2022年8月21日证券从业资格金融市场基础知识试题及答案

• 1. 根据有关国际组织、机构的规定和要求,投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，经营机构应当履行的适当性义务不包括（）  

  A以“将适当的产品销售给适当投资者”为目标的销售匹配义务

  B以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务

  C以实行充分风险揭示和警示为目标的投资者教育义务

  D以判断产品风险等级为目标的产品分级义务

• 2. 关于全球金融市场的说法，错误的是（）。  

  A伦敦外汇市场以非居民交易为主，反映出伦敦外汇市场的高度国际化

  B纽约联邦储备银行每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率

  C2007年，全美证券交易商协会与纽约证券交易所监管委员会合并成了金融业监管局，是证券业非自律性组织

  D目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所以及泛欧股票和衍生品平台

• 3. 按交割方式，金融市场可分为（）。  

  A交易所市场和场外交易市场

  B货币市场和资本市场

  C债务市场和权益市场

  D现货市场和衍生品市场

• 4. 下列关于我国首次公开发行股票发行制度的说法,错误的是（）  

  A股票发行方式(配售制度)不仅直接影响有关参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价

  B在沪、深证券交易所成立以后,新股发行经历了“定价-竞价-定价”的反复演变过程

  C发行定价机制，是指关于获准首次公开发行股票资格的上市公司与其承销商在事前确定股票发行价格并出售给投资者的一种制度安排

  D在沪、深证券交易所成立以前,定价没有制度可循,发行价格大部分由发行人自行定价

• 5. 机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）。  

  A基金分级制的养老制度

  B现收现付的公共养老制度

  C将养老金投资于期货产品

  D以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建

• 6. 做市商交易的基本特征是(）。  

  A以买卖双向价格为基准进行撮合

  B投资者买卖证券的对手是其他投资者

  C成交时点是不连续的

  D证券交易的买价和卖价都由做市商给出

• 7. “金融加速器”理论认为（）。  

  A未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导作用，货币能影响实体经济

  B货币供应量的变化影响名义变量而不影响实际变量，货币经济只是覆盖于实体经济上的一层面纱

  C金融市场只是被动地反映实体经济活动的运行状况

  D金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦及其随后产生的效应会放大对实体经济产出的动态影响

• 8. 下列属于境内上市外资股的是（）  

  AH股

  BS股

  CL股

  DB股

• 9. 关于存款准备金与货币乘数，下列说法错误的是（）。  

  A存款准备金的比率越高，银行的存款派生能力越强

  B货币乘数是基础货币和货币供给之间的倍数关系

  C法定存款准备金率是以法律的形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占其吸收存款的比例

  D货币乘数大小决定了货币供给扩张能力大小

• 10. 1999年7月1日《证券法》正式实施后，在中国证监会的领导下，中国证券业协会立即着手依法调整和改组原有的协会组织，并于当年12月召开第二次会员大会，选举产生了新的领导机构，通过了新的章程，进一步明确将（）作为协会工作的首要任务。  

  A行业自律

  B行业传导

  C行业规范

  D行业服务

• 11. 在我国证券市场，客户交易结算资金采用（）模式。  

  A第三方存管

  B证券公司存管

  C中央集中存管

  D中国结算公司存管

• 12. 历史上我国曾按投资主体的不同性质对股票进行了分类。下列各项中，不属于我国按投资主体性质划分的股票类型是（）  

  A国家股

  B流通股

  C社会公众股

  D法人股

• 13. 使用市盈率倍数法估值需要关注使用盈利数据。对于该盈利数据，（）最不常用。  

  A最近一个完整会计年度的历史数据

  B预测年度的盈利数据

  C最近12个月的数据

  D最近三个完整会计年度的历史数据平均值

• 14. 证券监督管理机构的监管对象不包括(）  

  A上市公司

  B证券公司

  C财务公司

  D证券交易所

• 15. 科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”，其中“1”是指（）  

  A《科创板上市公司持续监管办法(试行)》

  B《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》

  C《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》

  D《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》

• 16. 下列关于证券委托的说法，错误的是（）。  

  A非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话委托、网上委托等形式

  B柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单

  C投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的

  D证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类

• 17. 下列与主板市场相关的说法中，错误的是（）。  

  A主板市场对发行人的营业期限、股本大小，盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高

  B相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分

  C主板市场很大程度上反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称

  D上海证券交易所在主板市场内设立中小企业板块

• 18. 下列不属于企业直接融资活动的是（）。  

  A定向增发

  B发行公司债券

  C向银行借款

  D配股

• 19. 关于保荐制度的说法，错误的是（）。  

  A保荐人的保荐责任期为发行上市公司全过程

  B保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究制度

  C保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度

  D保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。

• 20. 2019年1月首家获准进入中国信用评级市场的外资公司是（）。  

  A标普公司

  B穆迪公司

  C惠誉公司

  D大公国际

• 21. 下列关于记名股票的特点，说法正确的是（）。  

  A记名股票的股东不得委托授权其他人行使股东权

  B不得转让

  C股东可以分次缴纳出资

  D股东必须在认购时一次缴足股款

• 22. 按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行相关职责，其中不包括（）。  

  A证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家政策规定对债权人予以偿付

  B管理和处分受偿资产，维护基金权益

  C发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，按照有关规定提出处置方案并予以处置

  D监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作

• 23. 下列关于注册制改革后创业板定位的说法错误的是（）。  

  A支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合

  B主要服务科技创新企业

  C深入贯彻创新驱动发展战略

  D适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势

• 24. 证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，实际操作过程中，保证金可以（）充抵。  

  A国债

  B收益凭证

  C证券

  D外汇

• 25. 从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员可以为客户提供多种形式的证券投资咨询服务，其中服务形式不包括（）。  

  A举办有关证券投资的讲座、报告会、分析会

  B接受投资人或者客户委托，代理委托人从事证券投资

  C通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务

  D在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众媒体提供证券投资咨询服务

• 26. 下列关于上证50ETF期权合约的说法，错误的是（）。  

  A标的为上证50交易型开放式指数证券投资基金

  B行权方式为到期日行权，采用现金交期方式

  C包括认购期权和认沽期权两种合约的类型

  D到期月份分别为当月、下月及随后两个季月

• 27. 资本杠杆率是证券公司核心风控指标，它是证券公司持有的符合规定的核心净资本与（）之间的比率。  

  A表内外资产总额

  B表内资产总额

  C表内外负债总额

  D表内负债总额

• 28. 流动性风险通常被分为（）。  

  A融资流动性风险和资产流动性风险

  B资产流动性风险和投资流动性风险

  C资产流动性风险和现金流动性风险

  D融资流动性风险和投资流动性风险

• 29. 下列关于基金资产估值需考虑的估值频率、估值方法的一致性及公开性等因素正确的是（）。  

  A封闭式基金每周估值一次，且每周披露一次基金份额净值

  B基金一般都不是按照固定的时间间隔对基金资产进行估值

  C基金的估值方法不需要在法定募集文件中公开披露

  D开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值

• 30. 证券公司波动性分析中，VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的并持有期间内可能发生的（）  

  A或有损失

  B期望损失

  C最大损失

  D最小损失

• 31. 下列关于债券登记、托管、兑付及付息的说法，错误的是（）。  

  A债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施

  B债券兑付统一采用到期兑付方式

  C债券托管量等于已经发行但类未到期的债券总量

  D债券兑付是偿还本金，债券付息是支付利息

• 32. 下列关于现代金融风险管理的内涵的说法，正确的有（）  

  A现代金融风险管理主要是积极的事后管理

  B现代金融风险管理是一种全面的风险管理

  C现代金融风险管理的本质特征是损失管理

  D现代金融风险管理主要是积极的事中管理

• 33. 下列关于零息债券、附息债券、累息债券的说法。错误的是（）  

  A零息债券不计利息，折价发行，到期还本

  B累息债券可视为面值等于到期还本付息额的零息债券

  C附息债券可以视为一组零息债券的组合

  D通常3年期以内的债券为零息债券

• 34. 下列关于资产证券化运作程序的说法，错误的是（）。  

  A承销商负责向投资者销售资产支持证券，方式包括包销和代销两种

  B特殊目的机构除开展资产证券化业务之外，还可以通过其他业务获得收入

  C特设信托机构在对证券化资产进行风险分析后，对一定的资产集合进行风险结构的重组

  D原始权益人根据自身的资产证券化融资要求，确定资产证券化目标

• 35. 《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系，该体系应覆盖的内容不包括（）  

  A各业务条线

  B各风险类型

  C各个部门、分支机构及子公司

  D各收益来源

• 36. 下列不属于开放式基金认购步骤的是（）。  

  A开户

  B确认

  C认购

  D交易

• 37. 按照()划分，金融期权可以分为看涨期权与看跌期权。  

  A基础资产的性质不同

  B选择权的性质

  C履约时间的不同

  D功能不同

• 38. 下列关于中小企业集合债券的说法,错误的是（）。  

  A由当地政府国资部门作为牵头人组织

  B使用统一的债券名称

  C多个中小企业构成联合发行主体

  D由当地政府职能部门确定各个企业的发行额度

• 39. 下列关于存托凭证的说法,错误的是（）。  

  A目前我国香港特别行政区推出的存托凭证被称为HDR

  B存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证

  C存托凭证一般代表外国公司债券

  D存托凭证也被称为预托凭证

• 40. 根据基金信息披露禁止性规定,下列说法正确的是（）。  

  A某基金在披露文件中可承诺收益

  B某基金在披露文件中可披露其证券投资业绩预测

  C某基金在披露文件中可披露著名学者祝贺基金成立的贺信

  D某基金在披露文件中可同时披露了基金合同、招募说明书和托管协议

• 41. 下列反映信托关系的金融工具是（）。  

  A股票

  B基金

  C优先股

  D债券

• 42. 关于混合基金,下列说法错误的是（）。  

  A灵活配置型基金在股票与债券配置上的比例可以根据市场情况确定

  B虽然资产配置比例不同，但是风险收益差异较小

  C偏股型基金和偏债型基金均属于混合型基金

  D同时投资于股票、债券和货币市场的基金

• 43. 下列关于证券公司次级债券的发行条件的说法,错误的是（）。  

  A次级债应以现金成中国证监会认可的其他形式借入或融入

  B借入或募集资金有合理用途

  C净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准

  D长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本数额）的30%

• 44. 下列属于声誉风险管理方法的是（）。  

  A业务持续计划

  B事前识别和评估

  C融资策略管理

  D日间流动性管理

• 45. 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）。  

  A金融远期合约

  B金融互换

  C金融期权

  D金融期货

• 46. 下列关于私募基金募集的说法,错误的是（）。  

  A在向投资者推介私募基金之前,对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估

  B在向投资者推介私募基金之前,履行特定对象确定程序。

  C投资者应当以口头形式承诺其符合合格投资者标准

  D投资者的评估结果有效期最长不得超过3年

• 47. 我国银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为（）。  

  A四等九级

  B三等六级

  C三等九级

  D四等六级

• 48. 在基金投资运作中，基金可以通过()来降低非系统性风险。  

  A基金治理水平的改善

  B监管机构加强监管

  C在一定范围内分散投资

  D基金管理人的合规风控

• 49. 下列关于商业银行混合资本债券发行的说法，正确的是（）。  

  A只能公开发行

  B必须进行信用评级

  C必须进行增信

  D只能定向发行

• 50. 下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是（）  

  A招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力

  B有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法

  C有符合投资者特征的投资者适当性管理制度

  D招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作出投资决策所需要的重要信息

• 51. 一般性货币政策工具主要包括（）。 Ⅰ.存款准备金制度 Ⅱ.证券市场信用控制 Ⅲ.再贴现政策 Ⅳ.公开市场业务  

  AⅠ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 52. 下列关于证券市场监管的说法，正确的有（） I国际证监会组织于1998年公布的证券市场监管的目标之一是降低系统性风险 II公开市场业务也是对证券市场进行干预的经济手段之一 III证券市场监管手段包括法律手段、经济手段和行政手段 IV经济手段包括利率政策、信贷政策、税收政策等，是证券市场监管部门的主要手段  

  AI、II、III

  BII、III、IV

  CI、II

  DI、IV

• 53. 我国保险机构类型包括（） I财产保险公司 II人寿保险公司 III再保险公司 IV保险集团公司  

  AI、II、III、IV

  BI、II、IV

  CI、II、III

  DIII、IV

• 54. 下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些事件的说法，正确的有（）。 I.我国的《证券法》最初颁布于1998年，进一步明确了金融机构分业经营原则 II.中国证监会成立于1993年，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架 III.中国银监会的成立标志着我国“分业经营、分业监管”的金融体系得以确立 IV.国家开发银行等三家政策性银行实现了政策性金融和商业性金融相结合

  AI、III

  BII、III

  CI、III、IV

  DI、IV

• 55. 普通股的红利是不固定的，它取决于股份公司的（）。 I股票面值 II经营状况 III股票市值 IV盈利水平  

  AI、III

  BII、III、IV

  CII、IV

  DI、II、III

• 56. 合格境外机构投资者经批准可以投资（）。 Ⅰ、证券交易所挂牌交易的股票 Ⅱ、在银行间债券市场交易的固定收益产品 Ⅲ、证券投资基金 Ⅳ、股指期货  

  AⅡ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 57. 科创板重点支持的产业包括（）。 Ⅰ.新金融 Ⅱ.新能源 Ⅲ.生物医药 Ⅳ.新一代信息技术  

  AⅠ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 58. 下列关于金融市场运行的主要因素，说法正确的有（）。 Ⅰ.国际资本以证券投资形式流入国内，会引起证券价格上升 Ⅱ.政府增加公共开支，社会总需求扩大，投资者对企业盈利预期降低 Ⅲ.市场参与者的心理和行为可以加剧金融风险 Ⅳ.低于预期的通货膨胀会提高利率，导致债券和股票价格下降  

  AⅠ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 59. 关于证券金融公司应当遵守有关风险控制指标的规定，下列说法正确的有（）。 Ⅰ净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于80% Ⅱ对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50% Ⅲ融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10% Ⅳ冲抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的10%  

  AⅡ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 60. 对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。 Ⅰ股息收益稳定 Ⅱ在公司财产清偿时优先于普通股票 Ⅲ优先股股息收益不确定性小于债券 Ⅳ风险相对普通股而言较小  

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 61. 下列关于证券服务机构的说法，正确的有（）。 Ⅰ证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计事务所、律师事务所以及从事资产评估资产评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构 Ⅱ根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册 Ⅲ新《证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经中国证券业协会核准 Ⅳ从事信息技术系统服务的证券服务机构应按照中国证监会《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》向中国证监会备案  

  AⅠ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 62. 下列关于增发的说法。正确的有（）。 Ⅰ增发之后，若会计期内增量资本未能产生相应效益，将导致每股收益下降，则被称为稀释效应，会促成股价下跌 Ⅱ若增发价格低于增发前每股净资产，则增发后可能会导致公司每股净资产提升，有利于股价上升 Ⅲ增发总体上增加了发行在外的股票总量，短期内增加了股票供给，若无相应需求增长，股价可能下跌 Ⅳ增发之后，公司注册资本和股份相应增加  

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 63. 依照我国现行的规定，事业法人可用()进行证券投资。 Ⅰ受托资金 Ⅱ自有资金 Ⅲ有权自行支配的预算外资金 Ⅳ暂时不用的闲置资金  

  AⅡ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 64. 场外交易市场的特征有（）。 Ⅰ挂牌标准相对较低 Ⅱ监管较为严格 Ⅲ交易制度通常采用做市商制度 Ⅳ信息披露要求较低  

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ

• 65. 下列关于上市公司增发的说法中，正确的有()。 Ⅰ上市公司增发，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露 Ⅱ上市公司增发，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售 Ⅲ主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准 Ⅳ主承销商未对机构投资者进行分类的，不得在网下配售和网上发行之间建立回拨机制  

  AⅢ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ

• 66. 投服中心的维权服务业务包括（）等业务。 Ⅰ证券支持诉讼 Ⅱ股东诉讼 Ⅲ证券代表人诉讼 Ⅳ损失核算  

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ

• 67. 下列关于上市公司可以主动退市的情形的说法，正确的有（）。 Ⅰ上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易 Ⅱ上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让 Ⅲ上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件 Ⅳ上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件  

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 68. 根据IMF的《金融稳健指标编制指南》，下列说法错误的有（）。 Ⅰ.广义政府包括财政部、中央银行等单位 Ⅱ.公共公司定义为受政府部门控制的非金融公司，不包括金融公司 Ⅲ.非金融公司的主要业务是按有社会意义的价格提供产品成非金融服务 Ⅳ.住户被定义为由个人组成的小集团，单独生活的个体也被视为住户  

  AⅠ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 69. 科创板股票的具体交易方式包括()。 Ⅰ竞价交易 Ⅱ盘后固定价格交易 Ⅲ大宗交易 Ⅳ询价交易  

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

• 70. 下列关于沪港通的说法，正确的有（）。 I、沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票 II、沪股通是指投资者委托内地证券公司。向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递）买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票 III、沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票 IV、沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司。向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票  

  AII、IV

  BII、III

  CI、IV

  DI、III

• 71. 下列关于直接融资和间接融资的说法。正确的有（） I、直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，有利于合理引导资源配置 II、提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险 III、发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展 IV、相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大  

  AII、IV

  BI、III

  CI、II、III

  DI、II、III、IV

• 72. 根据《证券法》，证券登记结算公司履行的主要职能包括（） I证券账户、结算账户的设立 II证券的存管和过户 III证券交易的清算和交收 IV受证券持有人委托派发证券权益  

  AI、III、IV

  BI、II、III

  CI、II

  DII、III

• 73. 股票价格指数的编制步骤包括（） I选择样本股 II选定基期并以一定方法计算基期平均股价或市值 III计算计算期平均股价或市值且不可作任何修正 IV指数化  

  AI、II、IV

  BIII、IV

  CII、III

  DI、II、III、IV

• 74. 下列关于基金类投资者的说法，错误的有（） I我国的证券投资基金可投资于上市交易的股票、债券，不得投资于衍生品 II企业年金是社保基金的一种形式，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，强制建立的补充养老保险基金 III社会保障基金的投资采取杜保基金理事会直接运作与委托投资管理人运作结合的方式、风险小的投资由社保基金理事会直接运作，风险较高的投资则委托专业性投资管理机构进行投资运作 IV社保基金理事会直接运作的社保基金投资范围限于银行存款、国债、信用等级在投资级以上的企业债和金融债  

  AI、II、IV

  BI、II

  CIII、IV

  DI、II、III、IV

• 75. 下列关于证券市场融资基本形式的说法，正确的有（）。 I资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金 II资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权 III证券持有者要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者 IV证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转  

  AI、II、III、IV

  BI、II

  CIII、IV

  DI、II、III

• 76. 债券远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。 Ⅰ履约责任不同 Ⅱ交易场所不同 Ⅲ交易风险不同 Ⅳ保证金制度不同  

  AⅡ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 77. 下列关于交易所交易基金（ETF)的说法,正确的有（）。 Ⅰ.ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金 Ⅱ.ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点 Ⅲ.基金份额可以在交易所二级市场买卖 Ⅳ.基金份额可以现金进行申购、赎回  

  AⅠ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 78. 证券融资交易类交易对手信用风险主要来自（）。 Ⅰ回购 Ⅱ逆回购 Ⅲ场外衍生品 Ⅳ证券借贷  

  AⅡ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ

• 79. 关于2012年底中国证券业协会启动的股票收益互换业务试点工作,下列说法 Ⅰ股票收益互换为未来某一期限内针对某个特定的股票的收益表现与固定利率进行现金流交换的协议 Ⅱ客户可利用股票收益互换交易来实现杠杆融资买卖股票的目的 Ⅲ在实际操作中，通常是由证券公司向客户支付浮动利息，客户向证券公司支付指定的股票收益 Ⅳ在实际操作中，通常是由客户向证券公司支付固定利息，证券公司向客户支付指定的股票收益  

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅳ

• 80. 下列方法中，可用用于度量市场风险的有（） Ⅰ敏感性分析 ⅡVaR Ⅲ方差 Ⅳ流动性覆盖率  

  AⅡ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ

• 81. 下列关于开放式基金申购费用的说法，正确的有（） Ⅰ投资者在办理开放式基金申购时，一般需要交纳申购费 Ⅱ对于持有期限低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用 Ⅲ基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准 Ⅳ基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费用率标准  

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅳ

• 82. 基金投资收益具体包括（）。 Ⅰ衍生工具收益 Ⅱ手续费返还 ⅢETF替代损益 Ⅳ股利收益  

  AⅠ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ

• 83. 基金份额净值是计算投资者（）的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一。 Ⅰ申购基金份额 Ⅱ赎回资金金额 Ⅲ基金总份额 Ⅳ基金资产净值  

  AⅠ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ

• 84. 我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，投资决策委员会负责决定所管理基金的（）。 I.投资目标 II.投资策略 III.投资权限 IV.资产配置  

  AII、III、IV

  BI、II、III、IV

  CI、IV

  DI、II

• 85. 关于对基金市场参与者行为进行的监督与管理，基金监管部门运用的手段有（）。 I法律手段 II经济手段 III行政手段 IV政策手段  

  AI、IV

  BI、II、III、IV

  CII、III

  DI、II、III

• 86. 中小非金融企业集合票据如在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级的，下列说法中符合法律规定的有（） I集合票据发行注册自动失效 II集合票据发行注册继续有效 III发行人应自行公告 IV应由交易商协会就该事项作出公告  

  AII、III

  BI、II、III、IV

  CI、IV

  DII、III、IV

• 87. 关于股票的价值和价格，下列说法正确的有（） I股票价格是对过去收益的评定 II股票本身只是一张资本凭证，代表着收益的价值 III股票的价格理论上由股票的价值决定 IV股票内在价值是股票未来收益的现值  

  AI、III

  BI、II、III、IV

  CII、IV

  DII、III、IV

• 88. 根据《证券投资基金法》，我国的公募基金主要可投资于（）。 I.国内依法公开发行上市的股票 II.非公开发行股票 III.企业债券 IV.承销证券  

  AI、IV

  BI、II、III

  CI、II

  DII、III

• 89. 根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（） I.实物债券 II.零息债券 III.附息债券 IV.息票累积债券  

  AIII、IV

  BI、II

  CI、II、III、IV

  DII、III、IV

• 90. 下列关于银行间债券市场与交易所市场托管方式的说法，正确的有（）。 Ⅰ银行间市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式 Ⅱ银行间市场的托管过程中，中央国债登记结算有限责任公司直接对投资者债券账户的安全性、准确性和真实性负责 Ⅲ交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度 Ⅳ在交易所市场，投资者无需与证券公司签订债券托管协议或买卖协议  

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅳ

• 91. 影响债券价值的基本因素包括（）。 Ⅰ债券的面值和票面利率 Ⅱ计付息间隔 Ⅲ债券的风险溢价 Ⅳ债券的税收待遇  

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 92. 下列关于金融衍生工具的发展动因的说法，正确的有（）。 Ⅰ金融衍生工具产生的最基本原因是避险 Ⅱ20世纪80年代以来的金融自由化推动了金融衍生工具的发展 Ⅲ计算机、网络技术和通信技术的发展为金融衍生工具的发展提供了物质基础和手段 Ⅳ金融机构的利润驱动并不是金融衍生工具产生和迅速发展的一种重要原因  

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅢ、Ⅳ

• 93. 下列属于我国国际债券品种的有（）。 Ⅰ政府债券 Ⅱ金融债券 Ⅲ可转换公司债券 Ⅳ次级债券  

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ

  CⅢ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 94. 以内部控制为主要内容的传统风险管理已经发展到包含风险的（）等更加全面的现代风险管理阶段。 I对冲 II定价 III限额 IV风险业绩调整  

  AII、III

  BI、II

  CI、II、III、IV

  DI、III、IV

• 95. 基金管理过程中发生的费用主要包括（）。 I基金管理费 II基金托管费 III基金转换费 IV信息披露费  

  AI、IV

  BI、II、III、IV

  CI、II、IV

  DII、III

• 96. 金融期货与金融期权的区别表现在（）。 I基础资产不同 II套期保值的作用与效果不同 III履约保证不同 IV盈亏特点不同  

  AI、II、III、IV

  BI、II

  CII、III

  DI、IV

• 97. 下列关于债券结算方式的说法。正确的有（）。 Ⅰ净额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算 Ⅱ在固定收益电子平台实现的成交、清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易 Ⅲ我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制 Ⅳ交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制  

  AⅠ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 98. 根据风险管理制度，下列关于证券公司董事会应当履行职责的说法，正确的有（）。 Ⅰ制定风险管理制度，并适时调整 Ⅱ推进风险文化建设 Ⅲ建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系 Ⅳ审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额  

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅳ

• 99. 下列关于地方政府债券的说法，错误的有（）。 Ⅰ地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证 Ⅱ地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还本金责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证 Ⅲ地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的权益凭证 Ⅳ地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还利息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证  

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅳