2020年基金从业(证券投资基金基础知识)考试试题及答案(1)
考试总分：100分
考试类型：模拟试题
作答时间：90分钟
已答人数：292
试卷答案：有
试卷介绍： 2020年基金从业(证券投资基金基础知识)考试试题及答案(1)已经整理好，需要备考的朋友们赶紧来刷题吧！
试卷预览
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1. 关于远期合约，以下表述错误的是（）
A远期合约通常在到期前对冲抵消，而不必在到期时进行实物交割
B远期合约双方在未来均负有义务
C远期合约经双方谈判商定，交易成本较高
D远期合约双方均面临对方违约的风险
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2. 如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含1年到2年远期利率为（）
A7.5%
B9%
C15%
D1%
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3. 衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来，关于其中的基础资产，以下表述正确的有（） I 基础资产通常被称作合约标的资产 II 可以是股票、债券等金融资产 III 可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属 IV 可以是市场利率、股票市场指数
AII、III、IV
BI、III、IV
CI、II、III、IV
DI、II、III
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4. 以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（）
A加权平均法
B移动平均法
C算数平均法
D几何平均法
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5. 以下选项中，（）不能用于防范债券基金流动。
A准备一定的现金以备不时之需
B控制流通受限资产比例
C增加长久期债券配置比例
D选择交易活跃的债券
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6. 以下不属于基金暂停估值情形的是（）I.某只基金重仓的债券到期后未能兑付，严重影响该基金的流动性 II.港股通产品，因台风警报，联交所宣布闭市一天 III.某基金因投资经理申请年休假。基金无人管理 IV.因估值系统准备不充分，某基金无法正确算出产品应纳增值税额
I某只基金重仓的债券到期后未能兑付，严重影响该基金的流动性 II.港股通产品，因台风警报，联交所宣布闭市一天 III.某基金因投资经理申请年休假。基金无人管理 IV.因估值系统准备不充分，某基金无法正确算出产品应纳增值税额 A.I、II、III B.III、IV C.I、III、IV D.I、II
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7. 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以()为增值税纳税人。
A资管产品管理人
B资管产品托管人
C中国证券投资基金业协会
D资管产品投资者
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8. 在对普通股票进行估值的时候，常用的估值模型可以分为两类：内在价值法（贴现模型）和相对价值法（乘数估值模型）。 以下估值模型中，属于内在价值法的是（）
A经济附加值模型
B资本资产定价模型
C套利定价模型
D市净率模型
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9. 在对普通股票进行估值的时候，常用的估值模型可以分为两类：内在价值法（贴现模型）和相对价值法（乘数估值模型）。 市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现率的优势在于（）
A计算市现率使用的现金流价值不易受到操控
B市现率需经过审计师审计，市盈率不需要
C当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市现率在任何情况下都适用
D与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁
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10. 在银行间债券市场，债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期是（）。
A截止过户日
B交易日
C债权债务登记日
D结算日
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11. 关于基金公司交易部，以下表述错误的是（）
A基金采取集中交易制度
B交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求
C交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈
D交易部负责提出投资组合交易指令
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12. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）
A卖空交易
B买空交易
C现货交易
D期货交易
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13. 根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必须采取的措施包括（）。 I 制定完善的风险防范机制和内部控制制度 II 建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范 III 建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系 IV 建立完善的交易制度，确保交易公平
AI、II、III、IV
BI、II、IV
CI、III、IV
DI、II、III
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14. 逐笔全额结算方式的主要特点不包括（）。
A交收期不早于T+1日
B证券登记结算机构不提供交收担保
C可以采用货银对付或纯券过户等
D资金（证券）的足额以单笔交易
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15. 在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（）。
A实际利率=名义利率-通货膨胀率
B实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）
C实际利率=名义利率×（1+通货膨胀率）
D实际利率=名义利率+通货膨胀率
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16. 关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（）
A股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
B在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值
C理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此
D股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的
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17. 双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿，这样的互换合约被称为（）
A股权互换
B信用违约互换
C利率互换
D货币互换
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18. 如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（）I.内部信息 II.历史股价 III.历史成交量 IV.公司分红公告 V.公司并购公告
AI、III、V
BII、III
CI、IV、V
DII、III、IV、V
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19. 关于可转换债券的赎回条款，下列表述正确的是
A赎回条款的存在使得可转换债券的债息成本较没有赎回条款的一般债券更低
B赎回条款约定的权利在可转换债券存续期内可以随时行使
C赎回条款的存在限制了可转换债券持有者的盈利空间
D赎回条款规定的是可转换债券持有者的权利
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20. 以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是（）。
