证券投资基金基础知识试题(一)

• 1. 下列情况中，不得回购本公司股票的是（）。

  A公司减少注册资本

  B进行投资

  C将股份奖励给本公司职工

  D与持有本公司股份的其他公司合并

• 2. 财务报表分析的对象是（ ）。

  A企业的各项基本活动

  B企业的经营活动

  C企业的投资活动

  D企业的筹资活动

• 3. 以下不能发行金融债券的主体是（　　）。

  A国有商业银行

  B政策性银行

  C中国人民银行

  D证券公司

• 4. 金融衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，这体现了金融衍生工具的（ ）。

  A跨期性

  B期限性

  C联动性

  D高风险性

• 5. 基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（ ）。

  A20世纪60年代

  B20世纪70年代

  C20世纪80年代

  D20世纪90年代

• 6. 下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是（　　）。

  A我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

  B场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有极其严格的规定

  C场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构

  D货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方

• 7. 下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是（）。

  A拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强

  B随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

  C家庭负担越重，投资者越偏向于稳健的投资策略

  D个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型

• 8. 在风险资产的投资组合中加入无风险资产后，下列说法错误的是（　　）。

  A可行投资组合集是一片扇形区域

  B有效前沿为双曲线形状的可行投资组合集的上半支

  C最小方差法是求解最优投资组合的方法之一

  D由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零

• 9. 若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是（ ）。

  A不相关

  B负相关

  C比例相关

  D正相关

• 10. 交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（　　）。

  A跨期性

  B杠杆性

  C风险性

  D投机性

• 11. 下列关于算法交易的说法错误的是（　　）。

  A算法交易是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式

  B算法与人（交易员）的互动是至关重要的，两者之间互为补充

  C交易算法的实施有赖于信息技术的支持

  D算法交易可以避免所有交易错误

• 12. 我国目前债券交易市场体系（ ）。

  A以柜台市场为主

  B以交易所市场为主

  C以银行间市场为主

  D以场内交易市场为主

• 13. 以下不会造成资产转持的是（）。

  A基金经理更换

  B基金风格转换

  C指数调仓

  D市场价格下跌

• 14. 对投资者需求进行重新评估的次数的要求是至少（　　）。

  A每年一次

  B2年一次

  C5年一次

  D不必进行重新评估

• 15. （ ）更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。

  A成长权益投资者

  B保荐机构

  C机构投资者

  D风险投资者

• 16. 下列关于利率互换合约与货币互换合约的表述，不正确的是（　　）。

  A利率互换包括息票互换和基础互换两种形式

  B货币互换有固定对固定、固定对浮动、浮动对浮动三种互换形式

  C货币互换合约是两种货币资金的本金交换

  D利率互换合约双方交易时涉及本金交换

• 17. 关于简单收益率与时间加权收益率关系的表述，正确的是（ ）。

  A相对简单收益率而言，时间加权收益率考虑了分红再投资

  B简单收益率一般在数值上大于时间加权收益率

  C简单收益率与时间加权收益率均考虑了分红再投资的影响

  D简单收益率一般在数值上小于时间加权收益率

• 18. 通过对（ ）和（ ）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。（ ）

  A基金盈利能力；持有人结构

  B基金份额变动情况；持有人结构

  C基金份额变动情况；基金盈利能力

  D基金分红能力；持有人结构

• 19. 下列关于远期合约的表述，不正确的是（　　）。

  A是为了满足规避未来风险的需要而产生的

  B远期合约相对期货合约而言比较灵活

  C合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具

  D远期合约是一种标准化的合约

• 20. 下列不属于技术分析的假定的是（ ）

  A股票价格围绕其内在价值波动

  B市场行为涵盖一切信息

  C股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动

