证券分析师能力胜任考试试题

• 1. 下列属于国民经济总体指标的是(　　)。Ⅰ国内生产总值Ⅱ通货膨胀率Ⅲ失业率Ⅳ宏观经济运行指标PMI

  AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 2. 某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为100000美元)。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有()。Ⅰ.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约Ⅱ.该公司在期货市场上获利29500美元Ⅲ.该公司所得的利息收入为257500美元Ⅳ.该公司实际收益率为5.74%

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 3. 利率互换的形式有()。Ⅰ.息票互换Ⅱ.基础互换Ⅲ.违约互换Ⅳ.信用互换

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅳ

• 4. 货币市场利率包括()。Ⅰ.基准利率Ⅱ.同业拆借利率Ⅲ.商业票据利率Ⅳ.外汇比价

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 5. 国际上知名的独立信用评级机构有()。Ⅰ.联合资信评估有限公司Ⅱ.穆迪投资者服务公司Ⅲ.标准一普尔评级服务公司Ⅳ.惠誉国际信用评级有限公司

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅲ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 6. 关于行业增长横向比较，以下说法中正确的有()。Ⅰ.是指利用行业的历史数据分析过去的增长情况，并据此预测未来的发展趋势Ⅱ.可以确定该行业是否属于周期性行业Ⅲ.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占的比重，可以判断该行业是否为增长型行业Ⅳ.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率，可以判断该行业是否为增长型行业

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 7. 关于Alpha套利，下列说法正确的有()。Ⅰ.A1pha套利策略希望持有的股票具有正的超额收益Ⅱ.A1pha策略又称“绝对收益策略”Ⅲ.A1pha策略依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断Ⅳ.当投资者针对事件进行选股并实施Alpha套利时，该策略又称为“事件套利”

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 8. 股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式，即()。Ⅰ.股息按照不变的增长率增长Ⅱ.净利润按照不变的增长率增长Ⅲ.净利润按照不变的绝对值增长Ⅳ.股息按照不变的绝对值增长

  AⅠ、Ⅱ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅳ

• 9. 公司的规模变动特征及扩张潜力分析属于()分析内容之一。

  A公司技术水平

  B公司成长性

  C公司财务

  D公司生命周期

• 10. 反映变现能力的财务比率主要包括()。Ⅰ.债务股权比率Ⅱ.速动比率Ⅲ.资产负债率Ⅳ.流动比率

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 11. 存货周转率是衡量和评价公司()等各环节管理状况的综合性指标。Ⅰ.购入存货Ⅱ.投入生产Ⅲ.销售收Ⅳ.资产运营

  AⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 12. 按收益与市场比较基准的关系划分，股票投资策略可分为()。Ⅰ.市场中性策略Ⅱ.指数化策略Ⅲ.指数增强型策略Ⅳ.绝对收益策略

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ

  CⅢ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅲ.Ⅳ

• 13. 按偿还与付息方式分类，债券可分为()。Ⅰ.定息债券Ⅱ.可转换债券Ⅲ.贴现债券Ⅳ.浮动利率债券

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅳ

• 14. DW检验的假设条件有()。Ⅰ.回归模型不含有滞后自变量作为解释变量Ⅱ.随机扰动项满足i=ρi-1+ViⅢ.回归模型含有不为零的截距项Ⅳ.回归模型不含有滞后因变量作为解释变量

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 15. 某上市企业去年年末支付的股利为每股4元，该企业从去年开始每年的股利年增长率保持不变，去年年初该企业股票的市场价格为200元。如果去年年初该企业股票的市场价格与其内在价值相等，市场上同等风险水平的股票的必要收益率为5%，那么该企业股票今年的股利增长率等于()。

  A1.8%

  B2.3%

  C0.029

  D0.034

• 16. 收益现值法中的主要指标有（ ）。
  Ⅰ.收益额
  Ⅱ.折现率
  Ⅲ.收益期限
  Ⅳ.损耗率

  AⅠ.Ⅱ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅢ.Ⅳ

• 17. 下列对证券研究报告的销售业务要求的表述，不正确的是()。Ⅰ.发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩Ⅱ.与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核Ⅲ.证券公司就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布证券研究报告Ⅳ.证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅲ

• 18. 根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，产业市场结构可以粗分为寡占型和竞争型，其对应的行业集中度值分别为(　　)。