A未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高
B交易的执行独立于基金经理
C对交易对手风险的评估与控制不足
D交易价格显著偏离公允价格
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21. 在充分有效市场的前提下，关于资本市场线上的任一组合的风险情况，以下表述正确的是（）
A既有系统性风险，也有非系统性风险
B只有系统性风险，没有非系统性风险
C只有非系统性风险，没有系统风险
D系统性风险和非系统性风险均被完全分散
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22. 关于麦考利久期和修正久期，以下表述正确的是（）I.麦考利久期是用加权平均数值的形式来估算债券的平均到期时间 II.只有在收益率变动幅度较小以及收益率曲线平行移动时，修正久期才是一个较合格的债券价格敏感指标
I麦考利久期是用加权平均数值的形式来估算债券的平均到期时间 II.只有在收益率变动幅度较小以及收益率曲线平行移动时，修正久期才是一个较合格的债券价格敏感指标 A.两种描述错误 B.两种描述正确 C.表述I正确，表述II错误 D.表述I错误，表述II正确
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23. 除中国证监会另有规定外，以下行为中QDII基金一定不得有的是（）
A购买贵金属
B交易金融衍生品
C投资公募基金
D借入现金
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24. 某企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金，该企业可以使用的工具是（）
A远期
B期货
C期权
D互换
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25. 根据CAPM模型，已知市场预期收益率为10%，短期国库券利率为3%，某股票的贝塔系数为1，则该股票的预期收益率等于（）
A7%
B9%
C10%
D13%
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26. 关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（）
A承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定
B承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度
C如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力
D如果投资者持有的资产投资期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力
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27. 合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务时，应当由符合有关规定的托管人负责资产托管人的职责，以下表述正确的是（）。
A托管人应主动承担境内外所有资产的受托职责，不得授权境外托管人代为履行
B托管人可以委托满足一定条件的境外托管人负责境外资产托管业务
C境外托管人在中国境内设立有分支机构，ODII可不设境内托管人
D因境外托管人的过错、疏忽等原因导致基金财产受损的，境内托管人无需承担相应责任
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28. 关于杜邦分析法，以下表述错误的是（）
A杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
B杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
C杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
D杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法
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29. 关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）。
A根据中国结算公司深圳分公司的规定，结算参与机构仅能选择开立综合结算备付金账户用于资金交收
B在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金
C根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
D根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收
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30. 某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型计算甲、乙和丙公式的经营绩效，计算后得到以下数据：
根据EVA模型比较三个公司经营绩效，正确的选项是（）A甲＞丙＞乙
B乙＞丙＞甲
C甲＞乙＞丙
D丙＞乙＞甲
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31. 上交所规定，符合条件的证券公司可以（）
A充当经纪人角色，保证投资者的收益
B充当做市商角色，执行投资者的指令
C充当做市商角色，为市场提供流动
D充当经纪人角色，为市场提供流动
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32. 根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是（），考查各个因素对基金总收益贡献的是（）I.绝对收益归因 II.相对收益归因 III.固定收益归因 IV.浮动收益归因
I绝对收益归因 II.相对收益归因 III.固定收益归因 IV.浮动收益归因 A.II、III B.III、IV C.I、II D.II、Ⅳ
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33. 资产A与资产B的收益率相关系数为-0.3，则这两个资产所构成的投资组合的标准差-预期收益率的关系图是（）
A斜率为-1的直线
B向右下方弯曲的曲线
C向左上方弯曲的曲线
D斜率为1的直线
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34. 我国封闭式基金的估值频率是（）
A每周
B每半个月
C每月
D每个交易日
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35. 李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日该股股价依然是8元，截至2017年底李先生持有该股票的收益率是（）
A10%
B11.25%
C1.25%
DD.0
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36. 某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5，用市销率计算该公司市值是（）万元。
A5000
B2500
C2000
D4000
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37. 以下私募股权投资基金投资者中，对私募股权基金承担无限连带责任的是（）
A合伙型基金的普通合伙人
B信托型基金的投资者
C合伙型基金的有限合伙人
D公司型基金的投资者
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38. 一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成影响，这种市场价格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额，被称为（）。
A买卖价差
B机会成本
C延迟成本
D冲击成本
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39. 关于资本市场线，以下表述错误的（）
A资本市场线也叫资本配置线
B资本市场线斜率总为正
C资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
D资本市场线可达到最优的资源配置
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40. 投资者买入某股票10000股，不需缴纳（）。
A经手费
B印花税
C证券交易监管费
D过户费
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41. 关于信息比率，以下表述错误的是（）
A信息比率引入了业绩比较基准
