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证券投资基金基础知识复习题(五)

证券投资基金基础知识复习题(五)

考试总分：100分

考试类型：模拟试题

作答时间：120分钟

已答人数：21

试卷答案：没有

试卷介绍： 我们为想考基金从业资格证的学员准备了证券投资基金基础知识复习题，让你能在模拟考试中获得进步。

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试卷预览

单选题

1. 基金托管人通过托管业务获取的托管费收入与托管规模成（）。

A正比

B反比

C线性关系

D凸性

2. 下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。

A期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应

D远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

3. 目前全球最大的UCITS基金注册地是在（）。

A英国

B爱尔兰

C卢森堡

D瑞士

4. 下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。

A投资组合风险

B汇率风险

C利率风险

D市场风险

5. 一般情况下，UCITS基金不得持有一发行主体（　　）以上无表决权股票、债券和基金。

A5%

B10%

C20%

D30%

6. 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当（　　）进行收益分配。

A每日

B每周

C每月

D每季度

7. 下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法正确的是（）。

A基金不可以投资于规定以外的可转让证券

B基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于15%

C基金投资于规定以外的可转让证券，与投资于可转让并可确定价值的债券，两者之和不能高于30%

D基金可以投资于近期发行的、已取得许可将于一年内在证券交易所或有管制的市场上市的可转让证券

8. （）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

A2004年

B2006年

C2007年

D2005年

9. 下列关于机会成本的说法错误的是（）。

A机会成本属于显性成本

B机会成本属于隐性成本

C目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高

D机会成本是转持成本中最难预测的部分

10. 下列关于股票的参与性，说法错误的是（）。

A股票持有人有权参与公司重大决策

B股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低

C股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权

D股票持有人有权出席股东大会

11. 依据（　　）估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。

A贴现现金流

B自由现金流

C成本重置

D风险中性定价

12. 在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是（　　）。

A全部通过对冲平仓

B少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割

C全部进行实物交割

D少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓

13. 下列关于基金分拆和基金分红的说法正确的是（）。

A选择现金分红方式分红，投资者所拥有的基金份额会发生改变

B基金分红必须选择一个恰当的时机，而基金分拆时机的选择较为随意

C基金投资者可以更改分红方式和分拆方式

D选择现金分红方式，基金分红后资产规模不会发生改变

14. 以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（）。

A基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算

B目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日

C为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算

D基金会计核算主体为证券投资基金

15. 关于基金收益分配的说法中，不正确的有（）。

A开放式基金的分配可以用现金方式

B封闭式基金只能采用现金分红

C封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%

D投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份额

16. 下列关于不同类型的股票基金所面临的系统性风险，描述错误的是（）。

A不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同

B单一行业投资基金会存在行业投资风险

C单一国家型股票基金会面临较高的单一国家投资风险

D系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合被动暴露的风险

17. QDII机制的意义不包括（）。

AQDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险

B实行QDII机制有利于减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C建立QDII机制有利于支持香港、澳门和台湾的经济发展

D在法律方面，通过实施QDII制度，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

18. 关于保险公司，下列说法正确的是（）。Ⅰ、保险公司通过销售保单募集大量保费Ⅱ、财险公司通常将保费投资于低风险资产Ⅲ、寿险公司通常将保费投资于高风险资产Ⅳ、寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务

AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

CⅢ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19. 下列关于回购协议的表述，不正确的是()。

A抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低

B回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

C若采用实物交割，回购利率较高

D国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年

20. 个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（　　）计入应纳税所得额。

A30%

B40%

C45%

D50%

21. 反转收益曲线意味着（　　）。

A短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高

B长短期债券收益率基本相等

C短期债券收益率和长期债券收益率差距较大

D短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

22. 根据自律管理的要求，证券登记结算机构采取保证业务正常运行的措施不包括（）

A对基金管理公司或基金代销机构出具监管警示函

B建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系

C对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程

D建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范

23. 期权合约中标的资产的价格是指（）。

A期权费

B执行价格

C权利费

D交易费

24. 关于基金估值，下列说法正确的是（）。

A复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B开放式基金于每个交易日的次日进行估值

C封闭式基金每周进行一次估值

D开放式基金每个交易日进行估值

25. 股票市场价格的最直接影响因素是（），其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。

A供求关系

B公司经营状况

C宏观经济因素

D政治因素

26. 下列关于申请合格境外投资者资格应当具备的条件，说法错误的是（）。

A申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

B申请人近5年未受到监管机构的重大处罚

C申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

D申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度

27. （）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。

A市场价格

B协议价格

C理论价格

D供求价格

28. 假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么6个月的利率为（）。

A0.7444%

B1.5%

C0.75%

D1.01%

29. 我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容不包括（）。

A调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件

B根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准

C调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险

D完善外汇额度管理的有关表述

30. 假设投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。

A4月15日

B4月16日

C4月18日

D4月20日

31. 关于债券交易的全额结算，下列说法错误的是（）。

A由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控自己参与的每已一笔交易结算进展情况

B评估自身对不同对手方的风险暴露

C而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险。

D会对频繁交易的做市商资金要求较低，其资金负担较小，结算成本较低。

32. （　　）是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。

A经纪人

B中介商

C投资咨询人

D投资管理者

33. （）即基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较。

A客观性原则

B可比性原则

C长期性原则

D真实性原则

34. 一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）。

A差额清算

B全额结算方式

C净额结算方式

D双边净额结算

35. 债券久期是指（　　）。

A债券的到期时间

B债券的剩余到期时间

C债券本息所有现金流的加权平均到期时间

D债券利息

36. 关于净额结算的不同的分类，下列说法错误的是（）。

A按净额交收的标的区分，有券款都实行净额交收、券或款有一种实行净额交收两种方式；

B按参与净额结算各方的关系区分，有内在净额结算和外在净额结算两种方式。

C在多边净额结算中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。

D按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边净额结算两种方式。

37. 流动比率的公式为（）。

A负债/资产

B资产/负债

C流动负债/流动资产

D流动资产/流动负债

38. 某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为l0％，经济平稳年化收益率为8％，经济下行年化收益率为3％。其中，经济上行的概率是l0％，经济平稳的概率是50％，经济下行的概率是40％。那么下一年度该金融产品的期望收益率为（）。

A5.8%

B6.2%

C6.6%

D7.2%

39. 并购投资包含多种不同类型，（）是应用最广泛的形式。

A杠杆收购

B管理层收购

C借壳并购

D借壳并购

40. 关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）

A股票清仓时，股票所能获得的出售价值

B股票的清算价值总是与账面价值相等

C大多数低于其账面价值

D公司破产清算时，股票的交易价值

41. 下列关于私募基金的说法错误的是（）。

A一类特殊的机构投资者

B投资产品面向不超过200人的特定投资者发行

C投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多

D可以投资公募基金公司的产品

42. 关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是（）。

A质押冻结期间债券的利息归证券交易所所有

B质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限

C在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量

D在办理质押式回购业务前，应签订质押式回购主协议

43. 1年和2年期的即期利率分别为S1=3%和S2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为（）。

A2%

B3.5%

C4%

D5.01%

44. 下列对执行交易指令描述正确的是（）。
Ⅰ、在自主权限内,基金经理通过交易系统向资源部下达交易指令
Ⅱ、交易总监审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，并将指令分派给交易员。
Ⅲ、交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。

