证券投资基金基础知识考试卷及答案

• 1. 在报价驱动中，买卖价格由（　　）报出。

  A买方

  B卖方

  C证券交易所

  D做市商

• 2. 封闭式基金的利润分配，每年不得少于（ ）次。

  A一

  B二

  C三

  D四

• 3. (　)是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券的风险。

  A利率风险

  B信用风险

  C提前赎回风险

  D通货膨胀风险

• 4. 关于金融债券的说法错误的是（ ）。

  A政策性金融债的发行人是政策性金融机构

  B商业银行债券的发行人是商业银行

  C非银行金融机构债券由非银行金融机构发行

  D证券公司债和证券公司短期融资券由银行发行

• 5. 不影响净资产收益率的指标包括（　　）。

  A总资产周转率

  B资产净利率

  C资产负债率

  D流动比率

• 6. 经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（ ）。

  A分位数

  B中位数

  C均值

  D方差

• 7. 下列关于QFII基金托管人应具备的条件，说法错误的是（ ）。

  A设有专门的资产托管部

  B实收资本不少于100亿元人民币

  C具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

  D最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录

• 8. 融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（ ）个月，且持有资金不得低于（ ）万元人民币。

  A12；50

  B12；100

  C18；50

  D18；100

• 9. 短期政府债券的特点不包括（ ）。

  A违约风险小

  B流动性强

  C利息免税

  D收益高

• 10. 现金流量表的基本结构不包括（ ）。

  A经营活动产生的现金流量

  B投资活动产生的现金流量

  C筹资活动产生的现金流量

  D合作贸易活动产生的现金流量

• 11. 关于财务报表，下列说法不正确的是（　　）。

  A财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表

  B资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末

  C利润表被称为企业的“第一会计报表”

  D现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量

• 12. 每日价格最大波动限制的目的是（　　）。

  A寻找交易对手

  B防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失

  C维持期货价格稳定

  D防范期货市场风险

• 13. 下列关于地产投资的表述，错误的是（ ）。

  A不确定性非常高

  B投资价值受法律法规影响较小

  C具有较高的投机性

  D投资价值受宏观环境影响较大

• 14. 从基金类型看，（）的管理费率最高。

  A股票基金

  B债券基金

  C衍生工具基金

  D货币市场基金

• 15. 基金管理公司的核心竞争力体现在（ ）。

  A所管理的基金规模大小

  B从业人员的多少

  C注册资本金大小

  D投资管理能力

• 16. 我国证券业收入的主要组成部分是（ ）。

  A买卖价差

  B印花税

  C佣金

  D过户费

• 17. 根据投资者对()的不同看法，其采用的投资策略可大致分为被动投资和主动投资两种类型。

  A风险意识

  B市场效率

  C资金拥有量

  D投资业绩

• 18. 常用于对基金实际收益率衡量的指标是（ ）。

  A移动平均收益率

  B简单收益率

  C算术平均收益率

  D几何平均收益率

• 19. ()是对风险因子的暴露程度。

  A上行风险

  B下行风险

  C风险价值

  D风险敞口

• 20. 依照《证券投资基金会计核算办法》规定，发生的基金运作费用如果影响（）小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法计入基金损益。

