期货基础知识考前冲刺卷(三)

• 1. 股指期货一般都有两个到期交割月份以上的合约，交割月离当前较远的称为（）。

  A近期合约

  B远期合约

  C近端合约

  D远端合约

• 2. 关于开盘价与收盘价，正确的说法是（）。

  A开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生

  B开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生

  C都由集合竞价产生

  D都由连续竞价产生

• 3. 财政赤字能否引起通货膨胀，取决于( ) 。

  A赤字的多少

  B赤字的弥补办法

  C赤字形成的原因

  D赤字发生的时间

• 4. 如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不但达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险

  A商品种类相同

  B商品数量相等

  C月份相同或相近

  D交易方向相反

• 5. 在我国，（）对合约交易量采取单边计算，而其他期货交易所采取双边计算

  A郑州商品交易所

  B大连商品交易所

  C上海期货交易所

  D中国金融期货交易所

• 6. 某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约.成交价格为5 300元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5 000元／吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）元／盹时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）

  A5 100

  B5 150

  C5 200

  D5 250

• 7. 期货合约是由（）统一制定的。

  A中国证监会

  B中国期货业协会

  C期货交易所

  D国务院期货监督管理中心

• 8. 可以将经营分部确定为报告分部的情形有()。Ⅰ该分部的资产占所有分部资产合计的10%Ⅱ该分部的利润占所有分部利润之和或所有分部亏损之和绝对值的10%Ⅲ该分部亏损占所有分部利润之和或所有分部亏损之和绝对值的较高者的10%Ⅳ该分部的收入占所有分部收入合计的10%

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅳ

  EⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 9. 下列各项中属于会计前期差错的有()。Ⅰ固定资产盘亏Ⅱ存货盘盈Ⅲ疏忽或曲解事实Ⅳ舞弊Ⅴ会计政策的变更Ⅵ会计估计的错误运用

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅴ

  DⅢ、Ⅳ、Ⅵ

  EⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 10. 注册会计师为甲公司进行2013年度财务报表审计，以下工作正确的有()。Ⅰ甲公司80%的产成品存放于各地销售处，为证实该部分存货的存在，以积极的方式向所有销售处实施100%函证Ⅱ注册会计师以预计回函无效为由未对与债务人发生纠纷存在争议的应收账款进行函证Ⅲ甲公司2013年初有20个银行账户，2013年增加5个，注销3个，注册会计师确定的函证对象为22个在用账户及注销的3个账户Ⅳ注册会计师将交易频繁但期末余额较小，甚至为0的应收账款纳入函证范围

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅢ、Ⅳ

  EⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 11. 甲企业2009年4月1日增发200万股收购了同一控制下的乙企业的100%，7月1日又增发600万股收购了非同一控制下的丙企业的100%，2009年当年三企业实现利润情况如下：甲企业实现净利润300万元(合并乙丙);其中乙企业实现50万元(其中4月1日后30万元)，丙企业实现120万元(7月1日后100万元)。甲企业年初的总股本为1000万股，则基本每股收益为()元。

  A0.18

  B0.16

  C0.20

  D0.13

• 12. （ ）的变动可以反映本期的产品供求状况，并对下期的产品供求状况产生影响。

  A当期国内消费量

  B当期出口量

  C期末结存量

  D前期国内消费量

• 13. 以下关于期货的结算说法，错误的是（）。

  A期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果

  B客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出

  C期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓

  D客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差

• 14. 我国期货交易所采用分级结算制度的是（）。

  A中国金融期货交易所

  B郑州商品期货交易所

  C大连商品交易所

  D上海期货交易所

• 15. 根据《上市公司股权激励管理办法》，下列人员不得成为上市公司股权激励对象的有()。Ⅰ境内工作的外籍员工任职上市公司董事Ⅱ独立董事Ⅲ监事Ⅳ单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东Ⅴ最近12个月内受到证券交易所公开谴责的人员