B信息比率是相对收益率进行风险调整的分析指标
C信息比率反映了跟踪偏离度
D信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益
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42. 某面值为100元的3年期国债，票面利息为3.85%（每年支付一次），市场无风险利率为3.82%，债券债券当前成交价为96元，则该债券的到期收益率y可以表述为（）
A
B
C
D
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43. 关于进行跨境投资的QDII基金的风险管理，以下表述错误的是（）
AQDII基金可以分享其他币种对人民币贬值带来的好处
BQDII基金可以通过一些外汇远期合约和货币互换等衍生工具来进行汇率的避险操作
CQDII基金投资于全球多币种市场，可以有效降低投资单一市场所面临的汇率风险
DQDII基金可以通过实施多个国家和地区之间的资产组合配置来有效分散系统性风险
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44. 沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）
A0.2
B0.02
C0.01
D0.1
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45. 某基金期末的未分配利润表部分数据如下所示
该基金期末的可供分配利润是（）元
A2,000，000
B5,000，000
C8,000，000
D3,000，000
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46. 关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（）
A息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金融债券
D息票债券一般来说属于短期债券
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47. 某固定利率债券面额为100元，票面利率为4%，每年付息一次，期限为2年，市场利率为5%，用贴现现金流（DCF）估值法计算改债券的内在价值为（）元。
A99.28
B98.14
C101.89
D102.85
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48. 关于销售利润率的分析，以下表述错误的是（）
A知道净利润和销售收入即可计算出销售利润率
B税费总额越低，销售利润率越高
C通常税收变化会影响到销售利润率
D销售利润率可作为评价企业盈利能力的比率
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49. A基金的最大回撤为40%，投资期限为2015年一整年，B基金的最大回撤为20%，投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（）
AA基金优于B基金
BB基金优于A基金
C根据题干信息无法作出判断
DA基金与B基金下行风险相似
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50. 当期限相对较短的债券利率与期限呈正向关系，期限相对较长的债券利率与期限呈反向关系，收益率曲线呈（）形态。
A拱形
B水平
C反转
D上升
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51. 在资本市场中相信市场定价有效的投资者认为（）。
A交易成本的因素可以忽略
B系统性地跑赢市场是不可能的
C不应选择被动投资策略
D在市场有效的前提下有可能获得超额收益
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52. 关于基金估值，以下表述正确的是（）.
A基金估值的第一责任主体为基金管理人。但基金合同另有约定的除外
B基金对交易活跃的证券估值时。一般采用最新的市场价格
C基金管理人可以将基金资产价格适当低估从而阻止巨额赎回
D对于投资者来说，持有期间基金净值的波动无关紧要，仅赎回的净值做到公允即可
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53. 由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在（）。
A相关性
B一致性
C互斥性
D互补性
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54. 张大爷在周五成功申购了某场外货币市场基金，又在下周四成功赎回了该基金，除周六日外没有法定节假日，张大爷可以享受收益的天数是（）天。
A5
B6
C4
D7
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55. 在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指令拦截，然后反馈给（）。
A交易员
B投资总监
C研究员
D基金经理
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56. 关于跟踪误差与主动比重。以下表述错误的是（）。
A跟踪误差则是相对于业绩比较基准的
B跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准
C主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分
D主动比重可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内
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57. 基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括（）。
A相关债券流动性丧失，很难变现
B相关债券估值下跌，基金净值受损
C相关基金经理需补偿基金资产的损失
D投资者集中赎回基金，带来流动性风险
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58. 关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（）。
A根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收
B批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收
C实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行交收
D实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高
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59. 以下属于可以从基金资产中列支的交易费用的是（）
A基金份额持有人买卖基金的费用
B基金公司股东交易股权的费用
C基金买卖股票的证管费
D基金的上市年费
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60. 关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是（）。
A几何平均收益忽略了货币的时间价值
B几何平均收益率运用了复利的 思想
C算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期
D两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大
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61. 关于GIPS输入数据的相关规定，以下表述错误的是（）
A对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制
B目前投资管理机构必须采用交易日会计制
C目前组合必须以公允价值进行实际估值
D目前组合至少每月度进行一次实际估值
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62. 关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）
A同一基金在不同时间区间内的收益，风险不具可比性
B风险调整前的收益比风险调整后的超额收益更加重要
C同一基金在不同时间区间内的表现差距可能也很大
D需要考虑基金的规模
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63. 某3年期债券，面值100元，票面利率为8%，每年付息1次，第1.2.3年的贴现因子分别为0.9，0.8 ，0.7，则该债券的现值为()元
A89.2
B100.00
C79.38
D86.8
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64. 以下不属于基金费用的是（）