  A基金资产总值

  B基金份额净值

  C基金资产净值

  D基金所有者权益

• 21. 因中央银行调整存款准备金率而带来的风险属于（　　）。

  A操作风险

  B政策风险

  C流动性风险

  D信用风险

• 22. 货币市场工具的特征不包括（ ）。

  A均是债务契约

  B期限在1年以内（含1年）

  C流动性高

  D交易额较小

• 23. 当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。

  A无效市场假设

  B强有效市场假设

  C半强有效市场假设

  D弱有效市场假设

• 24. 为保证基金正常运作而发生的，应由基金承担的费用为（　　）。

  A基金管理费

  B基金交易费

  C基金托管费

  D基金运作费

• 25. 以下关于基金利润分配的表述，错误的是（　　）。

  A开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数

  B基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失

  C投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配

  D封闭式基金只能采用现金方式分红

• 26. 一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于（ ）。

  A流动性强，风险相对较小

  B流动性差，风险相对较大

  C流动性差，风险相对较小

  D流动性强，风险相对较大

• 27. 三大农产品期货不包括（　　）。

  A大豆

  B稻谷

  C玉米

  D小麦

• 28. 对于基金交易费，以下说法错误的是（）。

  A基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

  B我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费

  C交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

  D印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

• 29. （）可以比较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。

  A久期

  B标准差

  C费用率

  D周转率

• 30. 下列关于开放式基金的利润分配，说法不正确的是（ ）。

  A我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例

  B基金收益分配后基金份额净值不能高于面值

  C开放式基金有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种分红方式

  D现金分红方式是开放式基金分配的最普遍形式

• 31. 上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ ）。

  A公司制

  B会员制

  C合同制

  D合伙制

• 32. 一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（ ）。

  A更强

  B更低

  C不能比较

  D不确定

• 33. 金融期货中最先产生的品种是（ ）。

  A股票价格指数期货

  B外汇期货

  C股票期货

  D利率期货

• 34. 一般使用（）作为基础利率的代表。

  A基准利率

  B法定存款利率

  C无风险的国债收益率

  D法定贷款利率

• 35. 关于股东表决权，下列说法不正确的是(　　)。

  A普通股股东对公司重大决策参与权是平等的

  B股东每持有一份股份，就有一票表决权

  C对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定

  D普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权

• 36. 股份有限公司溢价发行股票时，实际收到的款项超过股票面值总额的数额，计入（）科目进行核算。

  A实收资本

  B短期借款

  C资本公积

  D盈余公积

• 37. A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10％，则二者在第三年年末时的终值相差()元。

  A33.1

  B31.3

  C133.1

  D13.31

• 38. 个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，要（ ）。

  A对个人投资者征收个人所得税

  B不需要对个人投资者征收个人所得税

  C针对此项活动对个人投资者征收营业税

  D根据法规规定对此项活动要对个人投资者只征收印花税

• 39. 有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（　　）

  A水平配比策略

  B久期配比策略

  C现金配比策略

  D价格免疫策略

• 40. 互认基金的管理人应有（ ）年以上管理历史，最低资产管理规模大于（ ）亿美元。

  A2；10

  B2；5

  C5；5

  D5；10

• 41. 当改变估值技术导致基金资产净值的变化（ ）以上的，基金管理人应就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。

  A0.1%

  B0.2%

  C0.25％

  D0.3%

• 42. （ ）是指双方以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格（本金和按约定回购利率计算的利息），由债券的卖方（正回购方）向买方（逆回购方）再次购回该笔债券的交易行为。

  A久期

  B可转换债券

  C再投资风险

  D债券回购

• 43. 及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（ ）管理。

  A市场风险

  B流动性风险

  C信用风险

  D操作风险

• 44. 股票指数期货的标的物是（ ）。

  A股票

  B股票指数

  C股指期货

  D股指期权

• 45. 决定投资者的风险承受能力的因素不包括（ ）。

  A投资期限

  B收入支出情况

  C资产负债状况

  D风险厌恶程度

• 46. （ ）是指经国家有关部门批准的可以从事境外股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

  A分级基金

  B合格境外机构投资者基金

  C合格境内机构投资者基金

  D股债平衡型基金

• 47. 关于基金估值的程序，下列说法错误的是（）。

  A基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算

  B基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人

  C基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额

  D月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行

• 48. 以下几个财务指标与基金利润有关的是（ ）。
  Ⅰ.本期利润
  Ⅱ.本期已实现收益
  Ⅲ.期末可供分配利润
  Ⅳ.未分配利润
  Ⅴ.盈余公积转增资本?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

• 49. 在西方成熟基金市场中，基金管理费率通常与基金规模成_______，与风险成________。（）

  A正比；正比

  B正比；反比

  C反比；正比

  D反比；反比

• 50. 股票价格指数编制的方法不包括（）。

  A算术平均法

  B几何平均法

  C加权平均法

  D移动平均法

• 51. 商业票据采用贴现发行的方式。货币市场利率________，贴现率越高；发行主体资信_______，贴现率越低。（）

  A越高；越好

  B越高；越差

  C越低；越差

  D越低；越好

• 52. 关于纳斯达克证券交易所，下列说法错误的是（）。

  A纳斯达克证券交易所由全美证券交易商协会创立并负责管理

  B纳斯达克证券交易所是全球第一个电子交易市场

  C纳斯达克证券交易所是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场

  D纳斯达克证券交易所是仅次于伦敦证券交易所的欧洲第二大证券交易所

• 53. 下列影响公司发行在外股本的行为中，表述错误的是（）。

  A首次公开发行完成后，公司即可申请到证券交易所或报价系统挂牌交易

  B由于发行股票用于公开交易，公司发行在外的股票总数会减少

  C非公开发行股票，是上市公司向特定对象发行股票的增资方式

  D股票回购的方式主要有场内公开市场回购、场外协议回购和要约回购

• 54. 为进一步提高基金管理公司投资管理人员的合规意识，规范投资管理人员执业行为，防范利益冲突和道德风险，完善公司内部控制，中国证监会于（）年发布了《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》。