AⅠ.Ⅱ

BⅡ.Ⅲ

CⅠ.Ⅲ

DⅠ.Ⅱ.Ⅲ

45. （），是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。

A股票投资

B债券投资

C另类投资

D大额可转让存单

46. 某企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。

A25000

B20000

C12500

D5000

47. 私募股权二级市场投资战略的特点正确的是（）。

A周期短

B风险小

C流动性差

D收益低

48. 国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（）年。

A1

B2

C3

D4

49. 流通在市场上的中央银行票据的期限还包括3个月、6个月和远期票据，其中以（）年期以下的央票为主。

A1

B2

C3

D4

50. 下列不属于短期政府债券特点的是（）。

A违约风险小

B流动性强

C利息免税

D收益高

51. 与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。下列不属于证券市场面临的风险的是（）。

A通胀风险

B税率风险

C流动性风险

D利率风险

52. 在我国，（）履行监督管理银行间债券市场职能。

A中国人民银行

B四大商业银行

C财政部

D国务院

53. 债券的（）是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A流动性风险

B再投资风险

C通胀风险

D提前赎回风险

54. 下列说法中错误的是（　　）。

A债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

B债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。

C债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

D不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

55. 影响债券收益率的因素不包括（）。

A基础利率

B票面利率

C风险溢价

D到期期限

56. （）是能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

A本期利润

B本期已实现收益

C期末可供分配利润

D未分配利润

57. 下列属于银行间债券市场的发行主体的是（）。

A全国银行间同业拆借中心

B中央国债登记结算有限责任公司

C银行间市场清算所股份有限公司

D中国人民银行

58. 下列选项中，不属于银行间债券市场的发行主体的是（）。

A财政部

B中国人民银行

C政策性银行

D住房公积金管理机构

59. 对于_______后的大额划款(超过1亿元)，结算参与人须在当天_______前向中国结算公司上海分公司提交预约申请，如因未及时预约导致划款失败的全部后果由结算参与人自行承担。（）

A15：30；14：00

B15：00；14：00

C15：00；13：00

D15：30；13：00

60. 实行分级结算原则首要是出于防范（）的考虑。

A操作风险

B信用风险

C经营风险

D结算风险

61. 证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的（）。

A4‰

B3‰

C2.6‰

D2.3‰

62. 证券交易所证券交易的开盘价格通过（）方式产生，不能产生开盘价的，以（）方式产生。

A集合竞价，集合竞价

B集合竞价，连续竞价

C连续竞价，连续竞价

D连续竞价，集合竞价

63. UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括（）。Ⅰ、更简单的风险分散规则Ⅱ、更广泛的投资品种Ⅲ、引入简要招募说明书Ⅳ、更广泛的业务范围

AⅠ、Ⅱ

BⅢ、Ⅳ

CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ

64. 关于UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求，说法不正确的是（）。

A管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.029／6的资本

B管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

C资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

D资本在任何情况下不能低于13周的“流动经营成本”

65. 基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响，不得持一发行主体（）以上无表决权股票、债券和基金。

A10％

B20％

C30％

D35％

66. 我国QFII机制的特点不包括（）。

AQFII机制引入时的跳跃式发展

BQFII准入的主体范围扩大、要求提高

C我国对QFII制度的设计内容进行局部调整，特别是针对国外发展比较蓬勃的各类养老基金、慈善基金、保险基金等做了政策上的倾斜

DQDII基金的投资组合较为丰富

67. 基金投资风格分析不包括（）。

A基金费用情况分析

B基金持仓股本规模分析

C基金持仓成长性分析

D持仓集中度分析

68. 假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.4848元，2015年9月1日的单位净值为1.7886元。期间该基金曾于2015年2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2015年2月27日(除患日前一天)的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）。

A35.29％

B36.91％

C40.87％

D46.89％

69. （）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

A特雷诺比率

B夏普比率

C詹森α

D道氏指数

70. 对基金表现好坏的衡量会涉及（）的选择问题。

A风险水平

B比较基准

C操作策略

D业绩计算时期

71. 每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，受法律法规、政策、宏观环境和货币环境等因素影响较多，这给房地产估值带来了困难。这说明不动产投资具有（）的特点。

A不可预测性

B异质性

C低流动性

D不可分性

72. 下列关于不动产投资的表述，错误的是（）。

A地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一

B土地可以给承租人或者使用者带来可观的现金流

C土地投资由于其投资价值受到宏观环境和法律法规因素影响较大而极具风险性

D零售房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物

73. 私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是（）。

A首次公开发行，卖壳上市或借壳上市，管理层收购，二次出售，破产清算

B首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，再次出售，破产结算

C首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算

D公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层收购，二次出售，破产清算

74. 景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总，综合反映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性。这种景气调查方法起源于（）。