A管理人报酬
B销售服务费
C基金份额持有人大会费用
D公允价值变动损益
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65. 关于质押式回购，以下表述正确的是（）
A质押式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金额
B质押式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C质押式回购由正回购方在将回购债券出质给逆回购方时取得逆回购方支付的首期资金结算额
D质押式回购到期由正回购方以到期日市场价格从逆回购方购回回购债券
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66. 关于优先股的权利，以下表述正确的是()。 I.具有剩余收益权 II.具有优先的表决权 III.优先于债券的清偿权 IV.具有股权和债权的双重特征
AI、Ⅳ
BI、II
CIII、Ⅳ
DII、III
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67. 价格免疫（Price Immunity）的是由一些保证特定数量资产的市场价值（）特定数量负债的市场价值的策略组成，并使用凸性作为衡量标准
A等于
B高于
C低于
D不等于
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68. 关于基金估值原则中对于使用可 观察输入值和不可观察输入值的表述，以下错误的是（）
A对于不存在活跃市场的投资品种进行估值时，应当优先使用可观察输入值
B当取得相关资产或者负债的可观察输入值不实际可行的情况下，可以使用不可观察输入值
C当无法取得相关资产或者负债的可观察输入值的情况下，可使用不可观察输入值
D存在活跃市场且能获得相关资产的报价，但具备不同特征的，可直接使用不可观察输入值
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69. 关于基金资产中利息收入的核算方式，以下表述正确的是（）
A债券付息时确认利息收入
B清算备付金利息收入按日计提
C质押式回购利息收入首期结算时计提
D买断式回购利息收入到期结算时计提
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70. 在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）
A最大回撤
B下行标准差
C预期损失
D风险价值
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71. 关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（）
A某基金产品参与股票C的配股，获配1000股
B某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股
C某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股
D某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额
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72. 关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）
A不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益
B不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度
C直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失
D直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例
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73. F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年f公司的总资产为（）亿元
A35
B9
C22
D13
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74. 关于投资债券的风险，以下表述正确的是（）I 只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失 II 浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险 III 固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系 IV 买卖价差越小，债券的流动性越高
AII、III、IV
BIII、IV
CII、IV
DI、II、III
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75. 关于股票基金的风险管理，以下表述错误的是（）
A常用来反映股票基金风险的指标有标准差、β系数、持股集中度、持股数量和行业投资集中度等
B股票基金系统性风险管理的要点，在于控制基金投资经理在该股票组合系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定
C股票基金如果要降低其非系统性风险，可以通过分散投资来实现
D某股票基金的β系数显著大于1，说明该基金是一个稳定或防御型的基金
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76. 有关银行间债券市场买断式回购业务，以下表述中错误的是（）。
A到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价
B在买断式回购期内，债券归逆回购方所有
C买断式回购的担保债券可以为单一券种或多个券种
D交易双方需要商定首期交易净价
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77. 期货市场中用来管理股票市场系统性风险的品种是（）
A股票期货
B股票权证
C商品期货
D股指期货
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78. 沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（）
A降低了国内证券市场的波动性
B刺激人民币资产需求
C完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革
D推动跨境资本流动
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79. 在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（）
A市值加权的抽样复制
B完全复制
C分层抽样复制
D优化复制
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80. 关于采用自下而上策略的股票型基金。以下表述错误的是（）。
A股票投资比例主要取决于基金经理对宏观经济形势的预测
B个股的选择与权重受到基金契约，基金合规等方面的限制
C基金资产中股票的配置比例不低于非现金基金资产的80%
D基金经理着重于个股选择
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81. 在基金收入中，股利收入属于（）。
A投资收益
B其它收入
C利息收入
D公允价值变动损益
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82. 有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（）。
A做市商应对市场上所有债券进行报价
B做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
C做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易
D做市商向投资者进行单向报价
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83. 关于衍生工具 ，以下表述正确的是()。
A并非所有的衍生工具都会规定一个合约到期日
B衍生工具都要求实物交割
C衍生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价的波动程度
D所有的衍生品合约都有基础标的物
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84. 下面属于货币时间价值的应用的是 （）。
A卖的比买的精
B谷贱伤农
C早收晚付
D不要为洒掉的牛奶哭泣
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85. 关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述错误的是（）.