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅴ

  CⅠ、Ⅳ、Ⅴ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  EⅢ、Ⅳ、Ⅴ

• 16. 如会计师事务所对深交所主板上市公司内部控制有效性出具非标准审计报告，公司董事会、监事会应当针对所涉及事项作出专项说明，专项说明的内容不包括()。

  A所涉及事项的基本情况

  B公司股东大会对该事项的意见

  C该事项对公司内部控制有效性的影响程度

  D消除该事项及其影响的具体措施

• 17. 期现套利交易又称为（）

  A风险套利

  B无风险套利

  C价差套利

  D反向套利

• 18. ,期货合约与期货交易制度,期货交易流程,交割股指期权的交割方式为（）交割。

  A实物

  B现金

  C期权

  D远期

• 19. 上证50ETF期权合约的收盘竞价时间为（）。

  A上午09：15～09：30

  B上午09：15～09：25

  C下午13：30～15：00

  D下午14：57～15：00

• 20. 沪深300指数为3000点，市场利率为5%，指数股息率为1%。3个月后到期的沪深300股指期货的理论价格为()点。

  A3030

  B3045

  C3180

  D3120

• 21. 我国10年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（ ）。

  A1％

  B2％

  C3％

  D4％

• 22. 债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率之间的关系，正确的是（ ）。

  A票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券.修正久期较小

  B票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大

  C票面利率相同，到期收益率相同，付息频率相同，剩余期限不同的债券，剩余期限长的债券。修正久期较小

  D票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息频率不同的债券，付息频率较低的债券，修正久期较大

• 23. 1848年，82位芝加哥商人发起组建了（ ）。

  A芝加哥期货交易所（CBOT）

  B芝加哥期权交易所（CBOE）

  C纽约商品交易所（COMEX）

  D芝加哥商业交易所（CME）

• 24. 世界上最早出现的金融期货是（ ）。

  A利率期货

  B股指期货

  C外汇期货

  D股票期货

• 25. 我国目前有（）家期货交易所。

  A3

  B4

  C12

  D15

• 26. 大连商品交易所黄大豆一号期货合约任何交易时刻都有（）个不同月份的合约可供交易。 

  A6

  B7

  C8

  D9

• 27. 巴西是咖啡和可可等热带作物的主要供应国，在期货条件不变的情况下，如果巴西出现灾害性天气，则国际市场上咖啡和可可的价格将会（ ）。

  A不变

  B不一定

  C下跌

  D上涨

• 28. 以下属于典型的反转形态的是（）

  A三角形态

  B矩形形态

  C旗形形态

  D三重底形态

• 29. 某钢材贸易商签订供货合同，约定在三个月后按固定价格出售钢材，但手头尚未有钢材现货。此时该贸易商的现货头寸为（）。

  A既不是多头也不是空头

  B多头

  C既是多头也是空头

  D空头

• 30. 套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到（ ）的方式。

  A国外市场

  B国内市场

  C政府机构

  D其他交易者

• 31. 在“五位一体”监管体系保证金安全监管工作中，负责保证金的日常监管和现场检查的是（）。

  A中国证监会

  B证监局

  C期货交易所

  D期货保证金监控中心

• 32. 下列关于止损单的表述，正确的是（）。

  A止损单的价格不能太接近于当时的市场价格

  B止损单的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓

  C止损单价格选择可以用基本分析法确定

  D止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大

• 33. 集合竞价采用（）原则。

  A最高价格

  B最大成交量

  C最大平均价

  D最小申报价

• 34. 美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳，如果交易者在该交易所买进一张(也称一手)小麦期货合约，就意味着在合约到期日需（）。

  A买进一手小麦

  B卖出一手小麦

  C卖出5000蒲式耳小麦

  D买进5000蒲式耳小麦

• 35. 我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量（ ）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

  A50%以上（含本数）

  B80%以上（含本数）

  C60%以上（含本数）

  D90%以上（含本数）

• 36. 期货保证金存管银行由（）指定。

  A期货公司

  B期货交易所

  C中国证监会

  D国务院

• 37. 某美国交易者发现6月期欧元期货与9月期欧元期货间存在套利机会。2月10日，买入100手6月期欧元期货合约，价格为1.3506美元／欧元，同时卖出100手9月期欧元期货合约，价格为1.3566美元／欧元。5月10日，该交易者分别以1.3446美元／欧元和1.3481美元／欧元的价格将手中合约对冲。则该交易者在9月期欧元期货交易中盈利（）美元。（每张欧元期货合约为12.5万欧元）