  D历史会重演

• 21. 下列关于卢森堡的说法错误的是（　　）。

  A拥有全球第二大基金资产管理市场

  B是欧洲第一、世界第二大金融中心

  C欧洲第一个推行公募发行开放式UCITS基金的国家

  D是另类投资基金的中心

• 22. 当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则最大损失为（　　）。

  A标的资产价格

  B协定价格

  C无限

  D期权价格

• 23. 2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。这主要体现了市场风险中的（ ）。

  A利率风险

  B汇率风险

  C购买力风险

  D经济周期性波动风险

• 24. 基金的会计核算对象不包括（　　）。

  A损益类

  B共同类

  C费用类

  D负债类

• 25. 机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品（　　）。

  A可以提高收益

  B可以分散风险

  C市场信息不对称

  D流动性较强

• 26. （　　）不属于交易成本。

  A印花税

  B佣金

  C承销费

  D过户费

• 27. 普通股股票的收益不包括（）。

  A股息

  B红利

  C资本利得

  D定期利息

• 28. 按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为（ ）。

  A看涨期权和看跌期权

  B平值期权和虚值期权

  C欧式期权和美式期权

  D期货期权和利率期权

• 29. 基金收入主要来源不包括（ ）。

  A股利收益

  B存款利息

  C债券利息

  D证券买卖差价

• 30. 关于权衡理论中的公司最佳负债水平图，下列说法错误的是（）。

  AD*表示公司的最佳负债水平

  BVe表示存在税盾效应但同时存在破产成本的企业价值

  CV表示公司价值

  DTB表示税盾效应给企业带来的价值增值

• 31. 若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的(　)倍。

  A5

  B10

  C20

  D50

• 32. 在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（）。

  A资产中较大比例投资于无风险资产

  B不愿意投资于市场资产组合

  C平均分配市场资产组合和无风险资产

  D愿意将资金投资于市场资产组合

• 33. 基金的利润来源不包括（ ）。

  A利息收入

  B投资收益

  C手续费返还

  D管理费收入

• 34. 对基金管理公司的（）是中国证监会日常监管的重点。

  A基金准入

  B公司治理监管

  C内部控制情况的监督检查

  D经营运作监管

• 35. 私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行。

  A100

  B200

  C150

  D300

• 36. 整个成长期，可以进一步再细分成高速成长期、稳健成长期和缓慢成长期。下列关于投资者判断成长期细分指标的表述，错误的是（）

  A根据细分市场的容量，寻求细分市场中数一数二的企业

  B根据核心产品的市场份额，如果份额已经很高，成长起来比较容易

  C根据公司的新产品储备，判断是否具备市场潜力

  D根据公司的并购策略，判断是否具备扩张潜力

• 37. （　　）是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的。

  A住房抵押贷款支持证券

  B商用住房抵押贷款

  C人民币债券

  D外币债券

• 38. 下列费用不属于基金交易费的是（　　）。

  A过户费

  B交易佣金

  C印花税

  D上市年费

• 39. 以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（ ）

  A再投资收益率

  B利率期限结构

  C债券市场价格

  D计息方式

• 40. 已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（ ）

  A年末资产负债率为40%

  B年末产权比率为1/3

  C年利息保障倍数为6.5

  D年末长期资本负债率为10.76%

• 41. 据20l7年9月5日公布并施行的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》要求，基金管理人应（ ）。
  Ⅰ.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
  Ⅱ.建立估值委员会，健全估值决策体系；
  Ⅲ.使用可靠的估值业务系统；
  Ⅴ.确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；
  Ⅳ.完善相关风险监测、控制和报告机制。

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅴ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

• 42. 持股期限超过1年的，股息红利所得（ ）个人所得税。

  A暂免征收

  B征收10%

  C征收20%

  D征收15%

• 43. 境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达（ ）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）亿美元或等值货币。

