假设LC公司的股票现在的市价为40元。一年以后股价有两种可能：上升33. 33%或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价格时，如果已知该期权的执行价格为20元，则套期保值比率为（  ）。

假设某公司股票当前的市场价格是每股80元；该公司上一年末支付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长；该公司下一年的股息发放率是25%。如果下一年股票市场价格不变，则该公司股票下一年的市盈率为（  ）。 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有M公司股票、N公司股票、L公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。已知M公司股票现行市价为每股2.5元，上年每股股利为0.25元，预计以后每年以6%的增长率增长。N公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0.6元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。L公司股票现行市价为4元，上年每股支付股利0.2元。预计该公司未来三年股利第1年增长14%，第2 已知ABC公司2019年的股价为30元，每股股利1.5元；2020年的股价为40元，每股股利2元。则2020年该公司股票的连续复利收益率为（　）。 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有M公司股票、N公司股票、1公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。已知M公司股票现行市价为每股3．5元，上年每股股利为0．15元，预计以后每年以6％的增长率增长。N公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0．6元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。1公司股票现行市价为4元，上年每股股利0．2元。预计该公司未来三年股利第1年增长14％，第2年增长14％，第3年增长5％。第4年及以后将保持每年2％的固定增长率水平。甲企业所要求的投资必要报酬率为10％。利用股票估值模型，分别计算M、N、L公司股票价值。 已知ABC公司2018年的股价为30元，每股股利1.5元；2019年的股价为40元，每股股利2元。则2019年的该公司股票的连续复利收益率为（　　）。 已知ABC公司2009年的股价为30元,每股股利1.5元;2010年的股价为40元,每股股利2元。则2010年的该公司股票的连续复利收益率为（） 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有M公司股票、N公司股票、1公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。已知M公司股票现行市价为每股3．5元，上年每股股利为0．15元，预计以后每年以6％的增长率增长。N公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0．6元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。1公司股票现行市价为4元，上年每股股利0．2元。预计该公司未来三年股利第1年增长14％，第2年增长14％，第3年增长5％。第4年及以后将保持每年2％的固定增长率水平。甲企业所要求的投资必要报酬率为10％。代甲企业作出股票投资决策。 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有M公司股票、N公司股票、L公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。已知M公司股票现行市价为每股3.5元，上年每股股利为0.15元，预计以后每年以6%的增长率增长。N公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0.6元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。L公司股票现行市价为4元，上年每股支付股利0.2元。预计该公司未来三年股利第1年增长14%，第2年增长14%，第3年增长5%。第4年及以后将保持每年2%的固定增长率水平。甲企业所要求的投资必要报酬率为10%。　 要求：　 （1）利用股票估价模型，分别计算M、N、L公司股票价值。　 （2）代甲企业作出股票投资决策。 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有M公司股票、N公司股票、L公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。已知M公司股票现行市价为每股2.5元，上年每股股利为0.25元，预计以后每年以6%的增长率增长。N公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0.6元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。L公司股票现行市价为4元，上年每股支付股利0.2元。预计该公司未来三年股利第1年增长14%，第2年增长14%，第3年增长5%。第4年及以后将保持每年2%的固定增长率水平。若无风险利率为4%，股票市场平均收益率为10%。M公司股票的β系数为2，N公司股票的β系数为1.5，L公司股票的β系数为1。要求： （1）利用股票估价模型，分别计算M、N、L公司股票价值。 （2）代甲企业作出股票投资决策。 假设甲公司的股票现在的市价为 20 元。有 1 份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为 21 元，到期时间是 1 年。 1 年以后股价有两种可能：上升 40% ，或者下降30% 。无风险利率为每年 4% 。 要求：利用风险中性原理确定期权的价值。 假设甲公司的股票现在的市价为 20 元。有 1 份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为 21 元，到期时间是 1 年。 1 年以后股价有两种可能：上升 40% ，或者下降30% 。无风险利率为每年 4% 。<br/>要求：利用风险中性原理确定期权的价值 假设某公司股票现行市价为55.16元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为60.78元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42.21%，或者下降29.68%。年无风险利率为4%，则利用风险中性原理所确定的期权价值为(　　)元。 假设某公司股票现行市价为55元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为60元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者下降25%。年无风险利率为4%，则利用风险中性原理所确定的期权价值为(　　)元。 某公司股票目前的市价为 40元，有 1份以该股票为标的资产的欧式看涨期权（ 1份期权包含 1股标的股票），执行价格为 42元，到期时间为 6个月。 6个月以后股价有两种可能：上升 20%或者下降 25%，则套期保值比率为（　　）。 如果股票目前市价为50元，半年后的股价为51元，假设没有股利分红，则连续复利年股票投资报酬率等于（　　）。 （2020年真题）现有一份甲公司股票的欧式看涨期权，1个月后到期，执行价格50元。目前甲公司股票市价60元，期权价格12元。下列说法中，正确的有（　　）。 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有M公司股票和N公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。已知M公司股票现行市价为每股9元，上年每股股利为0.15元，预计以后每年以6%的增长率增长。N公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0.6元，该公司将一贯坚持固定股利政策。目前无风险收益率为3%，市场组合平均收益率为10%，M公司股票的β系数为0.71，N公司股票的风险报酬率为5%。 根据上述资料，回答下列问题： (3)N公司股票价值( )元。 某公司股票筹资费率为2%，预计第一年股利为每股1元，股利年增长率为6%，据目前的市价计算出的股票资本成本为12%，则该股票目前的市价为（ ）元。 某公司股票筹资费率为5%，预计第一年股利为每股1.5元，股利年增长率为6%，据目前的市价计算出的股票资本成本为15%，则该股票目前的市价为（　　）元。 某公司股票筹资费率为2%，预计第一年股利为每股2元，股利年增长率为2%，根据目前的市价计算出的股票资本成本为10%，则该股票目前的市价为（　）元。