证券投资基金基础知识试题200题(二)

• 1. （ ）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。

  A成交量加权平均价格算法

  B时间加权平均价格算法

  C跟量算法

  D执行偏差算法

• 2. 为确定远期价格，设立的假设不包括（　　）。

  A存在交易成本

  B标的资产是任意可分的

  C标的资产的储存是没有成本的

  D标的资产是可以卖空的

• 3. 基金费用不包括(　)。

  A管理人报酬

  B销售服务费

  C交易费用

  D手续费返还

• 4. 属于投资交易过程中的隐性成本的是（ ）。

  A佣金

  B对冲费用

  C印花税

  D过户费

• 5. 本质上，回购协议是一种（ ）。

  A证券抵押贷款

  B融资租赁

  C信用贷款

  D金融衍生品

• 6. 下列不属于期货市场功能的是（ ）。

  A价格发现

  B投机

  C风险管理

  D套现

• 7. （　　）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

  A远期合约

  B期货合约

  C期权合约

  D互换合约

• 8. 债券基金主要的投资风险不包括()。

  A利率风险

  B汇率风险

  C信用风险

  D提前赎回风险

• 9. 跟踪误差产生的原因不包括（ ）。

  A完全复制

  B复制误差

  C现金留存

  D各项费用

• 10. 关于基金业绩比较基准，以下表述错误的是（ ）。

  A事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

  B事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异

  C基金业绩比较基准的选取是随机的

  D基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益

• 11. 在金融期货交易中，大多数期货合约采取（ ）的结算方式。

  A对冲平仓

  B实物交割

  C现金交割

  D转手交易

• 12. 某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%，40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分别为90%、10%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，股票、债券基准指数的年收益率分别是10%、6%，请问该基金的资产配置贡献为（）。

  A1%

  B2%

  C1.2%

  D3.3%

• 13. 任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（ ）。

  A10%

  B20%

  C30%

  D35%

• 14. 标准普尔500指数是由标准普尔公司于（ ）年开始编制的。

  A1955

  B1956

  C1957

  D1958

• 15. 下列关于债权资本与权益资本说法错误的是（）。

  A债权资本是通过借债方式筹集的资本

  B权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本

  C债权资本在正常经营情况下不会偿还给投资人

  D两种最主要的权益证券是普通股和优先股

• 16. 证券间的联动关系由相关系数p来衡量，p值为1，表明（）。

  A两种证券间存在完全反向的联动关系

  B两种证券的收益有同向变动倾向

  C两种证券的收益有反向变动倾向

  D两种证券间存在完全正向的联动关系

• 17. 自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（）。

  A通过研究和预测决定经济形势

  B转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益

  C运用基本面分析深入研究个股的投资价值

  D从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益

• 18. 需直接从基金资产中列支的费用不包括（）。

  A基金管理费

  B基金托管费

  C持有人大会费用

  D申购费、赎回费

• 19. 期货合约交易价格的涨跌停板，一般是以合约（）交易日的结算价为基准确定的。

  A当天

  B上一个

  C下一个

  D次日

• 20. 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（??）。

  A弱式有效市场假设

  B半强式有效市场假设

  C强式有效市场假设

  D超强式有效市场假设

• 21. （）担负着投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。

  A市场部

  B交易部

  C投资部

  D研究部

• 22. 下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（ ）。

  A资产=负债+所有者权益

  B净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量

  C流动资产=流动负债

  D净利润=息税前利润-利息费用-税费

• 23. （　　）是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

  A内置型衍生工具

  B交易所交易的衍生工具

  C信用创造型的衍生工具

  DOTC交易的衍生工具

• 24. 债券基金指的是基金资产（ ）以上投资于债券的基金。

  A60%

  B70%

  C80%

  D90%

• 25. （）是将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

  A股票分红方式

  B现金分红方式

  C分红再投资转换为基金份额

  D股票买卖差价

• 26. 在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合（ ）。

  A在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元

  B在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元

  C在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元

  D在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元

• 27. 深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14:59:30,成交价格为10.00元，成交量为5 000股。在14:58:30至14:59:30之间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2 000股，9.85元、2 000股。则该只股票的收盘价为（）元

