证券投资顾问考试模拟试题(三)

• 1. 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取的措施包括（）。Ⅰ.责令改正Ⅱ.监管谈话Ⅲ.赔偿损失Ⅳ.出具警示函Ⅴ.责令増加内部合规检査次数并提交合规检査报告

  AⅡ、Ⅲ、Ⅴ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

• 2. 资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其所包括的含义，下列说法错误的是（　　）。

  A从债权人的立场看，希望债务比例越低越好，公司偿债有保证，贷款不会有太大的风险

  B从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好；否则相反

  C从经营者的立场看，如果举债规模很大，超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，公司就借不到钱

  D从经营者的立场看，为了保证公司安全运营，应尽量使负债比率越小越好

• 3. 一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为( )

  A0.8

  B1

  C1.2

  D1.5

• 4. 现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的()。

  A最大期望收益组合

  B最小方差组合

  C最优证券组合

  D有效证券组合

• 5. 按照马柯威茨的描述，下面的资产组合中哪个不会落在有效边界上?（）

  A只有资产组合W不会落在有效边界上

  B只有资产组合X不会落在有效边界上

  C只有资产组合Y不会落在有效边界上

  D只有资产组合Z不会落在有效边界上

• 6. 使用每股收益指标要注意的问题有（ ）。
  Ⅰ.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险
  Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同。即换取每股收益的投入量不同。限制了公司间每股收益的比较
  Ⅲ.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策
  Ⅳ.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

  AⅡ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ

  CⅢ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅳ

• 7. 市盈率的估价方法中属于简单估计的是（ ） Ⅰ.算术平均数法 Ⅱ.趋势调整法 Ⅲ.回归分析去 Ⅳ.回归调整法

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅳ

• 8. 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。Ⅰ.利率Ⅱ.汇率Ⅲ.股票价格Ⅳ.商品价格Ⅴ.股票收益

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 9. 证券产品选择的步骤包括（　　）。
  Ⅰ.了解投资者信息
  Ⅱ.确定投资策略
  Ⅲ.了解证券产品的特性
  Ⅳ.分析证券产品
  Ⅴ.调整投资策略

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 10. 心理账户通常分为（ ）
  Ⅰ.最小账户
  Ⅱ.局部账户
  Ⅲ.综合账户
  Ⅳ.最大账户

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 11. 市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的（　　）。

  A加权平均值

  B调和平均值

  C算术平均值

  D几何平均值

• 12. 短期内可能被封闭的股价缺口一般是下列各项中的( )。 Ⅰ.普通缺口 Ⅱ.突破缺口 Ⅲ.持续性缺口 Ⅳ.消耗性缺口

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 13. 一般而言，客户的风险特征是进行理财顾问服务要考虑的重要因素之一，主要由（）等构成。Ⅰ.风险偏好Ⅱ.风险认知度Ⅲ.个人性格Ⅳ.知识结构Ⅴ.实际风险承受能力

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅴ

• 14. 公司经营管理能力分析的主要内容包括（）。Ⅰ.公司业务人员的素质和创新能力分析Ⅱ.公司管理人员的素质和能力分析Ⅲ.公司区位特征分析Ⅳ.公司法人治理结构分析

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 15. 组建证券投资组合时，个别证券选择是指（　　）。

  A考察证券价格的形成机制，发现价格偏高价值的证券

  B预测个别证券的价格走势及其波动情况，确定具体的投资品种

  C对个别证券的基本面进行研判

  D分阶段购买或出售某种证券

• 16. 会导致债券不能收回投资的风险有（）。Ⅰ.流通市场风险Ⅱ.政策风险Ⅲ.债务人不履行债务Ⅳ.价格风险

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅢ、Ⅳ

• 17. 制定投资规划须注意的事项包括()。Ⅰ.确定投资目标和可投资财富的数量，根据风险偏好确定采取稳健型或激进型的策略Ⅱ.分析投资对象，包括基本分析和技术分析Ⅲ.构建投资组合，涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例Ⅳ.管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 18. 在现金管理中，()会得到一项比较实际的预算

  A用一定的时间去评估过去的财务状况、支出模式及目标

  B用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标

  C用一定的时间去评估过去和现有的财务状况、支出模式及目标

  D用一定的时间去评估未来的财务状况、支出模式及目标

• 19. ()旨在解决“如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下，导致各种证券具有不同收益的原因是什么”这一问题

  A均衡价格理论

  B套利定价理论

  C资本资产定价模型

  D股票价格为公平价格

• 20. 下列关于净稳定资金率的计算方法，正确的是()

  A净稳定资金率=可用资金/所需的稳定资金×100%

  B净稳定资金率=可用稳定资金/所需的资金×100%

  C净稳定资金率=总体稳定资金/所需的稳定资金×100%

  D净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金×100%

• 21. 如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，融资缺口的计算公式为（）

  A融资缺口=－流动性资产＋借入资金

  B融资缺口=流动性资产＋借入资金

  C融资缺口=－流动性资产－借入资金

  D融资缺口=流动性资产－借入资金

• 22. 风险处置是指在风险警报的基础上，为控制和最大限度地降低风险而采取的一系列措施。风险处置可分为（）。Ⅰ.彻底性处置Ⅱ.预控性处置Ⅲ.全面性处置Ⅳ.非全面性处置

