交割时间

B交割期前了结

C套期头寸展期为下一最近交割的期货合约

D套期头寸展期为上一最近交割的期货合约

22. 下列属于隔离墙制度特点的是()。

A是证券公司以信息隔离为核心的内部控制机制

B实现存在利益冲突的部门和业务的相互隔离

C防止保密信息或非公开信息在相关部门间的有害传递

D防范内幕交易和利益冲突

23. 按照《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》的规定,证券分析师执业应遵守的原则有()。

A独立诚信原则

B谨慎客观原则

C勤勉尽职原则

D公正公平原则

24. 证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须(　　)。

A注明所在证券、期货投资咨询机构的名称

B注明个人真实姓名

C对投资风险作充分说明

D注明个人联系电话

25. 证券投资分析师应当对在执业过程中所获得的未公开重要信息履行保密义务，不得(　　)。

A泄露

B传递

C暗示他人

D据以建议他人买卖证券

26. 关于我国证券市场机构投资者发展的第三个阶段，下列表述正确的有()。

A管理层开始有计划、有步骤地推出一系列旨在培育机构投资者的政策措施

B第一只开放式基金出现标志着我国证券市场真正开始步入机构投资者的时代

C首家中外合资基金管理公司获准筹建

D允许三类企业作为战略投资者入市、允许保险和银行资金入市

27. 中央银行经常采用的一般性政策工具有()。

A法定存款准备金率

B直接信用控制

C再贴现政策

D公开市场业务

28. 在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有()。

A对未来利率变动方向的预期

B债券预期收益中可能存在的流动性溢价

C市场效率低下

D资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍

29. 证券投资分析的意义是()。

A科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键

B有利于降低投资者的投资风险

C有利于提高投资决策的科学性

D有利于正确评估证券的投资价值

30. 可以反映投资收益的指标是()。

A资本化率

B每股收益

C市盈率

D存货周转率

31. 按照指标变量的性质和数列形态不同，时间数列可分为()。

A随机性时间数列

B非随机性时间数列

C平稳性时间数列

D趋势性时间数列

32. 关于调查研究法，下列正确的是()。

A在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法

B通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式进行

C可以获得最新的资料和信息

D省时、省力并节省费用

33. 行业分析的比较研究法可分为()。

A行业增长横向比较

B行业增长纵向比较

C相关分析

D行业未来增长率预测

34. 市场结构就是市场竞争或垄断的程度,其划分依据是()。

A行业中企业数量的多少

B进入限制程度

C生产者提供的产品差别程度

D消费者的数量

35. 以下关于寡头垄断型市场结构的表述正确的有(　　)。

A在寡头垄断的市场上，由于这些少数生产者的产量非常大，因此他们对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。同时，只有少量的生产者生产同一种产品，因而每个生产者的价格政策和经营方式及其变化都会对其他生产者产生重要影响

B在这个市场上，通常存在着一个起领导作用的企业，其他企业随该企业定价与经营方式的变化而相应的进行某些调整

C资本密集型、技术密集型、劳动密集型产品，如钢铁、汽车等，以及少数储量集中的矿产品，如石油等的市场多属这种类型

D生产这些产品所必需的巨额投资、复杂的技术或产品储量的分布限制了新企业对这个市场的侵入

36. 下列属于PMI特点的是()。

A采购经理根据企业财务数据进行填报，对取得的原始数据不做任何修改

B采购经理指数已经是全球范围内非常核心的一个经济分析指标

CPMI指数的运行与GDP走势无关

DPMI编制考虑了企业规模，不同规模的企业均有代表，这样减少了随机波动带来的误差

37. 中央银行进行直接信用控制的具体手段包括()。

A直接干预

B道义劝告

C信用条件限制

D规定利率限额与信用配额

38. 2005年2月生效的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》准许商业银行()。

A设立货币市场基金

B设立债券型基金

C管理货币市场基金

D管理债券型基金

39. 下列属于行业景气指数特性的是()。

A采用定量的方法综合反映某一特定调查群体所处状态的一种指标

B描述行业发展变动趋势的指数

C一种综合指数

D房地产开发景气指数就是一种反映房地产发展景气状况的综合指数

40. 下列关于已获利息倍数的说法中,正确的是()。

A反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍

B也叫利息保障倍数

C是指企业经营业务收益与利息费用的比率

D可以测试债权人投入资本的风险

41. 下列关于变现能力分析的说法，正确的有(　　)。

A反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率

B企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产

C通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低

D一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力

42. NOPAT的计算需要对利润表的()项目进行调整。

A会计准备

B附息债务的利息支出

C营业外收支

D现金营业所得税

43. 证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准，未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取的措施包括(　　)。