  ACR4≥50%，CR4<50%

  BCR8≥40%，CR8<40%

  CCR8≥50%，CR8<50%

  DCR4≥40%，CR4<40%

• 19. 下列选项中,()不是《公司法》规定公司股东依法享有的权利。

  A资产收益

  B对公司财产的直接支配处理

  C重大决策

  D选择管理者

• 20. 我国《公司法》规定,以募集方式设立股份有限公司的,发起人认购的股份不得少于公司股份总数的()。

  A15%

  B25%

  C35%

  D30%

• 21. 境内居民个人不可以用()从事B股交易。

  A现汇存款

  B从境外汇入的外汇资金

  C外币现钞存款

  D外币现钞

• 22. 法人持股所形成的也是一种所有权关系,是法人经营自身财产的一种()。

  A个人行为

  B借贷行为

  C投资行为

  D商业行为

• 23. ()是指股东享有某些优先权利(如优先分配公司盈利和剩余财产权)的股票。

  A普通股票

  B优先股票

  C记名股票

  D无记名股票

• 24. 资产证券化产品的风险来源有（ ）。
  ①欺诈风险
  ②法律风险
  ③金融管理风险
  ④等级下降风险

  A①②③

  B②④

  C②③④

  D①②③④

• 25. 只能在期权到期日执行的期权是( )。

  A美式期权

  B欧式期权

  C利率期权

  D货币期权

• 26. 证券研究报告按研究内容分类，一般有()。Ⅰ.宏观研究Ⅱ.微观研究Ⅲ.行业研究Ⅳ.策略研究

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 27. 证券投资技术分析主要解决的问题是（　　）。

  A何时买卖某种证券

  B购买证券的数量

  C构造何种类型证券组合

  D购买何种证券

• 28. 在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段时，一般需考虑的因素有()。Ⅰ.技术进步和技术熟练程度Ⅱ.开工率Ⅲ.利润率水平Ⅳ.行业规模

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅳ

• 29. 以下()说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。Ⅰ.NPV0Ⅲ.内部收益率k*>具有同等风险水平股票的必要收益率kⅣ.内部收益率k*

  AⅠ、Ⅳ

  BⅡ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅲ

• 30. 下列金融衍生工具中，属于货币衍生工具的是()。

  A股票期货

  B股票价格期权

  C远期外汇合约

  D利率互换

• 31. 下列关于货币政策四大最终目标之间关系的论述中，正确的有（　　）。
  Ⅰ．经济增长与充分就业存在正相关关系
  Ⅱ．失业率和物价两者之间存在此消彼长的反向置换关系
  Ⅲ．物价稳定与充分就业两者通常不能兼顾
  Ⅳ．经济增长必然伴随着物价的上涨

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 32. 下列关于汇率变化对证券市场的影响的说法中，正确的有()。Ⅰ.以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益Ⅱ.汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少Ⅲ.汇率上升，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀Ⅳ.如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

• 33. 我国证券市场建立之初，上海证券交易所将上市公司分为5类,以下属于这5类的是（ ）。
  Ⅰ.工业
  Ⅱ.地产业
  Ⅲ.公用事业
  Ⅳ.金融业

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

• 34. 按照期权标的资产类型的不同，可将期权分为（ ）。
  Ⅰ.美式期权
  Ⅱ.欧式期权
  Ⅲ.商品期权
  Ⅳ.金融期权

  AⅠ.Ⅱ

  BⅢ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅲ

  DⅡ.Ⅳ

• 35. 根据技术分析的形态理论，股价形态包括（　　）。
  Ⅰ．四边形形态
  Ⅱ．直角三角形形态
  Ⅲ．双重顶（底）形态
  Ⅳ．头肩顶（底）形态

  AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 36. 以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的指标有（　　）。
  Ⅰ．总资产周转率 Ⅱ．净资产收益率 Ⅲ．资产负债率 Ⅳ．产权比率

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  CⅢ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 37. 根据（　　）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。

  A选择权的性质

  B合约所规定的履约时间的不同

  C金融期权基础资产性质的不同

  D协定价格与基础资产市场价格的关系

• 38. 股权登记日期之后认购的普通股票可以称为(　　)。

  A附权股

  B含权股

  C除权股

  D复权股

• 39. 我国《公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为(　　)。

  A清算费用、缴纳所欠税款、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务

  B清算费用、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、职工的工资、清偿公司债务

  C清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务

  D清算费用、职工的工资、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务

• 40. 某股份公司因2008年度出现亏损，董事会提议该年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于(　　)。

  A可转换优先般

  B参与优先股

  C股息率可调整优先股

  D累积优先股

• 41. 只能在期权到期日行使的期权是（ ）。

  A看涨期权

  B看跌期权

  C欧式期权

  D美式期权

• 42. 影响债券到期收益率的因素是（ ）。

  A市场利率

  B期限

  C税收待遇

  D票面利率

• 43. 以下属于反转突破形态的是（ ）。
  Ⅰ.双重顶形态
  Ⅱ.圆弧形态
  Ⅲ.头肩形态
  Ⅳ.对称三角形

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

  DⅠ.Ⅲ.Ⅳ

• 44. 可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（　　）等情况时，对转换价格所作的必要调整。
  Ⅰ.发行债券
  Ⅱ.股价上升
  Ⅲ.送股
  Ⅳ.增发股票

  AⅠ.Ⅱ

  BⅢ.Ⅳ

  CⅡ.Ⅲ

  DⅡ.Ⅳ

• 45. 经规定中小企业每期私募债的投资者人数最多为()。

  A100

  B200

  C150

  D300

• 46. （　　）是指买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。
  Ⅰ．买入基差
  Ⅱ．卖出基差
  Ⅲ．基差的多头
  Ⅳ．基差的空头

