证券投资顾问资格证考试题(一)

• 1. 某公司的流动比率是1.9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（ ）。

  A保持不变

  B无法判断

  C变小

  D变大

• 2. 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和( )的，中国证监会及其派出机构可以采取相应的监管措施。

  A《证券投资基金法》

  B《证券投资顾问业务暂行规定》

  C《证券投资基金暂行管理办法》

  D《基金运作管理办法》

• 3. 比较而言，下列行业创新不够活跃的是（　　）。

  A通讯

  B生物

  C计算机

  D自行车

• 4. 短期内可能被封闭的股价缺口一般是下列各项中的( )。 Ⅰ.普通缺口 Ⅱ.突破缺口 Ⅲ.持续性缺口 Ⅳ.消耗性缺口

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 5. 一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为( )

  A0.8

  B1

  C1.2

  D1.5

• 6. 在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（　　）。

  A当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归

  BMA在股价走势中起支撑线和压力线的作用

  CMA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势

  D在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号

• 7. 下列关于市场占有率的说法中，错误的是(　　)。

  A市场占有率反映公司产品的高技术含量

  B市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例

  C公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位

  D公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率

• 8. 某上市公司发放股息0.5元/股，预期今后每股股息以每年10%速度递增.当前无风险利率0.025，市场组合风险溢价0.08，该公司股票β值为1.5，那么，该公司股票合理价格是(〕。

  A66.67元

  B11.11元

  C12.02元

  D0.09元

• 9. 制定保险规划的原则有（　　）。
  Ⅰ.转移风险
  Ⅱ.量力而行
  Ⅲ.风险分散
  Ⅳ.分析客户保险需要
  Ⅴ.风险选择

  AⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅴ

  CⅢ.Ⅳ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 10. 双重顶反转突破形态形成的主要功能是（）。

  A测算高度

  B测算时间

  C确立趋势

  D指明方向

• 11. 情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。通常需考虑在市场条件分别为正常、最好和最坏三种情景下()

  A一定出现的有利或不利的重大流动性变化

  B不可能出现的有利或不利的重大流动性变化

  C可能出现的有利或不利的重大流动性变化

  D—定出现的有利和不利的重大流动性变化

• 12. 用复利计算第n期期末终值的计算公式为()。

  APV=FV×(1+i)n

  BFV=PV×(1+i)n

  CPV=FV×(1+i×n)

  DFV=PV×(1+i×n)

• 13. 下列关于分层抽样法，说法正确的是（）。Ⅰ.将指数的特征排列组合后分为若干个部分Ⅱ.构成该指数的所有债券能代表每一个部分的债券Ⅲ.以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合Ⅳ.适用债券数目较小的情况

  AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 14. 顾先生希望在第5年末取得20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行()元。

  A19801

  B18004

  C18182

  D18114

• 15. 从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是()。

  A当股票市场持续下跌时投资组合保险策略的表现将劣于买入并持有策略

  B不随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例

  C随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例

  D当股票市场持续上涨时投资组合保险策略的表现将优于买人并持有策略

• 16. 组建证券投资组合时，个别证券选择是指（　　）。

  A考察证券价格的形成机制，发现价格偏高价值的证券

  B预测个别证券的价格走势及其波动情况，确定具体的投资品种

  C对个别证券的基本面进行研判

  D分阶段购买或出售某种证券

• 17. 我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（　　）。
  Ⅰ．特种国债
  Ⅱ．金融债券
  Ⅲ．政府债券
  Ⅳ．可转换公司债券

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 18. 以下属于客户证券投资短期目标的是（）。Ⅰ.减少债务Ⅱ.投资股票市场Ⅲ.提高保险保障Ⅳ.筹集紧急备用金

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 19. 已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值—标准差平面上，由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且()

  A不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关

  B随着A与B的相关系数ρ值的增大，连线弯曲得越厉害

  CA与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定

  DA与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关

• 20. 套利定价模型在实践中的应用，通常包括（ ）。
  ①检验资本市场线的有效性
  ②分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素
  ③检验证券市场线的有效性
  ④明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

  A①③

  B①②③

  C②④

  D①②③④

• 21. 资产负债期限结构是指在未来（）时段内，到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）的构成状况

  A特定

  B一定

  C指定

  D设定

• 22. 下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（　　）。
  Ⅰ.时间越长，货币时间价值越大
  Ⅱ.时间越短，货币时间价值越大
  Ⅲ.单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应
  Ⅳ.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

