2021年10月证券投资基金基础知识试题及答案

• 1. 金融市场按交易标的物划分为（）。

  A票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场

  B直接金融市场和间接金融市场

  C发行市场和流通市场

  D传统金融市场和金融衍生品市场

• 2. 假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其时间加权收益率为（）。

  A8.74%

  B8.84%

  C9%

  D2.25%

• 3. 下列关于QDII机制的意义，说法正确的是（）。Ⅰ为境内金融资产提供风险分散渠道
  Ⅱ引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资
  Ⅲ支持香港特区的经济发展
  Ⅳ促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

  AⅠ

  BⅠ、Ⅱ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 4. 关于货币时间价值的正确说法是（）

  A货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值

  B复利现值是复利终值的逆运算

  C年金现值是年金终值的逆运算

  D货币时间价值通常按单利方式进行计算

• 5. 沪深300指数编制的方法为（）

  A几何平均法

  B派式加权法

  C算数平均法

  D成交额加权法

• 6. 远期利率和即期利率的区别在于（）。

  A付息频率不同

  B计息期限不同

  C计息方式不同

  D计息日起点不同

• 某机构投资者持有投资组合由占比相同的F、J和H基金组成，其中，F、J股票基金的平均年化收益率为15%和8%，系统风险B分别为1.2和0.6;H为债券基金，平均年化收益率为4%，久期为3年。
  
  
  7. 根据已知条件，比较F股票基金和J股票基金的风险调整后的收益，可以采用以下方法（）。

  A特雷诺比率

  B夏普比率

  C信息比率

  D跟踪误差

• 8. 请计算该组合的加权平均年化收益率是（）。

  A6%

  B9%

  C7%

  D8%

• 9. 假设通货膨胀比较严重，预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面紧张，如果投资组合资金只能在上述三只基金内进行比例调整，且保持股票和债券基金的总体比例不变，那么理论上以下描述正确的是（）。

  A降低F股票基金的占比，建议H债券基金加长久期

  B降低F股票基金的占比，建议H债券基金降低久期

  C提高F股票基金的占比,建议H债券基金加长久期

  D提高F股票基金的占比,建议H债券基金降低久期

• 10. 净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。

  A权益乘数

  B销售利润率

  C总资产周转率

  D存货周转率

• 11. 下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）。

  A过户费

  B证管费

  C销售服务费

  D经手费

• 12. 以下属于风险指标系数的优势的是（）。

  A在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间区间

  Bβ系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化

  Cβ系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来比较两个投资组合的风险水平

  D当投资组合中加入一只新上市股票时，β系数可以反映这个新的变化

• 13. 关于各类收入所得的税收，以下表述错误的有（）。I、个人投资者买卖基金份额需征收增值税
  II、个人投资者买卖基金份额需征收印花税
  III、基金管理公司经营过程中取得的管理费收入需征收增值税
  IV、商业银行经营过程中取得的托管费收入需征收企业所得税

  AI、II

  BI、III

  CI、II、III

  DII、III、IV

• 14. 下列不属于股利贴现模型的是（）。

  A零增长模型

  B不变增长模型

  C多元增长模型

  D超额收益贴现模型

• 15. 当某国的物价不断下跌时，该国的名义利率和实际利率的关系为（）。

  A名义利率与实际利率大小关系不确定

  B名义利率与实际利率相等

  C名义利率比实际利率低

  D名义利率比实际利率高

• 16. 以下关于零息债券的说法正确的是（）。

  A贴现发行，到期按票面利息偿还本金和利息

  B贴现发行，到期按债券面值偿还本金和利息

  C溢价发行.到期按票面利息偿还本金和利息

  D溢价发行，到期按债券面值偿还本金

• 17. 评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有（）。

  A存货周转率

  B销售利润率(ROS)

  C流动比率

  D资产负债率

• 18. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）。

  A买空交易

  B期货交易

  C卖空交易

  D现货交易

• 19. 投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资者可以执行期权（）I、5月14日
  II、5月15日
  III、5月16日