  A2000年

  B2003年

  C2006年

  D2010年

• 55. 关于另类投资的优点与局限性，下列说法错误的是（）。

  A另类投资具有提高收益的优点

  B大部分另类投资产品涉及不同领域的潜力较大的投资产品

  C投资者能够通过在他们的证券投资组合当中加入另类投资产品，达到规避投资风险的作用

  D另类投资产品给予投资者更大的可供选择的余地

• 56. 顾先生希望在5年末取得20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行（ ）元。

  A19801

  B18004

  C18182

  D18114

• 57. 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。

  A10％

  B20％

  C30％

  D50％

• 58. （），是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同(包括但不限于期限、嵌入条款等)两种债券收益率的差额。

  A利率期限结构

  B结构利差

  C信用利差

  D所得利差

• 59. （）是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。

  A普通公司债券

  B混合型债券

  C不可转换债券

  D可转换债券

• 60. 全球第一个电子交易市场为（）。

  A纽约证券交易所

  B伦敦证券交易所

  C东京证券交易所

  D纳斯达克证券交易所

• 61. 在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）元。

  A0.001

  B0.01

  C0.1

  D1

• 62. 我国股票型封闭式基金按照（）的比例计提基金托管费。

  A0.2％

  B0.25％

  C3％

  D5％

• 63. 某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万／元，已售出的基金份额1000万份。运用一般的会计原则，计算基金份额净值为()元。

  A1

  B1.5

  C2.3

  D3.3

• 64. 国际上，基金托管费年费率一般为（）左右。

  A0.20%

  B0.25%

  C0.35%

  D0.50%

• 65. 基金资产估值需考虑的因素不包括（）。

  A估值频率

  B交易时间

  C价格操纵及滥估问题

  D估值方法的一致性及公开性

• 66. 我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。

  A10%

  B5%

  C1.5%

  D0.25%

• 67. 基金利润的来源有（）。I.利息收入Ⅱ.投资收益Ⅲ.其他收入Ⅳ.公允价值变动损益

  AI、Ⅱ

  BI、Ⅱ、Ⅲ

  CI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DI、Ⅱ、Ⅳ

• 68. 目前，我国对个人投资者买卖基金份额，（）印花税。

  A征收2％

  B征收1％

  C暂不征收

  D征收4％

• 69. 开放式基金利润分配默认的方式应该采用（）。

  A现金分红

  B红利再投资

  C平均分配

  D不弥补亏损直接分配

• 70. 下列选项中，不属于金融商品转让收入免征增值税范围内的是（）。

  A香港市场投资者，包括单位和个人，通过基金互认买卖内地基金份额

  B开放式证券投资基金，管理人运用基金买卖股票、债券

  C封闭式证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券

  D海外市场投资者，包括单位和个人，通过基金互认买卖内地基金份额

• 71. 一只基金在收益分配前的份额净值是1.25元，假设每份基金分配0.05元收益，在进行分配后基金的份额净值为（）元。

  A1.30

  B1.28

  C1.20

  D1.18

• 72. 根据债券交易和结算的相互关系，债券结算的类型不包括（）。

  A全额结算

  B逐笔结算

  C国际结算

  D净额结算

• 73. （）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。

  A差额清算

  B双边净额清算

  C多边净额清算

  D资金清算

• 74. 2008年9月19日印花税调整，A股按成交金额的（）对（）计收。

  A1‰;出让方

  B2‰;出让方

  C1‰;受让方

  D2‰;受让方

• 75. 按照中国人民银行有关规章规定，中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天(含)以下的，交易流通起始日为该只债券债权债务登记日的（）工作日，其中T为债权债务登记日。

  AT+0

  BT+1

  CT+2

  DT+3

• 76. 关于基金份额的分拆、合并，下列表述不正确的是（）。

  A基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，但并不影响基金的已实现收益、未实现利得等

  B基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性

  C当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆

  D基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值保持不变，是对基金的资产进行重新计算的一种方式

• 77. 根据私募股权投资基金的“资产剥离”的规定，私募股权投资基金收购公司（）年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。

  A1

  B2

  C5

  D10

• 78. 关于AIFMD指令中的注册监管，下列说法错误的是（）。

  A引入了“欧盟护照”的概念

  B只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册，就可获得在全欧盟运营的权利

  C资产管理规模未达到5亿欧元的私募股权投资基金管理人可以豁免注册

  D总部设在欧盟以外的私募股权投资基金，必须向欧洲证券和市场管理局提出申请以取得运营护照

• 79. 关于沪港通，下列表述错误的是（ ）。

  A沪港通分为沪股通和港股通两部分

  B沪港通股票市场交易互联互通机制试点是于2014年经中国证监会批准的

  C沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位

  D沪港通允许境外投资者通过香港经纪商购买在上海证券交易所上市的股票

• 80. 在指数化投资策略中，跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标，以下说法不正确的是（）。

