证券投资基金基础知识复习题(六)

• 1. 证券交易中最普遍、最清晰的成本是（）。

  A买卖价差

  B印花税

  C过户费

  D佣金

• 2. 下列关于房地产有限合伙的表述错误的是（ ）。

  A由有限合伙人和普通合伙人组成

  B有限合伙人直接参与管理和经营项目

  C偏好资金的非流动性

  D有限合伙人可能面临长达数年的负现金流

• 3. 债券市场价格越（ ）债券面值，期限越（ ），则当期收益率就越偏离到期收益率。

  A接近；长

  B接近；短

  C偏离；长

  D偏离；短

• 4. 从投资角度来看，投资基金国际化的意义不包括（ ）。

  A自由地选择投资地域和投资标的

  B较大幅度地减少非系统性风险

  C资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益

  D把握不同区域的投资机会，最大化基金投资者利益

• 5. 利率衍生工具不包含（ ）。

  A远期利率合约

  B利率期权

  C信用联结票据

  D利率互换

• 6. 基金估值的第一责任主体是（ ）。

  A基金管理公司

  B基金托管人

  C基金管理人

  D投资者

• 7. 资本资产定价模型以（ ）为基础。

  A马可维茨的证券组合理论

  B法玛的有效市场假说

  C夏普的单一指数模型

  D套利定价理论

• 8. 中证指数公司编制并发布的首只债券类指数为()。

  A中证全债指数

  B上海证券交易所国债指数

  C中信债券指数

  D中国债券系列指数

• 9. 从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（　　）。

  A当股票市场持续下跌时投资组合保险策略的表现将劣于买入并持有策略

  B不随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例

  C随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例

  D当股票市场持续上涨时投资组合保险策略的表现将优于买入并持有策略

• 10. 一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为()。

  A6～8年

  B1～2年

  C9～10年

  D3～5年

• 11. 2014年余额宝发展迅速，其实质是与天弘基金挂钩的一种（ ）。

  A混合基金

  B货币基金

  C债券基金

  D指数基金

• 12. 中国证监会发布的《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》中对基金管理人员的规定不包括（）。

  A诚实守信

  B爱岗敬业

  C勤勉尽责

  D独立客观

• 13. 债券基金的久期与基金组合中各个债券的久期的关系是（ ）。

  A债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均

  B债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期

  C债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期

  D债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均

• 14. 一份期权合约的价值等于其（　　）。

  A内在价值

  B时间价值

  C内在价值与时间价值之差

  D内在价值与时间价值之和

• 15. 债券基金所持有的债券的平均信用等级是债券基金（　　）的监控指标。

  A利率风险

  B流动性风险

  C信用风险

  D提前赎回风险

• 16. 房地产权益基金的存在形式不包括（　　）。

  A股份公司

  B有限合伙公司

  C契约型基金

  D无限责任公司

• 17. 按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为（）。Ⅰ、嵌入式衍生工具Ⅱ、货币衍生工具Ⅲ、信用衍生工具Ⅳ、独立衍生工具

  AⅠ、Ⅱ

  BⅢ、Ⅳ

  CⅠ、Ⅳ

  DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

• 18. 目前，银行间债券市场现券交易的结算日有（ ）和（ ）两种，其中对T为交易达成日。

  AT+1，T+3

  BT+0，T+1

  CT+3，T+5

  DT+2，T+3

• 19. （ ），中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。

  A2014年4月10日

  B2014年6月17日

  C2014年11月10日

  D2014年11月17日

• 20. 2010年4月，中国金融期货交易所推出（ ），结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。

