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证券投资基金基础知识复习题(四)

证券投资基金基础知识复习题(四)

考试总分：100分

考试类型：模拟试题

作答时间：120分钟

已答人数：50

试卷答案：没有

试卷介绍： 我们为想考基金从业资格证的学员准备了证券投资基金基础知识复习题，让你能在模拟考试中获得进步。

开始答题

试卷预览

单选题

1. 有效市场的最佳选择是（）。

A积极型管理

B混合型管理

C消极型管理

D以上都不合适

2. 下列不属于常见的风险敏感度指标的是()。

Aβ系数

B凸性

C风险敞口

D久期

3. 基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A全部资产

B净资产

C全部资产及所有负债

D负债

4. 下列不属于不动产投资特点的是（）。

A异质性

B低流动性

C不可分性

D可分性

5. 关于卖空交易，下列说法正确的是（　　）。

A投资者借入资金购买证券

B平仓之前，投资者卖空所得资金可用于其他用途

C投资者向证券公司借入一定数量的证券卖出

D会缩小投资收益率或损失率

6. 对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（　　）。

A基金管理人

B基金托管人

C基金投资人

D基金监管人

7. 系统的基金业绩评估需要从几个方面入手，下列关于这几个方面的说法有误的是（）。

A计算绝对收益

B计算不同风险下的收益

C计算相对收益

D进行业绩归因

8. 下列税目中，应缴纳个人所得税的是（　　）。

A个人投资者买卖基金份额的收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前

B个人投资者从基金分配中取得的收入

C个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入

D个人投资者申购和赎回基金份额时取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前

9. 下列关于债券，说法错误的是（）。

A固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类

B确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率

C零息债券以低于面值的价格发行

D发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化

10. 下列选项中说法错误的是（　　）。

A利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

B按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D通常所说的年利率都是指实际利率

11. （）通常被用来研究随机变量X以特定概率取得大于等于某个值的情况。

A分位数

B方差

C协方差

D标准差

12. 当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。

A利率风险

B购买力风险

C信用风险

D汇率风险

13. 经合组织在2005年发表了（），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

A《集合投资实业监管原则》

B《证券集合投资机构经营标准规则》

C《集合投资计划治理白皮书》

D《证券监管目标和原则》

14. 假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间资产回报率为（）。

A5%

B3%

C2%

D8%

15. （　　）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

A成交量加权平均价格算法

B时间加权平均价格算法

C跟量算法

D执行偏差算法

16. 关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是（）。

A导致2007年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换

B信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉

C最基本的信用违约互换涉及两个当事人

D若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿

17. 根据基金销售机构对个人投资者的财富水平的区分，下列哪类个人投资者财富水平最高?（）

A私募基金

B富裕投资者

C高净值投资者

D零售投资者

18. 通常认为（）对个人投资者更为重要。

A风险容忍度

B风险承受能力

C风险承担意愿

D收益要求

19. 按行权时间分类，（）可以在权证失效日之前的任意交易日行权。

A欧式权证

B百慕大权证

C美式权证

D备兑权证

20. 关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。

A不同投资目标与范围的基金不具备可比性

B投资目标与范围不同的基金可以一起评价和比较

C基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考

D基金评价最终需要回答的问题是基金业绩来源于投资技能还是单纯的运气

21. 下列关于实值期权、平价期权和虚值期权，表述不正确的是（）。

A实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流的期权

B三者的分类依据是执行价格与标的资产市场价格的关系

C买方执行虚值期权时会有负的现金流

D同一期权的状态不会变化

22. 以下关于战术性资产配置说法错误的是()。

A战术性资产配置重在管理短期的收益和风险

B战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排

C战术性资产配置的有效性是存在争议的

D运用战术性资产配置的前提是基金管理人能够准确的预测市场变化，发现单个证券的投资机会，并且能够有效动态实时动态资产配置方案

23. 看涨期权的买方预期标的资产的价格在期权有效期内将会（　　）。

A上涨

B下跌

C不变

D上下波动

24. 通常采用()来确定不同债券的违约风险大小。

A收益率差

B风险溢价

C信用评级

D信用利差

25. 关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是()。

A混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例

B混合型基金的预期收益高于股票型基金

C混合型基金的风险高于股票型基金

D混合型基金的预期收益低于债券型基金

26. （）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。

ACOE

BROA

CROE

DROS

27. (　)反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。

A收益风险曲线

B风险曲线

C收益曲线

D收益率曲线

28. 投资组合管理的一般流程不包括（　　）。

A了解投资者需求

B制定投资政策

C投资组合构建

D承诺收益

29. 从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（）实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。

