金融市场学期末考试题及答案

• 1. 如果一国出现了短期利率、资产价格的急剧、短暂、超周期的恶化，则说明该国出现了（）。

  A货币危机

  B银行危机

  C外债危机

  D系统性金融危机

• 2. 期货市场投机者的作用不包括（ ）。

  A承担风险并提供风险资金

  B实现商品价格的套期保值

  C抵消套期保值者之间的不平衡

  D增强了市场的流动性

• 3. ()不是场外交易市场。

  A债券柜台市场

  B证券交易所

  C银行间债券市场

  D代办股权转让市场

• 4. 可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行的期权是()。

  A欧式期权

  B美式期权

  C修正的美式期权

  D修正的欧式期权

• 5. 货币政策对宏观经济调控的作用，突出地表现在（）。Ⅰ.通过调节货币供应量保持社会总供给与总需求的平衡Ⅱ.通过控制利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定Ⅲ.调节国民收入中消费与储蓄的比例Ⅳ.引导储蓄向投资转化，实现资源合理配置

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 6. 公式m=（C＋D）/（C+R）中，m表示货币乘数，那么C和R分别表示（）。Ⅰ.流通中的现金 Ⅱ.定期存款准备金率Ⅲ.存款准备金总额 Ⅳ.存款货币

  AⅠ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅢ、Ⅳ

• 7. 二板市场的主要目的有（）。Ⅰ.扶持中小企业Ⅱ.为风险投资和创投企业建立正常的退出机制Ⅲ.为自主创新国家战略提供融资平台Ⅳ.为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅢ、Ⅳ

• 8. 在经济生活中，常见的非保险风险转移有（）。Ⅰ.租赁Ⅱ.互助保证Ⅲ.保险合同Ⅳ.基金制度

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ

• 9. 目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种有（ ）。
  Ⅰ．美元
  Ⅱ．日元
  Ⅲ．欧元
  Ⅳ．英镑

  AⅡ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、

• 10. 1929~1933年大危机之后，美国国会通过了（）

  A《格拉斯一斯蒂格尔法案》

  B《多德一弗兰克法案》

  C《蓝天法》

  D《投资公司法》

• 11. 金融市场的重要性主要体现在（）。①促进储蓄一投资转化②优化资源配置③风险管理④宏观调控

  A①②③

  B①②④

  C②③④

  D①③④

• 12. 以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和是（ ）。

  A证券市场

  B非证券金融市场

  C国际金融市场

  D国内金融市场

• 13. 将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是()。

  A募集方式

  B证券发行主体的不同

  C证券所代表的权利性质

  D是否在证券交易所挂牌交易

• 14. 风险管理与控制的核心包括（　　）。
  Ⅰ．风险限额的确定
  Ⅱ．风险限额的分配
  Ⅲ．风险监控
  Ⅳ．风险的消除

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 15. 按照中国银保监会2018年4月24日公布的《商业银行大额风险管理暴露管理办法》，风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额()的风险暴露

  A1%

  B3%

  C2.5%

  D5%

• 16. SETS系统（证券交易所电子化交易系统）的特点有（　　）。
  ①指令驱动
  ②报价驱动
  ③不支持匿名报单
  ④支持做市商报价

  A①②③

  B①③④

  C①②④

  D②③④

• 17. 证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台的是（　　）。

  A区域性股权市场

  B券商柜台市场

  C机构间私募产品报价与服务系统

  D私募基金市场

• 18. （ ）负责受理短期融资券的发行注册。

  A中国银监会

  B中国银行间市场交易商协会

  C中国人民银行

  D商务部

• 19. 某金融市场交易者利用期货市场套期保值，这体现了金融市场的()。

  A聚敛功能

  B财富再分配功能

  C间接调节功能

  D风险再分配功能

• 20. 以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有（ ）。
  ①如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬
  ②如果中央银行提高存款准备金率，通过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌
  ③如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌
  ④如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软?