A战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所作的长期资产配比，战术资产配置时根据各特定资产类别的短期表现来调整其权重配置
B进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生变化
C进行战术资产配置时，需要重新预测不同资产类别的预期收益情况
D战术资产配置关注市场的短期波动
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86. 关于另类投资的优点与局限性，以下表述错误的是（）.
A另类投资产品与传统证券相关性较高
B另类投资多采取高杠杆模式运作
C另类投资能获取多元化的收益并分散风险
D另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息
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87. 以下不属于风险敏感性指标的是（）
A凸性
BMACD
C久期
Dβ系数
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88. 关于 投资组合管理的基本流程，以下表述正确的是（）。 Ⅰ.投资组合管理的目标是在获得一定收益水平的同时承担最低风险，或在投资者可接受的风险水平内获得最大收益 Ⅱ.CFA协会将投资者管理过程定义为一个动态反馈的循环过程，包括规划、执行和反馈三个步骤 Ⅲ.规划主要侧重于确定决策所需要的各种输入信息，包括客户资料和资产市场的数据 Ⅳ.反馈是对投资预期、投资目标和投资组合等方面变化的适应过程
AI、Ⅲ、IV
BI、II、Ⅲ、IV
CI、II、Ⅲ
DII、 Ⅲ、IV
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89. 短期政府债券的特点包括（）. Ⅰ违约风险小 Ⅱ 贴现发行 Ⅲ流动性低 Ⅳ不免税
AⅡ、 IV
BⅠ、Ⅱ、Ⅲ
CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
DⅠ、Ⅱ
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90. 关于期权合约的常见类型 ，以下表述正确的量（）.
A美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低 一些
B期权在有效期内，随着时间的变化，实值期权、平价期权、虚值期权之间不能相互转化
C看涨期权又称买入期权
D欧式期权可以提前或推迟执行
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91. 某基金于5月24日公告宣布投资者每份派发0.15元现金红利，并确定权益登记日和除息日同为5月28日，已知该基金5月27日基金份额净值为1.4元，5月28日，基金卖出持有股票30万股，卖出价较上一日收盘价上涨3元，已发行基金份额为1000万份，假设其他条件不变，则当日基金份额净值为（）。
A1.64元
B1.25元
C1.34元
D1.32元
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92. 以下事件对于金融市场不属于系统风险的是（）
A2001年安然公司事件
B2008年次贷危机
C1998年亚洲金融风暴
D2001年美国“911”恐怖袭击事件
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93. 关于现金流量表，以下表述错误的是（）
A现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的
B现金流量表的作用，包括反应企业的现金流量，评价企业为了产生现金净流量的能力
C现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形
D分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力
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94. 关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（）
A通常债券持有者对公司事务没有投票权
B通常公司债权方对公司事务没有投票权
C普通股股东一般按照其持股比例享有投票权
D优先股股东一般按照其持股比例享有投票权
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95. 以下不属于机构投资者的是（）
A财务公司
B基金行业协会
C商业银行
D证券公司
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96. 以下不属于货币市场工具的是（）
A银行间回购协议
B六个月定期存款
C证券投资基金
D央票
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97. 关于投资大宗商品的主要方式，以下表述正确的是（）。 I 购买大宗商品实物 II 购买大宗商品相关股票 III 投资大宗商品衍生工具 IV 投资大宗商品结构化工具
A
III.III.IV B.II.III.IV C.I.II D.I.II.III
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98. 假设某国债是起息日为2009年6月6日的附息固定利率，债券10年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率为4.5%，2019年6月6日当日每单位债券收到本金和利息共计（）元。
A104.5
B102.25
C140.5
D145
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99. A基金的基金管理人决定进行利润分配，每10份基金份额派发红利0.5元，某投资者持有20000份A基金，选择了红利再投资方式，其除息前对应的A基金资产价值30000元，则除息后该投资者的A基金资产价值为（）元。
A20000
B30000
C29000
D31000
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100. 关于货币市场基金风险指标，以下表述正确的是（）
A我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日不得超过397天
B一般情况下，货币市场基金的杠杠比例越高，收益越低，风险越大
C投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，则货币市场基金的流动性越好，利率风险越低
D除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过25%
