2021年10月私募股权投资基金基础知识试题及答案

• 1. 股权投资基金投资阶段的环节包括（）。I尽职调查
  II跟踪与监控
  III立项
  IV投资交割

  AI、II、III

  BIII、IV

  CI、III、IV

  DI、IV

• 2. 关于项目退出方式，以下表述错误的是（）。I从退出成本的角度来看，相对于首发上市来说，在场外交易市场挂牌所需费用相对较低
  II协议转让的退出风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性
  III从退出效率的角度来看，一般上市转让退出比协议转让的方式效率高
  IV从退出收益的角度来看,一般清算退出的收益较高

  AI、II、III

  BI、III、IV

  CII、III、IV

  DIII、IV

• 3. 假设股权投资基金按照12%的折现率计算基金净现值为2亿元,按照15%的折现率计算，基金净现值为1亿元。按照18%的折现率计算基金净现值为-0.5亿元。则基金当前内部收益率更接近（）

  A13%

  B10%

  C16%

  D19%

• 4. 某技术领先的目标公司未来发展前景良好，有销售收入但利润为负数适用的估值办法是（）。

  A折现现金流估值法

  B企业价值/息税前利润倍数法

  C创业投资估值法

  D市销率倍数法

• 5. 被投资企业境内IPO市场包括（）I主板
  II中小企业板
  III创业板
  IV全国股转系统

  AII、III、IV

  BI、II、III

  CI、II、IV

  D

  IIII、IV

• 6. 股权投资基金A、股权投资基金B分别持有目标公司甲的股份10%和15%,其余股份均为公司创始人持有。目标公司甲拟通过增发500股融资1000万元用于拓展线下直营店。股权投资基金C有意向认购,创始人及股权投资基金B表示放弃优先认购权，股权投资基金A行使优先认购权，则股权投资基金C可以认购的股份数量以及对应的投资额分别为（）。

  A450股，900万元

  B375股，750万元

  C225股，450万元

  D400股，800万元

• 7. 对于尚在积极开拓市场的成长型被投企业股权投资基金对其经营指标的监控应侧重于成长指标,成长指标不包括（）

  A新市场进入

  B网点建设

  C市场占有率

  D销售额增长

• 8. 关于协议转让并购退出的步骤,以下表述错误的是（）

  A受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜

  B受让方可按照股权转让意向书的约定对目标公司进行尽职调查

  C转让方与受让方协商达成初步意向后,应当签署股权转让意向书

  D转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜

• 9. 股权投资基金募集流程通常不包括（）。

  A投资者确认

  B储备项目收集

  C基金路演

  D协议签署及出资

• 10. 不属于股权投资基金清算必要程序的是（）

  A举行合伙人会议决议投资退出事项

  B编制清算报告

  C支付清算费用

  D成立清算小组

• 11. 对于股权投资基金,以下属于增值税纳税范围的是（）

  A项目股息

  B并购方式退出收益

  C回购方式退出收益

  D上市后股权转让退出收益

• 12. 下列不属于基金业协会特别会员的是（）

  A证券期货交易所

  B登记结算机构

  C基金销售机构

  D指数公司

• 13. 股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市,基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（）。

  A借壳上市

  B要约收购

  C参与上市公司重大资产重组

  D股票首次公开发行

• 14. 关于股权投资基金的募集，说法错误的是（）

  A我国目前股权投资基金只允许非公开募集

  B只能向合格投资者募集

  C基金管理人可以选择自行向投资者募集基金

  D基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准

• 15. 股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，不属于重大信息的变更事项为（）变更。

  A基金投资者

  B基金管理人

  C基金托管人

  D基金管理人的高级管理人员

• 16. 股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（）。

  A基金的投资信息

  B基金合同的主要条款

  C基金管理人最近三年的投资业绩说明

  D基金估值政策、程序和定价模式

• 17. 按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度财务报告。I4月10日
  II5月31日
  III3月20日
  IV6月10日

  AI、II、III、IV

  BIII、IV

  CI、Ⅲ

  DI、II、IV

• 18. 公司型股权投资基金的基金合同是（）。

  A股东大会决议

  B营业执照

  C公司章程

  D董事会决议

• 19. 公司型基金设立的第一步是（）。

  A申请设立登记

  B名称预先核准

  C领取营业执照

  D基金备案

• 20. 关于投资协议常见条款,以下表述错误的是（）。

  A反摊薄条款的实质是一种价格保护机制

  B反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时的情况

  C董事会席位条款又称保护性条款

  D董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则

• 21. 为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行动包括（）。
  I投资工具采用可转换优先股，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权
  II投资工具采用可转换债券，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权
  III要求被投公司定期提供业绩报告和财务报表
  IV调查被投公司频繁管理人员任免的原因

  AII、III、IV

  BI、II、IV

  CI、II、III、IV

  DI、II、III

• 22. 某有限合伙型股权投资基金合伙协议约定管理费自基金成立日起开始计算，年度管理费为投资人总认缴出资的2%，且管理人可以视实际需要预先提取不超过2年的管理费，该基金于7月1日成立，投资人根据合伙协议的约定，在基金成立的当年已按认缴出资的40%实际出资2亿元，则基金成立成立当年年末，管理人可从基金实际支取的管理费的区间为（）

  A200万元-2000万元

  B200万元-800万元

  C500万元-800万元

  D500万元-2000万元