证券投资分析试题A卷
考试总分：100分
考试类型：模拟试题
作答时间：90分钟
已答人数：384
试卷答案：有
试卷介绍： 证券投资分析试题A卷已经整理好，里面包含单选题、多选题、判断题等多种题型。
试卷预览
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1. 劳动力人口是指年龄在()具有劳动能力的人的全体。
A15岁以上
B16岁以上
C18岁以上
D以上都不正确
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2. 遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的()。
A幼稚期
B成长期
C成熟期
D衰退期
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根据以下材料，完成下列问题：某公司2008年财务报表主要资料如下：
3. 公司的销售毛利率是()。A12.18%
B11.19%
C10.93%
D11.87%
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4. ()是在原有金融工具或金融产品的基础上,将其构成因素中的某些高风险因子进行剥离,使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。
A分解技术
B组合技术
C整合技术
D分析技术
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5. 关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是( )。
A从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨;净资产减少，股价下跌
B在一般情况下，股利水平越高，股价越高;股利水平越低，股价越低
C在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨;预期公司盈利减少，股价下降
D公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌
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6. 证券公司经营证券自营业务的，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过( )，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。
A5%
B10%
C15%
D30%
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7. 董事会、监事会、单独或合并持有证券公司( )以上股权的股东，可以向股东会提出议案。
A2%
B3%
C4%
D5%
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8. 反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（ ）。
A净资产倍率
B每股净收益
C市盈率
D每股净资产
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9. 关于营运能力分析，下列说法正确的是（ ）。
A存货周转速度越快，存货的占用水平越高，流动性越弱
B应收账款周转率越高，说明公司的营运资金会过多地滞留在应收账款上，影响正常的资金周转
C流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强公司盈利能力
D总资产周转率反映资产总额的周转速度。周转越慢，反映销售能力越强。公司可以通过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加
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10. 某公司会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为()。
A1.50
B1.71
C3.85
D0.80
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11. 2001年中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，规定上市公司建立独立董事制度的最后日期是( )。
A2002-3-31
B2002-6-30
C2002-9-30
D2002-12-31
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12. 新税法统一税收优惠政策,实行()的新税收优惠体系。
A区域优惠为主、产业优惠为辅
B产业优惠与区域优惠并重
C产业优惠为主、区域优惠为辅
D以上皆不是
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13. ( )利用行业历年销售额与国民生产总值、国内生产总值的周期资料进行对比，并将其在坐标图上找出两者的关系曲线，以此预测行业未来销售额。
A最小二乘法
B数理统计法
C调查研究法
D回归模型法
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14. 对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”的手段的行业是()。
A增长型行业
B周期型行业
C防守型行业
D成长型行业
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15. 《上市公司行业分类指引》的行业分类标准是()。
A主营业务收入
B资产总额
C净利润
D负债总额
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16. 2002年3月11日，基于经济全球化与中国加入WTO的新形势，原国家发展计划委员会、原国家经济贸易委员会及原对外贸易经济合作部联合修订并发布的( )及其附件成为我国现行产业政策中的重要组成部分。
A《外商投资产业指导目录》
B《国家产业政策纲要》
C《我国十年产业政策规划》
D《中国产业政策大纲》
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17. 我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了()的分类原则和结构框架。
A道—琼斯分类法
B联合国的《国际标准产业分类》
C北美行业分类体系
D以上都不是
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18. 下列类似于完全竞争型市场的行业是( )。
A初级产品
B制成品
C石油
D自来水公司
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19. 下列属于产业组织创新的间接影响的是( )。
A促进技术进步