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ

• 23. 融资融券制度的推出是继股权分置改革全面实施之后，又一个对中国资本市场发展具有根本性影响的制度安排。以下关于其影响的说法不正确的是（）

  A融资融券业务特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的单边市现状

  B融资融券业务将增加资金和证券的供给，增强证券市场的流动性和连续性，活跃交易，大大提高证券市场的效率

  C融资融券业务的推出有稳定市场的作用，它能降低市场波动性，减少市场的投机气氛

  D融券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进行避险和套利，进而提高市场效率

• 24. 根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其（），进而理财目标也有所侧重。Ⅰ.职业生涯阶段特点Ⅱ.家庭收支、资产负债状况Ⅲ.主要财务问题Ⅳ.理财需求

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 25. 按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前( )个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。

  A5

  B3

  C7

  D2

• 26. 某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元，销售成本为300万元，公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为25%，根据上述数据该公司的营业净利率为()

  A13.6%

  B14.2%

  C15%

  D12.8%

• 27. 李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（ )元

  A120000

  B134320

  C113485

  D150000

• 28. 基金托管协议是基金管理人与（）签订的协议。

  A基金注册登记机构

  B基金托管人

  C基金份额持有人

  D基金销售代理人

• 29. 下列关于证券投资的预期收益率与风险之间的关系不正确的是（ ）。

  A证券的风险—收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化

  B正向联动关系

  C预期收益率越高，承担的风险越大

  D反向联动关系

• 30. 一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，因此建议该日本出口商（），以对冲汇率

  A在93价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸

  B在90价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸

  C在93价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

  D在90价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

• 1. VaR模型来自于两种金融理论的融合，分别是(　　)。

  A对风险因素的统计分析

  B证券组合理论

  CMM理论

  D资产定价和资产敏感性分析方法

• 2. 德尔塔一正态分布法的缺点有(　　)。

  A需要大量的历史数据

  B对于代表价格变动的随机模型，若是选择不当，会导致模型风险的产生

  C无法处理实际数据中的厚尾现象

  D具有局部测量性

• 3. 产业政策的核心是（）

  A产业布局政策

  B产业结构政策

  C产业组织政策

  D产业发展政策

• 4. 产业组织政策主要包括（）

  A市场秩序政策

  B产业合理化政策

  C产业保护政策

  D促进资源向技术开发领域投入的政策

• 5. 下列关于监事会的独立性和监督责任的说法，正确的是（ ）。

  A监事会的地位和作用应该加强

  B监事会的独立性和监督的力度应当增强

  C应当限制大股东提名监事候选人

  D应当限制大股东作为监事会召集人

• 6. 信息储存的方法包括（）

  A分类

  B获取

  C记录

  D建立检索系统

• 7. 新税法实施后，一直执行较高税率的（）等行业受益突出

  A银行业

  B通信服务业

  C农林牧业

  D批发零售业

• 8. 以下关于相关系数r的说法正确的有（ ）。

  A|r|=1时，表示两指标变量完全线性相关

  B|r|=0时，表示两指标变量不完全线性相关

  C0.5<|r|<=0.8时，两指标变量为显著相关

  D0<|r|<=0.3时，两指标变量为高度相关

• 9. 债券发行增资对企业财务结构的影响，下列选项是正确的（）

  A公司发行的不同期限的债券将影响公司的负债结构

  B企业资产负债率将提高

  C企业总资产也增加

  D发行债券后，公司的负债总额将增加

• 10. 头肩形态有（ ）形态。

  A头肩底

  B头肩顶

  C复合头肩

  D双重底

• 1. 可转换证券的投资价值也称“内在价值”，指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。（）

  A对

  B错

• 2. 行业利润率一般的变化过程是“高—低—稳定—低—亏损”。（）

  A对

  B错

• 3. V形走势的一个重要特征是在转势点必须有大成交量的配合。（）

  A对

  B错

• 4. 在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息。（）

  A对

  B错

• 5. 在全面评价企业的盈利能力时，反映企业资产管理比率的指标通常应和反映盈利能力的指标结合使用。（）

  A对

  B错

• 6. 公司调研的对象仅限于上市公司本身。（）

  A对

  B错

• 7. 实践中，在证券研究报告发布前，部分证券公司由合规管理部门对研究报告进行合规审查；部分证券公司由研究部门的合规专员岗进行合规审查。（）

  A对

  B错

• 8. 一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。（）

  A对

  B错

• 9. 本利比是每股市价与每股税后净利的比率。

  A对

  B错

• 10. 投资目标的确定就是确定投资的收益率。（）

  A对

  B错