  A①②③

  B①③④

  C①②④

  D②③④

• 21. 通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于（　　）。

  A内置型衍生工具

  B交易所交易的衍生工具

  C信用创造型的衍生工具

  DOTC交易的衍生工具

• 22. 企业间的分期付款属于(　　)。

  A商业信用

  B银行信用

  C国家信用

  D企业信用

• 23. 证券持有人可能面临预期收益不能实现的情况，这体现了有价证券的()。

  A期限性

  B收益性

  C流通性

  D风险性

• 24. 金融期货交易与金融现货交易相比，主要的区别是()。Ⅰ.交易对象不同Ⅱ.交易参与者不同Ⅲ.交易目的不同Ⅳ.结算方式不同

  AⅠⅡ

  BⅡⅢ

  CⅠⅢⅣ

  DⅠⅡⅢⅣ

• 25. 关于同业拆借市场的特点，以下说法中，正确的是()。Ⅰ.融资期限短Ⅱ.对市场参与者信誉有较高的要求Ⅲ.市场准入严格Ⅳ.利率由双方协商决定

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 26. 一般性货币政策工具属于调节货币()的工具。

  A总量

  B流通速度

  C价格

  D流通范围

• 27. 下列关于LOF的阐述中，错误的是()。

  ALOF可以是指数基金模式，也可以是主动管理型基金

  BLOF对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回

  CLOF是一种封闭式基金

  DLOF的申购和赎回均以现金进行

• 28. 场外交易市场的功能有()。Ⅰ.拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境Ⅱ.为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所Ⅲ.提供风险分层的金融资产管理渠道Ⅳ.引导投资的合理流向

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 29. 关于利率风险，下列说法中，正确的有（）Ⅰ、长期国债的利率一般比短期国债的利率高，这是因为利率风险对长期债券的影响大于短期债券Ⅱ、股票收益率一般高于债券，这是因为股票面临的市场风险比债券大Ⅲ、利率风险对普通股的影响要大于对优先股的影响Ⅳ、浮动利率债券是对信用风险的补偿

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ

• 30. 非系统性风险可以来自于Ⅰ、发行人违约Ⅱ、通货膨胀Ⅲ、公司财务结构不合理Ⅳ、市场利率变化

  AⅡ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

• 31. 外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性。这说明外汇风险具有(　　)。

  A或然性

  B不确定性

  C相对性

  D隐藏性

• 32. (　　)年，我国第一家证券交易所——上海证券交易所成立。

  A1949

  B1979

  C1984

  D1990

• 33. 下列关于中国证监会的说法正确的是(　　)。

  A中国证监会成立于1993年

  B中国证监会在上海、深圳等地设立10个稽查局

  C中国证监会在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立30个证监局

  D中国证监会为国务院直属正部级事业单位

• 34. 在全国股份转让系统从事推荐业务的主办券商，应当具备(　　)。

  A证券承销与保荐业务资格

  B证券自营业务资格

  C证券投资咨询业务资格

  D证券经纪业务资格

• 35. 下列各项中，()不可进行回转交易。

  AB股

  B企业债券

  C权证

  D基金

• 36. ()是最基本的信用衍生品合约。

  A信用违约互换

  B大额可转让定期存单

  C金融期货

  D金融期权

• 37. 股权类期货合约的基础资产包括()。Ⅰ.单只股票Ⅱ.股票组合Ⅲ.股票数量Ⅳ.股票价格指数

  AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

• 38. 下列金融产品或工具中，我国QDII可以投资的是()。Ⅰ.美国存托凭证Ⅱ.公司债券Ⅲ.住房按揭贷款Ⅳ.贵金属

  AⅢ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅱ

  DⅡ、Ⅲ

• 39. 下列关于利率风险的描述，不正确的有()。

  A利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性

  B利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险

  C债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成

  D一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小

• 40. 以下关于金融市场的特点说法正确的有()。Ⅰ.金融市场交易的对象是货币、资金以及其他金融工具Ⅱ.市场交易价格的不一致性Ⅲ.市场交易活动的集中性Ⅳ.交易主体角色的固定性Ⅴ.市场商品的特殊性

  AⅠ、Ⅱ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅲ、Ⅴ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

• 41. 在金融市场上，()扮演着十分关键的角色。它不仅是金融工具最积极的交易参加者，还是所有金融工具的创造者和所有金融工具交易的中介。

  A银行

  B证券公司

  C金融机构

  D交易所

• 42. 在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C表示的是()。

  A股票价格

  B货币价格

  C财富

  D消费

• 43. 一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为( )

  A0.8

  B1

  C1.2

  D1.5

• 44. 作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负债表的()项目

  A资产类

  B负债类

  C权益类

  D综合类

• 45. 在某一特定时期内，如果某交易员的初始投资资产为100万，其投资收益率为20%，且投资组合的VaR值为80万元，那么其经风险调整后的资本收益(RAROC)为()。