  A3；100

  B3；50

  C5；100

  D5；50

• 44. （ ）是风险调整后收益指标的理论基础。

  A绝对收益率

  BWACC模型

  CCAPM

  D超额收益率

• 45. 基金投资交易，表述错误的一项是（ ）。

  A基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：投资交易过程中的合规风险和操作风险。

  B合规风险是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等。

  C操作风险管理主要体现在交易规定的执行和交易行为的监控过程中。

  D操作风险是指由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误。

• 46. 基金资产净值等于（ ）。

  A基金资产*基金负债比例

  B基金资产-基金负债-基金费用

  C基金资产-基金负债

  D基金资产/基金负债

• 47. 2002年12月26日，首家合资基金公司（ ）成立。

  A南方基金管理公司

  B招商基金管理公司

  C博时基金管理公司

  D华夏基金管理公司

• 48. 某A股的股权登记日收盘价为30元／股，配股方案为每10股配5股，配股价为10元/股，则该股除权参考价为（ ）元／股。

  A16.25

  B20

  C23.33

  D25

• 49. 我国同业拆借市场上交易活跃的品种有（ ）。

  A1天、7天、14天、36天、9个月

  B1天、7天、1个月、3个月、6个月

  C1天、7天、10天、20天、30天

  D1天、5天、7天、10天、6个月

• 50. 一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（　　）。

  A政府债券、公司债券、金融债券

  B金融债券、公司债券、政府债券

  C政府债券、金融债券、公司债券

  D金融债券、政府债券、公司债券

• 51. 下列不是最常用的VaR估算方法的是（ ）。

  A蒙特卡洛模拟法

  B参数法

  C历史模拟法

  D压力测试法

• 52. 股票的价值不包括(　)。

  A票面价值

  B折旧价值

  C清算价值

  D内在价值

• 53. 内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照（）对公司的内在价值进行评估

  A自由现金流贴现

  B未来现金流的贴现

  C企业价值倍数

  D市现率模型

• 54. 跟踪误差是证券组合相对基准的跟踪偏离度的（ ）。

  A平均差

  B方差

  C标准差

  D偏离差

• 55. 下列属于流动资产的是（ ）。
  Ⅰ.货币资金
  Ⅱ.应收账款
  Ⅲ.应收票据
  Ⅴ.存货?

  AⅡ.Ⅲ.Ⅴ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅴ

• 56. 基金（ ）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

  A资源部

  B投资部

  C交易部

  D研究部

• 57. 票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（ ）。

  A8.673%

  B8.836%

  C8.546%

  D8.986%

• 58. 下列关于J曲线的表述，错误的是（ ）。

  A以时间为横轴、以收益率为纵轴

  B能够衡量私募股权基金总成本和总潜在回报

  C在投资项目的前段时期，能够给投资者带来正收益

  D对于私募股权基金管理者而言，意味着需要尽量缩短J曲线

• 59. 债券基金指的是基金资产（）以上投资于债券的基金。

  A50％

  B60％

  C70％

  D80％

• 60. （）是财政部代表中央政府发行的债券。

  A国债

  B商业银行债券

  C政策性金融债

  D地方政府债

• 61. 债券违约时的受偿顺序是（）。

  A优先次级债券→次级债券→有保证债券→优先无保证债券→劣后次级债券

  B有保证债券→优先无保证债券→优先次级债券→次级债券→劣后次级债券

  C优先无保证债券→有保证债券→次级债券→优先次级债券→劣后次级债券

  D次级债券→优先次级债券→有保证债券→优先无保证债券→劣后次级债券

• 62. 债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为（）

  A长期债券市场和短期债券市场

  B长期、中期和短期债券市场

  C中长期和短期债券市场

  D以上说法都不正确

• 63. QDII基金份额净值应该至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（）披露。

  A每个工作日;每个工作日

  B每月;每周

  C每月;每个工作日

  D每周;每个工作日

• 64. 当前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。

  A日

  B季度

  C月

  D年度

• 65. 关于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

  A交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

  B基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

  C交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

  D我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费

• 66. 下列管理费用中，由高到低的是（）。

  A认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金

  B股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金

  C债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金

  D货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金

• 67. 以下关于交易所发行未上市品种的估值方法，表述错误的有（）

  A未上市的配股，按上市的同一股票的市价估值

  B非公开发行有明确锁定期的股票，如果在估值日其初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，按上市的同一股票的市价估值

  C首次发行未上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量

  D公开增发的未上市新股，采用估值技术估值

• 68. 能够全面反映基金在一定时期内经营成果的财务指标是（）。

  A末可供分配利润

  B期利润

  C分配利润

  D期已实现收益

• 69. 依据上市公司股息红利差别化个人所得税政策，持股期限超过1年的，暂减按（）计入应纳税所得额。

  A20％

  B25％

  C50％

  D100％

• 70. 从计税原理上说，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。增值税为（），也就是由（）负担，有增值才征收，未增值不征收。

  A价外税;生产者

  B价内税;消费者

  C价外税;消费者

  D价内税;生产者

• 71. 分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将（ ）以股票形式支付给股东。

  A未分配利润

  B法定盈余公积

  C任意盈余公积

  D留存收益

• 72. 交易结算资金账户的用途不包括（）。

  A客户取款

  B证券交易资金交收

  C支付佣金手续费

  D净额交收

• 73. 上海证券交易所固定收益平台的交易，自（）起开始试行。

  A2001年7月2日

  B2007年7月25日

  C2009年1月12日

  D2010年8月4日

• 74. 目前我国银行间债券交易的结算主要采用（）。

  A见券付款

  B券款对付

  C纯券过户

  D见款付券

• 75. 假设投资者在2015年8月7日(周五)申购了份额，那么基金将从（）开始计算其权益。

  A8月8日(周六)

  B8月9日(周日)

  C8月10日(周一)

  D8月11日(周二)

