期货从业资格证考题(二)
考试总分：100分
考试类型：模拟试题
作答时间：100分钟
已答人数：20
试卷答案：有
试卷介绍： 期货从业资格考试涉及的方面很多，相关试题也很多，大家可以来本站的做一下期货从业资格证考题。
试卷预览
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1. 交易编码是客户和从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。交易编码由（）位数字组成。
A4
B8
C12
D16
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2. 通常情况下，其他条件相同的美式期权的价格应该（）欧式期权的价格。
A大于
B等于
C小于
D小于等于
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3. 对外汇期现套利而言，决定无套利区间的中重要因素是（）。
A冲击成本
B交易成本
C价格趋势
D期现价差
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4. 8月12日，某投机者在交易所买入10张12月份到期的马克期货合约，每张金额为12．5万马克，成交价为0．550美元／马克。9月20日，该投机者以0．555美元／马克的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元。
A-625
B-6250
C625
D6250
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5. 技术分析三项市场假设的基础是（）。
A市场行为反映一切信息
B价格呈趋势变动
C历史会重演
D收盘价是最重要的价格
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6. 以下不属于期货交易所职能的是（）。
A设计合约、安排上市
B发布市场信息
C制定并实施业务规则
D制定期货合约交易价格
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7. 期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为（ ）。
A交易佣金
B协定价格
C期权费
D保证金
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8. 下列关于期货套利的说法，不正确的是（）。
A利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易
B套利是与投机不同的交易方式
C套利交易者关心的是合约之间的价差变化
D套利者在一段时间内只做买或卖
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9. 期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）
A有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内
B无效，不能成交
C无效，但可申请转移至下一个交易日
D有效，可自动转移至下一个交易日
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10. 下列期货合约行情表截图中，最新价表示()。
A期货合约交易期内的加权平均价
B期货合约交易期内的最新结算价
C期货合约交易期间的最新申报价格
D期货合约交易期间的即时成交价格
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11. 期货合约标的的选择标准不包括（）
A规格或质量易于量化和评级
B价格波动小且频繁
C供应量大，不易为少数人控制和垄断
D价格波动频繁
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12. 期货套利获利利用的是（）
A合约之间的价差变化
B合约价格的上升
C合约价格的下降
D合约的标的不同
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13. 某交易者在2月份以200点的权利金买入一张5月份到期、执行价格为20000点的香港恒生指数看跌期权并持有到期。若要获利100个点（不考虑交易费用），则标的物价格为（）点
A21100
B19900
C21200
D19700
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14. 期货投资咨询人员所从事的期货交易咨询业务，不包括（）。
A设计套期保值方案
B制定企业期现套利等投资方案
C协助拟定期货交易策略
D利用期货市场为企业做宣传
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15. 对于股指期货来说，当出现期价高估时，套利者可以（ ）。
A垂直套利
B反向套利
C水平套利
D正向套利
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16. 如果期货合约的买方为开仓交易，卖方为平仓交易，则两者成交后期货合约的总持仓量（）
A增加
B空头持仓减少
C不变
D多头持仓增加
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17. 企业的销售量对利润的敏感系数为5,当产能达到100%时单价为40元,变动成本率为50%。如果产能下降60%,为了保持盈亏平衡,产品价格要调整至( )元。
A35
B45
C50
D60
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18. 以下属于最先上市的金融期货品种的是（ ）。
A外汇期货
B利率期货
C股指期货
D股票期货
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19. （）是指交易双方以协商确定的汇率交换两种货币，并在交易之时起的两个交易日内进行现汇交割的外汇交易。
A外汇期货交易
B远期外汇交易
C外汇现货交易
D外汇掉期交易
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20. 关于利率下限期权的说法，正确的是（ ）。
A利率下限期权的买卖双方需要缴纳保证金
B期权的卖方向买方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额
C期权的卖方向买方支付市场参考利率高于协定利率下限的差额
