证券投资基金基础知识试题200题(一)

• 1. （）投资者借入证券卖出，也称卖空交易。

  A融资

  B融券

  C买断

  D回购

• 2. （　　）是制定投资政策说明书的关键环节。

  A分析投资者财务状况

  B分析投资者需求

  C分析投资限制

  D分析投资者偏好

• 3. 以下关于基金利润分配的表述，错误的是（）。

  A基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失

  B投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配

  C开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数

  D封闭式基金一般采用现金方式分红

• 4. 下列不属于跟踪误差产生原因的是（ ）。

  A复制误差

  B分红

  C现金留存

  D追加投资

• 5. 若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预期收益。

  A降低;提高

  B提高;提高

  C提高;降低

  D降低;降低

• 6. 关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（ ）。

  AUCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

  B基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准

  C对于单位信托而言，要核准基金章程和基金托管人

  D基金管理公司只能从事基金管理业务

• 7. 金融期货中率先出现的是（　　）。

  A股票指数期货

  B利率期货

  C外汇期货

  D股票期货

• 8. 下列不属于系统性风险的是（　　）。

  A经济增长

  B流动性风险

  C政治因素

  D利率、汇率与物价波动

• 9. 申请人申请QFII主体资格，需（ ）未受到监管机构的重大处罚。

  A1年

  B2年

  C3年

  D5年

• 10. 下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（ ）。

  A某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不会大幅下降

  B某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌

  C零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

  D由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

• 11. 下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是（ ）。

  A流动性强

  B抵补通货膨胀效应

  C风险较低

  D信息不对称程度较高

• 12. 技术分析的三项假定不包括（）。

  A市场行为涵盖一切信息

  B股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动

  C历史会重演

  D资产价格运动遵循不可预测的模式

• 13. 交易所上市的可转换债券以估值日的（ ）作为估值全价。

  A收盘价

  B平均价

  C成本

  D开盘价

• 14. 看跌期权的买方具有在约定期限内按（　　）卖出一定数量标的资产的权利。

  A期权价格

  B市场价格

  C执行价格

  D买入价格

• 15. 私募股权投资最早在（ ）地区产生并得到发展。

  A欧美

  B东亚

  C北美

  D欧洲

• 16. 衍生资产的价格与（ ）价格具有联动性。

  A标的资产

  B股票市场

  C外汇市场

  D债券市场

• 17. 如果某债券基金的久期是10年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将()。

  A增加1%

  B减少1%

  C增加10%

  D减少10%

• 18. 下列关于基金资产估值程序的表述错误的是（　　）。

  A基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算

  B基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人

  C基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人

  D基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后对外公布

• 19. 下列关于期权合约的要素的说法不正确的是（　　）。

  A期权卖方的最大收益为期权费

  B期权的多头方是指买入期权并支付期权费的一方

  C期权卖方获得的最大收益为期权的协议价格

  D通知日在期权有效期内

• 20. 目前，我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（ ）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

  A发起人

  B基金销售机构

  C基金管理人

  D发行债券的企业

• 21. 下列关于市场冲击说法错误的是（　　）。

  A市场冲击是交易行为对价格产生的影响

  B市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量

  C头寸越大，对市场价格的冲击越明显

  D头寸越大，交易所需的时间越短

• 22. 债券基金的主要投资对象不包括（ ）。

  A国债

  B可转债

  C股票

  D企业债

• 23. 假定2015年5月1日至3日为法定休假日，2015年5月4日是节后第一个工作日，假设投资者在2015年4月30日（周四，节前最后一个基金开放日）申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（ ）。

  A从4月30日起开始计算，并在30日当天分配到4月30日至5月3日的利润

  B从4月30日起开始计算，并在30日当天仅分配到4月30日的利润

  C从5月1日起开始计算

  D从5月4日起开始计算

• 24. 詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。

  AAPT

  BCAPM

  CMM

  D均值-方差

• 25. 下列选项中不属于房地产投资信托基金的是（ ）。

  A风险较低

  B抵补通货膨胀效应

  C流动性强

  D信息不对称程度较高

• 26. 下列不属于金融期货的交易品种的是（ ）。

  A外汇

  B商品

  C债券

  D股票

• 27. （）制度是一国在货币未完全可自由兑换、资本项目尚未完全对外开放情况下有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度安排。