  A9.80

  B9.85

  C9.92

  D10.00

• 28. 私募股权投资的退出机制不包括（ ）。

  A首次公开发行

  B借壳上市

  C二次出售

  D杠杆收购

• 29. 证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露的信息不包括（）。

  A影响证券投资基金价值的重大事件

  B基金投资策略

  C对投资组合收取的各项费用

  D针对特定投资者的信息

• 30. 下列不属于技术分析假定的是（ ）。

  A历史会重演

  B市场行为涵盖一切信息

  C股价具有趋势性运动规律

  D股票的价格围绕价值波动

• 31. 投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括（）。

  A利率风险

  B流动性风险

  C经营风险

  D汇率风险

• 32. （ ）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。

  A瑞士

  B爱尔兰

  C英国

  D卢森堡

• 33. 下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（ ）。

  A成长权益

  B风险投资

  C危机投资

  D私募股权一级市场投资

• 34. （　　）是交易管理领域的主流理念。

  A执行缺口

  B最佳执行

  C交易执行

  D交易成本

• 35. UCITS五号指令的补充和更新主要包括（ ）。
  Ⅰ.有关托管机构的新规定
  Ⅱ.引入管理人薪酬政策
  Ⅲ.完善处罚惩戒体系

  AⅠ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ

  CⅡ.Ⅲ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 36. 证券投资组合p的收益率的标准差为0.49，市场收益率的标准差为0.32，投资组合p与市场收益的相关系数为0.6，则该投资组合的贝塔系数为()。

  A0.4

  B0.65

  C0.92

  D1.53

• 37. 某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股.第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（ ）保证金才能持续130%的担保比例。

  A不需要追加

  B10万元

  C5万元

  D50万元

• 38. （ ）是一种综合性风险。

  A操作风险

  B市场风险

  C流动性风险

  D信用风险

• 39. 如果一只股票基金的年周转率为l00％意味着该基金持有股票的平均时间为（ ）年。

  A1

  B2

  C3

  D5

• 40. 对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，下来估值法错误的是（ ）。

  A在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。

  B估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。

  C有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

  D估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的最高价的报价确定公允价值。

• 41. 如果基金投资于一个主体发行的证券超过5％时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的（）。

  A10％

  B30％

  C35％

  D40％

• 42. 下列描述正确的一项是（）。

  A投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构

  B每只基金均由多个经理或多组经理负责决定该基金的组合和投资策略

  C研究部是基金投资运作的核心部门

  D交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核

• 43. 负责制定投资组合具体方案的是（）。

  A研究部门

  B投资管理部

  C基金经理

  D交易部门

• 44. 对大多数投资者而言，风险承受力（ ）。

  A不可估计

  B随年龄增大而降低

  C在生命周期内保持不变

  D随年龄增大而提高

• 45. 房地产权益基金的退出策略是（ ）。

  A打包上市

  B在公开市场上出售资产

  C管理层回购

  D二次出售

• 46. 债券价格指数不属于的一项是（ ）。

  A中国债券系列指数

  B中信债券指数

  C上海证券交易所国债指数

  D上证股票价格指数

• 47. 国际证监会组织关于证券投资基金的监管原则不包括（ ）。

  A监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准

  B各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资格标准

  C监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规

  D监管机构应确立证券投资基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当、透明的依据

• 48. 从基金类型看，管理费率最高的基金是（）。

  A衍生工具基金

  B债券基金

  C股票基金

  D货币市场基金

• 49. 目前，我国债券市场的交易量以（ ）为主。

  A柜台市场为主

  B交易所市场

  C银行间市场交易

  D证券交易市场为主

• 50. （ ）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中 。

  A20世纪70年代

  B20世纪80年代

  C20世纪60年代

  D20世纪90年代

• 51. 个人投资者以自然人身份进行投资，具有的特征错误的一项是（ ）。

  A可投资的资金量较小

  B投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足

  C风险承受能力较强

  D常常需要借助基金销售服务机构进行投资

• 52. 当指数复制的价格变成了成交均价，指数编制所用的收盘价就出现了差异。这部分差异通常叫（）。

  A流动性成本

  B交易成本

  C显性成本

  D隐性成本

• 53. 公司在其成长、成熟或兼并收购时会经历一些重大变化，有些变化会影响公司发行在外的普通股股数。这类公司行为不包括（）。

  A首次公开发行

  B再融资

  C股权认证

  D权证的行权

• 54. 在我国金融市场上，（）银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。

  A北京

  B上海

  C广州

  D深圳

• 55. 关于纯券过户，下列说法错误的是（）。

  A纯券过户是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式

  B纯券过户是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式

  C纯券过户的特点是快捷、简便，其本质是资金清算风险由交易双方承担

  D纯券过户的结算方式对结算双方都存在风险，即对手方可能不如期交券或付款的风险，因此采用此种结算方式应谨慎选择对手方

• 56. 目前，中国人民银行公开市场业务操作室每周二、周四分别发行1年期和（）年期中央银行票据，确定价格的方式则采用利率招标和数量招标。

  A半

  B2

  C3

  D4

• 57. 我国的国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过（），1年期的短期国债占比不到10％。