D期权的买方向卖方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额
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21. 股票的净持有成本为（）。
A资金占用成本+持有期内可能得到的股票分红红利
B资金占用成本一持有期内可能得到的股票分红红利
C资金占用成本×持有期内可能得到的股票分红红利
D资金占用成本／持有期内可能得到的股票分红红利
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22. 上海证券交易所个股期权合约的交割方式为（ ）交割。
A实物
B现金
C期权
D远期
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23. 下列关于国债基差的表达式，正确的是（）。
A国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子
B国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子
C国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子
D国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子
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24. 芝加哥期货交易所成立之初，采用了签订（）的交易方式。
A远期合同
B期货合约
C互换合约
D期权合约
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25. 芝加哥期货交易所的利率期货交易以（）交易为主。
A欧洲美元期货
B欧洲中长期国债期货
C美国中长期国债期货
D美国短期国债期货
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26. 2月27日，智利发生里氏8．8级大地震，随即在全球期货市场上（）。
A白银期货价格暴涨
B黄金期货价格暴涨
C铝金属期货价格暴涨
D铜金属期货价格暴涨
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27. 经济周期循环对期货市场的影响非常显著，可以说是景气变动从根本上决定了期货价格的长期变动趋势。通常，经济周期变动与商品期货价格变动的关系是（）。
A复苏阶段——期价回升；高涨阶段——期价上涨；危机阶段——期价下跌；萧条阶段一期价低迷
B复苏阶段一一期价回升；高涨阶段——期价上涨；危机阶段——期价低迷；萧条阶段一期价下跌
C复苏阶段——期价上涨；高涨阶段——期价回升；危机阶段——期价下跌；萧条阶段——一期价低迷
D复苏阶段——期价低迷；高涨阶段——期价回升；危机阶段——期价上涨；萧条阶段——期价下跌
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28. 关于移动平均线，说法错误的是()。
A移动平均线的曲线与趋势线方向保持一致，不轻易改变
B移动平均线的行动往往提前于大趋势变化
C移动平均线无论是向上或是向下突破，价格都有继续向突破方向走的意愿
D移动平均线起到支撑线和压力线的作用
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29. 7月份，郑商所小麦市场的基差为一20元/吨，到了8月，基差变为50元/吨，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差（）。
A“走强”
B“走弱”
C“平稳”
D“缩减”
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30. 在正向市场上，基差为()。
A正值
B负值
C零
D不确定
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31. 在我国，为了防止交割中可能出现的违约风险，交易保证金比率一般（ ）。
A随着交割期临近而提高
B随着交割期临近而降低
C随着交割期临近或高或低
D不随交割期临近而调整
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32. 我国线型低密度聚乙烯期货合约的交割月份是（）。
A1、3、5、7、9、11月
B2、4、6、8、10、12月
C1-12月
D1、3、5、7、8、9、11、12月
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33. 期货市场客户统一开户系统由（）建立和维护
A中国证监会
B期货交易所
C期货公司
D中国期货市场监控中心有限公司
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34. 下列关于对冲基金的说法错误的是（）。
A对冲基金即是风险对冲过的基金
B对冲基金是采取公开募集方式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的共同基金
C对冲基金可以通过做多、做空以及进行杠杆交易(即融资交易)等方式，投资于包括衍生工具、货币和证券在内的任何资产品种
D对冲基金是一种集合投资，将所有合伙人的资本集合起来进行交易
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35. 1月4日，某套利者以250元／克卖出4月份黄金期货，同时以261元／克买人9月份黄金。假设经过一段时问之后，2月4日，4月份价格变为255元／克，同时9月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元／克。
A-5
B6
C11
D16
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36. 期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取（）收益为目的的期货交易行为。
A利息
B价差
C股息
D固定
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37. 某交易者以6美元/股的价格买入一张某股票3月份到期，执行价格为100美元/股的看跌期权（合约单位为100股，不考虑交易费用）。从理论上说，该交易从策略中承受的最大可能的损失是（）
A10600美元
B无限大
C9400美元
D600美元
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38. 关于期权权利金的描述，正确的是（）。
A买方需要向卖方支付权利金
B卖方需要向买方支付权利金