A特雷诺指数

B夏普指数

C詹森指数

D道氏指数

30. 当PMI大于(　)时，说明经济在发展，当PMI小于(　)时，说明经济在衰退。

A50;40

B40;40

C50;50

D40;50

31. AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（　　）年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。

A2

B3

C5

D10

32. 尽管交易双方可以到期进行合约的结算，但多数情况下，（）并不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。

A期货合约

B互换合约

C远期合约

D期权合约

33. 存在活跃市场的情况下，当日无市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用（）确定投资品种的公允价值。

A发行日开盘价

B发行日收盘价

C最近交易市价

D发行日平均价

34. （　　）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

A即期利率

B远期利率

C贴现因子

D到期利率

35. 以下关于当期收益率的说法，不正确的是（）。

A其计算公式为I=C/P

B它度量的是债券年利息收入占当前的债券市场价格的比率

C它能反映债券投资能够获得的债券年利息收入

D它能反映债券投资的资本损益

36. 某固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5.50元，那么今日交易价不可能为（）元。

A4.85

B5.05

C5.85

D6.05

37. 全国银行间债券市场质押式回购期限最长为（）。

A3个年

B4个月

C6个月

D1年

38. 我国首家合资基金公司是（）。

A招商基金管理公司

B华商基金管理公司

C泰达宏利基金管理公司

D嘉实基金管理公司

39. 下列关于股票流动性的叙述，错误的是（）。

A流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性

B股票是流动性很强的证券

C股票持有人在收回投资的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者

D股票持有人一定会以高出原出资额的方式收回投资

40. 一般意义上的优先股具有的特点之一是在发行时事先确定（）。

A固定收益额

B固定股息率

C预期收益率

D偿还方式

41. ( )是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A贝塔系数

B标准差

C跟踪误差

D风险价值

42. 以下交易者向自己的经纪人下达交易指令中，最优先的是（）。

A9时35分，11.25元卖出

B9时40分，11.30元卖出

C9时35分，11.30元卖出

D9时40分，11.25元卖出

43. 随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（　　）。

A平均值

B最大值

C最小值

D中间值

44. 算法交易与传统的人工交易相比具有多方面的优势，表述错误的一项是（）。

A算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误。

B算法交易模型确定后，可以在较长时期内观察其有效性利可复制性。

C算法交易通过计算机下单、减少了传统交易在交易员上的人力投入。

D算法交不能确保复杂的交易及投资策略得以执行。

45. 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。

A90%

B60%

C80%

D70%

46. 下列（　　）情形不可以暂停基金估值。

A法定节假日

B证券交易所暂停营业

C因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值

D基金公布年报

47. 关于基金利润分配，下列说法错误的是（）。

A基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响

B基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

C封闭式基金可采用现金分红和股利分红两种方式进行利润分配

D封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％

48. 下列对基金投资风格说法正确的是（）。

A事前分析是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。

B事后分析则是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格。

C基金投资风险具体可以分为基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析两类。

D以上说法都正确

49. （）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

A可赎回债券

B可回售债券

C可转换债券

D结构化债券

50. 为防范流动性风险，投资者可以采取的措施有（）。
Ⅰ.尽量选择交易活跃的债券（如国债等）,便于以较小的成本变现
Ⅱ.合理安排投资组合
Ⅲ.避免债券到期日或者存款到期日过于集中
Ⅳ.适时调节增量
Ⅴ.适度控制存量?

