证券投资分析考试模拟试题(五)
考试总分：100分
考试类型：模拟试题
作答时间：90分钟
已答人数：129
试卷答案：有
试卷介绍： 证券投资分析考试模拟试题(五)已经整理好，需要备考的朋友们赶紧来刷题吧！
试卷预览
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1. 政府实施较多干预的行业是()。
A所有的行业
B大企业
C关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业
D初创行业
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2. 以下不会增强公司的变现能力的因素是()。
A可动用的银行贷款指标
B准备很快变现的长期资产
C偿债能力的声誉
D未作记录的或有负债
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根据以下材料，完成下列问题：某公司2008年财务报表主要资料如下：
3. 公司的全面摊薄净资产收益率是()。A7.34%
B11.36%
C16.70%
D14.20%
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4. 高通货膨胀下的GDP增长，将促使证券价格()。
A快速上涨
B呈慢牛态势
C平稳波动
D下跌
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5. 甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格为( )元。
A13
B15
C20
D25
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6. 在加快先进地区发展的同时，逐步缩小先进地区和落后地区的差距，这一政策属于( )。
A产业技术政策
B产业组织政策
C产业布局政策
D产业结构政策
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7. 以下不属于简单估计法的是（ ）。
A利用历史数据进行估计
B市场决定法
C回归估计法
D市场归类决定法
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8. 通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法被称为（ ）。
A静态套期保值策略
B动态套期保值策略
C被动套期保值策略
D主动套期保值策略
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9. 我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类()个，行业大类95个。
A6
B10
C13
D20
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10. ( )主要反映了报告期末公司股东所持权益的盈利能力。
A全面摊薄净资产收益率
B简单平均净资产收益率
C调和平均净资产收益率
D加权平均净资产收益率
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11. 会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括()。
A收入确认
B现金流分类说明
C存货期末计价
D所得税的核算方法
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根据以下材料，完成下列问题：
(单位：万元)
净利润 1600
加：年初未分配利润 500
可供分配的利润 2100
减：提取法定盈余公积 210
可供股东分配的利润 1890
减：提取任意盈余公积 180
应付普通股股利 1000
未分配利润 810
(单位：万元)
实收资本(市价11.3元，面值1元) 1000
资本公积 650
盈余公积 500
未分配利润 810
股东权益合计 1310
12. 该公司的每股净资产是( )。A1.6元
B1.31元
C0.81元
D0.65
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13. 关于现金流量分析，以下内容错误的是( )。
A现金流量分析包括流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析
B现金流量分析只需要依靠现金流量表
C现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分
D现金流量分析中，经营现金净流量是最重要的因素
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14. 下列说法错误的是（ ）。
A分析师应当重视或有项目对公司长期偿债能力的影响
B担保责任应当归为公司长期债务
C一般情况下，经营租赁资产不作为公司的固定资产入账进行管理
D一般情况下，融资租赁资产作为公司的固定资产入账进行管理
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15. 在对中国上市公司财务指标进行分析时，主要应分析( )种净资产收益率指标。
A1
B2
C3
D4
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16. 有关零增长模型，下列说法正确的是( )。
A零增长模型的应用受到相当的限制，假定对某一种股票永远支付固定的股利是合理的
B零增长模型决定普通股票的价值时是不适用的
C在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用，大多数优先股支付的股利是固定的
D零增长模型在任何股票的定价中都有用
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17. ( )的目的在于减小国外企业对本国幼稚产业的冲击。
A市场秩序政策
B国家相关法规政策
C产业合理化政策
D产业保护政策
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18. ( )的最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考，具有其他研究方法所不及的弹性。
A电话访问
B问卷调查
C深度访谈
D实地调研
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19. 下列关于周期型行业的说法，不正确的是()。
A周期型行业的运动状态直接与经济周期相关
B当经济处于上升时期，这些行业会紧随其下降;当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
