证券投资分析考试题目及答案(一)
考试总分：100分
考试类型：模拟试题
作答时间：90分钟
已答人数：464
试卷答案：有
试卷介绍： 聚题库整理了证券投资分析考试题目及答案(一)，还有专业的答案解析！
试卷预览
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1. 下列关于速动比率说法，错误的是( )。
A影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力
B低于1的速动比率是不正常的
C季节性销售可能会影响速动比率
D应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1
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2. 下列不属于宏观经济分析的是()。
A价格总水平分析
B银行贷款总额分析
C经济结构分析
D区位分析
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3. ()主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。
A横向比较
B纵向比较
C历史资料研究法
D调查研究法
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4. ()是债券产品的主要供给方。
A公司(企业)
B政府与政府机构
C金融机构
D投资者
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5. 反映企业一定期间生产经营成果的会计报表是()。
A资产负债表
B利润表
C利润分配表
D现金流量表
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6. 证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过( )个工作日。
A10
B15
C20
D25
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7. 高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（ ）。
A同经济周期及其振幅密切相关
B同经济周期及其振幅并不紧密相关
C大致上与经济周期的波动同步
D有时候相关，有时候不相关
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8. 在2月末，期货市场上正在交易的某一股指期货合约的4个交割月份合约分别为3月、4月、6月以及9月。如果投资者选择套期保值期1个月，则选择（ ）月到期的合约比较好。
A3
B4
C6
D9
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9. 在《国际标准行业分类》中制造业部门被分为（ ）个大类。
A8
B9
C10
D11
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10. ( )是确保股东充分行使权利的最基础的制度安排。
A股东大会制度
B董事会制度
C独立董事制度
D监事会制度
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11. ( )是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
A证券公司内部控制
B证券公司的治理结构
C证券公司外部控制
D证券公司的董事制度
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12. 下列关于速动比率的说法，错误的是()。
A影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力
B低于1的速动比率是不正常的
C季节性销售可能会影响速动比率
D应收账款较多的企业，速动比率可能要大于l
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根据以下材料，完成下列问题：某公司2008年财务报表主要资料如下：
13. 公司的流动比率是()。A2.78
B2.53
C2.20
D1.56
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根据以下材料，完成下列问题：某上市公司发行股票5000万股，总资产80000万元，经营性现金净流量为7500万元，营业收入为18000万元(增值税税率17%)。
14. 该公司的销售现金比率是()。A0.42
B0.36
C0.28
D0.24
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15. 两税合并前内资企业的所得税率标准为()。
A20%
B25%
C30%
D33%
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16. 某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元;年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元;该年度营业成本为16000万元，销售毛利率为20%，总资产收益率为50%。根据上述数据，该公司的流动资产周转率为( )次。
A1.88
B2.4
C2.5
D2.8
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17. 下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是( )。
A主营业务收入增长率
B股息发放率
C利息保障倍数
D销售净利率
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18. 下列属于控制权变更型资产重组的是( )。
A公司的分
B资产配负债剥离
C收购公司
D股权的无偿划拨
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19. 下列属于扩张型资产重组的是( )。
A公司的分
B资产配负债剥离
C收购公司
D股权的无偿划拨
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20. 以下接近完全垄断市场类型的行业有()。
A钢铁、汽车等重工业
B资本密集型、技术密集型产品
C少数储量集中的矿产品
D公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司
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21. 景气指数的临界值为()。
A50
B100
C150
D200
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22. 下列属于回归模型特性的是()。
A一元线性回归模型是用于分析一个自变量Y与一个因变量X之间线性关系的数学方程
B判定系数表明指标变量之间的依存程度，越大，表明依存度越小
C在一元线性回归分析中，b的t检验和模型整体的F检验二者取其一即可
D在多元回归分析中，b的t检验和模型整体的F检验是等价的
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23. 下列例子中，属于新生长方式形成新行业的是( )。
A汽车修理业与汽车业
B房地产咨询业与房地产业
C石化行业与石油行业
D生物医药与海洋产业
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24. 在行业成长阶段,新行业开始繁荣的表现之一是()。
A新行业产品的数量开始上升
B新行业产品的市场需求开始上升
C新行业产品的品种开始上升
D新行业产品的厂家开始上升
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25. 计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其()除以准基年份的价值。