C买卖双方都需要向对方支付权利金
D买卖双方都不需要向对方支付权利金
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39. 如果期权的内涵价值等于零，则期权价格等于（）。
A权利金
B期权费
C保险费
D时间价值
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40. 在国际外汇期货市场上，若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险，就可以运用（）。
A外汇期现套利
B交叉货币套期保值
C外汇期货买人套期保值
D外汇期货卖出套期保值
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1. 期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。（ ）
A对
B错
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2. 确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所会员结构以及该商品现货交易习惯等因素。
A对
B错
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3. 远期交易是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行实物商品交收的一种交易方式。( )
A对
B错
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4. 如果期货期权被执行，看跌期权的买方将会转换为期货合约的多头头寸。()
A对
B错
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5. 最小变动价位与市场的流动性通常成反比。
A对
B错
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6. 投机减缓价格波动作用的实现是有前提的：一是投机者要理性化操作;二是适度投机。
A对
B错
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7. 沪深300股指期货当日结算价是某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
A对
B错
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8. 沪深300指数期货合约的交易代码为IF。
A对
B错
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9. 当股指期货的价格下跌，交易量减少，持仓量下降时，市场趋势是平仓增加，空头占优。
A对
B错
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10. 股指期货合约实际价格<股指期货理论价格，称为期价低估。
A对
B错
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11. 根据价差买卖方向不同．国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种。
A对
B错
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12. 欧洲银行间欧元拆借利率是欧洲市场欧元短期利率的风向标。
A对
B错
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13. 我国推出的国债期货品种有5年期和10年期国债期货。
A对
B错
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14. 产业链分析是指从期货品种的上下游产业人手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。
A对
B错
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15. 进口量主要受国内市场供求状况、内销和外销价格比、关税和非关税壁垒、汇率等因素影响。（ ）
A对
B错
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16. 道氏理论是技术分析的基础，创始人是美国人查尔斯·亨利·道。
A对
B错
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17. 如果现货所在地与交易所指定交割地地点不一致，则两地问的运费差价会反映在基差中。
A对
B错
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18. 利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”应具备的条件之一是：期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当。
A对
B错
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19. 期货市场是一个高风险的市场，数量众多的个人投资者是稳定市场的重要力量。
A对
B错
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20. 《期货交易管理条例》由中国证监会发布。（ ）
A对
B错
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1. 金融期货交易不需要指定交割仓库，但交易所会指定交割银行。负责金融期货交割的指定银行，必须具有（）。
A良好的金融资信
B较强的进行大额资金结算的业务能力
C先进、高效的结算手段
D先进、高效的结算设备
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2. 决定外汇期货合约理论价格的因素有（）。
A现货价格
B货币所属国利率
C合约到期时间
D合约大小
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3. 按执行时间划分，期权可以分为（）。
A看涨期权
B看跌期权
C欧式期权
D美式期权
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4. 跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品间的套利。下列交易活动中属于跨商品套利的有（）。