  AQFII

  BFOF

  C股票

  D债券

• 28. 下列选项中，属于衍生工具构成要素的是（）。Ⅰ.合约标的资产Ⅱ.到期日Ⅲ.交易单位Ⅳ.最后交易日

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 29. 投资者投资不动产的主要形式包括（）。Ⅰ、房地产有限合伙Ⅱ、房地产权益基金Ⅲ、房地产直接投资Ⅳ、房地产投资信托

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 30. 下列关于普通股和优先股的区别，说法正确的是（）。

  A普通股的股利是固定的

  B优先股在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变

  C公司清算，分配剩余财产时，优先股在普通股之后分配

  D优先股具有较高风险和较高收益

• 31. 备兑权证通常是由（）发行的。

  A证券交易所

  B投资银行

  C上市公司

  D央行

• 32. 私募股权投资基金的组织结构不包括（）。

  A有限合伙制

  B责任制

  C信托制

  D公司制

• 33. 下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法正确的是（）。

  A公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立

  B公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

  C有限合伙人具备独立的经营管理权力

  D公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

• 34. 下列关于货币市场基金利润分配的说法错误的是（）。

  A每日进行分配

  B每周五进行利润分配时，将不分配周六和周日的利润

  C当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

  D当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

• 35. 投资组合理论最早由美国著名经济学家（　　）于1952年创立。

  A詹森

  B特雷诺

  C夏普

  D马可维茨

• 36. 在每一风险水平上能够取得（　　）收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。

  A最高

  B最低

  C平均

  D预期

• 37. 估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

  A公开性

  B有效性

  C真实性

  D一致性

• 38. 对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（ ）。

  A投资期限

  B收益要求

  C风险容忍度

  D流动性

• 39. 李先生将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA =14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合期望收益率为（ ）。

  A15.0%

  B15.2%

  C15.3%

  D15.4%

• 40. 夏普比率是用某一时期内投资组合平均（　　）除以这个时期收益的标准差。

  A绝对收益

  B相对收益

  C部分收益

  D超额收益

• 41. 以下不属于基本的衍生工具的是（　　）。

  A远期合约

  B期货合约

  C互换合约

  D结构化金融衍生工具

• 42. 通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为（　）。

  A货币时间差异

  B货币时间价值

  C货币投资价值

  D货币投资差异

• 43. 在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴应纳税所得额的（）个人所得税。

  A20%

  B10%

  C15%

  D5%

• 44. （　　）指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。

  A市场风险

  B信用风险

  C流动性风险

  D系统风险

• 45. 工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（ ）。

  A正相关

  B负相关

  C线性相关

  D非线性相关

• 46. 下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述中，不正确的是（）。

  A期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

  B一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

  C期货合约通常没有杠杆效应，远期合约和互换合约有明显的杠杆效应

  D远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

• 47. 财务报表主要包括（ ）。
  Ⅰ.资产负债表
  Ⅱ.利润表
  Ⅲ.现金流量表
  Ⅴ.净利润表?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅴ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅴ

• 48. 基金管理费是指（　　）。

  A基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

  B基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

  C用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用

  D基金动作过程中各项费用总和

• 49. （ ）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。

  A利率风险

  B流动性风险

  C汇率风险

  D赎回风险

• 50. 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（ ）时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到（ ）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

  A0.1%,0.25%

  B0.25%,0.5%

  C0.5%,1%

  D0.25%,0.75%

• 51. 如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个（ ）的投资组合。

  A预期收益率更高且风险更低

  B预期收益率更高且风险更高

  C预期收益率更低且风险更低

  D预期收益率更低且风险更高

• 52. 按照有关规定，发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后（　　）的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