A19世80年代

B20世纪20年代

C20世纪80年代

D20世纪90年代

75. 按基础资产的来源分类，权证可分为（）。

A认股权证和备兑权证

B股权类权证和债权类权证

C认购权证和认沽权证

D认股权证和认沽权证

76. 关于债权资本与权益资本，下列说法错误的是（）。

A债权资本是通过借债方式筹集的资本

B权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本

C债权资本在正常经营情况下不会偿还给投资人

D两种最主要的权益证券是普通股和优先股

77. 下列关于权衡理论的说法中，错误的是（）。

A企业可以运用避税政策，通过改变企业的资本结构来改变企业的市场价值

B企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越小

C随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本

D最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

78. “自上而下”的层析分析法的第三步是（）。

A行业分析

B宏观经济分析

C公司内在价值与市场价格

D经济周期

79. 可转换债券应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。

A5

B3

C2

D1

80. 某上市企业去年年末支付的股利为每股4元，该企业从去年开始每年的股利年增长率保持不变，去年年初该企业股票的市场价格为200元。如果去年年初该企业股票的市场价格与其内在价值相等，市场上同等风险水平的股票的必要收益率为5%，那么该企业股票票今年的股利增长率等于（）。

A1.8%

B2.3%

C2.9%

D3.4%

81. 以下说法错误的是（）。

A上市公司股份回购，只能使用自有资金

B上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人

C上市公司配股，原股东可以放弃配股权

D上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响

82. 对于股票基金，收益________，风险_________。（）

A越高；越大

B越高；越小

C越低；越大

D越低；不变

83. 关于避险策略基金的要求，下列说法错误的是（）。

A基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例

B稳健资产投资组合的平均剩余期限应超过剩余避险策略周期

C选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人

D避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的80％

84. （）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。个人投资者可能需要变现以购买汽车、耐用消费品、为孩子支付教育费用等，或者是通过变现获得稳定的现金流，用于生活开支。

A安全性

B流动性

C收益性

D风险承担意愿

85. β系数的局限性在于（）Ⅰ.通常β系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，无法反映新的变化。Ⅱ.通常β系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，反映新的变化。Ⅲ.β系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化，特别是时间区间较长时。Ⅳ.β系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化，特别是时间区间较短时。

AⅠ.Ⅲ

BⅡ.Ⅳ

CⅠ.Ⅳ

DⅡ.Ⅲ

86. 关于股票基金的风险管理，下列说法不正确的是（）。

A持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多

B如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金

C净值增长率波动程度越大，基金的风险就越高

D常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标

87. 著名的杜邦恒等式为（）。

A净资产收益率=净利润÷所有者权益

B资产收益率=销售利润率×总资产周转率

C资产收益率=净利润÷总资产

D净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

88. 资产负债表的下列项目中，可以根据总账账户余额直接填列的是（）。

A短期借款

B货币资金

C存货

D无形资产

89. 投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（）关系。

A相互替代

B相互独立

C相互联系

D相互依存

90. 主动收益的计算公式为（）。

A主动收益=证券组合的真实收益－基准组合的收益

B主动收益=基准组合的收益－证券组合的真实收益

C主动收益=证券组合的真实收益率－基准组合的收益率

D主动收益=基准组合的收益率－证券组合的真实收益率

91. （）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

A非系统性风险

B系统性风险

C信用风险

D违约风险

92. 在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（）。

A位于证券市场线上方

B位于证券市场线下方

C位于资本市场线上方

D位于资本市场线下方

93. 战术资产配置的周期较短，一般在（）年以内。

A1

B3

C5

D10

94. CAPM利用（）来描述资产或资产组合的系统风险大小。

Aα

Bβ

Cδ

Dδ

95. 技术分析是建立在否定（）的基础之上。

A有效市场

B半强式有效市场

C强式有效市场

D弱式有效市场

96. 证券投资的预期收益率与风险之间的关系描述不正确的是（）。

A证券的风险与收益率会随着各种相关因素的变化而变化

B预期收益率越高，承担的风险越大

C反向联动关系

D正向联动关系

97. 资本资产定价模型的核心是（）。

A证券市场线

B资本市场线

C贝塔值

D资产的阿尔法值

98. 关于远期合约，下列表述不正确的是（）。

A远期合约是一种标准化合约

B远期合约是一种最简单的衍生品合约

C远期合约流动性通常较差

D远期合约不能形成统一的市场价格

99. 关于远期合约，下列说法错误的是（）。

A远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的

B远期合约通常用实物交割

C签订的远期合约可以在场外市场交易

D远期合约与期货合约相比，远期合约相对而言不够灵活

100. 在未来有卖出合约标的资产权利的一方是指（）。

A空头

B买入方

C卖出方

D多头

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