A小麦／玉米套利
B玉米／大豆套利
C大豆提油套利
D反向大豆提油套利
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5. 期权交易的用途是（）。
A减少交易费用
B创造价值
C套期保值
D投资
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6. 目前，我国期货业协会的主要职责有（）。
A制定行业行为准则、职业道德规范和自律性管理规则并监督执行
B调节会员之间、会员与客户之间发生的有关期货业务的纠纷
C当期货市场出现异常情况时，有权采取必要的风险处置措施
D在必要时，有权检查会员和客户与期货交易有关的业务、财务状况
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7. 客户是期货市场最基本的交易主体，其风险主要可分为（）。
A由于期货公司选择不当等原因而给自身带来的风险
B一个国家政局动荡时产生的风险
C由于自身投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险
D政策性风险
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8. 由于掉期交易中，发起方可以先买后卖，也可以先卖后买，所以发起方的掉期全价计算方法也有所不同，下列关于发起方掉期全价计算正确的有（）
A发起方近端买入、远端卖出，近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价
B发起方近端买入、远端卖出，远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价
C发起方近端卖出、远端买入，近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
D发起方近端卖出、远端买入，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价
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9. 下列规格或质量易于量化和评级的有（）
A小麦
B时装
C金属
D大豆
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10. 利率互换的常见期限有（）
A10年
B2年
C4年
D7年
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11. 关于远期利率协议的描述，正确的是（）
A买卖双方按照协议利率与参照利率的差额支付结算金
B买卖双方不需要交换本金
C卖方为名义贷款人
D买方为名义借款人
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12. 与买进期货合约对冲现货价格上涨风险相比，利用买进看涨期权规避标的资产价格风险具有的特征有（）
A初始投入低，杠杆效用大
B初始投入高，杠杆效用小
C当标的资产价格变化对现货持仓不利时，如标的资产价格上涨，交易者在期货市场的盈利会弥补所提高的现货购买成本
D如果标的资产价格变化对现货持仓有利时，如标的资产价格下跌，期货持仓亏损，套期保值者需要补交保证金
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13. 股指期货近月与远月交割月份合约间的理论价差与（）等有关
A现货红利率
B现货指数价格
C市场利率
D近月与远月合约之间的时间长短
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14. 大连商品交易所上市的期货品种包括（）等
A焦煤
B动力煤
C棕榈油
D焦炭
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15. 可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦（ ）等。
A棉花
B大豆
C糖
D铜
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16. 采用间接标价法的外汇汇率包括（）
A日元
B欧元
C英镑
D澳元
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17. 期权空头头寸的了结方式包括（）
A对冲平仓
B接受买方行权
C持有合约至到期
D长期持有
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18. 下列关于套期保值者、投机者和套利者之间关系的描述正确的有（）。
A投机者、套利者承担了套期保值转移出来的风险
B投机、套利交易促进市场流动性，促进了期货市场价格发现功能的实现
C没有了投机交易，期货市场就成了一个赌场
D套利保值交易能够为生产经营者规避风险，并能将风险消灭
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19. 期货行情图的类型包括（ ）。
A分时图
BTick图
CK线图
D竹线图
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20. 跨市套利时，应（ ）。
A买入相对价格较低的合约
B卖出相对价格较低的合约
C买入相对价格较高的合约
D卖出相对价格较高的合约
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21. 在各国期货交易所进行的自律管理中，制定客户定单处理规范的规定主要涉及的内容包括()。
A对所使用的指令类型作出特别的限定
B要求公平、合理、及时地执行交易指令
C对定单流程作出规定
D规定处理定单的佣金和交易所服务水平
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22. 下列哪些场合可以进行买进看涨期权?（）
A预期后市看涨，运用看涨期权可以节约保证金
B市场波动率正在扩大
C愿意利用买进期权的优势，即有限风险的杠杆作用
D牛市，但隐含价格波动率低
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23. 期货市场技术分析一般以（）作为分析基础。
A价格
B投资者数量
C交易量
D持仓量
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24. 对于上证50ETF，以下说法正确的有（）
A是开放式基金
B是封闭式基金
C可以在交易所上市交易
D可以作为期权交易的标的物