  A股票指数期货

  B沪深300指数期货

  C5年期国债期货

  D10年期国债期货

• 21. 投资基金国际化不包括（ ）。

  A投资基金跨境投资

  B投资基金跨境销售

  C投资基金跨境管理

  D投资基金跨境宣传

• 22. UCITS一号指令的适用范围包括（）。

  A封闭式基金

  B从公众募集资金，以风险分散为原则，只投资于可转让证券的基金

  C基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金

  D投资与借款政策与指令规定不符的基金

• 23. 关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（　　）。

  A买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税

  B卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税

  C双边征收印花税

  D暂免征收印花税

• 24. 基金管理公司的最高投资的决策机构为（）。

  A基金管理公司的股东会

  B投资决策委员会

  C基金经理办公室

  D基金管理公司董事会

• 25. 关于信息比率中的跟踪误差的说法,不正确的是（　　）。

  A反映了积极管理的风险

  B是基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差

  C信息比率越小的基金其表现要好于信息比率越高的基金

  D信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高

• 26. 发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（）。

  A公司资本公积金

  B股本账户

  C盈余公积

  D留存收益

• 27. AIFMD自（ ）起开始实施。

  A2004-2-13

  B2011-7-1

  C2013-7-22

  D2014-7-22

• 28. 人民币合格境外机构投资者，简称（ ）。

  AQDII

  BRQDII

  CRQFII

  DQFII

• 29. 下列关于混合基金的风险管理，说法正确的是（　　）。

  A偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

  B偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低

  C偏债型基金的风险较低，预期收益率较高

  D偏债型基金的风险较高，预期收益率较低

• 30. 下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（　　）。

  A基金管理规模

  B时间区间

  C基金业业绩赔偿

  D综合考虑风险和收益

• 31. 某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（ ）。

  A2.78年

  B3.21年

  C1.95年

  D1.5年

• 32. 关于交易所上市交易品种的估值，下列说法错误的是（）。

  A交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值

  B对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

  C交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值

  D交易所上市存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值

• 33. 针对交易对手的信用风险，常见监控指标和管理方式有（ ）。
  Ⅰ.定期评估交易对手的信用资质
  Ⅱ.控制交易对手集中度和组合流动性
  Ⅲ.交易对手限额管理
  Ⅳ.根据组合实际情况合理配置资产的投资期限和比例

  AⅡ.Ⅲ.Ⅳ

  BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

  CⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

• 34. CFA提出了最佳执行的实施框架，不属于的一项是（ ）。

  A披露

  B过程

  C备注

  D记录

• 35. 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值（）。

  A升高

  B降低

  C不变

  D忽高忽低

• 36. 下列关于基金相关定义的说法中，错误的是（）。

  A基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

  B从基金资产中扣除基金所有负债和所有者权益即是基金资产净值

  C基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值

  D基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一

• 37. （）适应于投资者对预期收益率有一个最低要求的情形。

  A最小方差法

  B有效前沿法

  C最大方差法

  D价格转让法

• 38. 以下不属于大宗商品类型的是（　　）。

  A能源类

  B基础原材料类

  C贵金属类

  D艺术品类

• 39. 关于现值和终值，下列说法错误的是（　）。

  A随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加

  B期限越长，利率越高，终值就越大

  C货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高

  D利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大

• 40. 关于中期票据的发行，下列说法不正确的是（）。

  A中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40％

  B额度一经注册，两年内有效

  C发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

  D中期票据由商业银行承销并采用无担保的方式发行

• 41. 某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21％，市场利率为4.89％，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（）。

  A101.006

  B100.925

  C100.873

  D100.128

• 42. 某公司发行了面值为1000元的五年期零息债券，现在的市场利率为8％，那么该债券的现值为（）元。

  A680.58

  B681.79

  C685.63

  D689.45

• 43. （）是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。

  A政府债券

  B金融债券

  C公司债券

  D固定利率债券

• 44. 下列债券类型中，属于按债券持有人收益方式分类的是（）。

  A政府债券

  B公司债券

  C短期债券

  D浮动利率债券

• 45. 中国证监会颁布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》的时间是（）。

  A2014年11月

  B2013年4月

  C2012年6月

  D2012年12月

• 46. （）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

  A当期收益率

  B当前收益率

  C再投资收益率

  D到期收益率

• 47. 关于凸性说法不正确的是（　　）。

  A凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

  B凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资

  C凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度

  D大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性

• 48. 债券投资也面临—系列风险。这些风险可以划分为（）大类。Ⅰ.信用风险、利率风险Ⅱ.通胀风险、流动性风险Ⅲ.再投资风险Ⅴ.提前赎回风险

  AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

  BⅠ.Ⅱ.Ⅴ

  CⅡ.Ⅲ.Ⅴ

  DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

• 49. 下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）

  A基金管理费

  B基金赎回费

  C基金托管费

  D持有人大会费用

• 50. 根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象不包括（）。

  A基金费用计提

  B基金持仓结构分析

  C基金申购赎回

  D基金资产估值

• 51. 关于证券投资基金会计核算的特点，下列表述错误的是（）。

  A基金会计核算主体是证券投资基金

  B货币市场基金一般每日结转损益

  C传统的会计分期一般以年度、半年、月份和日为单位

  D基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

• 52. 关于估值频率，下列说法错误的是（）。

  A基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率

  B对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致

  C海外的基金多数是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每一年估值一次

  D我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

• 53. 某基金的年化收益率为r，选取其在10个交易日的收益率作为r的样本，样本值为r1=4.684％，r2=4.597％，r3=4.321％，r4=4.373％，r5=4.280％，r6=4.136％，r7=4.150％，r8=3.982％，r9=4.270％，r10=4.261％，那么该基金预期收益的估计值为()。