B创造产业增长机会
C专业化分工与协作
D提高产业集中度
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20. 以下哪一种时间数列预测方法包括选择趋势模型、求解模型参数、对模型进行检验、计算估计标准误差等四个步骤?( )
A移动平均法
B指数平滑法
C趋势外推法
D自回归预测法
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21. 有关周期行业说法不正确的是( )。
A周期行业的运动状态直接与经济周期相关
B当经济处于上升时期，这些行业会紧随其下降;当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性
C消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期性行业
D产生周期行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加;当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后
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22. 在国民经济各行业中，制成品的市场类型一般都属于( )。
A完全垄断型市场
B垄断竞争型市场
C完全竞争型市场
D寡头垄断型市场
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23. 下列说法不正确的是()。
A宏观经济趋坏，证券市场的市值就可能缩水
B宏观经济向好，证券市场所有的公司股价都会上涨
C宏观经济运行良好，企业总体盈利水平一般会上涨
D公司的效益一般会随着宏观经济环境的变动而变动
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24. “股权分置”指我国上市公司内部形成的()两种不同性质的股票。
A国家股和社会流通股
B国家股和法人股
C非流通股和社会流通股
DA股和B股
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25. 下列情况中,证券市场将呈现上升走势的有()。
A持续、稳定、高速的GDP增长
B高通胀下的GDP增长
C宏观调整下的GDP减速增长
D转折性的GDP变动
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26. 一般而言，财政采用结余政策和压缩财政支出，其目的可能是( )。
A调节资金供求和货币流通量
B分流证券市场的资金
C调节各地区之间的财力分配
D缩小社会总需求
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27. 有关财政指标，下列说法不正确的是( )。
A收大于支是盈余，收不抵支则出现财政赤字。如果财政赤字过大就会引起社会总需求的膨胀和社会总供求的失衡
B财政赤字或结余也是宏观调控中应用最普遍的一个经济变量
C财政向中央银行借款弥补赤字，如果中央银行不因此增发货币，只是把本来应该增加贷款的数量借给财政使用，那么财政赤字有可能使需求总量增加
D只有在中央银行因为财政的借款增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求
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28. 中国人民银行于()颁布了《中国人民银行关于完善人民币汇率形成机制改革的公告》,以此确立了人民币“以市场供求为基础的、参考一篮子调节的、有管理的”浮动汇率制度。
A2005年7月1日
B2005年7月21日
C2006年7月1日
D2006年7月21日
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29. 根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利的是()。
A期现套利
B市场内价差套利
C市场间价差套利
D跨品种价差套利
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30. 假设某投资基金组合投资包括A、B两只股票,其中A股票价格为30元,数量为2万股,B股票价格为20元,数量为3万股,β系数分别为1与2,则当上海市场某指数期货单张合约价值为10万元时,该投资基金套期保值需要的合约数为()。
A25
B44
C9
D18
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1. 费纳蒂教授对金融工程的定义强调了( )。
A金融工具的种类多样性
B对金融工具的应用
C金融工序的重要性
D金融工序的复杂性
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2. 对公司所在的区位进行分析，包括()。
A区位内的自然条件
B区位内的基础条件
C区位内的政府产业政策
D区位内的经济特色
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3. 增长型行业主要依靠()，从而使其经常呈现出增长形态。
A技术的进步
B新产品推出
C政府的扶持
D更优质的服务
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4. 一个行业内存在的基本竞争力量包括()。
A潜在进入者
B替代品
C需求方
D行业内现有竞争者
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5. 经营风险主要来自于( )。
A政府产业政策的调整
B竞争对手的实力变化
C公司内部的管理不善
D公司内部的决策失误
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6. 分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有()。
A成本优势
B技术优势
C质量优势
D区位优势
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7. 下列属于证券公司人力资源管理内部控制内容的有( )。
A应当高度重视聘用人员的诚信记录，确保其具有与业务岗位要求相适应的专业能力和道德水准
B应强化对分支机构负责人及电脑、财务等关键岗位人员的垂直管理
C应当培育良好的内部控制文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的法规及业务培训
D应当加强业务人员的从业资格管理
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8. 技术作为生产要素的收入可分为()层次。
A技术劳动收入
B技术专利转让收入
C技术入股收入
D技术补贴收入
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9. 反映变现能力的财务比率主要有()。
A流动比率
B资产周转率
C速动比率
D产权比率