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

CⅢ.Ⅳ.Ⅴ

DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

51. 下列不符合全球投资业绩标准关于收益率计算的条款的是（　　）。

A必须采用总收益率

B必须采用经现金流调整后的平均收益率

C投资组合的收益必须以期初资产值加权计算

D在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

52. 从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。

A当股票市场持续下跌时投资组合保险策略的表现将劣于买人并持有策略

B不随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例

C随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例

D当股票市场持续上涨时投资组合保险策略的表现将优于买人并持有策略

53. 在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越（）。

A大

B小

C不稳定

D无关系

54. 最大回撤是指从资产最高价格到接下来最低价格的损失。所以，投资的期限_________，这个指标__________。（）

A越短；越趋中

B越长；越不利

C越长；越有利

D越短；越有利

55. 一只股票基金的年周转率为100％，意味着该基金持有股票的平均时间为（）年。

A1

B2

C3

D4

56. 在资产组合理论中，最优证券组合为（）。

A有效边界上斜率最大点

B无差异曲线与有效边界的交叉点

C无差异曲线与有效边界的切点

D无差异曲线上斜率最大点

57. 关于当前收益率、到期收益率与债券价格之间的关系，下列说法中，不正确的是（）。

A当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率

B到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率

C债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率

D无论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

58. 债券“01国债04”是2001年6月6日为起息日的付息固定利率债券，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率4.69％。因此，2001～2015每年的付息日6月6日和12月6日每单位该国债的持有者可收到利息（）元。

A1.732

B2.345

C6.241

D8.369

59. 债券的价格与利率呈（）变动关系。

A反向

B正向

C无规律

D不相关

60. 关于可转换债券的基本要素，下列说法正确的是（）。

A可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等

B可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率

C转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间

D我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为2年

61. 我国基金资产估值的责任人是（）。

A基金托管人

B基金管理人

C基金持有人

D证券投资基金业协会

62. 当前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。

A前一日

B次日

C前两日

D当日

63. 内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照（）的税率代扣代缴个人所得税。

A10%

B20%

C3%

D17%

64. 通常将分拆比例大于_________的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于________的分拆则定义为基金份额的合并。（）