  A第2位

  B第3位

  C第4位

  D第5位

• 53. 当认股权证行权时，一份认股权证的价值等于其（）与（）之和。

  A内在价值和外在价值

  B外在价值和时间价值

  C内在价值和时间价值

  D内在价值和边际价值

• 54. 深圳证券交易所证券的收盘价通过（ ）的方式产生。

  A撮合成交

  B集合竞价

  C最后一个报价定价

  D最后一个成交价格为定价

• 55. 流动性与收益之间通常存在一个_______关系。对于同类产品，流动性更差的往往具有更________的预期收益率。（）

  A递增；低

  B互补；低

  C相等；高

  D替代；高

• 56. 投资组合中包含的资产数量越多，则不同资产的收益波动相互抵消的机会就_______，风险降低的效果就_________。（）

  A越大；越显著

  B越小；越显著

  C越大；越微弱

  D越小；越微弱

• 57. 我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为（）年。

  A2

  B4

  C6

  D8

• 58. 下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是（　　）。

  A另类投资产品与股票具有较低的相关性

  B大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系

  C投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的

  D另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性

• 59. 关于宏观经济指标，下列说法错误的是（ ）。

  A通货膨胀的测量主要采用物价指数

  B高利率会增加未来现金流的现值，因而减少投资机会的吸引力

  C汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力

  D失业率是评价一个国家或地区失业状况的主要指标

• 60. 股价较高的公司通过股票拆分或发放股票股利的方式降低股价，可以提高股份（），增加股东数量并提高被收购的难度。

  A固定性

  B永久性

  C流动性

  D连续性

• 61. 关于存货周转率和应收账款周转率，下列说法错误的是（）。

  A存货周转率=年销售成本／年均存货

  B存货周转天数=365天／存货周转率

  C应收账款周转率=销售收入／年均应收账款

  D应收账款周转天数=365天／存货周转率

• 62. 某企业资产总额为6000万元，以银行存款500万元偿还借款，并以银行存款500万元购买固定资产后，该企业资产总额为（）万元。

  A6000

  B5000

  C4500

  D5500

• 63. 定期存款的期限除了1年、2年、3年、5年等整年的期限外，还可以是（）个月。

  A1

  B9

  C5

  D3

• 64. 国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（）。

  A2年

  B1年

  C10个月

  D6个月

• 65. 下列不属于影响回购协议利率的因素的是（）。

  A抵押证券的质量

  B回购期限的长短

  C交割的条件

  D税率

• 66. 收益率曲线的类型包括（）。Ⅰ、正向收益率曲线Ⅱ、反转收益率曲线Ⅲ、拱形收益率曲线Ⅳ、水平收益率曲线

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 67. 下列选项中，属于国内主要债券评级机构的是（）。Ⅰ、大公国际资信评估有限公司Ⅱ、中诚信国际信用评级有限公司Ⅲ、联合资信评估有限公司Ⅳ、惠誉国际信用评级有限公司

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅲ

• 68. 基金估值的基本原则不包括（）。

  A对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，应采用最近交易市价确定公允价值

  B对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值

  C不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定投资品种的公允价值

  D不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

• 69. 我国债券基金的管理费率一般低于（）。

  A0.25%

  B0.5%

  C0.75%

  D1%

• 70. 在基金定期报告中，基金—般会披露（）Ⅰ.本期利润、本期已实现收益Ⅱ.加权平均基金份额本期利润Ⅲ.本期基金份额净值增长率、期末可供分配利润、期末可供分配基金份额利润Ⅴ.期末基金资产净值、期末基金份额净值等指标Ⅳ.本期加权平均净值利润率

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

• 71. 假设投资者在2017年8月4日(周五)申购了份额，那么基金将从（）开始计算其权益。

  A8月5日(周六)

  B8月6日(周日)

  C8月7日(周一)

  D8月8日(周二)

• 72. 下列选项中，不属于基金收入中的利息收入的是（）。

  A存款利息收入

  B债券利息收入

  C资产支持证券利息收入

  D股利收入

• 73. 下列哪项交易活动中，征收印花税（　　）。

  A基金卖出股票时

  B买入交易

  C机构投资者买卖基金份额

  D个人投资者买卖基金份额

• 74. 沪深证券交易所的证券结算原则不包括（ ）。

  A全额清算原则

  B共同对手方制度

  C货银对付原则

  D分级结算原则

• 75. 托管人可以委托境外资产托管人负责境外资产托管业务，但境外托管人须具备一定的条件。其条件不包括（）。

  A在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

  B最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币

  C有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

  D具备安全、高效的清算、交割能力

• 76. 下列关于欧盟AIFMD指令对于私募股权投资基金的“初始资本金要求”的要求，说法有误的是（）。

  A管理资产规模超过2.5亿欧元的，初始资本金不低于12.5万欧元另加上超过2.5亿欧元部分的0.02%比例

  B欧盟实施AIFMD的主要目的是更好地管理AIF的系统性风险

  CAIFMD代表了迄今为止对另类投资基金最严格的监管立法

  D初始资本金不低于30万欧元

• 77. 基金的（）的计算是基金业绩评价的第一步。

  A相对收益

  B绝对收益

  C时间收益

  D净收益

• 78. 全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款规定，自（）起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率。