C消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业
D产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加;当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后
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20. 如果一个行业产出增长率经常保持15%以上，可以初步判断该行业处于( )阶段。
A幼稚期
B成长期
C成熟期
D衰退期
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21. 中央银行规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于（ ）。
A再贴现政策
B公开市场业务
C直接信用控制
D间接信用控制
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22. 财产性收入是指( )。
A家庭拥有的动产所获得的收入
B家庭拥有的不动产所获得的收入
C家庭拥有的动产、不动产所获得的收入
D家庭成员的工资性收入
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23. 股改受限股中首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束后12个月后解禁流通量为(),24个月的解禁流通量为(),在其后可全部上市流通。
A1%,5%
B5%,10%
C10%,20%
D1%,10%
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24. 税收具有强制性、( )和固定性特征，这使得它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。
A有偿性
B无偿性
C有效性
D无因性
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25. 下列说法错误的是( )。
A国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率
B国内生产总值的增长速度是反映经济发展水平的动态
C统计GDP时，要将出口计算在内
D统计GDP时，要将进出口计算在内
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26. 以下属于非劳动收入的是()。
A劳动活动的贡献收入
B管理活动的贡献收入
C技术工作贡献收入
D房租、利息和股息收入
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27. ()就是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。
A名义值法
B敏感性方法
C波动性方法
DVaR
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28. 计算VaR的主要方法中，可以捕捉到市场中各种风险的是()。
A德尔塔一正态分布法
B历史模拟法
C蒙特卡罗模拟法
D线性回归模拟法
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29. 1998年，美国学者()将“金融工程”定义为：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决方法。
A法玛
B米勒
C费纳蒂
D莫迪格里亚尼
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30. 关于MM定理，以下说法不正确的是()。
A也称套利定价技术
BMM是诺贝尔经济学奖获得者莫迪格利尼亚和米勒的姓氏的第一个字母
C它认为企业的市场价值与企业的资本结构有关
D它假设存在一个完善的资本市场，使企业实现市场价值最大化的努力最终被投资者追求最大投资收益的对策所抵消
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1. 我国的证券分析师是指()从事发布证券研究报告的人员。
A具有证券投资咨询执业资格
B具有证券从业资格
C在中国证券业协会注册登记的
D为证券交易所会员
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2. 某公司未清偿的认股权证允许持有者以30元价格认购股票，当公司股票市场价格由40元上升到50元时，认股权证的理论价值便由5元上升到10元，认股权证的市场价格由6元上升到10.5元。下列计算正确的是()。
A股价上涨25%时，认股权证理论价值上涨100%
B杠杆作用为3
C杠杆作用为4
D股价上涨25%时，认股权证的市场价格上涨75%
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3. 根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为()。
A实值期权
B虚值期权
C平价期权
D看涨期权
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4. 下列关于实地调研的说法，正确的是()。
A实地调研最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考，形成了其他研究方法所不及的弹性
B实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题
C实地调研特别适用于进行中的重大事件的研究
D实地调研可以揭露一些并非显而易见的事实
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5. 下列关于公司营运能力的说法正确的有()。
A流动资产周转速度慢，会相对节约流动资产，等于扩大资产投入，增强公司盈利能力
B总资产周转越快，反映销售能力越强
C应收账款周转率越高，说明应收账款的收回越快
D计算资产负债率的负债总额包括长期负债和短期负债
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6. 在综合评价方法中，一般认为，公司财务评价的内容是()。
A偿债能力
B盈利能力
C成长能力
D抵抗风险能力
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7. 公司重组之后的整合主要包括()。
A企业资产的整合
B高层管理人员的整合
C人力资源配置和企业文化的融合
D企业组织的重构
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8. 关于会计政策的说法正确的有( )。
A是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做的判断