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25. 下列关于影响利率期货价格的政策因素的说法，正确的是（）。
A扩张性财政政策。通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求，造成对资金需求的增加，市场利率将上升
B扩张性的货币政策是通过提高货币供应增长速度来刺激总需求，在这种政策下，取得信贷资金更为容易，市场利率将下降
C汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响
D如果一国货币汇率下降能改善该国贸易条件，促使该国外汇储备增加，假设其他条件不变，将增加国内资金供应，导致利率水平下降
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26. 以下采用现金交割的利率期货品种有（）
A芝加哥期货交易所(CBOT)4~：期国债期货
B芝加哥期货交易所(CBOT)10年期国债期货
C芝加哥期货交易所(CBOT)3个月欧洲美元期货
D芝加哥期货交易所(CBOT)3个月国债期货
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27. 期货交易的结算包括（）结算等。
A平仓盈亏
B持仓盈亏
C预期盈亏
D交易保证金
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28. 关于一节一价制，下列说法正确的有（）。
A将每个交易日分成若干节
B每一节交易中，一种合约只有一个价格
C没有连续不断的竞价
D在欧美较为普遍
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29. 下列关于强制减仓制度的说法，正确的有（）。
A强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户(包括非期货会员)按持仓比例自动撮合成交
B在我国强制减仓制度一般在某合约连续出现同方向单边市时采用
C强制减仓造成的经济损失由期货交易所承担
D强制减仓制度设立的目的在于迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约
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30. 下列关于我国期货交易所对持仓限额制度具体规定的说法，正确的有（）。
A采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险
B套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制
C同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额
D交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额
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31. 关于经济周期对价格波动的影响，以下描述正确的有（）。
A在衰退阶段，需求减少，供给大大超过需求，库存增加导致商品价格下降
B在萧条阶段，社会购买力仍然降低，商品销售仍然困难，但价格处在较高的水平
C在衰退阶段，生产的减少和需求的增加，促使价格逐步回升
D在高涨阶段，供给满足不了日益增长的需求，从而导致商品价格上升
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32. 商品市场的需求量通常由()组成.
A国内消费量
B出口量
C期末商品结存量
D前期库存量
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33. 中国金融期货交易所的会员按照业务范围可分为（）。
A交易会员
B交易结算会员
C全面结算会员
D特别结算会员
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34. 在期货市场上，根据机构投资者是否与期货品种的现货产业有关联，机构投资者可分为（）
A产业客户机构投资者
B普通机构投资者
C专业机构投资者
D特殊投资者
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35. 若某投资者以5000元/吨的价格买入l手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4980元/吨，则下列操作合理的有（）
A当该合约市场价格下跌到4960元，吨时，下达1份止损单，价格定于4970元吨
B当该合约市场价格上涨到5010元/吨时，下达1份止损单，价格定于4920元吨
C当该合约市场价格上涨到5030元吨时，下达1份止损单，价格定于5020元吨
D当该合约市场价格下跌到4980元/吨时，立即将该合约卖出
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36. 下列关于美式期权和欧式期权的说法，正确的有（）
A在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常高于欧式期权
B美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别
C对于买方来说，美式期权的行权机会多于欧式期权
D美式期权在美国市场占主流，欧式期权在欧洲市场占主流
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37. 国内某铁矿企业与澳洲矿企签订铁矿石进口合同，规定付款期为3个月，以美元结算。同时，该铁矿企业向欧洲出口钢材并以欧元结算，付款期也为3个月。则该企业可在CME通过（ ）进行套期保值，对冲汇率风险。
A卖出CNY/EUR期货合约
B买入CNY/EUR期货合约
C卖出CNY/USD期货合约
D买入CNY/USD期货合约
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38. 汇率标价方法有（）等。
A直接标价法
B人民币标价法
C间接标价法
D美元标价法
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39. 外汇期权按产生期权合约的原生金融产品划分，可分为（）
A买入期权（看涨期权）
B卖出期权（看跌期权）
C现汇期权（又称之为货币期权）
D外汇期货期权
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40. 影响外汇期权价格的因素有（ ）。
A期权的执行价格与市场即期汇率
B期权的到期期限
C预期汇率波动率大小
D国内外利率水平
