某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1.41USD/GBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表。分别计算互换中美元和英镑的固定利率。 期限 即期利率U.S. 折现因子U.S. 即期利率U.K. 折现因子U.K. 180天 5.85% 0.9716 4.93% 0.9759 360天 6.05% 0.943 5.05% 0.9519 540天 6.24% 0.9144 5.19% 0.9278 720天 6.65% 0.8826 5.51% 0.9007
A. 0.0632 0.0528
B. 0.0528 0.0632
C. 0.0726 0.0433
D. 0.0588 0.0653
查看答案
相关试题
换一换
某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（ ）万美元。
A.1.0152 B.0.9688 C.0.0464 D.0.7177
答案
某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定率支付方，互换期阪为二年。每半年互换一次.假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如下表，计算该互换的固定利率约为（ ）。
A.6.63% B.2.89% C.3.32% D.5.78%
答案
某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1.41USD/GBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表。分别计算互换中美元和英镑的固定利率。
期限 即期利率U.S. 折现因子U.S. 即期利率U.K. 折现因子U.K.
180天
5.85%
0.9716
4.93%
0.9759
360天
6.05%
0.943
5.05%
0.9519
540天
6.24%
0.9144
5.19%
0.9278
720天
6.65%
0.8826
5.51%
0.9007
A.0.0632 0.0528 B.0.0528 0.0632 C.0.0726 0.0433 D.0.0588 0.0653
答案
某利率互换期限为一年，每半年互换一次，假设名义本金为2500万美元。Libor当前的利率期限结构见下表。计算互换的固定利率。
期限
即期利率 U.S.
折现因子 U.S.
180天
5.85%
0.9716
360天
6.05%
0.943
540天
6.24%
0.9144
720天
6.65%
0.8826
A.0.0588 B.0.0632 C.0.4123 D.0.5866
答案
某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1.41USD/GBP。当前美国和英国的利率期限结构如表2-4所示。
表2-4美国和英H的和率期限结构表
期限 即期利率U.S. 折现因子U.S. 即期利率U.K. 折现因子U.K.
180天 5.85% 0.9716 4.93% 0.9759
360天 6.05% 0.9430 5.05% 0.9519
540天 6.24% 0.9144 5.19% 0.9278
720天 6.65% 0.8826 5.51% 0.9007
计算互换中美元的固定利率（）。
A.0.0432 B.0.0542 C.0.0632 D.0.0712
答案
某利率互换期限为1年，每半年互换一次，假设名义本金是2500美元，Libor当前的利率期限如图：
期限 即期利率U.S. 折现因子U.S
180 天 5.85% 0.9716
360 天 6.05% 0.9430
540 天 6.24% 0.9144
720 天 6.65% 0.8826
A.0. 0632 B.0. 0316 C.0. 1264 D.0. 0826
答案
某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为二年，每半年互换一次。假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如下表
期限
即期利率
折现因子
180天
5.5%
0.9732
360天
6%
0.9434
540天
6.5%
0.9112
720天
7%
0.8772
作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为（）。
A.增加其久期 B.减少其久期 C.互换不影响久期 D.不确定
答案
较为常见的互换合约是（）I、利率互换合约II、货币互换合约III、股权互换IV、信用违约互换
A.I、II B.III、IV C.I、III D.II、IV
答案
我国在（ ）推出货币互换合约，之后推出利率互换合约。
A.20世纪50年代 B.20世纪60年代 C.20世纪70年代 D.20世纪80年代
答案
每半年复利一次，期限为5年
答案
热门试题
下列属于互换合约的是（ ）。Ⅰ利率互换Ⅱ货币互换Ⅲ股票收益互换
某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1.41USD/GBP。120天后，即期汇率为1.35USD/GBP，新的利率期限结构如表2-9所示。
表2-9美国和英国利率期限结构表
期限 即期利率U.S.
折现因子U.K. 即期利率U.S. 折现因子U.K.
60天
6.13% 0.9899 5.17% 0.9915
240天 6.29%
0.9598 5.32% 0.9657
420天 6.53% 0.9292 5.68% 0.9379
600天 6.97% 0.8959 5.83% 0.9114
假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0.0632，英镑固定利率为Rfix=0.0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（）万美元。
某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期跟为二年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如下表：
期限 即期利率 折现因子
180天 5.5% 0.9732
360天 6% 0.9131
540天 6.5% 0.9112
720天 7% 0.8772
计算该互换的固定利率约为（）。（参考公式：Rfix=（1-Zn）/（Z1+Z2+Z3+?+Zn）*m）
利率互换合约是（）货币的利息交换；货币互换是（）货币的利息交换。
下列关于利率互换合约与货币互换合约的表述，不正确的是（ ）。
下列关于利率互换合约与货币互换合约的表述，不正确的是（ ）。
下列关于利率互换合约与货币互换合约的表述，不正确的是（）。
下列关于利率互换合约与货币互换合约的表述，不正确的是（ ）。
下列关于利率互换合约与货币互换合约的表述，不正确的是（）
考虑一个2年期利率互换，我方按季支付LIBOR并按8%的固定利率每半年接收一次固定利率。名义本金为一千万美元。假设收益率曲线斜向上，作为浮动利率支付方，该利率互换的价值随着时间的变化趋势为（）
下列哪些属于互换合约（）。Ⅰ.利率互换合约Ⅱ.股权互换合约Ⅲ.信用违约互换合约Ⅳ.利率期货合约
远期合约可以看成仅交换一次现金流的互换。（ ）
货币衍生工具主要包括（）。Ⅰ．远期外汇合约Ⅱ．货币期货合约Ⅲ．货币期权合约Ⅳ．货币互换合约
如果市场交易的货币互换合约的互换利差变窄，则说明（）。
互换交易合约的期限一般为（）。
影响货币互换合约的因子不包括( )。
中国大学MOOC: 货币互换合约交易实际上是两种货币互换的同时也进行了利率的互换。
某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限为5年，每半年支付一次利息，假设市场利率为10%，则发行价格
某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以免取标普500指数的收益率。合约签订之初，标普500指数为1150.89点，当前利率期限结构如下表。
期限 即期利率U.S. 折现因子U.S.
180天 4.58% 0.9776
360天 5.28% 0.9499
540天 6.24% 0.9144
720天 6.65% 0.8826
( 1 ) 计算该投资者支付的固定利率。
某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益率。合约签订之初，标普500指数为1150.89点，当前利率期限结构如下表。
期限 即期利率U.S. 折现因子U.S.
180天 4.58% 0.9776
360天 5.28% 0.9499
540天 6.24% 0.9144
720天 6.65% 0.8826
（1）计算该投资者支付的固定利率。
使用微信扫一扫登录