A0；0

B0；1

C1；1

D1；5

65. 根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照（）的税率征收证券(股票)交易印花税。

A0.5‰

B1‰

C2‰

D3‰

66. 关于机构投资者买卖基金的税收，下列说法错误的是（）。

A对金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税

B对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税

C对机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税

D对机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收企业所得税

67. 仅次于伦敦证券交易所的欧洲第二大证券交易所是（）。

A纽约证券交易所

B东京证券交易所

C法兰克福证券交易所

D上海证券交易所

68. 某基金A在持有期为12个月、置信水平为90％的情况下，若计算的风险价值为5％，则下列表述正确的是（）。

A该基金在12个月中的损失有5％的可能不超过5％

B该基金在12个月中的最大损失为5％

C该基金在12个月中的损失有5％的可能会超过90％

D该基金在12个月中的损失有90％的可能不超过5％

69. 中国人民银行规定，质押式回购期限最长为（）年。

A1

B2

C3

D5

70. 固定收益平台的交易时间为（）。

A9：30—11：30、13：00—14：00

B9：15—11：30、13：00—15：30

C9：30—11：30、15：00—15：30

D9：30—11：30、13：00—15：30

71. 关于回转交易，下列说法错误的是（）。

A回转交易是指买入的证券，经确认转交后，在交收完成前卖出的交易

B在我国证券交易所的交易品种中，权证实行T+0回转交易

C当前，我国证券交易所的所有交易品种都不可以进行回转交易

D当前，在我国证券交易所的交易品种中，债券竞价交易和B股都可以进行回转交易

72. 境外资产托管人负责境外资产托管业务需满足最近一个会计年度实收资本不少于（）美元或等值货币的条件。

A10亿

B1亿

C100亿

D1000亿

73. 在我国，按照市场情况，有权调整大宗交易最低限额的是（）。

A证券业协会

B证券登记结算公司

C证券交易所

D中国证监会

74. 关于证券投资基金监管机构职能的制度，下列说法错误的是（）。

A应确保自身的独立性

B应拥有独立的经费来源、人力及其他资源

C确保程序的合法性、公平性和公正性

D其责任必须由法律明确规定

75. 欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（）。

A注册监管

B监管机构设置

C基金杠杆水平和流动性要求

D完善外汇额度管理制度

76. 下列对申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，表述不正确的是（）。

A对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产

B具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名

C具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

D最近5年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

77. 关于合资基金管理公司的设立形式及标准，错误的是（）。

A为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近2年没有受到监管机构或者司法机关的处罚

B所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币

D经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

78. 关于基金业绩评价的意义，下列错误的是（）。

A基金公司想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩

B通过完备的投资业绩评估，投资者可以有足够的信息来了解自己的投资状况

C投资者不能决定是否继续使用现有的投资经理

D基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金

79. 基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。在同类基金中排名中间的（）被评为3星。

A50％

B40％

C35％

D20％

80. 在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况包括（）。

A基金可能包含多个不同的证券

B每个证券发放红利或利息的时间都一样

C基金的投资者在区间内会有申购和赎回

D基金的投资者会带来更多的资金进出

81. （）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

A有限合伙制

B公司制

C信托制

D股权制

82. 私募股权投资起源和盛行于（），已经有100多年的历史。

A英国

B法国

C美国

D德国

83. 下列选项中，不属于私募股权二级市场投资战略具有的特性的是（）。

A周期长

B风险大

C收益稳定

D流动性差

84. 下列选项中，不属于私募股权投资基金组织结构的是（）。

A有限合伙制

B公司制

C信托制

D股权制

85. 房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。

A封闭式基金

B开放式基金

C公司型基金

DETF

86. 股票的收益主要有两类，下列收益不包括在内的是（）。

A股息

B红利

C资本利得

D表决权

87. 下列选项中，不属于股票特征的是（）。

A收益性

B风险性

C固定性

D永久性

88. 影响公司发行在外的股本的行为主要有（）等。I.首次公开发行Ⅱ.兼并收购Ⅲ.股票拆分和分配股票股利Ⅳ.剥离

AⅢ、Ⅳ

BI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

CI、Ⅱ、Ⅲ

DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

89. 关于混合基金的投资风险，下列说法错误的是（）。

A偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低

B偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

C股债平衡型基金的风险与收益较为适中

D混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境

90. 由于分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，其所面临的投资风硷更复杂，主要有（）。I.极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险Ⅱ.杠杆机制风险Ⅲ.折价／溢价交易风险Ⅳ.风险收益特征变化风险

AI、Ⅱ、Ⅲ

BⅢ、Ⅳ

CI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

DI、Ⅱ

91. （）在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程。

A算数平均法

B参数法

C蒙特卡洛法

D历史模拟法

92. 下列关于不同类型的股票基金所面临的系统性风险，描述错误的是（）。

A不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同

B单一行业投资基金会存在行业投资风险

C单一国家型股票基金会面临较高的单一国家投资风险

D系统性风险就是是投资回报的来源，是投资组合被动暴露的风险

93. 下列关于基金投资的流动性风险的表现，说法不正确的是（）。

A基金管理人建仓时，可能会因为个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

B基金管理人为实现投资收益而进行组合调整时，可能会因为个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

C为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券

D投资者购买基金需要付出高于其实际价值的资金

94. 在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险，被称为（）。

A特定风险

B异质风险

C非系统性风险

D系统性风险

95. 师通过计算某公司的财务报表，得出该公司销售净利润率为8％，总资产周转率为100％，资产负债率为75％，则该公司的净资产收益率为（）。

A25％

B32％

C60％

D44％

96. 下列关于个人投资者的说法中，不正确的是（）。

A个人投资者的划分没有统一的标准

B拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强

C个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异

D基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务

97. 对于我国的公募基金，大类资产主要指的是固定收益证券与（）。

A股票

B基金

C债券

D期货

98. 衡量股票风险的指标是（）。

A久期

BBet

C基点价格值

D凸性

99. 按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权分为（）。Ⅰ、实值期权Ⅱ、平价期权Ⅲ、虚值期权Ⅳ、看涨期权

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

CⅡ、Ⅳ

DⅠ、Ⅲ、Ⅳ

100. 关于远期合约，下列表述不正确的是（）。

A远期合约是一种最简单的衍生品合约

B远期合约流动性通常较差

C远期合约一般在交易所进行

D远期合约不能形成统一的市场价格

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