  A60％

  B70％

  C80％

  D90％

• 58. （）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

  A凹性

  B收缩性

  C凸性

  D平衡性

• 59. 债券的价格与利率呈_____变动关系，即利率上升时，债券价格_____。（ ）

  A反向；上升

  B反向；下降

  C正向；上升

  D正向；下降

• 60. 债券基金经理可以通过合理运用久期和凸度这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券。这类策略称为（）。

  A市场细分策略

  B免疫策略

  C4P营销策略

  D5C策略

• 61. 一般而言，短期债券的偿还期在（）年以下。

  A半

  B1

  C2

  D3

• 62. 货币市场工具通常是指到期日不足（）的短期金融工具。

  A三个月

  B六个月

  C一年

  D两年

• 63. 基金规模越大，基金管理费率_______；基金风险程度越高，基金管理费率_________。（）

  A越低；越低

  B越低；越高

  C越高；越高

  D越高；越低

• 64. 关于基金份额分拆，下列说法错误的是（）。

  A基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式

  B基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，但并不影响基金的已实现收益、未实现利得

  C当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值

  D当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为通常称为顺向分拆

• 65. 下列选项中，不属于基金收入中的投资收益的是（）。

  A股票投资收益

  B封闭式基金收益

  C资产支持证券投资收益

  D债券投资收益

• 66. 下列关于基金税收的说法中，正确的是（）。

  A个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税

  B个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税

  C个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税

  D根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5‰的税率征收证券(股票)交另印花税，而对买入交易不再征收印花税

• 67. 按照有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是（）

  A固定红利

  B现金分红

  C直接分配基金份额

  D分红再投资

• 68. 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品（）为增值税纳税人。

  A管理人

  B托管人

  C份额持有人

  D资产产品的监管者

• 69. 过去一年内，基金A的最大回撤为26％，基金8的最大回撤为10％，下列表述错误的是（）。

  A过去一年内基金A可实现的最大损失为26％

  B过去一年内基金B可实现的最大损失为10％

  C基金A面临的可能损失比基金B大

  D基金A与基金B的最大回撤不可比

• 70. 我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用（）。

  A会员制

  B公司制

  C结算代理制度

  D做市商制度

• 71. （）是指某只债券在银行间债券市场开始交易流通的日期。

  A交易流通起始日

  B交易流通结算日

  C截止过户日

  D终止日

• 72. 下列选项中，不属于银行间债券市场的交易制度的是（）。

  A公开市场一级交易商制度

  B持续净额交收制度

  C做市商制度

  D结算代理制度

• 73. 当前，我国托管资产的场内资产清算首要采用两种模式，包括（）和（）。

  A共同对手方结算模式;逐笔清算模式

  B托管人结算模式;券商结算模式

  C净额交收模式;全额交收模式

  D货银对付模式;轧差交收模式

• 74. 过户费属于（）的收入。

  A中国结算公司

  B证券交易所

  C证券经纪商

  D证券公司

• 75. 任何一家市场参与者(基金管理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金)的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）。