  AI、II

  BI

  CI、II、III

  DII

• 20. 当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）

  A高

  B低

  C不确定

  D无关

• 21. 关于银行间债券远期交易，以下说法错误的是（）。

  A从成交日至结算日最长不得超过180天

  B实行净价交易,全价结算

  C价格和数量可在成交时约定

  D到期应该实际交割资金和债券

• 22. 沪深300指数采用（）进行计算。

  A算数平均法

  B派氏加权法

  C几何平均法

  D市值加权法

• 23. 目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制，其决策机构是（）。

  A专门委员会

  B总经理为首的经营管理层

  C理事会

  D会员大会

• 24. 下列关于保险公司的说法错误的是（）。

  A保险公司通过销售保单募集大量保费

  B财险公司通常将保费投资于低风险资产

  C寿险公司通常将保费投资于低风险资产

  D保险公司可分为财险公司与寿险公司

• 25. 按计息方式分类，债券可以分为（）

  A固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

  B固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券

  C息票债券、贴现债券

  D息票债券、零息债券

• 26. 关于大宗交易，以下表述错误的是（）

  A大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖

  B每个交易日15:00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易

  C证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额

  D对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请

• 27. 私募股权投资的退出机制中,（）常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。

  A首次公开发行

  B买壳或借壳上市

  C二次出售

  D投资私募股权二级市场

• 28. 基金销售机构每（）开展一次投资者适当性管理自查。

  A月

  B季度

  C半年

  D年

• 29. 对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（）方法

  ABrinson

  BDuPont Analysis

  CEV/EBITDA

  Dfundamental analysis

• 30. 下列关于衍生工具的论述，错误的是（）

  A远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

  B期权合约的卖方有权利但没有义务去执行

  C期货合约是标准化合约

  D所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来

• 31. 所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意义，该策略最重要的特质是满足了投资者（）的需要。

  A资产凸性低于负债凹性

  B以收益率最大化为首要目标

  C充足的资金满足预期现金支付

  D找到凸性相等的债券组合

• 32. 关于被动投资经理的行为，以下表述正确的是（）

  A尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票

  B试图复制指数的收益和风险并对其进行跟踪

  C会采取技术分析并根据分析结果实时调整投资组合

  D常常需要通过数量方法来预测市场的总体走势

• 33. 有以下几项投资交易活动:I、香港投资者通过基金互认买入内地基金份额
  II、香港投资者通过基金互认卖出内地基金份额
  IV、某私募基金买入股票
  V、某机构投资者卖出基金
  VI、某个人投资者卖出股票
  按照目前的税收政策,不需要缴纳印花税的是(）

  AI、II、III、Ⅳ、V

  BI、II、Ⅳ、V、VI

  CIII、IV

  DI、II、IV、V

• 34. 业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

  A夏普比率

  B平均收益率

  CBrinson模型

  D特雷诺比率

• 35. 某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，则NAV的下2.5%分位数是（）

  A1.0030

  B1.0022

  C1.0014

  D1.0025

• 36. 以下不属于场内证券交易原则的是（）。

  A第三方存管原则

  B货银对付原则

  C共同对手方制度

  D法人结算原则

• 37. 关于股票基本面分析和技术分析，以下表述错误的是（）。

  A基本面分析的核心在于公司未来的经营业绩和盈利水平

  B技术分析不仅关心证券市场本身的变化，也会考虑基本面因素

  C技术分析主要研究股价、成交量、图形走势、涨跌幅等因素

  D基本面分析主要研究宏观经济、行业状况和公司价值等因素

• 38. 以下不属于期货市场基本功能的是（）

  A流动性管理

  B价格发现

  C投机

  D风险管理

• 39. 基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（）。

  A17元

  B18元

  C交易员需跟基金经理反馈

  D交易员需跟交易主管反馈

• 40. 关于企业盈利能力比率，以下表述错误的是（）

  A销售利润率低，说明企业的净利润总额较低

  B净资产收益率强调每单位的所有者权益能够带来的利润

  C企业的资产收益率越高,说明企业有较强的利用资产创造利润的能力

  D计算销售利润率和资产收益率都需要使用净利润总额这个指标

• 41. 关于QDII基金的估值责任人,以下表述错误的是（）

  AQDII基金的托管人应当确保基金的份额净值按照基金合同规定的方法计算

  BQDII基金的托管人负有估值复核责任

  CQDII基金的资产估值责任主体是基金托管人

  DQDII基金的托管人应当确保基金的份额净值符合有关法律法规的规定

• 42. 某种零息债券的面额为100元，贴现率为4%，到期时间为180天，用DCF估值法计算，内在价值最接近（）元。

  A98.69

  B99.05

  C98

  D99

• 43. 关于经纪人和做市商的特点，以下表述正确的是（）。

  A经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者

  B经纪人可以充当做市商的角色，但做市商不能充当经纪人的角色

  C经纪人的利润主要来自于证券买卖差价，做市商的利润主要来自于做市商的佣金

  D经纪人是指令驱动市场上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者

• 44. 以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。

  A估值核算

  B基金公司的费用核算

  C权益核算

  D基金申购与赎回核算

• 45. 企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是（）。

  A资本公积1亿，盈余公积4亿

  B资本公积3亿，盈余公积1亿

  C资本公积3.5亿，盈余公积1亿

  D资本公积1.5亿，盈余公积3亿