  A1995年5月29日

  B1999年7月18日

  C2000年12月1日

  D2005年1月1日

• 79. 下列不符合全球投资业绩标准关于收益率计算的条款的是（）。

  A必须采用总收益率

  B必须采用经现金流调整后的平均收益率

  C投资组合的收益必须以期初资产值加权计算

  D在计算总收益时，必须计人投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

• 80. 詹森α与特雷诺指标—样，假定投资组合充分分散化，即投资组合的风险仅为（），用β系数衡量。

  A全部风险

  B不可控制风险

  C系统性风险

  D股票市场风险

• 81. 关于私募股权投资基金公司制的组织结构，下列说法错误的是（）。

  A公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

  B公司制私募股权投资基金通常具有较为完整的公司结构，运作方式规范和正式

  C投资于公司制私募股权投资基金的投资者一般享有作为股东的一切权利

  D公司制的基金管理人不会受到股东的严格监督管理

• 82. 下列关于私募股权投资的表述，错误的是（ ）。

  A通常采用非公开募集的形式筹集资金

  B流动性好

  C起源于美国

  D对未上市公司的投资

• 83. 道氏理论是由道琼斯公司的创办人、《华尔街日报》出版商查理斯.道提出的，并由威廉.汉密尔顿等人继承发展，而成为今天所见到的理论。他们所著的（）和《道氏理论》成为道氏理论的经典代表作。

  A《股市晴雨表》

  B《趋势与随机游走》

  C《股票市场指标》

  D《证券分析》

• 84. 股票分析方法主要包括基本面分析和技术分析，下列不属于基本面分析的是（）。

  A行业分析

  B道氏理论

  C宏观经济分析

  D公司内在价值与市场价格

• 85. 根据（），任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。

  A零息债券估值法

  B固定利率债券估值法

  C统一公债估值法

  D贴现现金流估值法

• 86. 关于有担保的存托凭证，下列说法错误的是（）

  A有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

  B发行公司、存券银行和托管银行三方是存托凭证与基础证券的关系

  C根据交易能力和对基础证券公司要求的不同，有担保的ADRs可分为三种类型

  D存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高

• 87. 可转换债券的期限最短为（）年，最长为（）年，自发行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

  A1、5、6

  B1、6、6

  C2、6、6

  D1、6、5

• 88. 下列各项中，属于经营活动产生的现金流量的是（）。

  A提供劳务收到的现金

  B发行债券收到的现金

  C发生筹资费用所支付的现金

  D分得股利所收到的现金

• 89. （）按照财务会计准则定期编制，将企业—定期间内的会计事项做一系列的汇总表示，用以显示企业实际的财务状况利经营业绩优劣。

  A资产负债表

  B财务报表

  C利润表

  D经资产收益率报表

• 90. 正态分布密度函数的显著特点是（ ）。

  A中间低两边高

  B左边低右边高

  C中间高两边低

  D左边高右边低

• 91. 私募基金公司的投资产品面向不超过（）人的合格投资者发行。

  A100

  B150

  C200

  D300

• 92. 在实践中，一般根据个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型。单身时期的年轻人承担风险的能力比较_________，可以选择________的基金产品。（）

  A强；高风险、高预期收益

  B强；中高风险、中高预期收益

  C弱；收益与风险均衡化

  D弱；以低风险为核心

• 93. 下列选项中，属于优化复制方法的优点的是（）。

  A简单明了

  B跟踪误差较小

  C所使用的样本证券最少

  D跟踪误差较高

• 94. 假设某投资者在2014年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2015年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间内资产回报率是（）。

  A3％

  B4％

  C5％

  D6％

• 95. 马科维茨的投资组合理论的主要贡献表现在（）。

  A以因子模型解释了资本资产的定价问题

  B运用随机微分方程理论推导出期权定价模型

  C形成和完善了有效市场假说

  D提出了均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础

• 96. （）从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标。

  A自下而上策略

  B自上而下策略

  C自左向右策略

  D自右向左策略

• 97. 根据资本资产定价模型，β系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平之间是()关系。

  A正相关

  B负相关

  C不相关

  D非线性相关

• 98. 下列说法不正确的是（）。

  A证券组合管理强调构成资合的证券应多元化

  B证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均水平

  C承担风险越大，收益越高;承担风险越小，收益越低

  D投资收益是对承担风险的补偿

• 99. 指数跟踪也称指数复制，根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，完全复制、抽样复制和（）。

  A随机复制

  B部分复制

  C分级复制

  D优化复制

• 100. 关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别，下列说法中，错误的是（）。

  A期权合约和信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

  B期货合约和期权合约均只在交易所交易

  C远期合约和互换合约通常用实物进行交割

  D远期合约和互换合约通常没有杠杆效应