  AⅠ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅡ、Ⅳ

• 47. 股价的高低，代表了投资者对公司价值的客观评价，它反映的内容有()。Ⅰ.资本和获利之间的关系Ⅱ.公司的发展速度和水平Ⅲ.每股盈余的大小和取得时间Ⅳ.公司的管理水平

  AⅠ.Ⅲ

  BⅡ.Ⅲ

  CⅠ.Ⅳ

  DⅡ.Ⅳ

• 48. 影响长期偿债能力的其他因素包括（ ）。
  ①长期租赁
  ②担保责任
  ③或有项目
  ④经济波动

  A①②③④

  B②③④

  C①②④

  D①②③

• 49. 下列情况中属于需求高弹性的是( )。

  A价格下降1％，需求量增加2％

  B价格上升2％，需求量下降2％

  C价格下降5％，需求量增加3％

  D价格下降3％，需求量下降4％

• 50. 国内债券评级机构不包括()。

  A大公国际资信评估有限公司

  B中诚信国际信用评级有限公司

  C联合资信评估有限公司

  D惠誉国际信用评级有限公司

• 1. 境外上市外资股主要由()等构成。

  AB股

  BH股

  CN股

  DS股

• 2. 关于股权分置改革，下列论述正确的有(　　)。

  A相关股东会议投票表决改革方案，需经参加表决的股东所持表决权的2/3以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上通过

  B改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“G股”

  C自改革方案实施之月起，原非流通股股份在12个月内不得上市交易或转让

  D自改革方案实施之日起，原非流通股股份在12个月之后的转让不再受任何限制

• 3. 优先股票是一种特殊股票，优先股票对股份公司和投资者的意义有(　　)。

  A对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担

  B优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散

  C对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，因而风险相对较小

  D在公司经营有方盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大高于普通股票

• 4. 根据《中华人民共和国公司法》，下列属于股东权利的有(　　)。

  A有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根

  B股东持有的股份可以依法转让

  C股东有权按照实缴的出资比例认购新股

  D可以对公司的经营提出建议或者质询

• 5. 有担保的存托凭证存券协议的内容有(　　)。

  A协议三方的权利

  B存托凭证持有者的权利

  C存托凭证的转让、清偿

  D存托凭证与基础证券的关系

• 6. 在国外，大部分优先股票为(　　)所持有。

  A保险公司

  B养老基金

  C个人投资者

  D证券公司

• 7. 对于累积优先股票和非累积优先股票，下列说法正确的有(　　)。

  A累积优先股票是公司在任何营业年度内未支付的优先股股息可以累积起来，由以后营业年度的盈利一起付清

  B在实践中，有时累积优先股股息也并不一定必然补足，如果公司已经积累了优先股股息，现又打算发放普通股股息，则也可以不付清优先股股息，而允许优先股票转换成普通股票

  C公司不论以往年度的优先股股息是否派足，都可以按当年的盈利状况按顺序分派当年的优先股股息和普通股股利

  D对于股份公司来说，非累积优先股不会加重公司付息分红的负担。但对于投资者来说，股息收入的稳定性差

• 8. 股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的有(　　)。

  A股利政策

  B股票分割与合并

  C增发、配股、转增股本

  D股份回购

• 9. 为稳定证券市场，《中华人民共和国证券法》规定(　　)。

  A因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施

  B因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市

  C证券交易所根据需要可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易

  D当股票市场投机过度时，证券监督管理机构也会采取一定的措施以平抑股价波动

• 10. 关于股票的票面价值，下列说法错误的有(　　)。

  A如果以票面价值作为发行价，称为平价发行

  B股票的票面价值又称面值，即股票交易时的价格

  C发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金

  D股票的票面价值在初次发行时没有参考意义

• 1. 上市公司的公司债券和认股权均符合证券交易所上市条件的，应作为一个整体上市交易。(　　)

  A对

  B错

• 2. 股票、债券、外币、指数、商品均可以作为权证的标的。(　　)

  A对

  B错

• 3. 认沽权证即看涨期权，其持有人有权按规定价格购买基础资产。(　　)

  A对

  B错

• 4. 无记名股票也称不记名股票,与记名股票的差别不是在股东权利等方面,而是在股票的记载方式上。()

  A对

  B错

• 5. 我国《公司法》规定,股票发行价格可以按票面金额,也可以超过票面金额,还可以低于票面金额。()

  A对

  B错

• 6. 通常,中央银行提高法定存款准备金率,商业银行可贷资金减少,市场资金趋紧,股价下降。()

  A对

  B错

• 7. 境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它采取记名股票形式,以外币标明面值,以外币认购。()

  A对

  B错

• 8. 当一国或地区的经济运行势态良好,一般说来,大多数企业的经营状况也较良好,它们的股价会上升;反之,股价会下降。()

  A对

  B错

• 9. 按我国《公司法》规定,公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金,缴纳所欠税款,清偿公司债务后的剩余财产,按照股东持有的股份比例分配。()

  A对

  B错

• 10. 20世纪早期,美国纽约州最先通过法律,允许发行无面额股票,以后美国其他州和其他一些国家也相继仿效。()

  A对

  B错