B企业基本上是在法规所允许的范围内选择适合本企业实际情况的会计政策
C企业的会计政策发生变更将影响公司年末的资产负债表和利润表
D如果采用追溯调整法进行会计处理，则会计政策的变更将影响公司年初及以前年度的利润、净资产、未分配利润等数据
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9. 衡量公司行业竞争地位的主要指标是( )。
A行业综合排序
B资产负债率
C产品的市场占有率
D每股收益
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10. 可能会降低企业的资产负债率的公司行为有( )。
A公司配股行为
B公司增发新股行为
C公司发行债券行为
D公司向银行贷款行为
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11. 控制权变更型公司重组包括()。
A股权的无偿划拨
B股权的协议转让
C公司股权托管和公司托管
D股份回购
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12. 形成高效运作的经理层的前提条件是公司必须建立和形成一套科学的市场化的制度。这些制度主要包括( )。
A选聘制度
B激励制度
C独立董事制度
D财务制度
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13. 产业组织政策是调整市场结构和规范市场行为的政策,其主要核心为()。
A反对垄断、促进竞争
B规范大型企业集团
C巩固国有企业地位
D扶持中小企业发展
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14. 下列关于时间数列的说法中,正确的是()。
A季节性时间数列是指按月统计的各期数值,随一年内季节变化而周期性波动的时间数列
B趋势性时间数列是指各期数值逐期增加或逐期减少,呈现一定的发展变化趋势的时间数列
C平稳性时间数列是指由确定性变量构成的时间数列,其特点是影响数列各期数值的因素是确定的,且各期的数值总是保持在一定的水平上下波动
D随机性时间数列是指由随机变量组成的时间数列
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15. 下列说法正确的是( )。
A市场秩序政策目的在于鼓励竞争、限制垄断
B产业合理化政策目的在于确保规模经济的充分利用，防止过度竞争
C产业保护政策目的在于减小国外企业对本国幼稚产业的冲击
D我国有关外商投资的产业政策中，对外商投资方式的限制规定在一定程度上起到了对本国部分产业内的现有企业进行保护的作用
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16. 一元线性回归方程可以应用于()。
A描述两指标变量之间的数量依存关系
B描述两指标变量之间的非线性关系
C利用回归方程进行统计控制，通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标
D利用回归方程进行预测，把预报因子代入回归方程可对预报量进行估计
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17. 有关新生的行业说法中,正确的是()。
A新行业产生之初,只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业
B新行业产生之初,创业公司的研究和开发费用较高
C新行业产生之初,创业公司产品市场需求较大,销售收入较大
D新行业产生之初,创业公司财务上可能不但没有盈利,反而出现较大亏损
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18. 主权债务危机产生的负面影响有()。
A导致新的贸易保护
B危机国财政紧缩，税收增加和失业率增加，社会矛盾激化
C危机国货币贬值，资金外流
D危机国国债收益率上升，筹资成本大幅增加，甚至无法发行国债
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19. 关于A股与H股的关联性问题，以下说法正确的是()。
A从历史上看，A股和H股的相关性系数一直稳定在0.8左右
B随着证券市场日益开放，A股与H股的关联性还将进一步加强
C股权分置改革为A股带来的自然除权效应直接促使了A—H股的价格接轨
DA股比H股更具有价格主导权
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20. 国内生产总值的表现形态有( )。
A价值形态
B收入形态
C产品形态
D商品形态
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21. 宏观经济运行对证券市场的影响，主要表现在()。
A企业经济效益
B居民收入水平
C投资者对股价的预期
D资金成本
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22. 通货膨胀从程度上可以划分为以下()几种类型。
A温和的
B严重的
C恶性的
D危机的
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23. 下列说法正确的是()。
A持续、稳定、高速的GDP增长，有助于证券价格上扬
B滞胀会导致证券价格下跌
C证券市场一般提前对GDP的变动做出反应
D宏观调控下的GDP减速增长，必然将使股市转入熊市
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24. 期现的套利实施一般分为()等步骤。
A估算股指期货合约的无套利区间上下边界
B判断是否存在套利机会
C确定交易规模,同时进行股指期货合约和股票交易
D了结套利头寸
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25. 一般而言，进行套期保值操作要遵循的原则有( )。
A买卖方向对应的原则
B品种相同原则
C数量相等原则
D月份相同或相近原则
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26. 以下属于原生金融工具的是()。
A股票
B外汇
C货币
D债券
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27. 关于跨品种价差套利，下列说法错误的有( )。
A跨品种价差套利是指对两个具有不同交割月份、不同指数的期货价格差进行套利
B两个指数间不一定要有相关性
C两个指数期货可以在同一交易所交易
D两个指数期货不可以在不同交易所交易
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28. 套利交易对期货市场的正常运行起到了非常有益的作用，这些作用包括( )。
A套利交易降低了期货市场的风险
B套利行为有利于市场流动性的提高