  A75000

  B-75000

  C31250

  D-31250

• 38. 期权的有效期越长，在其他因素不变的情况下，时间价值也就越大。这是因为（）。

  A任何价值随着时间的延长都具有自然增值的趋势

  B有效期越长，期权权利金越大，从而时间价值也越大

  C有效期越长，期权买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性也越大

  D有效期越长，相关期货的价格朝着有利于买方波动的可能性越大

• 39. 期权交易中，哪一方的收益有限，但是损失可能是巨大的?（）

  A买方

  B卖方

  C双方

  D空头方

• 40. 以下看涨期权多头和空头损益平衡点的表达式，正确的是（）。

  A多头和空头损益平衡点=执行价格－权利金

  B多头和空头损益平衡点=标的资产价格+权利金

  C多头损益平衡点=执行价格+权利金

  D空头损益平衡点=执行价格－权利金

• 1. 期货交易要缴纳全额保证金。（ ）

  A对

  B错

• 2. 美国期货市场中长期国债期货采用贴现利率报价法，交割采用实物交割方式。

  A对

  B错

• 3. 期货居间人隶属于期货公司，不独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任。

  A对

  B错

• 4. 开盘价是当日某一期货合约的交易开始前10分钟经集合竞价产生的成交价格。（ ）

  A对

  B错

• 5. 目前沪深300指数期货已成全球第二大股指期货合约。

  A对

  B错

• 6. 当股指期货的价格下跌，交易量增加，持仓量下降时，市场趋势是多头可能被逼平仓。（ ）

  A对

  B错

• 7. 在美国，股指期权有美式期权，也有欧式期权。（ ）

  A对

  B错

• 8. 按持有头寸和交易方向不同，国债期货投机分为牛市策略和熊市策略。

  A对

  B错

• 9. 对于债券组合，其久期可以表示为组合中每只债券久期的加权平均，权重等于各债券在组合中所占的比重。（ ）

  A对

  B错

• 10. 修正久期法具体可分为麦考利久期和修正久期。

  A对

  B错

• 11. 在国债期货交易中，当国债期货不同交割月份合约间价差过大或过小时，就存在潜在的套利机会。

  A对

  B错

• 12. 如果一国货币汇率下降能改善该国贸易条件，促使该国外汇储备增加，假设其他条件不变，将增加国内资金供应，导致利率水平上升。（ ）

  A对

  B错

• 13. 期货市场的价格不是连续的，它只反映未来某个时间的价格。（ ）

  A对

  B错

• 14. 中国金融期货交易所成立于2005年。

  A对

  B错

• 15. 现实中，期货市场和现货市场的变动经常是一致的，导致理想套期保值。

  A对

  B错

• 16. 新上市的期货合约，其涨、跌停板幅度一般为合约规定涨、跌停板幅度的2倍或3倍

  A对

  B错

• 17. 首席风险官负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

  A对

  B错

• 18. 当近月合约价格的下跌幅度大于远月合约价格的下跌幅度时，熊市套利者将亏损（不计交易费用）。

  A对

  B错

• 19. 看涨期权空头损益平衡点等于执行价格与权利金的差。（ ）

  A对

  B错

• 20. 一般而言，期权的内涵价值越大，时间价值也就越大。

  A对

  B错

• 1. 会员制和公司制期货交易所的区别包括（）。

  A目的

  B法律责任

  C资金来源

  D接受监管

• 2. 现货溢价是指（）。

  A现货价格高于期货价格

  B近期期货合约大于远期期货合约

  C期货价格高于现货价格

  D远期期货合约大于近期期货合约

• 3. 投资者在3月20日以320点的权力金，购买一张执行价格为13900点的恒生指数看涨期权，同时他又以150点的权力金，购买同样敲定价格的恒生指数看跌期权。那么，该套利组合的盈亏平衡点是（）点。