  A4.111％

  B4.236％

  C4.305％

  D4.470％

• 54. 当前市场上收取基金销售服务费的有（）。

  A股票基金

  B混合基金

  C货币市场基金

  D成长型股票基金

• 55. 当前我国货币基金管理费率一般不高于（）。

  A0.33%

  B0.75%

  C1.5%

  D1%

• 56. 基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收（）和（）。

  A流转税、企业所得税

  B消费税、增值税

  C增值税、企业所得税

  D增值税、资源税

• 57. 开放式基金的申购、赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第（）位的费用，逐日对基金资产进行估值确认，货币市场基金—般每日结转损益。

  A2

  B3

  C4

  D5

• 58. 某基金前一日基金资产总值110，000万元，基金资产净值为100，000万元，基金合同颊定基金管理费的年费率为1.5%(—年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为（）万元。

  A3.6

  B2.5

  C4.2

  D4.1

• 59. 假设投资者在2015年4月30日(周四，节前最后一个基金开放日)申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润将从（）起开始计算。

  A5月1日

  B5月2日

  C5月3日

  D5月4日

• 60. 个人投资者持股时间越长，其股息红利所得个人所得税的税负就（）。

  A越低

  B越高

  C无变化

  D无法确定

• 61. 公允价值变动损益在（）对基金资产按公允价值估值时予以确认。

  A估值日

  B年末

  C月末

  D当日

• 62. 目前，我国基金卖出股票时按照1‰的税率征收（）。

  A契税

  B营业税

  C所得税

  D印花税

• 63. 下列选项中，不属于欧洲主要证券交易所的是（）。

  A伦敦证券交易所

  B法兰克福证券交易所

  C布鲁塞尔证券交易所

  D纽约证券交易所

• 64. 证券交易所设总经理，其职位由（）任免。

  A中介服务机构

  B证券登记结算机构

  C国务院证券监督管理机构

  D中国人民银行分支机构

• 65. （）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。

  A实时处理

  B批量处理

  C账务处理

  D信息处理

• 66. 下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个重要日期，说法错误的是（）。

  A中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日

  B一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第三个工作日

  C目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日

  D截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务

• 67. 债券结算的业务类型不包括（）。

  A分销业务

  B现券业务

  C承销业务

  D质押式回购业务

• 68. 为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人是（ ）。

  A证券登记结算机构

  B证券交易所

  C证券公司

  D证券投资咨询公司

• 69. 下列关于银行间债券市场的组织体系的表述，不正确的是（）。

  A中国人民银行负责监督管理银行间债券市场

  B其中介服务机构首要有全国银行间同业拆借中心、中央结算公司和上海清算所

  C中央结算公司首要为市场的投资者提供报价平台

  D上海清算所为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务

• 70. 在上海证券交易所，可交换债券换股时，按换股成交金额的（）向投资者收取过户费。

  A0.2‰

  B0.1‰

  C0.02‰

  D0.01‰

• 71. 关于我国QDII基金产品的特点错误的是（）。

  AQDII基金的投资范围较为广泛

  BQDII基金的投资组合较为丰富

  C在投资管理过程中，体现出专业性强、投资更为积极主动的特点

  DQDII基金产品的门槛较高

• 72. 目前，（ ）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。

  A基金管理公司

  B证券公司

  C商业银行等其他金融机构

  D以上都正确

• 73. （）可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，所以常用于对基金过去收益率的衡量上。

  A简单(净值)收益率

  B时间加权收益率

  C算术平均收益率

  D几何平均收益率

• 74. 从理论上讲，投资者若需要对商品进行投资，可能仅仅需要走出家门口，去购买一桶油就可以算是买到了该商品的所有权。这样的小额购买属于消费行为，而不算是投资。芝加哥商品交易所的小麦以（）蒲式耳为最小交易单位。