• 76. 下列选项中，不属于QFII基金托管人应具备的条件的是（）。

  A设有专门的资产托管部

  B实收资本不少于50亿元人民币

  C有足够的熟悉托管业务的专职人员

  D最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录

• 77. 下列选项中，不属于我国投资基金国际化意义的是（）。

  A能够自由地选择投资地域和投资标的

  B把握不同区域的投资机会

  C最大化基金投资公司的利益

  D资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益

• 78. 下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法正确的是（）。

  A资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

  B管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

  C管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本

  D以上都正确

• 79. 下列关于欧盟《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)对于私募股权投资基金的“资产剥离”规定，说法正确的是（）。

  A私募股权投资基金收购公司1年内不许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让

  B私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让

  C私募股权投资基金持有公司30%及以上股权时，应确保公司董事会向员工通报此持股情况

  D私募股权投资基金持有公司20%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露

• 80. (　)给出了基金份额系统风险的超额收益率。

  A特雷诺指数

  B夏普指数

  C詹森指数

  D信息比率

• 81. 关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是（）。

  ACIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据

  BGIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接

  CCIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率

  DGIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

• 82. 在应用CAPM进行事后风险调整时，应注意事项有（）。Ⅰ.理论上的无风险收益率(证券市场线中使用的无风险收益率)与实际应用中的国债收益率往往不同Ⅱ.没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数Ⅲ.证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益α的测度造成实质影响Ⅳ.β系数并不是同定不变的。

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 83. 关于契约型股权投资基金，下列表述错误的是（）。

  A契约型基金具有法律实体地位

  B基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作

  C契约型基金的主要参与主体为基金投资者、基金管理人及基金托管人

  D契约型基金本质是信托型基金

• 84. 私募股权投资的战略形式有（）等。I.风险投资Ⅱ.成长权益Ⅲ.并购投资Ⅳ.私募股权二级市场投资

  AI、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DI、Ⅱ、Ⅲ

• 85. 一般算术平均收益率要（）几何平均收益率。

  A大于

  B小于

  C等于

  D不确定

• 86. （）是资金成本的主要决定因素。

  A汇率

  B利率

  C预算赤字

  D失业率

• 87. 股票回购的方式主要三种：场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。（ ）是指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。

  A场内公开市场回购

  B场外协议回购

  C要约回购

  D以上三项均不是

• 88. 关于可转换公司债券的特征和基本要素，下列说法中，不正确的是（）。

  A可转换债券对于投资者来说，拥有转股权，对于发行人来说，拥有提前赎回的权利

  B可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率，它一般高于相同条件的普通债券的票面利率

  C我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年

  D可转换债券的转换价格一般高于其发行时的股票市价

• 89. 债券基金的主要投资对象包括（）。 Ⅰ、国债Ⅱ、可转债Ⅲ、股票Ⅳ、企业债

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 90. 跟踪误差产生的原因不包括（）。

  A缺少现金

  B现金留存

  C各项费用

  D复制误差

• 91. 与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本_________。另一方面，规模较大的基金可以有效地减少_________风险。（）

  A更高；系统风险

  B更高；非系统风险

  C更低；系统风险

  D更低；非系统风险

• 92. 按照（）方法计算利息的，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算。

  A复利、

  B单利

  C贴现

  D现值

• 93. 费雪方程式ir=in一p中，实际利率为（）。

  Air

  Bp

  Cin

  D都不是

• 94. 投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（　　）年可使本金达到40万元。

  A14.4

  B12.95

  C13.5

  D14.21

• 95. 基金公司的核心保密区域是（）。

  A交易部

  B投资部

  C研究部

  D投资决策委员会

• 96. 下列选项中，不属于半强有效市场的是（）。

  A盈利预测

  B红利发放

  C股票分拆

  D证券的价格

• 97. 下列选项中，不属于系统性风险的是（）。

  A由同一个因素导致大部分资产的价格变动

  B大多数资产价格变动方向往往是相同的

  C无法通过分散化投资来回避

  D信息不对称程度较高

• 98. （）是由全部有效投资组合构成的集合。

  A最小方差法

  B均值方差法

  C有效前

  D资本资产定价模型

• 99. 关于期货合约要素，下列叙述不正确的是（）。

  AA交易期货合约时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

  B期货合约的交易时间是由交易者决定的

  C期货的合约月份由期货交易所规定，交易者可选择不同合约月份的期货合约

  D如果过了最后交易日仍未做对冲，就必须进行实物交割或现金结算

• 100. 以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，则欧式看涨期权空头的损益为（）。

  Amax(ST－X，0)

  Bmin(X－ST，0)

  Cmax(X－ST，0)

  Dmin(ST－X，0)