A当前净值
B当前价值
C当前市值
D历史价值
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26. 目前，计算失业率的劳动力人口指的是年龄在()。
A18岁以上具有劳动能力的人的全体
B18岁以上人的全体
C16岁以上具有劳动能力的人的全体
D20岁以上具有劳动能力的人的全体
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27. 关于国内生产总值与国民生产总值，以下说法正确的是()。
AGDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入
BGDP=GNP+本国居民在国外的收入-外国居民在本国的收入
CCNP=GDP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入
DGNP=C+I+G+(X-M)
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28. 扩张性财政政策对证券市场的影响有( )。
A增发国债导致流向股票市场的资金增加
B减少税收可导致证券市场价格的下跌
C扩大财政支出可造成证券市场价格上涨
D增加财政补贴可使整个证券市场价格上涨
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29. 中央银行通过规定利率限额与信用配额的方式控制商业银行的信用活动的行为属于( )。
A法定存款准备金率
B再贴现政策
C间接信用控制
D直接信用控制
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30. 德尔塔-正态分布法是典型的()。
A实际估值法
B名义估值法
C局部估值法
D完全估值法
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1. 保守稳健型投资者的投资策略通常是()。
A投资无风险、低收益证券，如国债和国债回购
B投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券
C投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金等
D投资高风险、高收益证券，主要包括市场相关性较小的股票
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2. 若以S表示标的股票的价格，X表示权证的执行价格，则()。
A认股权证的内在价值为max(S-X，0)
B认股权证的内在价值为max(X-S，0)
C认沽权证的内在价值为max(X-S，0)
D认沽权证的内在价值为max(S-X，0)
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3. 资本市场的投资性开放属于资本流动范畴，包括()。
A允许外国资本市场中介机构在本国资本市场上为证券投融资提供各种服务
B允许本国资本市场中介机构在其他国家的资本市场上为证券投融资提供各种服务
C允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资
D允许外国居民投资于本国的资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场
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4. 属于稳健成长型投资者一般选择的投资对象是()。
A稳健型投资基金
B指数型投资基金
C分红稳定持续的蓝筹股
D高利率、低等级企业债券
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5. NOPAT的计算需要对利润表的()项目进行调整。
A会计准备项目
B负息债务的利息支出
C营业外收支
D现金营业所得税
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6. 基本分析的内容主要包括()。
A宏观经济分析
B行业分析
C区域分析
D公司分析
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7. 证券市场的需求主要受到()等政策因素的影响。
A市场准入政策
B金融监管政策
C融资融券政策
D货币政策与财政政策
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8. 广义上的法人治理结构是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括( )。
A收益分配和激励机制
B财务制度
C内部制度和管理
D人力资源管理
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9. 我国《公司法》对上市公司回购股份有着较为严格的限制，可以收购本公司股份的情形有()。
A减少公司注册资本
B与持有本公司股份的其他公司合并
C将股份奖励给本公司职工
D股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份
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10. 股息的分配可以采用( )。
A现金的形式
B股票的形式
C现金以外的其他财产的形式
D债券或应付票据等负债的形式
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11. 下列说法中，错误的是()。
A每股营业现金净流量反映的是公司最小的分派股利能力
B现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高
C现金股利保障倍数越大，说明支付现金股利的能力越弱
D如果收益能如实反映公司业绩，则认为收益的质量好
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12. 应收账款周转率是反映公司当年应收账款平均周转速度的指标，影响其反映真实程度的因素有()。
A年末销售大幅度增加
B季节性经营
C营运资金过多
D长期投资
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13. 证券公司的内部控制制度应符合健全性的要求，这主要体现在( )等方面。
A事前、事中、事后控制相统一
B渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节
C证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制
D覆盖证券公司的所有业务、部门和人员
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14. 变现能力是公司产生现金的能力,是考察公司短期偿债能力的关键。反映变现能力的财务比率主要有()。
A流动比率
B速动比率
C存货周转率
D资本周转率
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15. 从单一上市公司的视角出发，扩大公司经营规模和资产规模的重组行为包括( )。
A收购公司
B公司合并
C联营组建子公司
D资产置换
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16. 从我国的现实情况看,规范的股权结构的特征包括()。
A股权集中度低
B流通股股权适度集中
C股权的普遍流通性
D完善的独立董事制度
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17. 下列关于交叉控股的说法，正确的是()。
A交叉控股是指母、子公司之间互相持有绝对控股权或相对控股权，使母、子公司之间可以互相控制运作
B交叉控股产生的原因是母公司增资扩股时，子公司收购母公司新增发的股份
C交叉控股的一大特点是企业产权模糊化，找不到最终控股的大股东
D公司的经理人员取代公司所有者成为公司的主宰，从而形成内部人控制
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18. 在盈利能力分析中,主要考虑的财务比率是()。