  A13340

  B13430

  C14370

  D14730

• 4. 目前，中国金融期货交易所的交易品种包括（）等

  A上证50ETF期权

  B5年期国债期货

  C沪深300股指期货

  D10年期国债期货

• 5. 下面关于我国期货结算机构的表述，正确的有（）

  A担保交易履约

  B控制市场风险

  C参与期货价格形成

  D属于交易所的内部机构

• 6. 以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（）

  A隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券

  B隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券

  C买方拥有最便宜可交割债券的选择权

  D卖方拥有最便宜可交割债券的选择权

• 7. 在这些世界最著名的股票指数中，（ ）的编制采用算术平均法，而其他指数都采用加权平均法编制。

  A道琼斯工业平均指数

  B标准普尔500指数

  C纽约证交所综合股票指数

  D日经225股价指数

• 8. 确定合适的套期保值合约数量是达到最佳套期保值效果的关键。常见的确定套期保值合约数量的方法有（）

  A面值法

  B修正久期法

  C基点价值法

  D隐含回购利率法

• 9. 某食用油压榨企业，为保障其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）

  A期货交割的品种质量有严格规定

  B期货交易履约有保证

  C期货交易与现货交易的交易对象不同

  D期货价格低于现货价格

• 10. 按交易主体划分，期货投机者可分为（）

  A机构投机者

  B个人投机者

  C多头投机者

  D空头投机者

• 11. 合约最小变动价位的确定，一般取决于（）

  A该合约标的商品的种类

  B该合约标的商品的交割等级

  C该合约标的商品的性质

  D该合约标的商品的市场价格波动情况

• 12. 关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有（ ）。

  A期货市场的主要功能是风险定价和配置资源

  B远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用

  C远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣

  D远期市场价格可以替代期货市场价格

• 13. 以下属于期货经纪业务的有（）。

  A为境内某有色金属企业在LME代理铜期货交易

  B为境外某粮油进出口公司在大商所代理豆油交易

  C为国内某大型钢铁企业设计套期保值方案并收取一定佣金

  D为某私募基金提供期货通道业务

• 14. 期现套利在（ ）时可以实施。

  A实际的期指高于上界，进行正向套利

  B实际的期指低于上界，进行正向套利

  C实际的期指高于下界，进行反向套利

  D实际的期指低于下界，进行反向套利

• 15. 在利率期货市场上进行卖出套期保值是因为担心（）。

  A未来市场利率下降而导致债务融资成本上升

  B未来市场利率下降而导致买入债券或债权的成本上升

  C未来市场利率上升而导致的债券或债权价值下跌

  D未来市场利率上升而导致融资利息成本上升

• 16. 某投资者在2月份以500点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看跌期权，则两份期权的盈亏平衡点分别为（）

  A20500点

  B20300点

  C19700点

  D19500点

• 17. 指数编制是指在（）的前提下，通过各种方法把商品期货合约连接起来，作为衡量商品期货行情的标准。

  A保证盈利性

  B保证流动

  C反映宏观经济基本状况

  D反映政策方向

• 18. 当外汇期货价格（ ），投资者适合进行期现套利。

  A低于无套利区间下界

  B高于无套利区间下界

  C低于无套利区间上界

  D高于无套利区间上界

• 19. 标准仓单数量因（）等业务发生变化时，交易所收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。

  A交割

  B交易

  C转让

  D注销

• 20. 股票期货的特点是（）。

  A交易费用低廉

  B沽空股票便捷

  C具有杠杆效应

  D能进行单一股票的套利策略

• 21. 关于股指期货期现套利，说法正确的有（ ）。

  A期价低估时，适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票组合

  B期价高估时，适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票组合

  C期价低估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票组合

  D期价高估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票组合

• 22. 某基金经理持有价值6000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的β系数为1.5。因担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，不正确的操作有（）