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10. 证券公司的监事会有权了解公司经营情况，下列各项属于法律法规和公司章程规定的监事会的职权有( )。
A监事会可以检查公司财务
B监事会可以监督董事会、经理层履行职责的情况
C监事会可以对董事及经理层人员的行为进行质询
D监事会可以更换经理层人员
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11. 产品的成本优势可以通过( )实现。
A规模经济
B专有技术
C优惠的原材料
D发达的营销网络
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12. 可能导致财务报表不一定能反映公司的客观实际的因素有( )。
A报表数据未按通货膨胀或物价水平调整
B有些数据基本上是估计，如无形资产摊销等
C发生了非常的或偶然的事项
D广告支出在发生时列作了当期费用
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13. 下列关于应收账款周转率的说法，正确的有( )。
A应收账款周转率说明应收账款流动的速度
B应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值
C应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快
D它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间
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14. 现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出,表明企业获得现金和现金等价物的能力。现金流量表主要分()三个部分。
A经营活动产生的现金流量
B投资活动产生的现金流量
C销售活动产生的现金流量
D筹资活动产生的现金流量
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15. 已知某公司财务数据如下：营业收入2500000元，营业成本1260000元，管理费用700000元，年初应收账款500000元，年末应收账款450000元，根据上述数据可以算出( )。
A营业利润为1240000元
B应收账款周转率为5.26次
C毛利润为1200000元
D应收账款周转天数为68.44天
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16. 以下选项中属于影响企业利润的因素有( )。
A存货流转假设，即采用先进先出法还是后进先出法
B长期投资核算方法，即采用权益法还是成本法
C固定资产折旧是采用加速折旧法还是直线法
D关联方交易
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17. 在进行资本的计算时，“无息流动负债”是企业总资本的一个扣除项。在下列企业的各项负债中，属于“无息流动负债”的有( )。
A偿还期限为6个月的银行借款
B尚未支付的职工工资
C期限虽然原来是5年，但须在10个月后清偿的一笔银行长期贷款
D应向保险公司缴纳而未付的职工保险费
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18. 在某会计年度出现( )时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。
A长期债务与营运资金，比率远远大于1
B利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少
C有形资产净值债务比率不断下降
D负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值
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19. 行业分析历史资料研究法的资料来源包括( )。
A政府部门
B专业研究机构
C高等学校
D相关企业和公司
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20. 产业组织政策主要包括()。
A市场秩序政策
B产业合理化政策
C产业保护政策
D产业布局政策
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21. 关于上海证券交易所与中证指数有限公司于2007年5月31日公布的调整后的上海证券交易所上市公司行业分类，以下说法正确的有()。
A本次调整是上海证券交易所和中证指数公司对沪市上市公司行业分类进行的例行调整，其依据是沪市上市公司2006年年报显示的部分公司经营范围的改变
B本次行业分类调整将作为上证180指数下一次调整样本股时的参照
C该行业分类是参照摩根士丹利和标准普尔共同发布的全球行业分类标准(GICS)，结合我国上市公司的实际情况而确定的
D根据2007年最新行业分类，沪市841家上市公司，共分为金融地产、原材料、工业、消费、公用事业、能源、电信业务、医疗卫生、信息技术九大行业
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22. 以下( )属于道一琼斯分类法下的工业部门。
A采掘业
B商业
C电力公司
D制造业
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23. 以下关于“积矩相关系数”(用厂表示)的说法正确的有( )。
A其计算公式为
B当|r|=0时，表示两指标变量完全线性相关
C0<|r|≤0.3为微弱相关
D0.8<|r|<1为显著相关
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24. 传统的理论依据通胀产生的原因,把通胀分为()。
A需求拉动的通货膨胀
B成本推进的通货膨胀
C结构性通货膨胀
D供给不足型通货膨胀
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25. 经济萧条时期的表现为( )。
A需求严重不足、生产相对过剩
B价格低落、企业盈利水平低、生产萎缩
C出现大量破产倒闭的企业、失业率增大
D经济处于崩溃期
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26. 实施积极财政政策对证券市场的影响有( )。
A减少税收，降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
B扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格上扬
C增发国债，导致流向股票市场的资金减少，影响证券市场原有的供求平衡
D增加财政补贴，整个证券价格的总体水平趋于上涨
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27. 下列关于宏观经济分析方法中的总量分析和结构分析的论述，正确的有( )。
A总量分析和结构分析是相互联系的
B总量分析侧重于总量指标速度的考察，它侧重分析经济运行的动态过程