A销售净利率
B销售毛利率
C市盈率
D市净率
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19. 完全垄断市场可以分为()完全垄断市场。
A机构
B政府
C私人
D自然
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20. 产业政策可以包括( )。
A产业组织政策
B产业结构政策
C产业布局政策
D产业技术政策
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21. 道—琼斯指数中，运输业类股票取自20家交通运输业公司，包括()。
A航空
B铁路
C汽车运输
D航运业
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22. 完全垄断市场可以分为()。
A自然完全垄断类型
B政府完全垄断类型
C机构完全垄断类型
D私人完全垄断类型
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23. 国际收支的资本项目包括()。
A贸易收支
B短期资本
C劳务收支
D长期资本
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24. 财政政策手段包括( )。
A国债
B财政管理体制
C财政补贴
D转移支付制度
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25. 常住居民是指( )。
A居住在本国的公民
B暂居外国的本国公民
C长期居住在本国但未加入本国国籍的居民
D暂居在本国的外国居民
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26. 从程度上来看，通货膨胀可以分为( )。
A温和的通货膨胀
B严重的通货膨胀
C恶性的通货膨胀
D危机性通货膨胀
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27. 国内生产总值有三种表现形态,即()。
A价值形态
B货币形态
C收入形态
D产品形态
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28. 关于“MM定理”说法中,正确的是()。
A“MM定理”假设存在一个完善的资本市场
B“MM定理”认为企业不能通过改变资本结构达到改变其市场价值的目的
C“MM定理”认为企业融资政策和融资方式与企业的市场价值无关,那么所有企业的负债率应当呈现随机分布的状态
D“MM定理”假设与现实中企业债务分布相符
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29. 关于套期保值与期现套利的区别,下列说法正确的是()。
A两者在现货市场上所处的地位不同
B两者的目的不同
C操作方式不同
D价位观不同
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30. 金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为六个步骤，包括( )。
A生产
B定价
C修正
D商品化
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31. 下列各种金融产品，属于整合技术具体运用的有( )。
A认股权证
B远期互换
C期货期权
D附认股权的公司债
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32. 现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为是( )。
A多头套期保值
B空头套期保值
C卖出套期保值
D买进套期保值
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33. 下列关于可转换证券价值的说法正确的是()。
A可转换证券的投资价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值
B可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值
C可转换证券的理论价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值
D可转换证券的价值有投资价值、转换价值、理论价值及市场价值之分
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34. 债券的收益率曲线有()。
A正常的
B相反的
C水平的
D拱形的
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35. 按照公司规模划分的投资类型有()。
A增长类股票投资
B非增长类(或收益类)股票投资
C小型资本股票(通常称为“小盘股”)投资
D大型资本股票(通常称为“大盘股”)投资
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36. 发放股票股息的目的包括( )。
A增加公司资产总额
B增加公司股东权益总额
C使公司保留现金，解决公司发展对现金的需要
D使公司股票数量增加、股价下降，有利于股票的流通
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37. 关于利率变化引起证券价格变化，下列说法正确的有( )。
A利率与证券价格呈反方向变化
B利率的提高会改变资金流向，使得债券需求降低，从而导致债券价格降低
C利率提高，公司融资成本提高，净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降
D利率提高，债券价格将先降低再升高到原来水平
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38. 利率主要是从( )方面影响证券价格。
A信用
B改变资金流向
C影响公司的盈利
D经营风险
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39. 债券的投资收益主要来源于( )。
A债券的利息
B债券的免税收入
C债券的买卖价差
D购买国债的国家奖励
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40. 下列属于证券登记结算公司的特点是()。
A为证券交易提供集中登记、存管与结算服务
B实行行业自律管理
C采取地区集中统一的运营方式
D不以营利为目的的法人
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41. 基本分析法中的公司分析侧重于对公司的()的分析。
A盈利能力
B发展潜力
C经营业绩
D潜在风险
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42. 技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券市场行为的基本表现形式不包括( )。
A证券市场价格的变化
B证券成交量的变化
C质和量的变化
D公司经营业绩
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43. 以下关于趋势线说法中,正确的是()。
A在上升趋势中,必须确认出两个依次上升的低点,才能确认趋势的存在
B在下降趋势中,必须确认出两个依次下降的高点,才能确认趋势的存在
C所画出的直线被触及的次数越多,其作为趋势线的有效性越能得到确认
D所画出的直线被触及的次数越少,其作为趋势线的有效性越能得到确认
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44. 证券登记结算公司履行的职能包括( )。
A证券账户、结算账户的设立和管理
B依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务
C证券持有人名册登记及权益登记
D证券和资金的清算交收及相关管理