  A跟踪误差有可能来自于建立指數化组合的交易成本

  B跟踪误差有可能来自于指数化组甘的组成与指数组成的差别

  C跟踪误差有可能来自于建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差

  D指数构造中所包含的债券数量越少，所产生的跟踪误差越小

• 81. （）颁布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(简称“新国九条”)，明确提出我国将推出“碳排放权”这一新型交易工具。

  A2008年10月

  B2014年5月

  C2012年1月

  D2013年12月

• 82. 关于技术分析的假定，下列说法错误的是（）。

  A一家公司盈利、股利和未来业绩变化的有关信息都会自动反映在公司以往价格上

  B技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动

  C技术分析的基本前提是市场上存在可以复制的模式

  D一直在上涨的股票将继续上涨，而开始下跌的股票将继续下跌

• 83. 存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高。想在一家美国交易所上市交易的外国公司可采用二级公募存托凭证，但若想在美国市场上筹集资金，需采用（）公募存托凭证。

  A一级

  B二级

  C三级

  D四级

• 84. 以下不属于影响股票价格的行业因素的是（）。

  A管理层质量

  B行业生命周期

  C行业景气度

  D行业法令措施

• 85. 某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1000万元，则该产品存货周转率为（）。

  A3.3

  B4

  C5

  D6

• 86. 一家企业的应收账款周转率是7，那么这家企业平均收回一次账面上的全部应收账款需要花（）天。

  A50

  B53

  C56

  D59

• 87. （）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。

  ACOE

  BRO

  CROE

  DROS

• 88. 关于财务报表，下列说法不正确的是（）。

  A财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表

  B资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末

  C利润表被称为企业的“第一会计报表”

  D现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资(也称融资)活动产生的现金流量

• 89. 关于终值，第n期期末终值的一般计算公式为（ ）。

  AFV＝PV*n*（1+i）

  BFV＝PV*（1-i）n

  CFV＝PV*（1+in）

  DFV＝PV*（1+i）n

• 90. 下列关于盈利能力比率，说法不正确的是（）。

  A一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好

  B资产收益率下，其所考虑资产只是股东资产，可准确衡量企业获利对于股东的价值

  C净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

  D净资产收益率高，说明企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高

• 91. 关于风险容忍度，下列说法错误的是（）。

  A风险承担意愿取决于投资者的风险厌恶程度

  B人们以不同的态度面对风险从而会制定出不同的投资决策

  C投资者的风险容忍度取决于其风险承受能

  D保险公司等金融机构在承担投资风险时往往还受到监管约束

• 92. 投资组合管理步骤中，规划的主要内容有（ ）。
  Ⅰ.确定并量化投资者的投资目标和投资限制
  Ⅱ.制定投资政策说明书
  Ⅲ.投资组合优化
  Ⅳ.形成资本市场预期
  Ⅴ.建立战略资产配置?

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

  CⅠ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

• 93. 下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。Ⅰ、合规风险Ⅱ、汇率风险Ⅲ、操作风险Ⅳ、市场风险

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

• 94. 关于印花税的说法正确的是（）。

  A由税务机关直接向投资者征收

  B调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度

  C目前，我国A股印花税率为双边征收

  D我国A股印花税率是2‰

• 95. 下列算法交易中，在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法为（）。

  A成交量加权平均价格算法

  B时间加权平均价格算法

  C跟量算法

  D执行偏差算法

• 96. 马可维茨建立投资组合分析模型的要点不包括（）。

  A确定投资组合的特征

  B通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系这三类信息的适当分析，在理论上识别出有效投资组合。

  C根据投资者的偏好，从有效投资组合中选择出最适合的投资组合

  D投资者将选择并持有有效的投资组合，只能是那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合

• 97. 股票型基金—般要求在股票资产上的配置比例不低于（），债券型基金在股票资产上的配置比例—般不超过（）。

  A80%，30%

  B60%，20%

  C80%，20%

  D60%，30%

• 98. 下列选项中，不属于系统性因素的是（）。

  A政治因素

  B宏观经济因素

  C法律因素

  D价格因素

• 99. 20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具是（）。

  A信用衍生工具

  B利率衍生工具

  C股权类产品的衍生工具

  D商品衍生工具

• 100. 下列选项中，不属于期货市场的基本功能的是（）。

  A风险管理

  B价格发现

  C投机

  D储存