C结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，它侧重分析经济现象的相对静止状态
D总量分析非常重要，但它需要结构分析来深化和补充，而结构分析要服从于总量分析的目标
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28. 下列属于我国现行货币统计制度货币供应量分类的是( )。
AM0
BM1
CM2
D准货币
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29. 以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有( )。
A如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬
B如果中央银行提高存款准备金率，通过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌
C如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌
D如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软
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30. 在我国，属于合法劳动收入的有( )。
A国家事业单位的工作者所获得的奖金
B私营企业和外资企业的职工所获得的工资
C个体劳动者的劳动收入
D资本人股收入
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31. 分解技术的内容包括( )。
A从单一原型金融工具或金融产品中进行风险因子分离，使分离后的因子成为一种新型工具或产品参与市场交易
B从若干个原型金融工具或金融产品中进行风险因子分离
C对分解后的新成分进行优化组合，构成新型金融工具与产品
D在同一类金融工具或产品之间进行搭配，使之成为复合型结构的新型金融工具或产品
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32. 关于组合技术，下列说法错误的有( )。
A从理论上讲，组合技术的基本原理就是根据实际需要构成一个相反方向的头寸全部冲掉或部分冲销原有的风险暴露
B其主导思想是用数个原有金融衍生工具来合成理想的对冲头寸
C从技术上讲，构成适当的对冲头寸主要取决于对原有风险来源、性质及其形态的辨识
D组合技术就是把两个或两个以上的不同种类的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成
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33. 历史模拟法的缺点是()。
A具有局部测量性等不足
B历史模拟法的计算量非常大,对计算能力要求比较高
C历史模拟法需要大量的历史数据
D它假定市场因子的未来变化与历史完全一样,这与实际金融市场的变化是不一致的
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34. 套期保值之所以能够规避价格风险,是因为()。
A同品种的期货价格走势与现货价格走势一致
B随着期货合约到期日的临近,现货与期货价趋向一致
C同品种的期货价格走势与现货价格走势相反
D随着期货合约到期日的临近,现货与期货价差价最大
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35. 出货成本通常由( )组成。
A手续费
B初始买入股票的成本
C机会成本
D冲击成本
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36. 股票市盈率的估计的主要方法有()。
A简单估计法
B回归分析法
C试算法
D现金贴现法
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37. 下列关于股份分割说法正确的有( )。
A股本增加
B净资产增加
C投资者持股占总股本的比例不变
D每股利润下降，投资者得到的股利总额减少
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38. ()创立了著名的道.琼斯平均指数。
A爱德华.琼斯
B汉密尔顿
C雷
D查尔斯.道
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39. 按照公司成长性可以将股票分为()。
A增长类股票
B非增长类(收益类)股票
C小型资本股票
D大型资本股票
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40. 乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标,下列()指标是买入时机。
ABIAS(5)<-3%
BBIAS(10)<-4.5%
CBIAS(60)<-10%
DBIAS(20)>8%
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41. 市场行为最基本的表现是()。
A成交价
B时间因素
C空间因素
D成交量
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42. 由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场( )。
A做同方向操作将抵消投资组合的非系统性风险
B做反方向操作将抵消投资组合的非系统性风险
C做同方向操作将增大投资组合的非系统性风险
D做反方向操作将增大投资组合的非系统性风险
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43. 下列说法正确的有( )。
A学术分析流派分析方法的重点为长期持有投资战略，哲学基础是“效率市场理论”，投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”
B对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一
C学术分析流派是以上市公司的基本财务数据作为投资分析基础与投资决策基础的投资分析流派
D基本分析流派的两个假设为“股票的价值决定其价格”、“股票的价格围绕价值波动”
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44. 证券投资分析的基本要素有()。
A资料
B信息
C步骤
D方法
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45. 超买、超卖型指标包括()。
AWMS
BKDJ
CRSI
DBIAS
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46. 在涨跌停板制度下，判断虚实的根据有( )。
A是否存在频繁挂单撤单行为
B涨跌停是否经常被打开
C当日成交量是否很大
D股价是否已连涨数日