  A买入100手

  B卖出100手

  C买入150手

  D卖出150手

• 23. 下列关于股票指数的说法，正确的是（ ）。

  A股票指数国内多称股价指数，简称股指

  B股票指数是反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的指标

  C不同股票市场有不同的股票指数

  D同一股票市场也可以有多个股票指数

• 24. CBOE股票期权的标的资产是（ ）。

  A标的股票

  B期货

  CADRS

  DETF

• 25. 基点价值法得到的国债期货对冲所需合约数量的公式，正确的是（）。

  A对冲所需国债期货数量=债券组合价格波动／期货合约价格波动

  B对冲所需国债期货数量=债券组合的BPV／期货合约的BPV

  C对冲所需国债期货数量=债券组合的BPV-期货合约的BPV

  D对冲所需国债期货数量=期权组合的BPV／(CTD价格×期货合约面值／100)×CTD转换因子

• 26. 我国推出的国债期货品种有（ ）年期国债期货。

  A1

  B5

  C10

  D100

• 27. 下列属于期货合约的标的物标准化条款的有（）。

  A交割地点

  B交易单位与合约价值

  C报价单位

  D交易时间

• 28. 商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的()等方面的特点影响。

  A生产

  B使用

  C储藏

  D流通

• 29. 实行持仓限额制度的目的在于（）。

  A防范操纵市场价值的行为

  B防止交割量过大

  C防止期货市场风险过度集中于少数投资者

  D防止市场流动性过大

• 30. 在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，主要包括（）。

  A国内生产总值

  B工业生产指数

  C消费者物价指数

  D生产者物价指数

• 31. 某期货公司的股东A集团公司与某商业银行签订贷款合同，并以其所持有的该期货公司的股权质押。该期货公司董事王某因涉嫌洗钱犯罪被批准逮捕。根据上述事实，请回答一下两问题。下列关于A集团公司质押期货公司股权的表述，正确的是（）

  A期货公司股权不得质押，上述质押无效

  BA集团公司应当在规定时间内通知期货公司

  CA集团公司的股权质押应当经监管机构批准

  D期货公司应当在规定的时间内向监管机构报告

• 32. 环球期货交易系统(GLOBEX)是由（）联合推出的。

  A芝加哥商业交易所

  B芝加哥期货交易所

  C路透社

  D欧洲期货交易所

• 33. 我国的券商能提供的服务有（）。

  A协助办理开户手续

  B提供期货行情信息、交易设施

  C中国证监会规定的其他服务

  D代理期货公司收付保证金

• 34. 在我国，期货公司与其控股股东之间应在（）等方面严格分开、独立经营、独立核算

  A场所

  B财务

  C人员

  D业务

• 35. 期货价差是指期货市场上两个不同（ ）期货合约之间的价格差。

  A交易所

  B月份

  C品种

  D市场

• 36. 4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4475（交易单位为62500英镑）；同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4485（交易单位为25000英镑），5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP/USD=1.4825。若该交易者在CME.LIFFE市场进行套利，则合理的交易方向为（）

  ELIFFE市场进行套利，则合理的交易方向为（）

  A买入IFFE英镑期货合约

  B卖出CME英镑期货合约

  C卖出LIFFE英镑期货合约

  D买入CME英镑期货合约

• 37. 当出现（）的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利

  A市场供给充足

  B市场供给不足

  C需求旺盛

  D远期供给相对旺盛

• 38. 假设天然橡胶4个月的持仓成本为160～170元／吨，交易手续费10元／吨，某交易者打算利用天然橡胶期货进行期现套利，则下列价格行情中，（）适合进行买入现货卖出期货操作。交易现货价格4个月后期货价格①1428014470②1426014460③1428014440④1426014420

  A①

  B②

  C③

  D④

• 39. 对买入套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（ ）。（不计手续费等费用）

  A由正向市场变为反向市场

  B基差为负，且绝对值越来越小

  C由反向市场变为正向市场

  D基差为正，且数值越来越小

• 40. 下列关于外汇期货跨期套利的说法中，正确的是（）。

  A外汇期货跨期套利交易中，交易者要同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约

  B外汇期货跨期套利交易中，交易者要同时买入或卖出相同品种相同同交割月份的外汇期货合约

  C外汇期货跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利

  D外汇期货跨期套利中的蝶式套利是一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合