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45. 证券投资分析的基本要素包括( )。
A方法
B理论
C步骤
D信息
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46. 标记：知识点：证券投资技术分析( )，K线表现为红色。
A当日开盘价等于当日收盘价但高于昨日收盘价
B当日开盘价高于当日收盘价同时高于昨日收盘价
C当日最高价等于当日收盘价且高于昨日收盘价
D当日最高价等于当日开盘价同时低于昨日收盘价
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47. 以下属于标志股价下降趋势的信号有( )。
A股价随着成交量的递增而上涨
B在一波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高后继续上涨，然而此波段股价上涨的整个成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准
C股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩
D在上波段的长期下跌，形成谷底后股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至先前谷底附近，或高于谷底，且第二谷底的成交量低于第一谷底时
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48. 以下说法正确的有( )。
A旗形无测算功能
B旗形持续时间可长于三周
C旗形形成之前成交量很大
D旗形被突破之后成交量很大
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49. 《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定的禁止会员制机构及人员的行为包括( )。
A通过参与卫星电视等公共媒体栏目，在注册地及分支机构所在地之外招收异地会员
B买卖本机构提供服务的上市公司股票
C通过未报备的银行存款账户向客户收取、存放咨询服务收入
D在做出评价、预测和推荐之前，为自己或关联方进行交易提供相关信息
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50. 我国证券分析师作为提供投资咨询、财务顾问、决策依据服务的专业人士,其服务对象包括()。
A投资者
B上市公司
C非上市企业
D政府部门
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1. 根据我国《公司法》的规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。()
A对
B错
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2. 随着持续、稳定、高速的GDP增长，国民收入和个人收入都不断得到提高，收入增加也将增加证券投资的需求，从而导致证券价格上涨。()
A对
B错
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3. 同业拆借有两个利率，拆进利率与拆出利率，同一家银行的拆进和拆出利率相比较，拆进利率永远小于拆出利率，其差额就是银行的收益。( )
A对
B错
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4. 公司的财务比率中反映短期偿债能力的流动比率对短期债权人来说越大越好，但对公司管理层来说可能被认为是没有充分利用资金。
A对
B错
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5. 上市公司市净率越高，说明股票的投资价值越高。
A对
B错
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6. 担任合规总监从事证券工作5年以上，并且通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历。( )
A对
B错
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7. 如果采用追溯调整法进行会计处理，则会计政策的变更将影响公司年初及以前年度的利润、净资产、未分配利润等数据。()
A对
B错
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8. 资本成本率的计算公式中，债务资本成本率指公司举债时付出的利息成本，在计算中不一定用实际发生的利息支出作为债务资本的成本，可以用债权人的预期回报率代替，比如可以用3~5年的中长期银行贷款基准利率。权益资本成本率指公司股东预期的回报率。可以使用CAPM模型计算权益资本成本率：股本资本成本率=无风险收益率+β×市场风险溢价公式中的“无风险收益率”可以使用当年最短期的国债收益率代替。( )
A对
B错
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9. 完全垄断市场的特点之一是市场被少数人控制。
A对
B错
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10. 对于收益型的投资者，分析师可以建议优先选择处于成长期的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。
A对
B错
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11. 增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅紧密相关。
A对
B错
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12. 判定系数表明指标变量之间的依存程度，越大表明依存度越小。
A对
B错
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13. 《上市公司行业分类指引》是以上市公司营业收入为分类标准，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出25%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别。()
A对
B错
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14. 从会计师事务所、银行、咨询机构等处得到的资料属于历史资料。( )
A对
B错
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15. 防御型行业在经济周期处于衰退阶段时通常也能进一步扩张。()
A对
B错
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16. 所谓同一产业，是指具相同使用功能和替代功能的产品或劳务的集合，实质上就是具有竞争关系的卖方企业的集合。()
A对
B错
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17. 在垄断竞争型市场结构中，造成垄断现象的原因是产品差别，造成竞争现象的是产品同种，即产品的可替代性。在国民经济各行业中，资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场类型一般都属于垄断竞争。( )
A对
B错
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18. 中央银行采取紧缩性的货币政策将使股票下跌。
A对
B错
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19. 温和通货膨胀之的是通胀率低于5%的通货膨胀。()
A对
B错
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20. 一些非经济因素可以暂时改变证券市场的中长期走势。( )
A对
B错