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47. 与证券经纪业务的关系证券研究报告的功能是()。
A向客户提供证券估值意见
B证券公司维护客户的手段
C向客户提供投资评级等投资分析意见
D帮助客户实现账户增值的手段
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48. 《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容是( )。
A执业资格
B执业诚信
C执业回避
D执业披露
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49. 2005年中国证券业协会制定的《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》“执业纪律”一章中，包括( )规定。
A证券分析师必须以真实姓名执业
B证券分析师不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业
C对在执业过程中所获得的未公开重要信息及客户的商业秘密，证券分析师不得泄露、传递、暗示给他人或据以建议客户或其他投资者买卖证券
D证券分析师应充分尊重他人的知识产权，严正维护自身知识产权
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50. 关于CFA证书,下列说法中,正确的有()。
A获得CFA证书需要通过两级考试
BCFA一级要求掌握财务分析、宏微观经济学、数理统计的基本理论
CCFA级要求运用所学到的金融理论,比较并推荐最合理的投资工具
DCFA证书获得者必须具备3年相关工作经验
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1. 在股份有限公司中，股东权益等于净资产，因而股东权益收益率与净资产收益率是同一个概念。
A对
B错
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2. 公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此调节市场货币供应量的政策行为。当中央银行认为应该增加货币供应量时，就在金融市场上抛售所持有的有价证券(主要是政府债券);反之就购进有价证券。( )
A对
B错
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3. 财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。
A对
B错
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4. 一般认为，公司财务评价的内容主要有成长能力，其次是盈利能力，此外还有偿债能力。
A对
B错
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5. 金融类上市公司所提取的减值准备中，包括存货跌价准备、委托贷款减值准备、贷款损失准备、抵债资产减值准备等。
A对
B错
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6. 从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好。( )
A对
B错
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7. 关联交易可以成为某些上市公司进行利润调节的工具，从而有助于企业的长远发展。( )
A对
B错
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8. 销售净利率表示每一元营业收入扣除营业成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。( )
A对
B错
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9. 一般来说，股东资本小于借人资本较好。()
A对
B错
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10. 在计算销售现金比率时，使用的营业收入一般仅指营业收入，而不包括相应收取的增值税税额。( )
A对
B错
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11. 钢铁、汽车以及少数储量集中的矿产品如石油等资本密集型和技术密集型产品的市场多属寡头垄断型市场。()
A对
B错
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12. 利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映,一般都有“轻亏—低—稳定—低—严重亏损”的过程。()
A对
B错
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13. 判断一个行业的成长能力,可以从需求弹性考察。一般而言,需求弹性较低的行业成长能力较强。()
A对
B错
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14. 深圳证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业和综合5类;上海证券交易所则将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业、金融业和综合6类。( )
A对
B错
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15. 所谓“战略产业”一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。()
A对
B错
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16. 证券分析师关注的往往是具有相当规模的行业,特别是含有上市公司的行业,所以在业内一直约定俗成地把行业分析与产业分析视为同义语。()
A对
B错
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17. 在PMI的编制中，对GDP贡献大的行业选取的样本多，贡献小的行业选取的样本少。
A对
B错
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18. 对GDP变动进行分析时必须着眼于对历史数据的分析。
A对
B错
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19. 即使在没有价格管制、价格基本由市场调节的情况下，通货变动与物价总水平也不是同义语。( )
A对
B错
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20. 税收还可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率,以控制需求数量和调节供求结构。()
A对
B错