  A25%

  B20%

  C50%

  D40%

• 46. 下列关于金融市场的说法，错误的是(　　)。

  A金融市场以其信号系统和调控机制引导着经济资源的优化配置

  B完善的法规制度是金融市场顺利运行的保障

  C先进的交易手段是金融市场顺利运行的保障

  D金融市场的各种运行机制中，风险管理机制是最主要的机制

• 47. 金融市场的重要性主要体现在()。①促进储蓄—投资转化②优化资源配置③风险管理④宏观调控

  A①②③

  B①②④

  C②③④

  D①③④

• 48. 我国银行业的主体不包括()

  A中央银行

  B股份商业银行

  C地区性商业银行

  D保险机构

• 49. 下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有()。Ⅰ.间接融资中，主动权很多时候受资金供应者支配Ⅱ.间接融资安全性较高Ⅲ.直接融资可以降低社会的融资成本Ⅳ.间接融资的突出特点是比较灵活，分散的小额资金通过中介机构可以集中Ⅴ.与间接融资相比，直接融资投融资双方有较多的选择自由

  AⅠⅡⅣ

  BⅡⅣⅤ

  CⅠⅡⅢ

  DⅠⅡⅢⅣⅤ

• 50. 股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品是将结构化金融衍生产品按（ ）的分类。

  A发行方式

  B嵌入式衍生产品

  C收益保障性

  D联结的基础产品

• 1. 金融期货交易的大户报告制度是当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时,必须向交易所申报有关()。