C套利交易有利于包括中小投资者的利益
D套利交易有助于价格发现功能的发挥
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29. 关于市场归类决定法说法正确的有( )。
A使用历史数据估计市盈率
B需要有效市场的假定
C市盈率的估计，需要选取风险结构类似的公司
D使用回归分析法
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30. 下列说法正确的是( )。
A如果股票内部收益率小于必要收益率，则可购买该股票
B运用现金流贴现模型估值时，投资者必须预测所有未来时期支付的股息
C内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率
D内部收益率实际上就是股息率
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31. 众多市盈率回归模型的一个共同特点是：它们能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因有( )。
A市场兴趣的变化
B数据的值的变化
C回归方法的缺陷
D尚有该模型所没有捕捉到的其他重要因素
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32. 以下关于到期期限的说法正确的是()。
A由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关,期限越短,市场利率变动时其价格波动幅度也越大,债券的利率风险也越大
B由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关,期限越短,市场利率变动时其价格波动幅度也越小,债券的利率风险也越大
C由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关,期限越长,市场利率变动时其价格波动幅度也越小,债券的利率风险也越大
D由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关,期限越长,市场利率变动时其价格波动幅度也越大,债券的利率风险也越大
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33. 关于信用风险，下列说法正确的是( )。
A信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险
B债券、优先股、普通股都可能有信用风险，但程度有所不同
C信用风险是债券的主要风险
D股票没有还本要求，普通股股息也不固定，但仍有信用风险，优先股股息有缓付、少付甚至不付的可能
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34. 属于技术分析理论的有()。
A循环周期理论
B切线理论
CK线理论
D技术指标理论
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35. 反转突破形态描述了趋势方向的反转,是投资分析中应该重点关注的变化形态。反转变化形态主要有()等。
A头肩形态
B喇叭形
C三角形
D双重顶(底)形态
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36. 基本分析主要适用于()。
A周期相对比较长的证券价格预测
B相对成熟的证券市场
C预测精确度要求不高的领域
D短期行情的预测
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37. 经济政策包括( )。
A货币政策、财政政策
B信贷政策、债务政策
C税收政策、产业政策
D汇率政策、利率政策
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38. 下列关于有效市场假说的说法，正确的是()。
A有效市场假说理论是美国芝加哥大学财务学家尤金.法默提出的
B市场达到有效的一个重要前提是所有影响证券价格的信息都是自由流动的
C有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者所获得的只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益
D只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场为“有效市场”
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39. 下列经济指标属于先行性指标的有()。
A利率水平
B货币供给
C主要生产资料价格
D社会商品销售额
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40. 下列可能获得超额收益的有( )。
A半弱势有效市场
B弱势有效市场
C半强势有效市场
D强势有效市场
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41. 学术界一般依证券市场价格对资料的反映程度，将证券市场区分为()。
A弱势有效市场
B强势有效市场
C半弱势有效市场
D半强势有效市场
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42. 在我国，作为证券市场信息发布主体的政府部门主要有( )。
A国家统计局与财政部
B中国证券业协会
C国家发展和改革委员会与国家商务部
D中国人民银行
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43. 证券投资分析的信息来源包括()。
A国家的法律法规、政府部门发布的政策信息
B上市公司的年度报告和中期报告
C投资者通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息
D通过家庭成员、朋友、邻居等而获得有关信息，甚至包括内幕信息
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44. 根据技术指标理论，( )。
AWMS值越大，当日股价相对位置越低
BWMS值越小，当日股价相对位置越低
CWMS值越大，当日股价相对位置越高
DWMS值越小，当日股价相对位置越高
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45. 关于BIAS指标的运用，下列论述正确的有( )。
A股价偏离MA到了一定程度，一般认为该回头了
B正的BIAS越大，表示短期多头的获利越大
CBIAS越大，表明多方越强，是买入信号
D当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是卖出信号
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46. 下列属于切线的是( )。