  AⅠ.Ⅳ

  BⅢ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ

  DⅡ.Ⅳ

• 23. 一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，因此建议该日本出口商（），以对冲汇率

  A在93价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸

  B在90价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸

  C在93价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

  D在90价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

• 24. 马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在（　　）。

  A以因素模型解释了资本资产的定价问题

  B降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间

  C确立了市场投资组合与有效边界的相对关系

  D创立了以均值方差法为基础的投资组合理论

• 25. 根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（ ）。

  A投资部

  B交易部

  C投资决策委员会

  D研究部

• 26. 下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是( )。

  AWMS

  BMACD

  CKDJ

  DRSI

• 27. 有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（　　）。

  A无风险证券

  B最优证券组合

  C切点投资组合

  D任意风险证券组合

• 28. （ ）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。

  ACOE

  BROA

  CROE

  DROS

• 29. 下列关于有效投资组合，说法错误的是（ ）。

  A在不同的有效投资组合之间不存在明确的优劣之分

  B有效投资组合即是分布于资本市场线上的点，代表了有效前沿

  C对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小

  D有效前沿中，有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面也有优势

• 30. 假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，而当时股票价格为65元，每股股票净现值为（）元

  A15.0

  B20.0

  C25.0

  D30.0

• 1. 风险管理与控制的核心包括(　　)。

  A风险限额的确定

  B风险限额的分配

  C风险监控

  D风险的消除

• 2. 在ADL的应用过程中，下列说法或做法正确的有( )。

  A经验证明，ADL对空头市场的应用比对多头市场的应用效果好

  B形态学和切线理论的内容也可以用于ADL曲线

  CDL与股价同步上升，创新高，则可以验证大势的上升趋势，短期内反转的可能性不大

  DDL连续上涨了很长时间(3天或更多)，而指数却向相反方向下跌了很长时间，这是买进信号

• 3. 沃尔评分法的弱点是（）

  A未能证明为什么要选择特定的6个指标，而不是更多或更少，或者选择别的财务比率

  B未能证明为什么要选择特定的7个指标，而不是更多或更少，或者选择别的财务比率

  C未能证明每个指标所占比重的合理性

  D在理论上还有待证明，在技术上也不完善

• 4. 产业组织政策主要包括（）

  A市场秩序政策

  B产业合理化政策

  C产业保护政策

  D促进资源向技术开发领域投入的政策

• 5. 道氏理论的主要原理有（ ）。?

  A市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为

  B市场波动具有某种趋势

  C趋势必须得到交易量的确认

  D一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号

• 6. 在计算营运指数时，其计算过程中的非付现费用涉及()。

  A计提的资产减值准备

  B固定资产折旧

  C无形资产摊销

  D待摊费用的减少

• 7. 关于证券投资基本分析与技术分析，下列说法正确的有（）

  A技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是不同的

  B基本分析劣于技术分析

  C基本分析法很大程度上依赖于经验判断

  D技术分析法的基点是事后分析

• 8. 广义上的法人治理结构是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括( )。

  A收益分配和激励机制

  B财务制度

  C内部制度和管理

  D人力资源管理

• 9. MA根据对数据处理方法不同可分为( )。

  AMA

  BWMA

  CMA

  DSMA

• 10. 所谓素质，是指一个人的（）等方面特性的总和

  A品质

  B性格

  C学识

  D体质

• 1. VaR方法在通常情况下，银行等金融机构倾向于按周或月计算VaR。(　　)

  A对

  B错

• 2. VaR方法VaR方法的最大优点就是提供了一个统一的方法来测量风险，把风险管理中所涉及的主要方面——投资组合价值的潜在损失用货币单位来表达，简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险。(　　)

  A对

  B错

• 3. OBOS同ADR一样，是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱。OBOS的多空平衡位置应该是1，而ADR是以0为平衡位置。（）

  A对

  B错

• 4. 在理论上用最终收益率作为折现率将终值折现后，就可得出债券的市场价格。（）

  A对

  B错

• 5. 可供选择的证券有三种时，可能的投资组合仍是一条曲线。（）

  A对

  B错

• 6. 在全面评价企业的盈利能力时，反映企业资产管理比率的指标通常应和反映盈利能力的指标结合使用。（）

  A对

  B错

• 7. 对称三角形态突破的真假，可采用百分比原则、日数原则或收盘原则确认。（）

  A对

  B错

• 8. 在半强势有效市场里，如果A公司公布了良好的业绩预增信息，股民此时迅速买入则可以获利。

  A对

  B错

• 9. 基金的资产净值和基金单位的价格成正比例的关系在封闭式基金中得到较好体现。（）

  A对

  B错

• 10. 一般来说，投资者在购买可转换证券时都要支付一笔转换贴水。（）

  A对

  B错