  A5%

  B10%

  C20%

  D30%

• 76. 投资者在进行场内证券交易时所支付的佣金不包括（）。

  A证券公司经纪佣金

  B证券交易所手续费

  C证券交易所交易监管费

  D证券交易所过户费

• 77. 下列属于沪深证券交易所内的结算方式的是（）。

  A分级结算

  B货银对付

  C净额清算

  D次日交收

• 78. UCITS一号指令规定，下列基金属于UCITS基金范围的是（）。

  A契约式单位信托基金

  B在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金

  C投资与借款政策与指令规定不符的基金

  D基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金

• 79. 关于基金管理人和托管人的资格与条件，下列说法错误的是（）。

  A对于基金管理人，要求其有充足的财政资源，可以确保有效履行义务和承担责任

  B托管人不得委托第三方履行其全部或部分资产保管责任

  C托管人应确保基金发售、申购、赎回、基金单位净值的计算符合法律及基金规则

  D一家机构可以既担任管理人又担任托管人

• 80. 下列关于具备证券投资基金托管资格的银行(简称托管人)必须满足的条件，错误的是（）。

  A在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

  B最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

  C最近一个会计年度实收资本不少于100亿美元或等值货币

  D最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

• 81. 下列关于申请合格境外投资者资格应该具备的条件，说法错误的是（）。

  A申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

  B申请人近5年未受到监管机构的重大处罚

  C申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

  D申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度

• 82. （）计算法将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等。每个子区间以现金流发生时间划分，将每个区间的收益率以几何平均的方式相连接。这样基金的申购、赎回与分红等资金进出不影响收益率的计算。

  A时间加权收益率

  B绝对收益率

  C基金收益率

  D平均收益率

• 83. 关于大宗商品投资，说法不正确的是（）。

  A大宗商品基本上可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品四类

  B大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

  C大宗商品是指具有实体，不可进入流通领域，可在零售环节进行销售的商品

  D购买大宗商品是最直接也是最简明的大宗商品投资方式

• 84. 目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。

  A天津

  B上海

  C广州

  D深圳

• 85. 关于行业的景气度，下列说法错误的是（）。

  A景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总

  B景气指数综合反映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性

  C股市对行业关注的热点会随着行业景气度变化而发生变化

  D同行业对经济周期的敏感度以及经营环境相同

• 86. 关于权益资本和债权资本，下列说法错误的是（）。

  A权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本

  B权益资本在正常经营情况下会偿还给投资人

  C债权资本是通过借债方式筹集的资本

  D债权资本下，公司向债权人借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金

• 87. 下列关于可转换债券的价值的说法不正确的是（）。

  A纯粹债券价值来自债券利息收

  B可转换债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权

  C若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低

  D当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了固定收益类证券的属性

• 88. 根据久期的定义，当市场利率下降1％时，债券基金的资产净值将增加（）。

  A1％

  B5％

  C10％

  D15％

• 89. 关于市场风险管理的主要措施，下列说法错误的是（）。

  A密切关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、重大市场行动、评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险

  B及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

  C加强对场外交易的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

  D加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

• 90. 关于政策风险，下列表述正确的是（）。Ⅰ、政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响Ⅱ、宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等，都会对金融市场造成影响Ⅲ、市场风险即政策风险Ⅳ、政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BI、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 91. 以下关于市场风险说法不正确的是（）。

  A基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性

  B基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升

  C即使基金具有分散风险的功能，但因为股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险

  D市场风险是投资风险中的一种

• 92. 由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位，被称为（）。

  A下行风险

  B风险敞口

  C贝塔系数

  D最大回撤

• 93. 资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。

  A有借必有贷，借贷必相等的原则

  B资产=负债+所有者权益的等式

  C平行登记的原则

  D账户的结构

• 94. 下列不属于货币时间价值的主要因素的是（）。

  A时间

  B通货膨胀率

  C单利和复利

  D自身价值

• 95. 下列选项中，可以降低交易对市场冲击的算法是（）。

  A跟量算法

  B时间加权平均价格算法

  C成交量加权平均价格算法

  D执行缺口算法

• 96. 标的证券为交易型开放式指数基金的，应当符合的条件是（）。

  A上市交易超过3个交易日

  B最近3个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元

  C基金持有户数不少于2000户

  D最近3个交易日内的日平均资产规模不低于10亿元

• 97. 大多数债券组合管理者采用买入并持有策略的繁荣时期是（）。

  A20世纪60年代以前

  B70年代初期

  C70年代末和80年代初

  D90年代初

• 98. 如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。

  A价格能够反映所有相关信息

  B未来事件能够被准确地预测

  C证券价格由于不可辨别的原因而变化

  D价格起伏不大

• 99. 下列关于期权合约的说法中，不正确的是（）。

  A标的资产即期权合约中约定交易的资产

  B期权费是期权合约的价格，更准确地说，是期权合约所规定的权利的价格

  C买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称为期权的多头

  D卖方为卖出期权的一方，也称期权的多头

• 100. 下列关于期货合约要素的说法中，正确的是（）。

  A期货品种指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行期货买卖的标的资产的品种，通常分为商品期货和金融期货两种

  B在交易期货合约时，不限于以交易单位的整数倍进行买卖

  C涨跌停板一般以前两目的结算价为基准确定的

  D期货合约的交易时间不固定