A支撑线
B压力线
C趋势线
D黄金分割线
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47. 在RSI应用法则中投资操作为买入的有( )。
ARSI值在80～100
BRSI值在50～80
CRSI值在20～50
DRSI值在0～20
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48. 证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项包括()。
A证券公司、证券投资咨询机构名称
B具备证券投资咨询业务资格的说明
C署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码
D证券研究报告采用的信息和资料来源
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49. 投资分析师执业行为操作规则中要求投资分析师做出合理的分析和表述，包括( )。
A投资分析师所作的投资推荐或操作要有合理的基础，要有合理的研究和调查作为依据
B在投资推荐或操作后要保留相应的记录
C在发布投资信息时，要合理判断相关因素哪些需要包括在内，哪些需要排除掉
D在进行投资建议时，要分清楚事实与观点之间的区别
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50. 一般地讲，证券投资分析师自律性组织的特点有( )。
A基本上不以营利为目的
B属于非自发性的组织
C会员可以是个人会员，也可以是由公司构成的法人会员
D会员享受组织提供的方便和服务
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1. 不考虑或有负债的资产负债率夸大了企业的偿债能力。()
A对
B错
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2. 总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。()
A对
B错
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3. 相对衰退是指行业内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。()
A对
B错
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4. 企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。()
A对
B错
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5. 相关利益者共同参与的共同治理机制可以有效建立公司外部治理机制，以弥补公司内部治理机制的不足。()
A对
B错
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6. 行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济是行业经济活动的总和。()
A对
B错
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7. 收购股份通常是试探性的多元化经营的开始和策略性的投资。()
A对
B错
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8. 公司的每股收益越高，意味着该企业投资者在该年度的投资分红就会越多。
A对
B错
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9. 当资产使用基本正常时，也应计算经济性贬值。( )
A对
B错
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10. 实际操作过程中，关联交易实际上是一种内幕交易，与市场竞争、公开竞价的方式不同，其价格可由关联双方协商，容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径，有利于保护中小投资。( )
A对
B错
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11. 收益现值法在运用中，收益额可以是评估资产直接形成的，也可以是由评估资产直接形成的收益分离出来的。( )
A对
B错
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12. 以多元化发展为目标的扩张通常采取收购资产，而且大都采取收购公司的方式来进行。( )
A对
B错
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13. 总资产周转率的高低可以反映企业的销售能力。( )
A对
B错
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14. 如果价格上涨是由于原料价格上涨造成的，会使行业景气向好且持续较长时间。
A对
B错
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15. 产业结构政策以反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展为主要核心。
A对
B错
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16. 判定系数r2(上标)表明指标变量之间的依存程度，r2(上标)越大，表明依存度越小。( )
A对
B错
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17. 回购是指资金融入方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由逆回购方按某一约定利率计算的资金额向正回购方返还资金，正回购方向逆回购方返还原出质债券的融资行为。
A对
B错
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18. 劳动力人口是指年龄在18岁以上具有劳动能力的人的全体。( )
A对
B错
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19. 市场上通常说的“融资融券”包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。()
A对
B错
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20. 随着市场规模的不断扩大和股权分置的完成，股市流通市值占GDP的比重将会逐渐上升，证券市场与宏观经济关联度将逐步提高。()
A对
B错