  A3000

  B4000

  C5000

  D6000

• 75. 在原油交易当中，（）商品交易所交易的轻质原油价格，为全球石油价格定价的重要基准。

  A伦敦

  B纽约

  C上海

  D北京

• 76. 下列选项中，不属于另类投资的是（）。

  A私募股权

  B房产与商铺

  C国债

  D大宗商品

• 77. 下列关于市净率的表达公式，正确的是（）。

  A市净率=每股净资产÷每股市价

  B市净率=每股市价÷每股净资产

  C市净率=每股市价÷每股收益

  D市净率=每股收益÷每股市价

• 78. 下列属于可转换债券基本要素的是（）。
  Ⅰ标的债券
  Ⅱ票面利率
  Ⅲ转换期限
  Ⅳ转换价格

  AⅠ、Ⅲ

  BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅳ

• 79. 下列属于跨境投资风险的是（）。Ⅰ、政治风险Ⅱ、汇率风险Ⅲ、税收风险Ⅳ、投资研究风险

  AⅡ、Ⅲ

  BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 80. 债券基金主要的投资风险不包括（）。

  A利率风险

  B信用风险

  C系统性风险

  D提前赎回风险

• 81. （）是指因为市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。

  A上行风险

  B下行风险

  C预期风险

  D风险敞口

• 82. （）一般用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。

  A事前指标

  B事后指标

  C下行风险

  D风险价值

• 83. 下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是（）。

  A汇率风险

  B交易结算风险

  C估值风险

  D国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失

• 84. 杜邦分析法的基本思想是将企业（）逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。

  A销售利润率

  B资产收益率

  C净资产收益率

  D资产负债率

• 85. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2017年上半年职工请假情况，这7名员工2017年上半年请假天数分别是：1、6、5、10、0、7、2，则这组数据的中位数是（）。

  A6

  B10

  C5

  D0

• 86. 利润表是反映在（）财务成果的报表。

  A某一特定日期

  B某一特定时间

  C一定会计期间

  D某些特定日期

• 87. 通过杜邦恒等式，可以看到一家企业的盈利能力综合取决于（）。I.企业的销售利润率Ⅱ.使用资产的效率Ⅲ.企业的财务杠杆Ⅳ.企业的资产总额

  I企业的销售利润率Ⅱ.使用资产的效率Ⅲ.企业的财务杠杆Ⅳ.企业的资产总额

  AI、Ⅱ、Ⅲ

  BI、Ⅲ、Ⅳ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

• 88. 投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。投资期限________，则投资者越能够承担________的风险。（）

  A越长；均衡

  B越长；更大

  C越短；更小

  D越短；更大

• 89. 基金机构通常会根据个人投资者的（）对其进行区别和划分。

  A个人信用

  B职位与学历

  C投资偏好

  D财富水平

• 90. 下列说法错误的一项是（ ）。

  A投资组合管理流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤

  B执行是资产配置和基金选择方面的投资决策和实施过程

  C反馈是对投资预期、投资目标和投资组合等方面变化的适应过程

  D规划规划主要侧重于确定决策所需的各种输入信息，包括客户资料和资本市场的数据等

• 91. 下列关于限价指令，说法正确的是（）。

  A的在于将损失控制在投资者可接受的范围内

  B望以即时的市场价格进行证券交易

  C投资者暴露在价格变化的风险中

  D证券价格达到目标价格时开始执行交易

• 92. 在延迟成本的公式中，不涉及的因素是（）。

  A实际交易价格

  B第一交易日收盘价

  C基准价格

  D实际投资执行比例

• 93. 2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的（）向买卖双方投资者分别收取。

  A1‰

  B0.5‰

  C0.25‰

  D0.75‰

• 94. 相对于传统投资方式来说，量化投资的特点不包括（）。

  A快速高效

  B客观理性

  C收益与风险平衡

  D可靠性强

• 95. 指数复制方法不包括（）。

  A完全复制

  B抽样复制

  C优化复制

  D单一复制

• 96. 假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，贝塔系数(β)为2，如果市场组合的预期收益率为12％，市场的无风险收益率为（）。

  A5％

  B6％

  C7％

  D8％

• 97. 关于债券投资组合构建，下列说法错误的是（）。

  A债券投资组合构建不需要考虑杠杆率

  B债券投资组合构建需要考虑信用结构

  C债券投资组合构建需要考虑市场风险和信用风险

  D债券投资组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

• 98. 从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别不包含（）。

  A动态资产配置

  B战咯性资产配置

  C战术性资产配置

  D资产混合配置

• 99. 关于债券组合构建，以下说法错误的是（ ）。

  A债券组合构建不需要考虑杠杆率

  B债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

  C债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

  D债券组合构建需要选择个券

• 100. 一般而言，期货市场具有风险管理、价格发现、投机三项基本功能。期货市场的最基本的功能就是风险管理，具体表现为（）。I.利用商品期货管理价格风险Ⅱ.利用外汇期货管理汇率风险Ⅲ.利用利率期货管理利率风险Ⅳ.利用股指期货管理股票市场系统性风险

  AI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  BI、Ⅱ、Ⅲ

  CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

  DI、Ⅲ、Ⅳ