A认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选

B责令暂停部分业务

C责令暂停主营业务

D限制业务活动

44. 下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有(　　)。

A公司支付给职工以及为职工支付的现金

B偿还债务支付的现金

C支付的增值税、所得税款项

D收到的税费返还

45. VaR模型来自于两种金融理论的融合，分别是(　　)。

A对风险因素的统计分析

B证券组合理论

CMM理论

D资产定价和资产敏感性分析方法

46. 德尔塔一正态分布法的缺点有(　　)。

A需要大量的历史数据

B对于代表价格变动的随机模型，若是选择不当，会导致模型风险的产生

C无法处理实际数据中的厚尾现象

D具有局部测量性

47. 风险管理与控制的核心包括(　　)。

A风险限额的确定

B风险限额的分配

C风险监控

D风险的消除

48. 根据VaR法，“时间为1天，置信水平为95%，所持股票组合的VaR=1000元”的涵义包括(　　)。

A当天该股票组合最大损失超过1000元的概率为95%

B明天该股票组合可有95%的把握保证，其最大损失不会超过1000元

C当天该股票组合有5%的把握，且最大损失不会超过1000元

D明天该股票组合最大损失超过1000元只有5%的可能

49. 关于几种风险度量方法，下列说法错误的有(　　)。

A最早的方法是名义值法，即如果起初投资的成本为W，便认为投资风险为W，其可能会全部损失

B敏感性方法是将收益标准差作为风险量度

C波动性方法是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失

DVaR可以回答有多大的可能性会产生损失

50. 计算VaR的历史模拟法存在许多不足，包括(　　)。

A需要大量的历史数据

B计算量非常大

C无法处理市场大幅波动的情况

D它假定市场因子的未来变化与历史完全一样，这与实际金融市场的变化不一致

1. 一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2。

A对

B错

2. 在企业全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，资产负债比率越高，股东所得到的利润就越大。

A对

B错

3. 虽然不同层次的管理人员所需要的能力构成不同，但协调能力是各层次管理人员都必须具备的。

A对

B错

4. 在EVA~体系中，非营业现金和在建工程不被视为资本成本。(　　)

A对

B错

5. 在每股收益很小或亏损时，公司的市盈率很高，如此情形下的高市盈率说明市场对公司的未来看好。(　　)

A对

B错

6. 产业组织创新的间接影响包括创造产业增长机会、促进产业增长实现、构筑产业赶超效应、适应产业经济增长等多项功效。()

A对

B错

7. 行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面,是中观经济分析的主要对象之一。()

A对

B错

8. 当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。()

A对

B错

9. 公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，这种担保不会成为公司的负债，增加偿债负担。()

A对

B错

10. 资产净利率越低，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。()

A对

B错

11. 当GDP持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。()

A对

B错

12. 问卷调查回收率偏低将会导致据此得出的结论并不能代表总体属性。(　　)

A对

B错

13. 线性回归是对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程,从而在相关分析的基础上进行指标预测。()

A对

B错

14. 在产业周期的成长阶段。生产厂商不能单纯依靠扩大产量、提高市场份额来增加收入，而必须依靠追加生产、提高生产技术水平、降低成本，以及研制和开发新产品的方法来争取竞争优势、维持企业生存。(　　)

A对

B错

15. 在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，初级产品(如农产品)的市场类型较类似于完全竞争。()

A对

B错

16. PPI与CPI的计算方法一致，都采用国际通行的链式拉氏公式。

A对

B错

17. 国际上将PMI分为制造业PMI和非制造业PMI。

A对

B错

18. 我国于2003年7月21日宣布，自即日起，开始实行以市场供求为基础的、参考一揽子调节的、有管理的浮动汇率制度。

A对

B错

19. 除了个人投资者之外的所有投资者都可以被看作是机构投资者。

A对

B错

20. 总量分析法和结构分析法是相互独立的两种分析方法。(　　)

A对

B错

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