  A开户情况

  B交易情况

  C资金来源

  D交易动机

• 2. 契约型基金的当事人有()。

  A管理人

  B托管人

  C投资者

  D证券公司

• 3. 在ADR的发行交易过程中，托管银行可以()。

  A负责保管ADR所代表的基础证券

  B根据存券银行的指令领取红利或利息

  C发行ADR

  D向存券银行提供当地市场信息

• 4. 下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过的有()。

  A修政公司章程

  B增加或减少注册资本的决议

  C对发行公司债券做出决议

  D公司合并、分立

• 5. 下列关于股票的内在价值的说法，正确的是()。

  A股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值

  B股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

  C由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值

  D经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但其内在价值不会变化

• 6. 资本市场是指期限超过一年的资金交易市场，其中()是资本市场工具。

  AADR

  B公司债

  C股票

  D公债

• 7. 下列关于备兑权证的表述正确的有(　　)。

  A目前创新类证券公司创设的权证均为备兑权证

  B是按基础资产来源划分的类别

  C备兑权证所认兑的股票是新发行的股票

  D备兑权证不会增加股份公司的股本

• 8. 按照联结的基础产品分类，可将结构化金融衍生产品分为()等种类。

  A汇率联结型产品

  B商品联结型产品

  C利率联结型产品

  D股权联结型产品

• 9. 金融衍生工具按交易场所分类，包括()。

  A股权类产品的衍生工具

  B货币衍生工具

  COTC交易的衍生工具

  D交易所交易的衍生工具

• 10. 为了做好内核工作，保荐人(主承销商)，必须(　　)。

  A建立和健全以尽职调查为基础的发行申请文件的质量控制体系

  B建立和健全尽职调查工作流程，明确调查目的

  C形成调查报告

  D建立和完善内核工作会议程序和规则

• 11. 债券所规定的借贷双方的权利义务关系的含义有()。

  A投资者是借入资金的经济主体

  B发行人是出借资金的经济主体

  C债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系

  D发行人必须在约定的时间付息还本

• 12. 中证全债指数的样本债券种类是在()上市的国债、金融债及企业债。

  A上海证券交易所

  B深圳证券交易所

  C银行间市场

  D证券登记结算公司

• 13. 保荐机构应当保证所出具的文件(　　)。

  A真实

  B准确

  C完整

  D合理

• 14. 可以动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金的情形有()。

  A为客户进行融资融券交易的结算

  B收取客户应当归还的资金、证券

  C收取客户应当支付的利息、费用、税款

  D按照规定以及与客户的约定处分担保物

• 15. 我国《证券法》规定，设立证券公司，应当具备()等条件。

  A有完善的风险管理与内部控制制度

  B主要股东具有持续盈利能力，净资产不低于人民币3亿元

  C有符合《证券法》规定的注册资本

  D有符合法律、行政法规规定的公司章程

• 16. 下列()行为违反了证券交易必须遵守的公开原则。

  A上市公司总裁、董事长发生变动未向社会披露

  B证券交易中的欺诈行为

  C在自己实际控制的未公开的账户之间进行交易

  D上市公司的一些重大事项未及时向社会公布

• 17. 下列说法正确的有()。

  A证券公司开展自营业务应每月向中国证监会报送自营业务情况

  B中国证监会对证券公司自营业务实行日常监督管理

  C中国证监会可要求证券公司报送其证券自营业务的资料

  D自营业务情况是证券公司向证券交易所报送年检报告主要内容之一

• 18. 下面关于我国证券交易所的说法，正确的是()。

  A我国证券交易所是不以营利为目的的法人

  B我国证券交易所的组织形式是会员制

  C我国证券交易所的最高权力机构是股东大会

  D证券交易所章程的修改必须经国务院证券监督管理机构批准

• 19. 基金份额持有人的基本权利包括()。

  A对基金收益的享有权

  B对基金份额的转让权

  C在一定程度上对基金经营决策的参与权

  D负责基金发起设立与经营管理的专业性机构

• 20. ()是现代公司的主要类型。

  A有限责任公司

  B两合公司

  C无限责任公司

  D股份有限公司

• 1. 保证公司债是以公司的不动产作抵押而发行的债券。()

  A对

  B错

• 2. 经营风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。()

  A对

  B错

• 3. 证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差以及代理业务手续费。()

  A对

  B错

• 4. 我国《公司法》规定，无记名股票持有人无权出席股东大会会议。()

  A对

  B错

• 5. 远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。()

  A对

  B错

• 6. 目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款属于嵌入式衍生工具。(　　)

  A对

  B错

• 7. 我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括剩余期限在497天以内(含497天)的债券。()

  A对

  B错

• 8. 物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券，股票也是一种物权证券。()

  A对

  B错

• 9. 在证券资产管理业务中，证券公司可以将委托人委托的资产全权处理。()

  A对

  B错

• 10. 衍生产品具有灵活方便、设计精巧、高效率等特征，它从根本上消除了金融风险的源头。(　　)

  A对

  B错

• 11. 固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。()

  A对

  B错

• 12. 当日买进的权证，当日不可卖出。()

  A对

  B错

• 13. 收益与风险的本质关系可以用公式表述为：预期收益率一无风险利率一风险补偿。()

  A对

  B错

• 14. 证券发行市场又称证券次级市场。()

  A对

  B错

• 15. 股票价格指数期货是为了适应人们管理股市风险,尤其是非系统性风险的需要而产生的。()

  A对

  B错

• 16. 期货交易的限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为,而对交易者持仓数量加以限制的制度。()

  A对

  B错

• 17. 长期国债期货的代表性品种是CBOT的20年期国债期货。()

  A对

  B错

• 18. 上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为2002年12月31日，基点为100点。()

  A对

  B错

• 19. 债券回购交易与股票交易类似。()

  A对

  B错

• 20. 报价交易中，交易所的每笔买卖报价应标明采用确定报价或待定报价，固定收益平台对确定报价和待定报价按照价格高低顺序进行排列。()

  A对

  B错

• 21. 操纵市场的行为方式之一是合谋，它是指交易双方同时委托同一经纪商在证券交易所相互申报买进卖出，但其间并无证券或款项的交割行为。()

  A对

  B错

• 22. 公司制证券交易所的股东可以担任证券交易所的高级职员。()

  A对

  B错

• 23. 集合资产管理计划申购新股时设有申购上限，所申报金额不得超过该计划的总资产。()

  A对

  B错

• 24. 上市公司披露定期报告、临时公告的例行停牌时间，自上午开市起停牌2个交易小时，10：30恢复交易。()

  A对

  B错

• 25. 我国有关政策规定，银行业金融机构可用自有资金及央行规定的可用于投资的资金进行证券投资，但仅限于投资基金和国债。(　　)

  A对

  B错

• 26. 在我国，基金托管人只能由依法设立的投资银行承担，而基金管理人只能由依法设立的商业银行承担。()

  A对

  B错

• 27. ETF、是英文“ExchangeTradedFunds”的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“上市开放式基金”。()

  A对

  B错

• 28. 道氏理论是技术分析的鼻祖。(　　)

  A对

  B错

• 29. 我国《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金的申购费用可以在基金申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中予以扣除。()

  A对

  B错

• 30. 一般来说，投资基金的风险高于债券，但是低于股票。()

  A对

  B错